Презентация для инвесторов Октябрь 2014 г. Сообщение об ограничении ответственности Информация, приведенная в настоящем документе, была подготовлена для использования в настоящей презентации (далее – «Презентация») и не проходила какой-либо независимой проверки. Такая информация является конфиденциальной и предоставляется исключительно для сведения. Ни для каких целей не разрешается копирование, передача, дальнейшее распространение такой информации третьим лицам или ее опубликование в полном или частичном объеме. Представленные в данном документе заключения основываются на общей информации, собранной на момент подготовки материала и могут изменяться без предварительного уведомления. Некоторая информация о состоянии отрасли, рынка и о конкурентных позициях Компании, указанные в настоящем Проспекте, получены от официальных или сторонних источников, которые считаются надежными, но компания «АЛРОСА» не дает гарантий в отношении ее точности и полноты. Настоящая Презентация содержит заявления в отношении будущих событий и планируемых результатов (прогнозные заявления). Любое заявление в данной Презентации, не являющееся констатацией исторического факта, считается прогнозным заявлением и подразумевает известные и неизвестные риски, неточности и другие факторы, которые могут стать причиной существенного отличия фактических результатов, показателей и достижений компании «АЛРОСА» от любых ее будущих результатов, показателей и достижений, явно выраженных или подразумеваемых в таких прогнозных заявлениях. Прошлые показатели не следует рассматривать в качестве выражения или гарантии будущих результатов, равно как не следует давать никакие заверения или гарантии, явно выраженные или подразумеваемые, в отношении будущих показателей. «АЛРОСА» не берет на себя никаких обязательств по актуализации, дополнению или пересмотру прогнозных или любых других содержащихся в данном документе заявлений с целью отражения фактических результатов, изменений в предположениях или изменениях в факторах, затрагивающих данные заявления. «АЛРОСА» не имеет намерений, каких бы то ни было обязанностей или обязательств по актуализации или поддержанию актуальности любой другой информации, содержащейся в настоящей Презентации. Оценка алмазов и их запасов, приведенная в настоящей Презентации, была подготовлена и представлена в соответствии со стандартами и классификациями Кодекса JORC (Кодекс Австралазии для составления отчетов о результатах геологоразведочных работ, минеральных ресурсах и рудных запасах, изданный Объединенным комитетом по запасам руды), которые значительно отличаются от стандартов и классификаций, применяемых для раскрытия информации о ресурсах и их запасах в соответствии с нормативно-правовыми актами и положениями в других юрисдикциях, включая положения Комиссии США по ценным бумагам и биржам («Комиссия»), касающиеся регистрации заявлений и иных документов, подаваемых в Комиссию. Помимо прочего, в соответствии с Кодексом JORC некоторые ресурсы классифицируются в настоящей Презентации как «предполагаемые», «исчисленные» или «измеренные», которые значительно отличаются от оценок «вероятных» и «доказанных» запасов минеральных ресурсов и не раскрываются в некоторых юрисдикциях, включая раскрытие при подаче документов в Комиссию. Не исключается возникновение значительной неопределенности в отношении возможности и коммерческой целесообразности добычи минеральных ресурсов. Для более подробной информации о Кодексе JORC посетите веб-сайт website at www.jorc.org. Настоящая Презентация не является предложением о продаже каких-либо ценных бумаг или запросом на предложение о подписке или покупке каких-либо ценных бумаг, и никакие части настоящей Презентации, а также факт ее распространения не могут служить основой для какого-либо договора, обязательства или принятия решения об осуществлении инвестиционной деятельности, и не должны рассматриваться как таковая. Информация в настоящей Презентации подлежит проверке, доработке и изменению. Соответственно, в отношении точности, полноты или достоверности информации или заключений, содержащихся в настоящей Презентации, не дается каких-либо заверений или гарантий и не принимается каких-либо обязательств, явно