организация и основы предпринимательской

Министерство образования и науки Российской Федерации
НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ
МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СТРОИТЕЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
Кафедра менеджмента и инноваций
ОРГАНИЗАЦИЯ И ОСНОВЫ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Методические указания к выполнению практических работ
по дисциплинам «Основы предпринимательской деятельности», «Основы
предпринимательства», «Создание и организация деятельности малого предприятия»
для студентов бакалавриата всех форм обучения и направлений подготовки
© НИУ МГСУ, 2015
Москва 2015
УДК 658
ББК 65.29
О-64
Составитель
Е.М. Штейн
О-64
Организация и основы управленческой деятельности [Электронный ресурс] :
методические указания к выполнению практических работ по дисциплинам
«Основы предпринимательской деятельности», «Основы предпринимательства»,
«Создание и организация деятельности малого предприятия» для студентов
бакалавриата всех форм обучения и и направлений подготовки / М-во
образования и науки Рос. Федерации, Нац. исследоват. Моск. гос. строит. ун-т,
каф. менеджмента и инноваций ; сост. Е.М. Штейн. — Электрон. дан. и прогр.
(0,7Мб). — Москва : НИУ МГСУ, 2015. — Учебное сетевое электронное издание
—
Режим
доступа:
http://lib.mgsu.ru/Scripts/irbis64r_91/cgiirbis_64.exe?C21COM=F&I21DBN=
IBIS&P21DBN=IBIS — Загл. с титул. экрана.
Даны задания для закрепления теоретического материала, приведены
контрольные вопросы в соответствии с темами практических занятий, тестовые
вопросы, методические рекомендации к решению задач, варианты заданий.
Для студентов бакалавриата всех форм обучения и направлений подготовки.
Учебное сетевое электронное издание
© НИУ МГСУ, 2015
Отв. за выпуск — кафедра менеджмента и инноваций
Подписано к использованию 19.10.2015 г. Уч.-изд. л. 3,42. Объем данных 0,7 Мб
Федеральное государственное бюджетное
образовательное учреждение высшего образования
«Национальный исследовательский Московский государственный
строительный университет» (НИУ МГСУ).
129337, Москва, Ярославское ш., 26.
Издательство МИСИ – МГСУ.
Тел. (495) 287-49-14, вн. 13-71, (499) 188-29-75, (499) 183-97-95.
E-mail: ric@mgsu.ru, rio@mgsu.ru
3
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ........................................................................................................................................ 5
Раздел 1. Содержание основных тем дисциплины ......................................................................... 6
Тема 1. Основные элементы рыночной экономики ........................................................................ 6
Контрольные вопросы по теме 1................................................................................................... 6
Тема 2 Сущность предпринимательства и предпринимательской деятельности ........................ 7
Контрольные вопросы по теме 2................................................................................................... 8
Тема 3 Виды и формы предпринимательской деятельности ......................................................... 8
Контрольные вопросы по теме 3................................................................................................... 8
Тема 4 Организационно-правовые и организационно экономические формы
предпринимательской деятельности ................................................................................................ 9
Контрольные вопросы к теме 4 ..................................................................................................... 9
Тема 5 Факторы, влияющие на предпринимательскую деятельность ........................................ 10
Контрольные вопросы к теме 5 ................................................................................................... 10
Тема 6 Индивидуальное предпринимательство и его формы ..................................................... 12
Контрольные вопросы к теме 6 ................................................................................................... 12
Тема 7 Партнерство, формы партнерства ...................................................................................... 12
Контрольные вопросы по теме 7................................................................................................. 13
Тема 8 Предпринимательская деятельность малых и средних предприятий ............................ 13
Контрольные вопросы по теме 8................................................................................................. 13
Тема 9 Диагностика эффективности предпринимательской деятельности ............................... 14
Контрольные вопросы по теме 9................................................................................................. 15
Тема 10 Предпринимательский проект и его структура. ............................................................. 16
Контрольные вопросы по теме 10............................................................................................... 17
Тема 11 Методы оценки экономической эффективности предпринимательского проекта ..... 18
Контрольные вопросы к теме 11:................................................................................................ 19
Тема 12 Предпринимательские риски и методы управления ими .............................................. 19
Контрольные вопросы по теме 12............................................................................................... 20
Раздел 2 Методические рекомендации к решению задач, связанных с оценкой
предпринимательской деятельности .............................................................................................. 21
Раздел 3 Задачи................................................................................................................................. 28
Раздел 4 Тесты для самопроверки .................................................................................................. 29
4
ВВЕДЕНИЕ
В рыночных условиях эффективность любого вида деятельности существенно зависит
того, насколько собственники, менеджеры организации умеют грамотно оценить состояние
среды функционирования организации, спланировать и оценить качество прогнозируемых
результатов деятельности.
Дисциплина "Организация предпринимательской деятельности" представляет собой
систематизацию нормативно-правовых, экономических и организационных знаний по
вопросам становления, организации и ведения предпринимательской деятельности в
условиях российской экономики.
Целями дисциплины «Организация предпринимательской деятельности» являются ознакомление студентов с теоретическими аспектами предпринимательской деятельности, с
особенностями российской предпринимательской деятельности, основных направлений и
способов приложения предпринимательской инициативы, практическими рекомендациями
по организации и осуществлению предпринимательской деятельности. Приобретения
навыков формирования и управления информационной базой ресурсов, используемых в
предпринимательской деятельности, основами формирования управления затратами,
доходами, инвестициями и ценовой политикой хозяйствующих субъектов, ознакомление с
основами механизма государственного регулирования, правовыми основами деятельности
предпринимателей, рисковым спектром предпринимательской деятельности, этикой
предпринимательской деятельности. Дисциплина является завершающей в рамках обучения
на степень бакалавра, определяет подготовку экономиста широкого профиля для работы в
коммерческих структурах, организациях и предприятиях госсектора, учебных, научных и
проектных организациях отраслей экономики России.
В результате изучения дисциплины «Организация предпринимательской деятельности»
студент должен знать: определения основных понятий и признаков предпринимательской
деятельности (ПД), классификации объектов и субъектов ПД; виды и функции
предпринимательской деятельности, основные характеристики и особенности каждого вида
предпринимательской
деятельности;
формирование
финансовой
отчетности
предпринимательской деятельности; количественные и качественные характеристики
деятельности каждого вида предпринимательской деятельности; основные виды рисков,
связанных с предпринимательской деятельностью; основные подходы к принятию
управленческих решений, особенности подходов; правовые основы организации
предпринимательской деятельности, понятие и виды сделок в бизнесе, систему
государственной регистрации предприятия и лицензирования определенных видов
деятельности;
основные
принципы
бизнес-планирования
предпринимательской
деятельности;
Уметь:
применять
на
практике
основные
положения
об
организации
предпринимательской деятельности с учетом среды функционирования; проводить
комплексный анализ основных факторов, воздействующих на предпринимательскую
деятельность и ее эффективность; устанавливать определять причины изменения уровня
эффективности предпринимательской деятельности; определять возможные темпы роста
уровня предпринимательской деятельности за счет выявленных резервов; составлять планы
развития предпринимательской деятельности; оценивать уровень риска предпринимательской
деятельности;
Владеть: методами статистических исследований и обработки информации; методикой и
методами финансовых расчетов, необходимых в предпринимательской деятельности;
методами экономического анализа; методами управления рисками предпринимательской
деятельности; методами принятия управленческих решений; методами финансового
планирования и прогнозирования.
