Расчет показателей финансового состояния организации.

УДК 657.15
Калинина Т.В., к.э.н., доцент
РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ С УЧЕТОМ НОВЫХ ФОРМ ФИНАНСОВОЙ
ОТЧЕТНОСТИ
В статье рассматривается изменение форм финансовой
отчетности с 2011 года и расчет показателей финансового состояния
организации с учетом новых форм отчетности.
КЛЮЧЕВЫЕ СЛОВА: ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ, ПОКАЗАТЕЛИ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ, ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ,
ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ, ПОКАЗАТЕЛИ
ДЕЛОВОЙ
АКТИВНОСТИ,
ПОКАЗАТЕЛИ
РЕНТАБЕЛЬНОСТИ,
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС, ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ,
ЛИКВИДНОСТЬ БАЛАНСА, ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ.
Результаты деятельности любого субъекта хозяйствования зависят от
наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. В
условиях рыночной экономики финансовое состояние организации имеет
первостепенное значение, так как финансовая стабильность организации
является фактором ее благополучия. Увеличивается заинтересованность в
качестве финансового состояния организации со стороны поставщиков,
банков, акционеров, инвесторов, налоговых органов.
Обеспечение эффективного функционирования и развития организации
требует экономически грамотного управления его деятельностью, которое
во многом определяется умением ее анализировать.
Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении
данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его
деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов
деятельности.
Одним из этапов проведения финансового анализа является расчет
показателей (коэффициентов) финансового состояния организации.
Финансовые коэффициенты дают возможность увидеть изменения в
результатах хозяйственной деятельности и помогают определить
тенденции и структуру таких изменений, что, в свою очередь, может
указать руководству организации на существующие проблемы и
возможности их разрешения.
Показатели финансового состояния организации могут дополняться
различными показателями, относящимися к той или иной группе, также
может меняться и группировка показателей финансового состояния, но
сущность и смысл их остается неизменным.
Начиная с 1 января 2011 года, введены новые формы годовой
бухгалтерской отчетности, утвержденные приказами Министерства
финансов РФ от 02.07.2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности
организаций» и от 05.10.2011 г. № 124н «О внесении изменений в формы
бухгалтерской отчетности организаций, утвержденные приказом
Министерства финансов Российской Федерации от 02.07.2010 г. № 66н».
Состав годовой бухгалтерской отчетности согласно этим приказам за 2011
год включает:
- бухгалтерский баланс (Приложение № 1 к Приказу Минфина РФ от
2 июля2010г. №66Н, в редакции Приказа Минфина от 05.10.2011 №124н);
- отчет о прибылях и убытках (Приложение № 1 к Приказу Минфина
РФ от 2 июля2010г. №66Н, в редакции Приказа Минфина от 05.10.2011
№124н);
- отчет об изменениях капитала (Приложение № 2 к Приказу
Минфина РФ от 2 июля2010г. №66Н, в редакции Приказа Минфина от
05.10.2011 №124н);
- отчет о движении денежных средств (Приложение № 2 к Приказу
Минфина РФ от 2 июля2010г. №66Н (в редакции Приказа Минфина от
05.10.2011 №124н);
- отчет о целевом использовании полученных средств (Приложение
№ 2 к Приказу Минфина РФ от 2 июля2010г. №66Н (в редакции Приказа
Минфина от 05.10.2011 №124н).
- пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и
убытках (Приложение № 3 к Приказу Минфина РФ от 2 июля2010г. №66Н,
в редакции Приказа Минфина от 05.10.2011 №124н).
Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках
могут быть оформлены в табличной и (или) текстовой форме. В случае
выбора организацией табличной формы пояснений, за основу берется
Приложение № 3 к вышеуказанному приказу, которое напоминает ранее
действующую форму 5.
В настоящее время издано много учебников и учебных пособий по
финансовому анализу организаций, в которых предлагаются формулы для
расчета показателей, ссылаясь на формы бухгалтерской отчетности,
действующие до 01.01.2011 года.
С 2011 года в формах бухгалтерской отчетности изменились коды
строк, соответствующие тем или иным статьям отчетности. В связи с чем,
в таблице 1 представим расчет показателей финансового состояния с
учетом изменений в новых формах бухгалтерской отчетности.
Таблица 1
Показатели финансового состояния организации
Показатели
Норматив
Формула для расчета
Примечание
I. Показатели ликвидности (рассчитываются по бухгалтерскому балансу)
Коэффициенты:
Рассчитывается
как
Не менее
отношение денежных
Абсолютной
0,2 -0,3
Кабс.л.=
средств
и
ликвидности
к.1240 + к.1250 / к.1500
краткосрочных
финансовых
вложений
к
краткосрочным
обязательствам.