выраженных или подразумеваемых, и не следует полагаться на точность, полноту или достоверность таких информации или заключений. Ни «АЛРОСА», ни ее акционеры, директора, должностные лица или сотрудники, аффилированные лица, консультанты, представители, ни любое другое лицо не берут на себя никакой ответственности за любые убытки, которые могут быть понесены в результате использования или в связи с любым использованием настоящей Презентации или содержащейся в ней информации. Настоящая Презентация не может быть направлена и не предназначена для распространения или использования ее любым физическим или юридическим лицом, которое является гражданином, проживает или находится в любом населенном пункте, государстве, стране или другой юрисдикции, где такое распространение, опубликование, доступность или использование могут противоречить законодательству или нормативно-правовому регулированию и требовать какой-либо регистрации или лицензии. Настоящая Презентация не предназначена для распространения, прямо или косвенно, широкой аудитории в США (в т. ч. на принадлежащих США территориях и во владениях, штатах США, а также на территории Федерального округа Колумбия). Настоящая Презентация не является предложением о продаже каких-либо ценных бумаг или запросом на предложение о подписке или покупке каких-либо ценных бумаг на территории США или в любой другой юрисдикции. Ценные бумаги не могут предлагаться к продаже или продаваться на территории США в отсутствие регистрации в Комиссии США по ценным бумагам и биржам или освобождения от такой регистрации согласно положениям действующей редакции Закона США «О ценных бумагах» 1933 г. Компания «АЛРОСА» не планирует регистрацию любой части размещаемых ценных или проведение публичного размещения любых своих ценных бумаг бумаг на территории США. Присутствие на встречах, на которых оглашается содержание настоящей Презентации, или ознакомление с ней означает ваше подтверждение и согласие соблюдать вышеупомянутые условия. 2 Содержание I. О Группе АЛРОСА 4 II. Обзор алмазной отрасли 10 III. Маркетинг и продажи 16 IV. Последние финансовые результаты 19 Приложение 24 3 I. О Группе АЛРОСА 4 Мировой лидер по добыче алмазов с самой большой ресурсной базой… Уникальная компания, добыче алмазов специализирующаяся на АЛРОСА — мировой лидер по добыче алмазов… С 2009 г. крупнейшая в мире компания по объему добычи алмазов 128 млн карат 123 млн карат 130 млн карат 36% 41% 35% 10% 10% 26% 22% 24% 28% 27% 28% 2011 2012 2013 В 2013 г. объем добычи составил 36,9 млн карат (28% мирового объема добычи) Запасы объемом 608 млн карат (по классификации JORC), что составляет приблизительно одну треть мировых запасов, заявленных ведущими отраслевыми игроками Объем запасов соответствует как минимум 17 годам добычи АЛРОСА De Beers 12% Прочие Rio Tinto … с одним из самых длительных прогнозируемых сроков отработки месторождений среди ведущих игроков …с крупнейшими запасами в мире… Запасы и ресурсы (по классификации JORC), млн карат лет 1 185 973 22 17 365 846 12 12 10 396 302 608 198 339 ALROSA АЛРОСА De Beers 198 Rio Tinto 167 73 94 Dominion Diamond Corp. 255 48 Petra Diamonds Petra Diamonds АЛРОСА Rio Tinto De Beers Dominion Diamond Corp. Измеренные, выявленные и предполагаемые Measured, Indicated and Inferred Resources (excl. ресурсы Reserves)(за искл. запасов) Доказанные и вероятные запасы Proved and Probable Reserves Источник: отчеты компаний в открытом доступе, отчет Micon по состоянию на 1 июля 2013 г., отчет «Все этапы цепочки создания стоимости» (“Journey through the Value Chain”) AWDC и Bain & Company за 2013 г., статистические данные Кимберлийского процесса, анализ публикаций, встречи с экспертами, данные компаний 5 …и высокими финансовыми показателями Основные финансовые показатели АЛРОСА — публичная алмазодобывающая компания, 23% акций которой обращаются на Московской бирже Revenue, $ mln Выручка, млн долл. США Рентабельность EBITDA margin,по%EBITDA, % EBITDA, $ mln EBITDA, млн долл. США 5 287 Отличные финансовые показатели: рост выручки по сравнению с прошлым годом на 12% до 5,3 млрд долл. США, высокий уровень рентабельности по EBITDA(1) — 41% в 2013 г. Устойчивый денежный 500 млн долл. США в 2013 