Быть ознакомленными: с: законодательными и нормативными документами в области
предпринимательской деятельности; основными направлениями государственной политики в
5
области предпринимательской деятельности; статистическими и оперативными материалами,
характеризующими процессы предпринимательской деятельности, как на предприятиях, так и
в отраслях народного хозяйства; трудами российских и зарубежных специалистов в области
предпринимательской деятельности. Методические указания включают в себя перечень
основных разделов. Во первом разделе приведены основные темы дисциплины. Изложены
методические рекомендации по изучению материала каждой темы, позволяющие понять
сущность и механизм предпринимательской деятельности, познакомиться с основными
подходами и методами принятия решений в процессе осуществления предпринимательской
деятельности. Для проверки усвоения теоретических знаний темы приводится перечень
вопросов, на которые следует обратить особое внимание при изучении дисциплины. Студент
на каждый вопрос должен дать краткий обоснованный ответ, используя теоретические
исследования в области организации предпринимательской деятельности, основные
положения гражданского и налогового законодательства, а также и нормативов,
регламентирующих организацию предпринимательской деятельности.
Во втором разделе даны методические указания по применению некоторых методов для
решения управленческих задач, связанных с предпринимательской деятельностью.
Подробное изложение решения приведенных задач позволит приобрести практические
навыки принятия обоснованных управленческих решений и использовать их для решения
контрольных задач.
В третьем разделе приведены контрольные задания, которые должен выполнить студент
до сдачи зачета по дисциплине, а также методические указания по оформлению контрольных
работ. В четвертом разделе приведены примеры тестов, которые используются для проверки
знаний по дисциплине. Студент должен ответить на изложенные тесты, обосновать
выбранный вариант ответа из совокупности предложенных. В пятом разделе список
рекомендуемой литературы, сайты.
Раздел 1. Содержание основных тем дисциплины
Тема 1. Основные элементы рыночной экономики
При изучении материала первой темы необходимо повторить основы современной
рыночной экономики. Особое внимание уделить таким вопросам, как: фундаментальные
вопросы современной рыночной экономики; характеристика основных субъектов
хозяйственной деятельности в рыночной экономике; схема взаимодействия субъектов
рыночной экономики; характеристика рынков рыночной экономики: рынок конечных
продуктов и услуг, рынок факторов производства, финансовый рынок; характеристика
основных факторов, влияющих на доходы производителей.
Необходимо разобраться с влиянием этих факторов на процесс ценообразования, на
формирование и распределение выручки производителя в соответствии с хозяйственными и
экономическими принципами. Повторить основные понятия, раскрывающие сущность
понятия «конкуренция», значимость конкуренции и конкурентоспособности в рыночной
экономике. После изучения соответствующей литературы необходимо ответить на
следующие вопросы.
Контрольные вопросы по теме 1
1) Раскройте сущность понятия «Современная рыночная экономика»
2) Перечислите основные фундаментальные вопросы современной рыночной экономики
3) Как решались основные фундаментальные вопросы современной рыночной экономики при
централизованной плановой экономике?
5) Перечислите основные субъекты хозяйственной деятельности в рыночной экономике
6
6) Дайте характеристику субъекту « Домашние хозяйства»
7) Дайте характеристику субъекту «Организации бизнеса»
8) Дайте характеристику субъекту «Правительственные институты»
9) Какова схема взаимодействия субъектов рыночной экономики?
10) Перечислите основные факторы, воздействующие на функционирование рынка продуктов
и услуг
11) Каким образом осуществляется взаимодействие организаций бизнеса и
правительственных организаций?
12) Перечислите основные факторы, воздействующие на функционирование рынка
производства.
13) Перечислите основные составляющие дохода, связанного с осуществлением
хозяйственной деятельности
14) Раскройте на конкретном примере сущность понятия «прибыль на вложенный капитал»
15) Раскройте на конкретном примере сущность понятия «предпринимательская прибыль»
16) Что собой представляет рынок факторов?
17) Перечислите основные факторы, влияющие на доходы производителей
18) Раскройте сущность фактора «объем предложения»
19) Раскройте сущность фактора «объем спроса»
20) Раскройте сущность факторов «цена и затраты, приходящиеся на единицу товара».
21) Что отражает потребительская полезность товара?
22) Перечислите количественные характеристики спроса на товар
23) С какой целью используется ценовая эластичность спроса?
24) С какой целью используется эластичность спроса по доходу?
25) Что подразумевают под взаимной (перекрестной) эластичностью спроса?
26) Как распределяется выручка производителя в соответствии с хозяйственными и
экономическими принципами?
27) Что собой представляют хозяйственные затраты?
28) Что собой представляет хозяйственная прибыль?
29) Перечислите основные составляющие хозяйственной прибыли
30) Раскройте сущность понятия «нормальная прибыль»
31) Раскройте сущность понятия «экономическая прибыль»
32) Роль конкуренции в современной рыночной экономике
33) Перечислите основные виды конкурентных структур.
34) Раскройте сущность понятия «конкурентоспособность объекта»
35) Раскройте особенности понятия «конкурентоспособность» для объекта - нормативные
акты
36) Раскройте особенности понятия «конкурентоспособность» для объекта - научнометодические документы
37) Раскройте особенности понятия «конкурентоспособность» для объекта «проектноконструкторская документация»
38) Раскройте особенности понятия «конкурентоспособность» для объекта «технология»
39) Раскройте особенности понятия «конкурентоспособность» для объекта «производство»
40) Раскройте особенности понятия «конкурентоспособность» для объекта «ценные бумаги»
Тема 2 Сущность предпринимательства и предпринимательской деятельности
При изучении материала этой темы следует ознакомиться с историей развития
предпринимательства,
раскрыть
сущность
понятий
предпринимательства
и
предпринимательской
деятельности;
ознакомиться
с
основными
признаками
предпринимательства и механизмами предпринимательской деятельности; с основными
факторами внешней и внутренней среды предпринимательства. Особое внимание уделить
вопросам, связанным со стадиями предпринимательской деятельности основными факторами,
7
характеризующими каждую стадию изучить и проанализировать взаимосвязь между
субъектами и объектами предпринимательской деятельности.
После изучения соответствующей литературы необходимо ответить на следующие
вопросы.