Критической оценки
Рассчитывается
как
(срочной
отношение
ликвидности)
Кср.л.= к.1230 + к.1240+ дебиторской
Не менее 1 к.1250 / к.1500 – к.1530
задолженности,
денежных средств и
краткосрочных
финансовых
вложений
к
краткосрочным
обязательствам
Текущей ликвидности
Рассчитывается
как
(Общий коэффициент 1 - 2
Ктек.л.=
отношение оборотных
покрытия)
к.1200 / к.1500 – к.1530
активов
к
краткосрочным
обязательствам
Ликвидности
при
Рассчитывается
как
мобилизации средств 0,5-0,7
Кл.м.=
отношение
к.1210
+
к.1220
/ материальнок.1500 – к.1530
производственных
запасов и затрат к
краткосрочным
обязательствам
II. Показатели финансовой устойчивости (рассчитываются по бухгалтерскому
балансу)
Коэффициенты:
Не менее
Рассчитывается
как
0,1
Ксос =
отношение
Обеспеченности
(к.1300 + к.1530) – собственных
собственными
к.1100 / к.1200
оборотных средств к
оборотными
общей
величине
средствами
оборотных
средств
организации
Финансовой
Рассчитывается
как
независимости
Кавт.= к.1300 + к.1530 / отношение
(автономии)
0,5 и более
Маневренности
собственных
оборотных средств
0,2-0,5
Соотношения
Меньше
заемных
и 0,7
собственных средств
(коэффициент
левериджа)
к.1600 (к.1700)
собственного
капитала организации
к итогу баланса
Рассчитывается
как
Км.сос =
отношение
(к.1300 – к.1340+ к.1530) собственных
– к.1100 / к.1300 + к.1530 оборотных средств к
величине
собственного
капитала
Кс.з.с.с. =
Рассчитывается
как
(к.1500 – к.1530) + отношение
всех
к.1400 /
заемных средств к
к.1300 + к.1530
величине
собственного
капитала
Показатели деловой активности
Коэффициенты Без нормаоборачиваемости:
тива
Коб.об.акт. =
к. 2110 / к. 1200
оборотных активов
собственного
капитала
Без норматива
Коб.с.к. =
к. 2110 / к. 1300
Продолжительность
оборота, дни:
оборотных активов
Без норматива
собственного
капитала
Без норматива
Доб.акт. =
360 / (к. 2110 / к. 1200)
Рассчитывается
как
чистая выручка от
реализации
продукции
(форма
«Отчет о прибылях и
убытках») к средней
за период величине
оборотных
активов
(форма
«Бухгалтерский
баланс»)
Рассчитывается
как
чистая выручка от
реализации
продукции
(форма
«Отчет о прибылях и
убытках») к средней
за период величине
собственного
капитала
(форма
«Бухгалтерский
баланс»)
Рассчитывается
как
отношение
среднегодового
количества дней к
коэффициенту
оборачиваемости
оборотных активов
Рассчитывается
как
отношение
Доб.с.к. =
360 / (к. 2110 / к. 1300)
среднегодового
количества дней к
коэффициенту
оборачиваемости
собственного
капитала
Показатели интенсивности использования ресурсов (показатели рентабельности)
Рассчитывается
как
отношение
чистой
Общая
Без норма- Р общ. = к. 2400 / к.2110 прибыли
(форма
рентабельность, %
тива
х100
«Отчет о прибылях и
убытках») к выручке
от
реализации
продукции
(форма
«Отчет о прибылях и
убытках»)
Рентабельность
Без норма- Р о.д.=
Характеризует сумму
основной
тива
к.
2200
/ прибыли от продаж
деятельности, %
(к.2120+2210+2220) х 100 (форма
«Отчет
о
прибылях
и
убытках»),
приходящейся
на
каждый рубль затрат
на производство и
сбыт
продукции
(форма
«Отчет
о
прибылях и убытках»)
Показывает, сколько
прибыли от продаж
Рентабельность
Без норма- Р п.= к.2200 / к.2110 х приходится на 1 рубль
(убыточность)
тива
100
реализованной
продаж, %
продукции.
Рассчитывается
как
отношение прибыли
от продаж (форма
«Отчет о прибылях и
убытках») к выручке
от
реализации
продукции
(форма
«Отчет о прибылях и
убытках»).