г. поток 4 868 41% 41% 2 170 1 999 объемом 2012 Структура акционерного капитала АЛРОСА 2013 Устойчивый скорректированный денежный поток млн долл. США 44% РФ Чистый денежный поток от Net Operatingдеятельности Cash Flow операционной Кап. Capex затраты Свободный денежный (2) Free Cash Flow поток 1 681 1 357 25% Республика Саха (Якутия) 489 390 8% администрации районов (улусов) Республики Саха (Якутия) 23% акции в свободном обращении (967) 2012 (1 192) 2013 Примечание:(1) Показатель EBITDA, используемый в данной презентации, скорректирован с учетом убытков от выбытия основных средств, обесценения / (восстановления убытка от обесценения) основных средств, чистой (прибыли) / убытка от сделок валютно-процентного свопа, (прибыли) / убытка от изменения справедливой стоимости опционов на продажу, предоставленных Группой покупателям ЗАO «Геотрансгаз» и ООО «Уренгойская газовая компания», чистой (прибыли) / убытка от сделок по форвардным валютным сделкам. (2) В Показатель свободного денежного потока, используемый в настоящей презентации, определяется как чистая сумма поступлений от операционной деятельности за вычетом приобретения основных средств. 6 Диверсифицированная производственная платформа Сбалансированный портфель алмазодобывающих активов в одном из богатейших ресурсных регионов России Деятельность в Африке 1 7 Мирнинский ГОК ОАО «Севералмаз» 2 Нюрбинский ГОК Ангола Архангельск 3 Республика Саха (Якутия) Удачнинский ГОК Москва Российская Федерация 8 4 Якутск Айхальский ГОК «Катока Лтд.» (32,8%) 6 открытых карьеров 4 подземных рудника 13 аллювиальных россыпей Ресурсы, всего(1) ГКЗ: 1 181 млн карат(2) JORC: 973 млн карат(3) Открытая добыча Подземная добыча 5 ОАО «Алмазы Анабара» 6 ОАО «НижнеЛенское» Разработка россыпей Источник: данные компаний, данные JORC по состоянию на 1 июля 2013 г. (Micon) Примечание: (1) Ресурсы включают в себя запасы. Данные о запасах и ресурсах в настоящей презентации не учитывают ресурсы или запасы «Катока Лтд.», доля АЛРОСА в котором составляет 32,8% и результаты которого не учитываются в консолидированной финансовой отчетности АЛРОСА (2) Данные по классификации ГКЗ (Российской государственной комиссии по запасам полезных ископаемых) по состоянию на 1 июля 2013 г.. В том числе забалансовые запасы по классификации ГКЗ в объеме 27,2 млн карат (3) Данные по классификации JORC по состоянию на 1 июля 2013 г. (Micon). В отчет Micon по состоянию на 1 июля 2013 г. вошли все крупные месторождения АЛРОСА, кроме отдельных россыпных месторождений и неосвоенных ресурсов 7 Диверсифицированный портфель высококлассных алмазодобывающих активов Обширная диверсифицированная ресурсная база Объем добычи по методу добычи млн карат Метод добычи Мирнинский ГОК Запасы (млн карат)(1) Ресурсы (млн карат)(2) Объем добычи в 2013 г. (млн карат) 186,8 7,4 133,8 Кол-во Доля в объеме трубок / добычи россыпей (3) за 2013 г., % 20% Открытая добыча Подземная добыча 2/3 34,3 36,9 41,3 8% 18% 17% 19% Нюрбинский ГОК 123,2 175,9 7,4 20% 1/1 Удачнинский ГОК(4) 132,4 239,8 4,9 13% 2/0 Айхальский ГОК 121,6 218,7 12,1 33% 3/0 ОАО «Алмазы Анабара» 26,7 29,6 2,5 7% 0/5 ОАО «Севералмаз» 64,1 115,5 0,6 2% 1/0 26% Консолидир-е данные (по JORC, не вкл. ОАО «НижнеЛенское») 5,7 6,8 Н/Д Н/Д 0/0 607,5 973,0 34,9 95% 9/9 57% 47% 2013Ф 2021П Источник: данные Компании Высококачественные ресурсы содержание алмазов, карат/т ОАО «НижнеЛенское»(5) Н/Д Консолидир-е данные (вкл. ОАО «НижнеЛенское») Н/Д Н/Д 36,9 100% 9/13 «Катока Лтд.»(6) Н/Д Н/Д 6,7 Н/Д 1/0 Открытая добыча 34% 74% 2010Ф Россыпь «СолурВосточная» Разработка россыпей Н/Д 2,0 5% 0/4 5,7 Подземная добыча Разработка россыпей Источник: данные Компании, данные по классификации JORC на 1 июля 2013 г. (Micon) 1,0 1,2 0,4 Все виды добычи Открытая добыча Подземная добыча Разработка россыпей Примечания: (1) доказанные и вероятные запасы (2) измеренные, выявленные и предполагаемые ресурсы. Ресурсы включают запасы (3) приведенные данные относятся только к разрабатываемым в настоящее время трубкам и россыпям (4) в том числе запасы и ресурсы склада руды «Удачный» и подземного рудника «Удачный» (5) данные по запасам и ресурсам ОАО «Нижне-Ленское», приобретенного АК «АЛРОСА» в 2013 г., приводятся по