Контрольные вопросы по теме 2
1) Каковы основные этапы истории развития предпринимательства в России?
2) Раскройте сущность понятия «предпринимательство»
3) Какая деятельность называется предпринимательской?
4) Перечислите основные стадии предпринимательской деятельности?
5) Основные особенности первой стадии предпринимательской деятельности.
6) Основные особенности второй стадии предпринимательской деятельности
7) Основные особенности третей стадии предпринимательской деятельности.
8) Назовите основную формулу предпринимательства?
9) Кого или что можно называть субъектами предпринимательства?
10) В каком случае гражданин России вправе заниматься предпринимательской
деятельностью без образования юридического лица?
Тема 3 Виды и формы предпринимательской деятельности
При изучении материала этой темы необходимо рассмотреть сущность и значимость
каждого вида и формы предпринимательской деятельности. Рассмотреть сущность
производственной предпринимательской деятельности, цели производственной деятельности,
стадии, за счет каких средств может осуществляться производственная деятельность. При
изучении материала, раскрывающего сущность посреднической предпринимательской
деятельности,
особое
внимание
уделить
основным
видам
посреднической
предпринимательской деятельности, их особенностям, знать содержание стадий
коммерческой деятельности. При изучении материала, раскрывающего сущность финансовой
предпринимательской деятельности обратить внимание на разновидности и сущность
основных видов самостоятельного финансового предпринимательства: банковское, страховое,
аудиторское и др., знать особенности, цели и задачи каждого вида. Консультативная
предпринимательская деятельность: цели и задачи. При изучении материала, связанного с
инновационной предпринимательской деятельности особое внимание уделить целям,
основным принципам, этапам развития этой деятельности в России.
После изучения соответствующей литературы необходимо ответить на следующие
вопросы.
Контрольные вопросы по теме 3
1) Какие существуют виды предпринимательской деятельности?
2) В чем сущность производственной предпринимательской деятельности?
3) Основные стадии производственной предпринимательской деятельности
4) В чем сущность коммерческой предпринимательской деятельности?
5) Перечислите основные виды посреднической предпринимательской деятельности.
6) Основное отличие стадий коммерческой деятельности от производственной деятельности
7) В чем сущность посреднической предпринимательской деятельности?
8) В чем сущность финансовой предпринимательской деятельности?
9) В чем сущность консультативной предпринимательской деятельности?
10) В чем сущность инновационной предпринимательской деятельности?
11) Раскройте сущность основных принципов, на которых базируется инновационное
предпринимательство.
8
12) Какие виды предпринимательства наиболее развиты в России?
13) Что сдерживает развитие производственного предпринимательства в России?
Тема 4 Организационно-правовые и организационно экономические формы
предпринимательской деятельности
При изучении материала этой темы необходимо познакомиться с правовыми основами
ведения предпринимательской деятельности. Раскрыть сущность понятий «субъект
предпринимательской деятельности», «физическое лицо как субъект предпринимательства»,
«юридическое лицо как субъект предпринимательства». Знать основные признаки
классификации хозяйствующих объектов: по целевому назначению, характеру деятельности,
по времени работы в течение года, по признаку размера, по форме собственности. Обратить
внимание на правовой статус коммерческой организации. Знать основные виды
организационно - правовой формы предпринимательской деятельности: хозяйственное
товарищество, общество с ограниченной ответственностью, общества с дополнительной
ответственностью, открытые акционерные общества, закрытые акционерные общества,
унитарное предприятие. Знать особенности, цели и задачи каждого вида организационноправовой формы. Знать сущность понятий «правосубъективность» и «правоспособность»
юридического лица. Правовые интересы организаций и граждан в сфере
предпринимательства.
После изучения соответствующей литературы необходимо ответить на следующие
вопросы.
Контрольные вопросы к теме 4
1) По каким признакам классифицируются юридические лица?
2) Какие существуют виды предпринимательской деятельности по организационно - правовой
форме?
3) Какие существуют виды предпринимательской деятельности по организационно
экономической форме?
4) Классифицируйте предпринимательскую деятельность по числу собственников.
5) Что подразумевают под индивидуальным предпринимательством?
6) Кому принадлежит собственность на средства производства при индивидуальном
предпринимательстве?
7) Каким образом возможно распоряжение имуществом, находящимся в коллективной
собственности?
8) Раскройте сущность понятия «хозяйствующий субъект»
9) По каким признакам классифицируется хозяйствующий субъект?
10) Классифицируйте хозяйствующий субъект по признаку «цель деятельности»
11) Классифицируйте хозяйствующий субъект по признаку «средняя численность
работников»
12) Классифицируйте хозяйствующий субъект по признаку «годовой оборот»
13) Классифицируйте хозяйствующий субъект по признаку «форма собственности»
14) Какие организационно-правовые формы предпринимательской деятельности получили
наибольшее распространение в России и почему?
15) Какие организационно-экономические формы предпринимательской деятельности
получили в России наибольшее распространение?
16) В чем основное различие между полными товарищами и коммандистами?
17) В чем основное различие между обществом с ограниченной ответственностью и
обществом с дополнительной ответственностью?
18) В чем заключаются различия между открытыми акционерными обществами и закрытыми
акционерными обществами?
9
19) Какой документ является учредительным для товарищества?
20) Какой документ является учредительным для акционерного общества?
21) Каков минимальный размер уставного капитала для открытых и закрытых акционерных
обществ?
22) Сущность понятий «новшество» и «инновации», чем они различаются?
23) Перечислите основные особенности развития инновационного предпринимательства.
24) Какие предприятия преимущественно занимаются инновационной деятельностью?
25) Как называется предпринимательская деятельность, связанная с финансовыми и
капитальными вложениями в инновации?
26) Раскройте сущность понятия «венчурное инвестирование»
27) В чем заключается суть поэтапной схемы вложения капитала венчурным инвестором?
Тема 5 Факторы, влияющие на предпринимательскую деятельность
Факторы внутренней среды предпринимательской деятельности Факторы внешней среды
предпринимательской деятельности (экономические, политические, правовые. технические
коммуникационные) и их влияние на эффективность предпринимательской деятельности.
Деловая среда предпринимательской деятельности. Характеристика основных
составляющих структуры деловой среды и их влияния на предпринимательскую
деятельность: поставщики ресурсов; конкуренты; потребители продукции и услуг
инфраструктура; международный сектор; государственные и муниципальные организации,
органы власти. Основные задачи менеджеров предприятия по повышению уровня
взаимодействия с составляющими деловой среды.
Факторы, характеризующие результаты хозяйственной деятельности предпринимателя.
Расходы и доходы, их классификация. Прибыль, виды прибыли. Факторы, влияющие на
рост прибыли. Прибыль как источник обновления производственных фондов и
конкурентоспособности продукции. Основные направления распределения и использования
прибыли. Налоги и налогообложение прибыли. Факторы, влияющие на распределение
прибыли между собственниками и самим предприятием.