Отражает
эффективность
Рентабельность
Без норма- Р в.к.= к.2400 / к.1100 х использования
внеоборотных
тива
100
внеоборотных
активов, %
активов. Определяет
величину
прибыли
(форма
«Отчет
о
Рентабельность
Без нормаоборотных активов, % тива
Рентабельность
собственного
капитала, %
Без норматива
Рентабельность
перманентного
капитала, %
Без норматива
прибылях
и
убытках»),
приходящейся
на
рубль, вложенный во
внеоборотные
активы*
(форма
«Бухгалтерский
баланс»).
Отражает
эффективность
и
прибыльность
Р о.к. = к.2400 / к.1200 х использования
100
оборотных активов.
Определяет величину
прибыли
(форма
«Отчет о прибылях и
убытках»),
приходящейся
на
рубль, вложенный в
оборотные
активы
(форма
«Бухгалтерский
баланс»).*
Характеризует
эффективность
Р с.к.= к.2400 / (к.1300 + использования
к.1530) х 100
собственного
капитала.
Определяет величину
прибыли
(форма
«Отчет о прибылях и
убытках»),
приходящейся
на
рубль
собственного
капитала
(форма
«Бухгалтерский
баланс»).*
Показывает
эффективность
Р п.к.=
использования
= к.2400 / (к.1300 + капитала, вложенного
к.1530 + к. 1400) х100
в
деятельность
организации
на
длительный срок.
Рассчитывается
как
отношение
чистой
прибыли («Отчет о
прибылях и убытках»)
Рентабельность
Без нормасовокупных активов, тива
%
Р с.а.=
х100
к
среднегодовой
сумме собственного
капитала
и
долгосрочных
обязательств (форма
«Бухгалтерский
баланс»).
к.2400 / к.1600 Характеризует
эффективность
и
прибыльность
использования
всех
активов предприятия.
Рассчитывается
как
отношение
чистой
прибыли («Отчет о
прибылях и убытках»)
к
среднегодовой
сумме всего капитала
(всех активов) (форма
«Бухгалтерский
баланс»).
* - в знаменателе формул показатели внеоборотных активов, оборотных
активов, собственного капитала рассчитываются как среднегодовые
показатели ((на начало года + на конец года) / 2)
Показатели деловой активности и интенсивности использования
ресурсов (показатели рентабельности) не имеют нормативных значений.
Эти показатели необходимо рассматривать в динамике, чтобы сделать
вывод о финансовом состоянии предприятия.
Рост значений показателей оборачиваемости и рентабельности в
динамике характеризует улучшение деятельности предприятия, повышение
его деловой активности и доходности.
Показатели (коэффициенты) ликвидности — финансовые показатели,
рассчитываемые на основании бухгалтерской отчётности организации для
определения ее способности погашать текущую задолженность за счёт
имеющихся текущих (оборотных) активов.
На практике расчёт коэффициентов ликвидности сочетается с
модификацией бухгалтерского баланса организации, цель которой —
оценить ликвидность тех или иных активов.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в
порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву,
сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке
возрастания сроков погашения.
На практике принято выделять 4-е группы ликвидности активов:
А1 — наиболее ликвидные активы (денежные средства и
краткосрочные финансовые вложения);
А2 — быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной
даты);
А3 — медленнореализуемые активы (запасы, дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным
ценностям, прочие оборотные активы минус «Расходы будущих
периодов»);
А4 — труднореализуемые активы (статьи раздела I актива баланса
«Внеоборотные активы»).
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения
обязательств группируются следующим образом:
П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность,
расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также
ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому
балансу);
П2 — краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные кредиты
банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев
после отчетной даты);
П3 — долгосрочные пассивы (долгосрочные заемные кредиты и
прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса
«Долгосрочные пассивы»);
П4 — постоянные пассивы (статьи раздела III баланса «Капитал и
резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в
предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» минус «Расходы
будущих периодов»).
Для проведения анализа нужно сформировать сравнительный
аналитический баланс.
Таблица 2
Сравнительный аналитический баланс
(по данным бухгалтерского баланса)
Статьи баланса
АКТИВ
Абсолютные
величины,
тыс. руб.
на
на конец
начало
года
года
Удельный вес,
%
на
начало
года
Изменения
на конец абсогода
лютных
величин,
тыс. руб.
удельного
веса, %
А1.
к.1240+к.1250
А2. к.1230
А3.
к.1210+к.1220+
к.1260 – к.12605
А4. к.1100
Баланс
ПАССИВ
П1. к.1520
П2.
к.1510+к.1540+
к.1550
П3. к.1400
П4.
к.1300+к.1530 – к.