классификации ГКЗ и не были пересчитаны по стандартам JORC (6) не включается в консолидированные данные; доля владения АК «АЛРОСА» составляет 32,8% 8 Привлекательные перспективы роста Прогноз добычи по добывающим предприятиям Ожидаемые капитальные вложения по добывающим предприятиям млн карат млрд долл. США СГТР 2012—2021П (1) 35,9 1,5 0,6 2,4 8,0 36,9 2,0 0,6 2,5 2012 1,7 3,0 7,4 8,7 5,8 1,8 7,4 7,4 8,9 36.0 12,1 6.3 12,5 38,2 1,9 2,0 3,0 7,5 39,8 39,1 1,4 1,2 2,1 3,5 2,5 39,9 41,5 41,2 41,3 1,5% 1,2 0,3 3,7 4,6 4,3 4,3 4,6 4,6 4,8 5,1 27,9% 4,8 8,0% 0,3 0,8 0,1 8,0 7,9 7,9 6,9 6,6 6,4 (2,4%) 0,1 0,1 7,5 12,0 8,1 12,1 7,4 7,2 7,7 10,1 10,4 4,9 3,5 4,3 4,6 5,1 2013 2014П 2015П 2016П 2017П Удачнинский ГОК Мирнинский ГОК ОАО «Алмазы Анабара» ОАО «Нижне-Ленское» 1,0 7,0 6,6 (3,1%) 0,2 10,2 10,1 10,1 1,4% 0,1 0,2 0,2 0,1 0,1 0,02 0,1 0,7 0,1 0,01 0,02 0,1 0,1 0,1 0,6 0,7 0,7 0,2 0,2 0,1 0,04 0,03 0,04 0,1 0,04 0,01 0,1 0,1 0,2 0,1 2018П Айхальский ГОК Нюрбинский ГОК ОАО «Севералмаз» 8,1 2019П 8,0 2020П 8,3 2021П 3,9% 0,3 2014П 0,3 0,3 0,2 0,1 0,1 0,1 0,04 0,04 0,05 0,03 0,1 0,1 0,1 0,1 2021П 0,1 0,1 0,1 0,3 0,1 0,1 0,03 0,1 0,1 6,4 0,6 2015П 2016П 2017П 2018П 2019П 2020П Справочно: в млрд руб. 38,5 35,6 29,0 25,4 21,8 25,8 24,1 Удачнинский ГОК Айхальский ГОК Мирнинский ГОК Нюрбинский ГОК ОАО «Севералмаз» ОАО «Алмазы Анабара» 22,7 Объекты промышленной инфраструктуры и пр. Источник: данные Компании Примечание: (1) включает объем добычи ОАО «Нижне-Ленское» в 2012 г. (до приобретения Компанией в 2013 г.) — 1,5 млн карат 9 II. Обзор алмазной отрасли 10 Мировой рынок алмазов Крупнейшие алмазодобывающие активы в мире Канада Ekati (Dominion Diamond Corp.) Diavik (Rio Tinto / Dominion Diamond Corp.) Victor (De Beers) Gahcho Kue (De Beers / Mountain Province) Snap Lake (De Beers) Renard (Stornoway) Star (Shore Gold / Newmont) Архангельский алмазоносный район (одно добывающее предприятие) Месторождение им. М. В. Ломоносова (АК «АЛРОСА») (1) Архангельский алмазоносный район Месторождение им. В. П. Гриба (ОАО «ЛУКОЙЛ») Якутия (АК «АЛРОСА») (пять добывающих предприятий) 5 открытых карьеров 4 подземных рудника 13 аллювиальных россыпей Демократическая Конго Mbuyi-Mayi Танзания Willamson (Petra Diamonds) Республика Ангола (АЛРОСА) Catoca (32,8%)(2) Австралия Argyle (Rio Tinto) Намибия Debmarine (De Beers) Ботсвана Jwaneng (De Beers) Orapa (De Beers) Gope (Gem Diamonds) Karowe (Lucara Diamonds) Источник: данные компаний, информация из открытых источников Примечание: (1) ОАО «Севералмаз», дочернее предприятие АЛРОСА (2) 32,8% крупнейшего ангольского месторождение Catoca принадлежит АЛРОСА Зимбабве Marange (ZMDC) ЮАР и Лесото Venetia (De Beers) Finsch (Petra Diamonds) Cullinan (Petra Diamonds) Lace (DiamondCorp) Kao (Namakwa Diamonds) Liqhobong (Firestone) Letseng (Gem Diamonds) Алмазодобывающие активы АЛРОСА Алмазодобывающие активы других компаний 11 На долю России и стран Африки приходится 79% мировых ресурсов алмазов Мировые ресурсы алмазов (в т. ч. запасы) в 2012 г. (по странам) млн карат 5 439 4 810 Австралия Канада Прочие страны Бразилия Россия(1) 1 277 79% Страны Африки 2000 Канада Россия 477 2012 Мировые ресурсы алмазов (в т. ч. запасы) в 2012 г. (по компаниям) Запасы и ресурсы (по классификации JORC), млн карат Бразилия 4 810 103 1 787 Камерун Демократическая 180 Республика Конго 40 Танзания Ангола 294 Гвинея 40 91 Гана Намибия 45 921 200 Зимбабве 260 50 Ботсвана Лесото 393 1 185 973 316 Австралия ЮАР 396 123 Прочие страны 167 АЛРОСА De Beers 45% Rio Tinto Dominion Diamond Corp. 302 Petra Diamonds Прочие страны Доказанные и вероятные запасы Измеренные, выявленные и предполагаемые ресурсы (не вкл. запасы) Примечание: (1) Данные о российских запасах включают в себя балансовые запасы категорий А, В и С1 по ГКЗ (по российским стандартам); все прочие запасы включают в себя доказанные и вероятные запасы в соответствии с международными стандартами CRIRSCO; к числу «Прочих стран» относятся Индия, Венесуэла, Сьерра-Лионе, Либерия, Гвинея, Лесото; данные по запасам в Намибии также включают запасы на шельфе в объеме 55 млн карат Источник: ИАЦ «Минерал»; аналитика Bain & Company 12 Ожидается, что в ближайшее десятилетие темпы роста добычи алмазов