Факторы, характеризующие источники финансирования предпринимательской
деятельности. Основные факторы, влияющие на стадии жизненного цикла развития
предпринимательской деятельности после
изучения соответствующей литературы
необходимо ответить на следующие вопросы.
Контрольные вопросы к теме 5
1) Раскройте сущность понятия «внутренняя среда предпринимательской деятельности
2) Перечислите основные группы факторов внутренней среды предприятия
3) Перечислите основные производственно-технические факторы предпринимательской
деятельности
4) Перечислите основные социальные факторы внутренней среды предпринимательской
деятельности
5) Перечислите основные внутренние экономические факторы предпринимательской
деятельности
6) Информационные технологи и их влияние на эффективность осуществления
предпринимательской деятельности
7) Раскройте сущность понятия «внешняя среда предпринимательской деятельности»
8) По каким признакам можно классифицировать факторы внешней среды
предпринимательской деятельности?
9) Какое влияние оказывают основные внешние экономические факторы на эффективность
предпринимательской деятельности?
10) Перечислите внешние политические условия, влияющие на эффективность
10
предпринимательской деятельности
11) Какое влияние оказывают внешних правовых факторов на эффективность
предпринимательской деятельности? Приведите примеры
12) Какое влияние на эффективность предпринимательской деятельности оказывают
коммуникационные внешние условия? Приведите примеры
13) Раскройте сущность понятия «деловая среда» предпринимательской деятельности.
14) Перечислите основные составляющие деловой среды предпринимательской деятельности
15) В чем заключается зависимость предпринимательской деятельности от поставщиков
ресурсов, необходимых для осуществления предпринимательской деятельности?
16) Каких позиций должно придерживаться предприниматель по отношению к конкурентам?
17) Что собой представляет инфраструктура предпринимательской деятельности?
18) В чем выражается влияние международного сектора деловой среды на эффективность
предпринимательской деятельности?
19) В чем выражается влияние государственных органов власти на предпринимательскую
деятельность? Приведите примеры
20) Дайте характеристику механизму влияния государственного регулирования на
предпринимательскую деятельность.
21) Что подразумевают под доходами предпринимателя ?
22) Каким образом формируются доходы предприятия?
23) Как классифицируются доходы предприятия?
24) Как классифицируются доходы предприятия в зависимости от направления
предпринимательской деятельности?
25) Что подразумевают под расходами предпринимателя?
26) В чем отличие расходов от затрат предприятия?
27) Перечислите основные признаки классификации затрат предприятия
28) Перечислите основные факторы, влияющие на расходы, связанные с извлечением
прибыли
29) Перечислите основные факторы, влияющие на расходы не связанные с извлечением
прибыли предпринимательской деятельности
30) Какие виды расходов предприятия принято считать принудительными?
31) Как классифицируются расходы предпринимателя в зависимости от характера и условий
осуществления и направлений его деятельности?
32) Перечислите основные составляющие расходов по обычным видам предпринимательской
деятельности
33) Как классифицируются затраты по способу отнесения на себестоимость производимой
продукции (услуг)?
34) Раскройте сущность понятия «прямые расходы предпринимателя». Приведите примеры.
35) Раскройте сущность понятия «косвенные расходы предпринимателя» Приведите примеры
36) Как классифицируются затраты предпринимателя по отношению к объему производства?
37) Раскройте сущность понятия «постоянные издержки предпринимателя». Приведите
примеры
38) Раскройте сущность понятия «переменные издержки предпринимателя» Приведите
примеры
39) Раскройте сущность понятия «прибыль» с экономических позиций
раскройте сущность понятия «предпринимательская прибыль»
40) Перечислите основные факторы, влияющие на рост прибыли предпринимателя
41) Перечислите основные направления распределения прибыли предприятия
42) Какие фонды создаются на предприятии за счет полученной прибыли?
43) Что представляет собой жизненный цикл развития предприятия?
44) Перечислите основные стадии жизненного цикла предприятия
45) Какие факторы используются для характеристики стадии создания предприятия?
46) Какие факторы характеризуют стадию развития предприятия?
11
47) Какие факторы характеризуют стадию замедления роста предприятия?
48) Какие факторы характеризуют кризисное состояние предприятия?
Тема 6 Индивидуальное предпринимательство и его формы
При ознакомлении с материалом темы следует раскрыть сущность понятия
«индивидуальное частное предпринимательство», обратить внимание на порядок организации
индивидуальной предпринимательской деятельности, правовые основы индивидуального
предпринимательства, что собой представляет индивидуальная трудовая деятельность
физического лица, индивидуальное частное предпринимательство. Ознакомиться с
основными положениями порядка учета затрат и формирование прибыли индивидуального
предпринимателя, на налоговое обеспечение индивидуального предпринимателя, как следует
формировать финансовую отчетность индивидуального предпринимателя и как следует
оценивать качество его работы. После изучения соответствующей литературы необходимо
ответить на следующие вопросы.
Контрольные вопросы к теме 6
1) В чем сущность понятия «индивидуальная предпринимательская деятельность»?
2) Каков действующий порядок организации индивидуальной деятельности?
3) Кем и в каком составе может осуществляться индивидуальное предпринимательство?
4) Могут ли заниматься индивидуальной предпринимательской деятельностью физические
лица, которые работают в общественном производстве?
5) Какие законодательные акты и нормативные документы регулируют индивидуальную
предпринимательскую деятельность?
6) Как определяются доходы и расходы индивидуального предпринимателя?
7) Какие взносы в Фонд социального страхования должны делать индивидуальные
предприниматели?
8) Как зарегистрировать собственное дело?
9) Как оценивается объем производства товаров и услуг у индивидуальных
предпринимателей?
10) Каковы источники средств для организации индивидуального предпринимательства?
11) Какие виды отчетности должны быть у индивидуального предпринимателя?
12) Какие формы налогообложения индивидуальной предпринимательской деятельности?
15) Какие льготы предоставляются индивидуальным предпринимателем при начислении
налогов?
14) Какую помощь оказывает государство индивидуальным предпринимателям?
Тема 7 Партнерство, формы партнерства
При изучении материала этой темы необходимо рассмотреть экономико-правовые формы
предпринимательской
деятельности,
организационно-экономические
формы
предпринимательства. Особое внимание уделить таким экономико-правовые формы
предпринимательской деятельности, как консигнация, франчайзинг, лизинг. Знать
классификацию хозяйствующих субъектов по организационно-экономическим формам
предпринимательства: концерны, ассоциации, консорциумы, синдикаты, картели, финансовопромышленные группы. Знать сущность и особенности каждого вида деятельности,
целесообразность использования той или иной экономико-правовой формы в
предпринимательской деятельности. После изучения соответствующей литературы
необходимо ответить на следующие вопросы.
12
Контрольные вопросы по теме 7.
1) С какой целью создаются концерны?