12605
Баланс
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить
следующие показатели:
•
текущая
ликвидность,
которая
свидетельствует
о
платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на
ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
А1+А2=>П1+П2; А4<=П4;
•
перспективная
ликвидность
–
это
прогноз
платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и
платежей: А3>=П3; А4<=П4;
•
недостаточный уровень перспективной ликвидности:
А4<=П4;
•
баланс не ликвиден:А4=>П4.
Предприятие считается абсолютно ликвидным, если А1>=П1,
А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.
По данным сравнительного аналитического баланса можно также
провести анализ динамики показателей и структурный анализ, а также
выявить величину изменения этих показателей (табл. 2).
Кроме относительных коэффициентов (табл. 1) финансовую устойчивость
организации характеризуют и абсолютные показатели, (табл. 3).
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости
организации является излишек или недостаток источников средств для
формирования запасов и затрат. Этот излишек или недостаток образуется в
результате разницы величины источников средств и величины запасов и
затрат. Трем показателям: СОК, СОК+ДО, СОК+ДО+КО, соответствуют
показатели обеспеченности запасами и затратами этими источниками: Фс,
Фф, Фо.
Расчет сводится в таблицу (табл. 3), после чего определяется
трехкомпонентный показатель ситуации, который показывает степень
финансовой устойчивости предприятия.
По степени финансовой устойчивости предприятия можно выделить
4 типа ситуации:
1.Фс>0, Фф>0, Фо>0 - абсолютная финансовая устойчивость
(трехкомпонентный показатель ситуации = 1.1.1)
2.Фс<0, Фф>0, Фо>0 - нормальная финансовая устойчивость,
гарантирующая платежеспособность (трехкомпонентный показатель
ситуации = 0.1.1).
3.Фс<0, Фф<0, Фо>0 - неустойчивое финансовое состояние,
связанное с нарушением платежеспособности (трехкомпонентный
показатель ситуации = 0.0.1).
4.Фс<0, Фф<0, Фо<0 - кризисное финансовое состояние
(трехкомпонентный показатель ситуации = 0.0.0).
Таблица 3
Анализ финансовой устойчивости организации
Показатели
Источник
информации
1
1.Общая величина запасов и
затрат (З)
2.Наличие
собственного
оборотного капитала (СОК)
3.Функционирующий капитал
(СОК+ДО)
4.Общая
величина
источников (СОК+ДО+КО)
5.Фс = СОК - З
6.Фф = СОК +ДО - З
7.Фо= СОК +ДО+Кк - З
8.Трехкомпонентный
показатель типа финансовой
ситуации
2
к.1210*
На начало На конец Абсолютн
периода
периода
ое
изменение
3
4
5=3-2
к.1300 –к.1100*
(к.1300 – к.1100) +
к.1400*
(к.1300 – к.1100) +
к.1400 + к.1500*
стр. 2 – стр. 1
стр. 3 – стр. 1
стр. 4 – стр. 1
* - источником информации для показателей
1, 2, 3, 4 служит
Бухгалтерский баланс
Новизна информации влияет на процесс составления финансового
анализа, делает его сложнее, ведь бухгалтеру и аналитику приходится
привыкать к изменению отчетности, существовавшей с 2003 года.
Изменения в составе и содержании форм бухгалтерской отчетности
направлены, с одной стороны, на представление в них отчетной
информации в соответствии с требованиями Положения по бухгалтерскому
учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), с другой - эти
изменения преследуют цель расширения объема информации за счет более
глубокой детализации отчетных показателей, раскрываемых в пояснениях к
бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. Тем самым новая
форма бухгалтерского баланса расширяет возможности для анализа
динамики и структуры активов, капитала и обязательств, для оценки
тенденций изменения имущественного и финансового положения
организации.
Список литературы:
1. Бухгалтерская
отчетность
организации:
положение
по
бухгалтерскому учету (ПБУ 4/99): утверждено приказом Минфина РФ от 6
июля 1999г. №43н // [Электронный ресурс]. - Режим доступа:www.consplus.ru
2. Приказ Министерства финансов РФ от 02.07.2010 г. № 66н «О
формах бухгалтерской отчетности организаций» // [Электронный ресурс]. Режим доступа:www.cons-plus.ru
3. Приказ Министерства финансов РФ от 05.10.2011 г. № 124н «О
внесении изменений в формы бухгалтерской отчетности организаций,
утвержденные приказом Министерства финансов Российской Федерации
от 02.07.2010 г. № 66н» // [Электронный ресурс]. - Режим
доступа:www.cons-plus.ru
4. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа
деятельности коммерческой организаций – 2-е изд., перераб. И доп.– М.:
ИНФРА-М, 2012.-208с.