в мире составят 1,6% В период кризиса в 2009 г. мировые объемы добычи алмазов упали на 26% преимущественно вследствие снижения объемов добычи компанией De Beers В среднесрочной перспективе ожидается среднегодовой рост мировой добычи алмазов на уровне 4,7% главным образом за счет восстановления прежних объемов добычи на месторождениях им. В. П. Гриба и М. В. Ломоносова (трубке Карпинского-1) (Россия), Argyle (Австралия) and Gahcho Kue (Канада) После 2018 г. ожидается снижение среднегодовых мировых темпов добычи алмазов на 2,0% преимущественно по причине исчерпания запасов на месторождениях Argyle (Rio Tinto), Diavik (60% Rio Tinto и 40% Dominion Diamond Corp.) и Ekati (80% Dominion Diamond Corp.) Прогноз мировой добычи алмазов млн карат СГТР 2012—2023П 1,6% СГТР 2012—2018П 4,7% 168 СГТР 2018П—2023П -2,0% 168 163 169 166 165 159 152 146 120 128 128 123 133 141 143 147 155 155 153 156 155 143 144 2021П 2022П 153 151 141 130 127 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014П 2015П Действующие месторождения 2016П 2017П 2018П 2019П 2020П 2023П Новые месторождения Источник: отчет «Все этапы цепочки создания стоимости» (“Journey through the Value Chain”) AWDC и Bain & Company за 2013 г. 13 Вероятность открытия новых месторождений алмазов в ближайшие 10 лет оценивается как очень низкая Деятельность по разведке месторождений алмазов сопряжена с рядом трудностей Поиск месторождений алмазов, разработка которых будет экономически эффективной, требует кропотливой работы по выявлению зоны для проведения поиска, высокого уровня технической подготовки и навыков, упорства и необходимых инвестиций Приблизительно 15% всех обнаруживаемых кимберлитовых трубок являются алмазоносными и только на 1% из них начинается добыча алмазоносной руды В настоящий момент кимберлитовых трубок, обеспечивающих легкий доступ к рудному телу с поверхности, уже не осталось Последние открытия крупных месторождений алмазов были сделаны 15—20 лет назад С 1960 г. среднее время с момента начала работ по поиску месторождения до начала добычи руды на крупных рудниках составляет приблизительно 10 лет Открытие новых кимберлитовых трубок затруднено Кимберлитовые трубки Песчаник Вмещающие породы Айхал Интернациональная Юбилейная I 1954— 1956 гг. Ботубинская Нюрбинская Майская III II 1960 г. 1969 г. 1994 г. 1996 г. 1974— 1975 гг. 2006 г. Год открытия Крупные месторождения, открытые за последние 15—20 лет 1980 г. 1980 г. Венетиа (ок. 9 млн карат в год) С момента открытия месторождения до начала добычи руды проходит до 13 лет Период с момента открытия месторождения до начала добычи (лет) 13 1985 г. Катока (ок. 8 млн карат в год) 1990 г. 2000 г. 1992 г. Ekati (ок. 5 млн карат в год ) 1994 г. Diavik (ок. 12 млн карат в год) 1996 г. Нюрбинская (ок. 5 млн карат в год) 12 10 10 9 7 6 6 6 5 4 4 1997 г. Murowa (ок. 0.5 млн карат в год) 2010 г. Источник: Отчет «Мировая алмазодобывающая промышленность (поднимая завесу тайны)» AWDC и Bain & Company за 2011 год; данные компаний 14 Ожидается, что в долгосрочной перспективе среднегодовые темпы роста продаж ювелирных украшений с бриллиантами составят 6,4% Мировой спрос на необработанные алмазы определяется продажами ювелирных украшений с бриллиантами На сегодняшний день на долю США приходится 37% мирового рынка ювелирных украшений с бриллиантами, на долю Китая — 15%, a Индии — 11% В целом ожидается, что рынок ювелирных украшений с бриллиантами будет расти за счет увеличения продаж в Китае и Индии Прогноз продаж ювелирных украшений с бриллиантами (2012—2023П) млрд долл. США Other Прочие Индия India Перс. Gulf залив China Китай Europe Европа USA США СГТР 2012—2023П 6,4% Japan Япония 113 100 103 СГТР 2012—2023П 118 124 129 136 США 108 3,2% 98 95 94 87 80 74 73 72 Китай 9,1% Индия 11,4% Япония 1,9% 67 Европа 2,3% Страны Персидск. залива 7,5% Прочие США Китай Индия Всего 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 45 5 8 100 41 7 9 95 29 6 7 74 27 8 7 73 25 9 8 67 27 11 8 72 28 12 10 80 30 14 12 87 31 16 13 94 32 17 15 98 2017 2018 2019 33 19 16 103 34 20 17 108 35 22 19 113 2020 2021 2022 2023 35 23 21 118 36 25 22 124 37 27 24 129 38 28 26 136 Источник: отчет «Все этапы цепочки создания стоимости» (“Journey