2) С какой целью образуются ассоциации?
3) С какой целью создаются консорциумы?
4) Какие основные условия возникновения и роспуска консорциума?
5) С какой целью создаются синдикаты?
6) С какой целью создаются картели?
7) Что собой представляют финансово - промышленные группы?
8) Как называется соглашение между предприятиями одной отрасли о ценах на продукцию,
разделе рынков сбыта?
9) В какой сфере предпринимательской деятельности наиболее распространены крупные
предприятия?
10) В чем преимущества и недостатки крупных предприятий?
11) Раскрыть сущность формы предпринимательства «франчайзинг»
12) Что является предметом договора в франчайзинге?
13) Раскрыть сущность понятия «лизинг»
14) Дайте характеристику субъектам, участвующим в лизинге
15) В чем сущность факторинга?
16) С какой целью предприниматели используют факторинг?
Тема 8 Предпринимательская деятельность малых и средних предприятий
При изучении темы предпринимательская деятельность малых и средних предприятий,
следует обратить внимание, кто может являться субъектами малого и среднего
предпринимательства, каков порядок организации индивидуальной предпринимательской
деятельности и ее правовые основы.
Рассмотреть классификацию видов деятельности малого предпринимательства:
коммунанты, патиенты, эксплеренты; сущность и основные особенности каждого вида и
какова их стратегия на рынке; что является обобщающим показателем их деятельности;
сколько видов деятельности могут осуществлять малые и средние предприятия; основные
этапы создания малого предприятия. Обратить особое внимание на роль малых предприятий
на развитие венчурного инвестирования. Знать специфические особенности малого бизнеса.
Формы контроля и государственной поддержки малого бизнеса.
После изучения соответствующей литературы необходимо ответить на следующие
вопросы.
Контрольные вопросы по теме 8.
1) Что относится к субъектам малого и среднего предпринимательства ?
2) В какой сфере предпринимательской деятельности наиболее распространены средние и
малые предприятия?
3) В чем заключаются преимущества малых форм бизнеса по сравнению с крупными
предприятиями?
4) В чем заключается сущность разукрупнения монопольных производств?
5) Какие существуют виды малых предприятий ?
6) Какие предприятия называются патиентами?
7) Какие предприятия называются коммутантами?
8) Какие предприятия называются эксплерентами?
9) Что собой представляет венчурное предпринимательство?
10) Какие субъекты предпринимательской деятельности могут выступать в качестве
венчурных инвесторов?
13
11) Какие малые предприятия и в какой области могут составить конкуренцию крупному
бизнесу?
12) Какой обобщающий показатель характеризует эффективность экономической
деятельности малого предприятия?
13) Какие основные источники формируют финансовые ресурсы малого предприятия?
Тема 9 Диагностика эффективности предпринимательской деятельности
Эффективность предпринимательской деятельности определяется с помощью
комплексной систему экономических показателей, характеризующих финансовое состояние
предприятия (деловая активность, рентабельность, ликвидность и платежеспособность,
финансовая устойчивость). Поэтому при изучении этой темы необходимо познакомиться с
формулами расчета каждого основного показателя и знать их экономический смысл.
Целесообразно изучать их в соответствии с классификацией. Рассмотреть показатели первой
группы - коэффициенты рентабельности (или доходности): рентабельность продаж и
рентабельность активов, рентабельность акционерного капитала. С помощью этих
показателей оценивают эффективность производства и сбыта, эффективность активов и
акционерного капитала. Обратить внимание на факторы, используемые при расчете
рентабельности продаж и рентабельности активов - используют прибыль до выплаты
процентов и налогов, а при расчете рентабельности акционерного капитала чистую прибыль,
значения которой определяют из отчета о прибылях и убытках предпринимательской
деятельности. Рассмотреть показатели второй группы коэффициенты оборачиваемости коэффициенты, позволяющие определить уровень использования ресурсов; Обратить
внимание, что для оценки того, насколько предприятие эффективно использует свои ресурсы
с целью получения прибыли, следует учитывать общий показатель - оборачиваемость
активов, а для оценки использования основных категорий активов частные показатели
оборачиваемости: коэффициент оборачиваемости товарно-материальных ценностей,
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент использования
основного капитала. Для оценки предпринимателей по степень использования предприятием
заемных средств в общих источниках финансирования предприятия следует рассмотреть
коэффициенты третьей группы - коэффициенты структуры капитала предприятия:
коэффициент «финансовый рычаг», коэффициенты задолженности - служат для измерения
структуры капитала, коэффициент покрытия - служит для оценки способности предприятия
нести расходы по процентным выплатам. Для оценки способности предприятия покрывать
расходы, связанные с оплатой счетов по краткосрочным обязательствам и при этом
оставаться платежеспособным, необходимо использовать показатели ликвидности.
Основными коэффициентами являются: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент
критической оценки (лакмусовой бумажки). Для оценки эффективности управления
капиталом собственников, инвестиционной привлекательности предприятия, определения
реальной остаточной стоимости ресурсов использовать коэффициенты рыночной стоимости:
коэффициент соотношения цены акции и прибыли на акцию, коэффициент соотношения
рыночной и балансовой стоимости акции. Информация о рыночной стоимости акции может
быть получена на финансовых рынках. Необходимо освоить применение этих относительных
показателей на конкретных примерах и использовать их в дальнейшей работе для проведения
общего сравнительного анализа предприятии сходных по своим характеристикам не только за
один и тот же период, но и за разные периоды времени (следует помнить, что не существует
абсолютного стандарта для оценки диапазона изменения относительного показателя). На
практике предприятия даже работающие в одной и той же сфере могут значительно
отличаться по своим экономическим показателям (по уровню диверсификации, размерам,
срокам существования, степени охвата рынка, используемым методам учета запасов и сырья,
амортизации и т.д.)
14
Анализ эффективности предпринимательской деятельности следует проводить с учетом
жизненного цикла предприятия, поэтому целесообразно рассмотреть основные стадии
жизненного цикла, знать их особенности. 1 стадия - стадия создания (организации). 2 стадия стадия становления, 3 стадия - стадия роста, 4 стадия - стадия замедления, 5 стадия - стадия
спада, и 6 стадия - стадия «умирания». Знать факторы, которые необходимо учитывать на
каждой стадии жизненного цикла. Рассмотреть способы определения экономической
стоимости предприятия, возможности его банкротства, основы управления предприятием в
кризисной ситуации.
После изучения соответствующей литературы необходимо ответить на следующие
вопросы.
Контрольные вопросы по теме 9.
1) С какой целью проводят диагностику эффективности предпринимательской деятельности?
2) Какие документы необходимо использовать при анализе эффективности
предпринимательской деятельности?
3) Какие факторы влияют на эффективность предпринимательской деятельности на 1 стадии
ее развития?
4) Какие факторы влияют на эффективность предпринимательской деятельности на 2 стадии
ее развития?