through the Value Chain”) AWDC и Bain & Company за 2013 г.; прогноз Компании 6,0% 15 III. Маркетинг и продажи 16 Успешная маркетинговая стратегия АЛРОСА постоянно стремится к совершенствованию структуры выручки в части географии продаж и заключаемых контрактов Структура продаж АЛРОСА в 2013 г. по странам После прекращения продаж необработанных алмазов компании De Beers в 2008 г. АЛРОСА полностью переключилась на прямые поставки клиентам и внедрила стратегию сбыта по трем каналам, ориентированную на долгосрочные контракты и призванную сделать денежные потоки еще более стабильными 46% Бельгия 24% Россия 13% Индия 10% Израиль 3% Китай В настоящий момент клиентская база АЛРОСА насчитывает 48 клиентов, работа с которыми осуществляется на основе долгосрочных контрактов с гарантированными объемами и согласованным ассортиментом ежемесячных поставок, а также включает 291 клиента на условиях разовых сделок 2% ОАЭ 1% США 1% Прочие Структура продаж алмазов АЛРОСА по каналам в 2013 г. 64% Долгосрочные контракты 21% Разовые продажи Клиенты, заключающие с Компанией долгосрочные контракты и работающие на условиях разовых сделок, должны иметь солидную деловую репутацию, опыт торговых отношений с Компанией, стабильное финансовое положение, требуемый объем оборота и соотношение заемных и собственных средств 15% Конкурсные торги (аукционы) 17 Доля алмазов ювелирного качества в общем объеме продаж составляет 70% и 98% общей стоимости продаж Структура продаж необработанных алмазов в 2013 г. Вес >10,8 карат 1,8—10,8 карат 0,9—1,8 карат 38 млн карат <1% 5% 5% 12% 15% 0,3—0,9 карат 0,03—0,3 карат 4 793 млн долл. США 34% 45% 13% 15% Технические (менее 0,03 карат или менее 1,5 мм) 30% 24% По объему продаж По стоимости продаж 2% Источник: данные Компании Доля алмазов технического качества в общем объеме продаж в каратах составляет 30%, а в выручке — всего 2% Доля ювелирных алмазов ювелирного качества весом более 10,8 карат в объемах продажах в каратах составляет менее 1% (приблизительно 0,2 млн карат) и 12% в общей стоимости продаж 18 IV. Последние финансовые результаты 19 Финансовые результаты млн руб. 2011 г. 2013 г. к 2012 г. 2013 г. 2012 г. Добыча алмазов, млн карат 36,9 34,4 34,6 7% Продажи алмазов, млн карат 38,0 33,2 33,2 15% Выручка от продаж 168 505 150 880 137 732 12% Себестоимость продаж (81 737) (68 467) (56 005) 19% 69 100 61 950 65 227 12% 41% 41% 47% - 31 837 33 634 26 658 (5%) Чистая рентабельность 19% 22% 19% - EPS, руб. 4,26 4,52 3,69 (6%) 9 270 6 242 12 014 49% 138 591 122 701 95 553 13% 2,0x 2,0x 1,5x - 159 800 131 013 113 814 22% 67 423 61 830 62 189 9% (10 715) (10 951) (9 232) (2%) Изменения в оборотном капитале (3 175) (8 872) (3 775) (64%) Чистая сумма притока денежных средств от основной деятельности 53 533 42 007 49 182 27% (38 165) (30 050) (21 420) 27% 15 368 11 957 27 762 29% Операционные показатели Отчеты о прибылях и убытках EBITDA Рентабельность по EBITDA Прибыль за период Балансовые отчеты Денежные средства и их эквиваленты Общий долг Общий долг / EBITDA Капитал, относящийся к акционерам АК «АЛРОСА» Отчеты о движении денежных средств Чистая сумма притока денежных средств от основной деятельности до изменения в оборотном капитале Уплаченный налог на прибыль Приобретение основных средств Чистый денежный поток 20 Финансовые результаты 1 п/г 2014 г. являются следствием факторов ослабления курса рубля к доллару США, дополнительной продажи алмазов из запасов и роста цен на алмазное сырье Выручка 104,8 млрд руб. +27% Продажи алмазов 1 п/г 2013: 82,2 млрд руб. EBITDA 47,3 млрд руб. +34% Маржа EBITDA 1 п/г 2013: 43% +10% 1 п/г 2013: 19,1 млн кар. Чистая прибыль 23,1 +58% млрд руб. 1 п/г 2013: 14,6 млрд руб. 1 п/г 2013: 35,2 млрд руб. 45% 21,1 млн карат Чистый денежный поток 20,6 млрд руб. Рост в 2,3 раза 1 п/г 2013: 9,1 млрд руб. 21 Доля долгосрочного долга составляет 81%, увеличение долга обусловлено созданием источника средств для предстоящего в 2014 г. погашения выпуска еврооблигаций Структура кредитов и долговых обязательств Динамика изменения кредитов и долговых обязательств По состоянию на 29 августа 2014 $ млн 49% публичные долговые инструменты 4 221 4 177 30.06.2014 today 29.08.2014 4 130 51% Банк. кредиты 3 767 31.12.2013 31.03.2014 87% номинировано в долларах США 36% Еврооблигации 13% Руб. облигации 13% рублевый долг Справочно: чистый долг Группы АЛРОСА млн рублей 129 321 120 788 81% долгосрочный долг 112 676 19% краткосрочный долг График погашения кредитов и долговых обязательств По состоянию на 29 августа 2014, $ млн Банк. кредиты Руб. облигации Еврооблигации 1 152 1 090 1 000 600 500 435 552 4 кв. 2014 2015 2016 2017 2020 22 В соответствии с новой дивидендной политикой Компании, принятой в ноябре 2013 г., размер минимальных дивидендных выплат увеличен до 35% от чистой прибыли по МСФО Дивиденды, дивиденды на акцию(1) и коэффициент выплаты(2) Дивиденды, млн руб. 0,30 0 Дивиденды на акцию, руб. Коэффициент выплаты 0,03 0,25 1,01 1,11 1,47 10 826 0,4 35% 8 175 7 439 0,35 0,3 28% 0,25 24% 0,2 0,15 16% 14% 2 240 0,1 1 833 7% 0 2007 г. 2008 г. 0,05 250 0 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. Примечание: (1) скорректировано с учетом дробления акций в 2011 г. (2) коэффициент выплаты дивидендов рассчитывается как отношение суммы утвержденных дивидендов в соответствующем году к прибыли, приходящейся на долю акционеров АЛРОСА (по МСФО) 23 Приложение 24 Подробный отчет о запасах и ресурсах Ресурсы (включая запасы) Запасы Месторождение Категория JORC Вес руды/ песков (тыс. т) Содержаниеал мазов (карат/т) Вес алмазов (тыс. карат) Удачнинский ГОК Трубка «Удачная», склад руды Удачнинский ГОК Трубка «Удачная», подземная отработка Вероятные 83 017 1,31 108 627 Трубка «Удачная», открытая отработка Вероятные 4267 1,03 4 407 Трубка «Удачная», склад руды Доказанное 4 820 1,52 7 329 Трубка «Зарница» Вероятные 58 538 0,20 11 995 Айхальский ГОК Трубка «Юбилейная» Вероятные 107 163 0,90 96 982 Трубка «Айхал» Вероятные 5 217 4,37 22 789 Трубка «Комсомольская» Вероятные 4 847 0,37 1 807 Трубка «Мир» Вероятные 29 586 3,29 97 230 Трубка «Интернациональная» Вероятные 4 555 8,09 36 585 Вероятные 9 348 0,61 5 722 Мирнинский ГОК Солур-Восточная Россыпь «Солур-Восточная» Нюрбинский ГОК Трубка «Нюрбинская» Вероятные 9 875 4,09 40 394 Трубка «Ботуобинская» Вероятные 13 839 5,13 70 971 Россыпь «Нюрбинская» Вероятные 6 373 1,85 11 813 Ломоносовский ГОК (ОАО «Севералмаз») Трубка «Архангельская» Вероятные 57 087 0,76 43 189 Трубка «Карпинского-1» Вероятные 18 438 1,13 20 918 Вероятные 36 319 0,74 26 749 ОАО «Алмазы Анабара» Россыпь реки Эбелях и ручья Гусиный Итого по ОАО «АЛРОСА» Доказанные Запасы по JORC Месторождение 4 820 1,52 7 329 Вероятные 448 469 1,34 600 178 Итого (1) 453 289 1,34 607 507 Трубка «Удачная», подземная отработка Категория JORC Вес руды/ песков (тыс. т) Содержание алмазов (карат/т) Вес алмазов (тыс. карат) Измеренные Выявленные Предполагаемые Выявленные 4 820 75 265 78 305 3 785 1,52 1,50 1,25 1,19 7 329 112 782 98 157 4 501 Трубка «Удачная», открытая отработка Трубка «Удачная», остатки запасов выше Выявленные отметки -280 м Трубка «Зарница» Выявленные Айхальский ГОК Выявленные Трубка «Юбилейная» Предполагаемые Потенциальные Выявленные Трубка «Айхал» Предполагаемые Трубка «Комсомольская» Выявленные Мирнинский ГОК Выявленные Трубка «Мир» Предполагаемые Выявленные Трубка «Интернациональная» Предполагаемые Солур-Восточная Выявленные Россыпь «Солур-Восточная» Предполагаемые Нюрбинский ГОК Выявленные Трубка «Нюрбинская» Предполагаемые Выявленные Трубка «Ботуобинская» Предполагаемые Выявленные Россыпь «Нюрбинская» Предполагаемые Россыпь «Ботуобинская» Предполагаемые Кимберлитовое тело «Майское» Предполагаемые Ломоносовский ГОК (ОАО «Севералмаз») Выявленные Трубка «Архангельская» Предполагаемые Выявленные Трубка «Карпинского-1» Предполагаемые ОАО «Алмазы Анабара» Выявленные Россыпь реки Эбелях и ручья Гусиный Предполагаемые Итого по ОАО «АЛРОСА» Измеренные Выявленные Ресурсы (включая запасы) по JORC Предполагаемые Итого(1) 3 247 1,54 4 995 58 554 0,21 12 007 129 017 65 977 8 431 7 729 8 269 4 812 0,84 0,62 0,32 4,68 3,87 0,38 108 166 40 594 2 734 36 159 31 967 1 808 29 211 10 913 4 208 1 542 3,55 3,11 8,73 7,98 103 782 33 940 36 739 12 304 7 527 1 198 0,78 0,72 5 903 865 12 264 1 192 13 679 2 685 6 176 6 407 1 085 3 841 4,13 5,42 5,19 5,14 1,91 1,66 0,49 2,86 50 661 6 465 71 044 13 790 11 814 10 638 537 10 996 56 226 39 