5) Какие факторы влияют на эффективность предпринимательской деятельности на 3 стадии
ее развития?
6) Какие факторы влияют на эффективность предпринимательской деятельности на 4 стадии
ее развития?
7) Какие показатели используются для оценки деловой активности предпринимательской
деятельности?
8) Выполнение какого условия свидетельствует об эффективности использования ресурсов
предпринимателей?
9) Какие показатели используются для оценки рентабельности ресурсов, используемых в
предпринимательской деятельности?
10) Какие показатели используются для оценки текущей платежеспособности при
осуществлении предпринимательской деятельности?
11) Какие показатели используются для оценки долгосрочной платежеспособности при
осуществлении предпринимательской деятельности?
12) Какие показатели используются для оценки структуры источников финансирования
предпринимательской деятельности?
13) Какие показатели используются для оценки рыночной стоимости предприятия?
14) В чем заключается различие между балансовой стоимостью предприятия и рыночной
стоимости предприятия?
15) Какими показателями характеризуется финансовое состояние предприятия с точки зрения
краткосрочной перспективы?
16) Какими показателями характеризуется финансовое состояние предприятия в
долгосрочном плане?
17) Какими показателями характеризуется результаты эффективности текущей
производственной деятельности?
18) Как называется способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным
обязательствам?
19) Каким коэффициентом исчисляется отношение денежных средств и быстрореализуемых
ценных бумаг к краткосрочным обязательствам?
20) Каким коэффициентом исчисляется отношение денежных средств и быстрореализуемых
ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам?
21) О чем говорит отношение текущих активов и краткосрочных обязательств, если значение
15
меньше 1?
22) О чем говорит отношение текущих активов и краткосрочных обязательств, если значение
отношения больше 1?
23) Что показывает и как рассчитывается коэффициент соотношения собственных и заемных
средств?
24) Что показывает и как рассчитывается коэффициент концентрации собственного капитала?
25) Что показывает и как рассчитывается коэффициент финансовой зависимости?
26) Какие показатели являются качественными критериями деловой активности?
27) Какие показатели являются количественными критериями деловой активности?
28) Что показывает и как рассчитывается коэффициент оборачиваемости авансированного
капитала?
29) Каким образом определяется экономическая стоимость предприятия?
30) Каким образом определяется возможность восстановления платежеспособности в
определенный срок?
31) На чем основывается принятие решения о вложении капитала?
32) Каковы основные проблемы на пути формирования деловой этики предпринимателя?
33) Что подразумевается под внутренней средой предприятия?
34) Какие факторы влияют на формирование внешней среды предприятия?
35) В чем проявляется взаимодействие предпринимательского предприятия с внешней и
внутренней средой?
36) Какие внутренние факторы влияют на эффективность работы предпринимательского
предприятия?
37) Какие внешние факторы влияют на эффективность работы предприятия?
38)
Перечислите
основные
направления
государственного
регулирования
предпринимательства.
39) С чем связаны основные причины государственного регулирования?
40) Эффективна ли рыночная экономика с точки зрения обеспечения социальных прав
граждан?
41) Какие процедуры банкротства предусмотрены российским законодательством?
42) Как называется неспособность должника в полном объеме удовлетворять требованиям
кредиторов по денежным обязательствам?
43) В чем заключается процесс внешнего управления предприятием?
44) В чем заключается процедура наблюдении на предприятии?
45) В чем заключается процедура конкурсного производства на предприятии?
46) На какие лица распространяется действие закона о несостоятельности?
47) Перечислите внешние признаки банкротства (несостоятельности).
48) Какие меры необходимо применять предпринимателю для выхода предприятия из
кризиса?
Тема 10 Предпринимательский проект и его структура.
При изучении материала этой темы следует обратить особое внимание на следующие
вопросы: место бизнес-плана в планировании производственной и хозяйственной
деятельности предприятия; для каких задач разрабатываются бизнес-планы; виды бизнеспланов и их особенности: бизнес-план для привлечения инвестора, для получения кредитов.
Бизнес-план является финансовым документом, который может включать несколько
разделов, поэтому необходимо ознакомиться с содержанием каждого раздела, то есть какая
информация должна отражаться в титульном листе бизнес-плана, в резюме проекта, в разделе
описание компании, в разделе описание продукта или услуги, в разделе маркетинговый
анализ, план производства, организационный план, финансовый план
Особое внимание следует уделить методу SWOT-анализа, с помощью которого
проводится комплексная оценка достоинств и недостатков проводится анализ сильных и
16
слабых сторон организации и возможностей и угроз со стороны внешней окружающей среды,
что позволяет оценить, обладает ли компания внутренними силами и ресурсами, чтобы
реализовать имеющиеся возможности и противостоять угрозам, и какие внутренние
недостатки требуют скорейшего устранения, объективно разработать стратегию
предпринимательской деятельности.
При изучении материала, раскрывающего сущность маркетингового анализа в
предпринимательской деятельности, обратить особое внимание на роль маркетингового
анализа в предпринимательской деятельности, сущность основных принципов и функций
маркетинга, на информацию, которая используется в маркетинговом анализе. Знать
классификацию этой информации (первичная, вторичная) достоинства и недостатки каждого
вида. Рассмотреть основные разделы маркетингового анализа, необходимые для успешной
предпринимательской деятельности. Кто является основным потребителем продукции; как
следует оценивать рынок сбыта, информацию о конкурирующей продукции, занимаемой доле
рынка. Что собой представляет жизненный цикл товара и его основных стадий. Какие
существуют каналы распространения товара, их характеристика, целесообразность
использования каждого канала, как следует учитывать основные факторы, влияющие на
продвижение товара, какие могут быть использованы средства массовой коммуникации,
сущность ценовой политики предприятия и ее влияние на результаты предпринимательской
деятельности, знать основные факторы, влияющие на цену продукции, и т.п. Знать какую
информацию должен содержать каждый основной раздел бизнес-плана: план продаж, план
производства, план материальных и трудовых расходов, план себестоимости произведенной и
реализованной продукции, план о доходах и расходах, план поступления и расходования
денежных средств, балансовый отчет. Знать цель формирования каждого плана, какие
факторы учитываются при формировании планов, какие расчетные факторы конкретного
плана будут влиять на формирование других планов. Какие могут возникнуть риски в
результате осуществления предпринимательского риска.
План продаж: основные факторы, которые учитываются при составлении плана, алгоритм
определения поступающей выручки от продаж и денежных средств за реализованную
продукцию с учетом условий отпуска продукции. План производства, основная цель создания
плана, характеристика факторов, учитывающих при составлении плана, какое оборудование
будет использовано для производства продукции, степень достаточности этого оборудования
для выполнения производственной программы. Правило расчета объема производства.
Организационный план: обоснование типа организационной структуры, факторы,
учитываемые при планировании расходов на персонал, в том числе основные расходы,
дополнительные расходы, их характеристика. Правовое обеспечение предпринимательской
деятельности: какая предусматривается форма собственности, правовой статус, кто из
акционеров предприятия будет иметь значительную долю в бизнесе; какие будут лицензии на
деятельность, как будет осуществляться контроль со стороны государства. Оценка риска:
какие факторы влияют на появление рисков, связанных с подготовкой и реализацией
предпринимательского проекта, какие необходимо использовать методы для уменьшения и
устранения основных причин, влияющих на риск. Финансовый план: цель формирования
плана, какая информация должна быть проанализирована при составлении плана, как оценить
эффективность финансового плана. Отчет о движении денежных средств: цель формирования
этого плана, какие основные показатели должны быть отражены в отчете, как определить
общую платежеспособность на основе данного отчета.
Контрольные вопросы по теме 10
1) Какова роль предпринимательского проекта в предпринимательской деятельности?
2) Что собой представляет бизнес-план?
3) Какие проблемы может решить предприниматель с помощью бизнес-плана?
4) Какова последовательность составления бизнес-плана?
17
5) Какие факторы учитываются при принятии решения о создании нового предприятия или
совершенствования действующего предприятия?
6) Какие основные факторы необходимо использовать при описании предприятия?
7) Какие факторы учитываются при анализе собственных возможностей и способности
осуществить реализацию задуманного предпринимательского проекта?
8) Какие факторы учитываются при выборе изделия (услуги) производство которого
планируется в проекте?
9) Какова роль маркетинга при составлении предпринимательского проекта?
10) Какова структура бизнес - плана?
11) Какие основные факторы необходимо проанализировать при анализе рынка сбыта?
12) Какие факторы учитываются при составлении плана продаж?
13) Какие факторы учитываются при разработке плана производства?
14) Какие факторы учитываются при разработке организационного плана?
15) Какие факторы учитываются при планировании расходов на управление
предпринимательским проектом?
16) Какие факторы учитываются при разработке юридической схемы будущей
предпринимательской деятельности?
17) На основе каких планов разрабатывается план о доходах и расходах, связанных с
предпринимательским проектом?
18) Что собой представляет финансовый план предпринимательского проекта?
19) Какие факторы учитываются при решении вопросов страхования предпринимательского
проекта?
20) Как составляется резюме бизнес-плана?
Тема 11 Методы оценки экономической эффективности предпринимательского
проекта
При изучении материала темы необходимо повторить основные статические и
динамические показатели экономической эффективности предпринимательских проектов:
средняя норма прибыли на инвестиции, чистая приведенная стоимость, внутренняя норма
доходности, период окупаемости, индекс доходности инвестиций. Знать факторы, влияющие
на каждый показатель экономической эффективности инвестиций. Уметь применять эти
методы при рассмотрении конкретных инвестиционных решений. Особое внимание следует
обратить на методы, используемые для оценки проектов, предусматривающих модернизацию
производственных ресурсов, какую информацию необходимо использовать для оценки.
Знать сущность, достоинства и недостатки основных статических методов: срок
окупаемости, учетный коэффициент окупаемости капиталовложений (прибыль на
инвестированный капитал), норма прибыли на вложенный капитал, норма вмененных
издержек, метод сравнительной эффективности капитальных вложений, минимум
приведенных затрат. Знать сущность динамические методов, основанных на том, что
поступления и расходы денежных средств за разные периоды приводятся к сопоставимым
величинам. Рассмотреть процесс дисконтирования денежных потоков, связанных с
инвестициями, особенности оценки таких потоков. Рассмотреть сущность динамических
методов оценки инвестиций: чистый приведенный доход, индекс рентабельности, срок
окупаемости, внутренняя норма доходности, дюрация инвестиций (средневзвешенный срок
жизненного цикла инвестиционного проекта или его эффективное время действия). С
помощью этого показателя инвестиционные проекты с различными характеристиками
параметров (по срокам, количеству платежей в периоде, методам расчета причитающегося
процента) приводятся к единому стандарту. Уметь на практике использовать эти методы при
принятии решений по конкретным инвестиционным задачам.
18
Контрольные вопросы к теме 11:
1) Сущность статических методов оценки эффективности инвестиций
2) Каковы условия применения статических методов эффективности инвестиций в
объекты предпринимательской деятельности?
3) Каковы особенности динамических методов оценки эффективности инвестиций в
объекты предпринимательской деятельности?
4) В чем сущность показателя «сравнительная эффективность» инвестиций
5) Что учитывается при расчете нормативного срока окупаемости инвестиций по видам
деятельности?
6) Какие факторы учитываются при расчете коэффициента »минимум приведенных затрат»?
7) Алгоритм расчета показателя «норма прибыли на вложенный капитал»
8) Раскройте сущность показателя «Норма вмененных издержек»
9) Раскройте сущность показателя «внутренний коэффициент окупаемости»
10) Какая связь существует между показателем «норма вмененных издержек» и показателем
«внутренний коэффициент окупаемости»?
11) Как рассчитывается показатель «чистый дисконтированный доход», его преимущества и
недостатки
12) В каких случаях используется для оценки инвестиций показатель «средний чистый
дисконтированный доход»?
13) Что характеризует индекс доходности инвестиций, в чем его достоинство?
14) Какой экономический смысл внутренней нормы доходности, его особенности и
недостатки
15) Как рассчитывается срок окупаемости инвестиций в объект недвижимости, в чем отличие
расчета в динамическом методе от статического метода?
16) Раскройте сущность понятия «дюрация инвестиций»
17) Как изменится значение коэффициента эффективности инвестиций, если остаточная
стоимость основных средств увеличится?
18) Как изменится значение коэффициента эффективности инвестиций, если стоимость
инвестиций в основные средства увеличится?
19) В чем основное отличие простых методов от динамических при оценке инвестиций ?
20) Раскройте сущность понятия «норма дисконта»
21) Перечислите основные показатели экономической оценки реальных инвестиций.
22) Какие факторы учитываются при расчете показателя «Чистый приведенный доход»?
23) Основные факторы, влияющие на рентабельность инвестиций
24) Методы расчета срока окупаемости инвестиций.
25) Какой фактор учитывается при выборе метода срока окупаемости инвестиций
26) Влияние кредитных ресурсов на эффективность инвестиций.