408 24 988 5 168 0,77 0,98 1,08 1,26 43 406 38 623 26 960 6 512 30 508 6 308 0,88 0,45 26 749 2 848 4 820 467 197 232 298 704 315 1,52 1 41 1,33 1,38 7 329 657 477 308 235 973 041 Источник: отчет по состоянию на 1 июля 2013 г. Примечание: (1) данные не включают активы, не входящие в периметр оценки JORC; совокупные запасы в соответствии с классификацией ГКЗ на 1 января 2013 г. — 230 млн карат 25 Добыча алмазов тыс. карат 2011 2012 2013 I кв. 2013 II кв. 2013 1 п/г 2013 III кв. 2013 IV кв. 2013 2 п/г 2013 I кв. 2014 II кв. 2014 1 п/г 2014 Айхальский ГОК 5 262 8 945 12 088 1 984 3 669 5 653 2 456 3 978 6 434 3 000 2 380 5 380 Трубка «Юбилейная» 3 589 6 272 8 975 1 940 2 232 4 172 2 456 2 347 4 803 2 325 2 369 4 694 Подземный рудник трубки «Айхал» 1 306 2 520 3 062 0 1 435 1 435 0 1 627 1 627 639 0 639 367 153 50 44 2 46 0 4 4 36 11 47 8 138 8 707 7 361 1 792 1 778 3 570 1 885 1 907 3 792 1 477 1 553 3 030 Подземный рудник трубки «Интернациональная» 5 912 5 915 4 378 1 082 1 047 2 129 1 099 1 150 2 249 1 312 842 2 154 Подземный рудник трубки «Мир» 1 321 1 855 2 151 471 597 1 068 518 565 1 083 52 498 550 905 936 833 239 134 373 268 192 460 113 212 345 10 583 5 845 4 892 1 598 1 383 2 981 480 1 430 1 910 1 117 1 039 2 156 Трубка «Удачная» 10 374 5 642 4 735 1 557 1 330 2 887 466 1 382 1 848 1 055 1 012 2 067 Трубка «Зарница» 209 203 157 42 53 95 14 48 62 62 27 89 7 478 7 956 7 407 1 978 1 076 3 054 2 022 2 331 4 353 2 067 848 2 915 6 950 7 276 6 591 1 978 801 2 779 1 509 2 303 3 812 2 067 612 2 679 528 680 816 0 275 275 513 28 541 0 236 236 557 559 636 126 142 268 155 213 368 233 394 627 557 559 636 126 142 268 155 213 368 233 394 627 2 534 2 408 2 521 0 967 967 1 554 0 1 554 0 1 239 1 239 1 506 1 521 2 010 0 612 612 1 398 0 1 398 0 590 590 34 552 34 420 36 914 7 478 9 627 17 105 9 949 9 860 19 809 7 894 8 043 15 937 Трубка «Комсомольская» Мирнинский ГОК Россыпные и техногенные месторождения Удачнинский ГОК Нюрбинский ГОК Трубка «Нюрбинская» Россыпные месторождения ОАО «Севералмаз» Трубка «Архангельская» ОАО «Алмазы Анабара» ОАО «Нижне-Ленское» Всего (1) Примечание: (1) в 2012 г. и ранее результаты ОАО «Нижне-Ленское» не входят в операционные результаты Группы АЛРОСА. 26 Обработка руды и песков 2011 2012 2013 I кв. 2013 II кв. 2013 1 п/г 2013 III кв. 2013 IV кв. 2013 2 п/г 2013 I кв. 2014 II кв. 2014 1 п/г 2014 11 165 10 526 9 817 2 605 2 644 5 249 2 040 2 528 4 568 2 436 2 244 4 680 9 833 9 627 9 041 2 405 2 375 4 780 2 040 2 221 4 261 2 225 2 215 4 440 231 432 560 0 263 263 0 297 297 116 0 116 1 101 467 216 200 6 206 0 10 10 95 29 124 3 184 5 354 5 347 516 1 383 1 899 2 135 1 313 3 448 469 1 320 1 789 Подземный рудник трубки «Интернациональная» 747 711 489 130 118 248 113 128 241 151 97 248 Подземный рудник трубки «Мир» 339 508 638 145 184 329 154 156 310 20 141 161 2 098 4 136 4 220 242 1 081 1 323 1 868 1 029 2 897 298 1 082 1 380 6 350 4 619 5 825 1 650 1 858 3 508 597 1 720 2 317 1 570 1 226 2 796 Трубка «Удачная» 5 350 3 619 4 825 1 400 1 563 2 963 447 1 415 1 862 1 180 1 055 2 235 Трубка «Зарница» 1 000 1 000 1 000 250 295 545 150 305 455 390 171 561 2 100 2 105 2 040 400 375 775 805 460 1 265 410 375 785 1 350 1 426 1 247 400 124 524 285 438 723 410 113 523 750 679 793 0 251 251 520 22 540 0 262 262 1 066 1 100 1 193 272 279 551 281 361 642 481 808 1 289 1 066 1 100 1 193 272 279 551 281 361 642 481 808 1 289 5 961 5 768 6 750 0 1 874 1 874 4 876 0 4 876 0 2 200 2 200 3 604 3 739 5 338 0 1 786 1 786 3 552 0 3 552 0 2 080 2 080 29 826 29 472 36 310 5 443 10 199 15 642 14 286 6 382 20 668 5 366 10 253 15 619 тыс. т Айхальский ГОК Трубка «Юбилейная» Подземный рудник трубки «Айхал» Трубка «Комсомольская» Мирнинский ГОК Россыпные и техногенные месторождения Удачнинский ГОК Нюрбинский ГОК Трубка «Нюрбинская» Россыпные месторождения ОАО «Севералмаз» Трубка «Архангельская» ОАО «Алмазы Анабара» ОАО «Нижне-Ленское» Всего (1) Примечание: (1) в 2012 г. и ранее результаты ОАО «Нижне-Ленское» не входят в операционные результаты Группы АЛРОСА. 27 Thank you! Управление по корпоративным финансам и аналитике Отдел по взаимодействию с инвесторами 1-ый Казачий пер., 10-12 Москва 119017 Россия Тел.: +7 495 745 58 72 ir@alrosa.ru