Тема 12 Предпринимательские риски и методы управления ими
При изучении материала темы необходимо рассмотреть основные причины риска,
которые влекут за собой наступления рисковых событий. Особое внимание следует уделить
внешним и внутренним факторам, влияющим на уровень предпринимательского риска. Для
определения влияния этих факторов на изменения технико–экономических показателей
деятельности и возможностей предпринимателя (предприятия) положительно влиять на эти
факторы, следует ознакомиться с особенностями основных групп классификации по степени
воздействия. Следует обратить внимание на влияние следующих групп факторов: внешнего
прямого воздействия на предпринимательский риск (изменение законодательства, действия
органов государственной власти и местного самоуправления, налоговое законодательство,
деятельность конкурентов, взаимоотношения с партнерами, коррупция и рэкет); факторов
внешнего косвенного воздействия на уровень предпринимательского риска (международная
19
обстановка, политическая обстановка в стране и за рубежом, экономическое положение в
стране и отрасли, экологическая обстановка); внутренних факторов, влияющих на уровень
предпринимательского риска (организация деятельности, качество структуры управления,
уровень эффективности использования ресурсов, состояние учета и контроля за результатами
деятельности, производства продукции и т.п.)
Рассмотреть основные причины возникновения таких рисков предпринимательской
деятельности, как: производственный риск, коммерческий риск, финансовый риск,
инвестиционный риск, рыночный риск. Знать сущность таких методов оценки уровня риска,
как: сценариев, теории игр, дерево решений, имитационного моделирования, анализа
вероятностных распределений потоков платежей, аналогий, операционного анализа.
Определение уровня предпринимательского риска с помощью количественных и
качественных методов.
Знать сущность методов управления предпринимательскими рисками. Обратить особое
внимание на такие методы, как, методы уклонения (отказа) от риска, снижения уровня риска,
разделения риска, страхование риска, поиск гаранта, локализации риска, хеджирования риска
и т.п.
Контрольные вопросы по теме 12
1) Раскройте сущность понятия «предпринимательский риск»
2) Перечислите основные составляющие риска.
3) Перечислите основные классы возможных потерь предпринимателя
4) Перечислите основные признаки классификации предпринимательского риска
5) Перечислите основные факторы, влияющие на возникновение риска
6) Перечислите основные виды предпринимательских рисков
7) Перечислите основные проявления производственного риска на уровне предприятия
8) Перечислите основные составляющие финансового риска предпринимателя
9) Перечислите основные факторы, влияющие на возникновение риска банкротства
10) На каких стадиях жизненного цикла предприятия - производителя проявляется
инвестиционный риск?
11) Раскройте сущность риска предпринимателя на конкретном примере
12) В каком случае возникает риск предпринимателя?
13) Раскройте сущность риска кредитора на конкретном примере
14) В каком случае возникает риск кредитора?
15) Раскройте сущность риска инфляции на конкретном примере.
16) В каком случае возникает риск инфляции?
17) Перечислите основные проявления риска у физических лиц
18) В чем сущность качественных методов анализа риска
19) В чем сущность количественных методов анализа риска
20) Перечислите основные недостатки вероятностных методов оценки риска, которые
необходимо учитывать при анализе предпринимательских рисков предприятия.
21) Раскройте сущность и опишите алгоритм метода сценария для оценки уровня
предпринимательского риска
22) Раскройте сущность и опишите алгоритм метода «дерево решения» для оценки уровня
предпринимательского риска
23) В чем сущность методов анализа вероятностных распределений потоков платежей при
осуществлении предпринимательской деятельности ?
24) Раскройте сущность методов оценки риска с помощью операционного анализа
25) Раскройте сущность методов многофакторного анализа для оценки предпринимательского
риска
26) Перечислите основные методы управления предпринимательскими рисками
27) Перечислите традиционно известные методы управления предпринимательским риском.
20
28) В чем сущность метода « уклонения от риска» ?
29) В чем сущность метода "поиска гаранта" ?
30) В чем сущность метода « хеджирования рисков» ?
31) В чем сущность метода «диссипации» ?
32) В чем сущность метода «распределение общего риска»?
33) В чем сущность метода «компенсации риска» ?
34) В чем сущность метода « создания системы резервов» ?
35) В чем сущность метода "активный целенаправленный маркетинг"?
36) В чем сущность страхования предпринимательского риска ?
37) Перечислите основные требования необходимые при формировании программы
страхования рисков
38) В чем заключается сущность страхования от перерыва в производстве ?
39) В чем заключается сущность страхование от убытков в производстве ?
40) Раскройте сущность понятия «франшиза»
41) В чем заключается сущность страхования риска невыполнения договорных обязательств?
42) В чем заключается сущность страхования коммерческих (товарных) кредитов?
43) В чем заключается сущность страхования и лизинговых операций ?
Раздел 2 Методические рекомендации к решению задач, связанных с оценкой
предпринимательской деятельности
Для приобретения практических навыков и принятия решений по предпринимательской
деятельности предлагается рассмотреть практические примеры, изложенные ниже, методы их
решения, и самостоятельно решить приведенные задачи.
Пример 1. Предприятие на рынке «А» продало 2000 единиц продукции по цене 10 руб.,
на рынке «В» 3000 единиц продукции по цене 9,5 руб., а на рынке «С» 700 единиц продукции
по цене 11 руб. Определить среднюю цену продукции в отчетный период и по прогнозу, если
предполагается ее увеличение на 8 %.
Решение
ЦС = (2000 ед. ∙ 10 руб. + 3000 ед. ∙ 9,5 руб. + 700 ед. ∙ 11 руб.) : (2000 ед. + 3000 ед. +
+ 700 ед.) = 56200 руб. : 5700 ед. = 9,86 руб./ ед.
Средняя цена товара предприятия составила 9,86 руб.
Средняя цена по прогнозу составит: ЦСПР = 9,86∙1,08 = 10,65 руб.
Пример 2. Средняя цена товара «В» на рынке в августе составила 385 руб. Известно, что
первые 10 дней предприниматель продавал товар за 350 руб., затем в течение 9 дней по 370
руб. По какой цене продавался товар в оставшиеся дни августа ?
Решение
Используем формулу средней гармонической взвешенной:
385 руб. = 31 дн. : [(10 дн : 350 руб.) + ( 9 дн. : 370 руб.) + (12 дн. : Цn)]
385 = 31: [ 0,03 + 0,02 + (12 : Цn)]
385∙0,03 + 385∙0,02 + 385∙(12 : Цn) = 31
385∙(12 : Цn) = 31 - 11,55-7,7
385∙12= Цn∙11,75 или 4620= Цn∙11,75
Цn =4620: 11,75 = 393,19
В последние 12 дней августа цена продукции составила 393 руб., что больше рыночной
цены на 8 руб. или на 2,13 %.
Пример 3. Руководство предприятия, учитывая спрос на продукцию, планирует
увеличить объем продаж с 800 единиц до 900 единиц, при этом снизить цену реализации с 35
руб. до 34 руб. Оценить эластичность спроса.
Решение
21
Рассмотрим воздействующие факторы на эластичность спроса: объем продаж в
натуральных единицах и цена продаж:
Kd = 800 ед.∙Кn = 900 ед.; Цd = 35 руб. Цn = 34 руб.
Используем формулу:
КЭЛ = [(Кn - Kd): Kd] : I[(Цn - Цd) : Цd]I,
I[(Цn - Цd) : Цd]I - абсолютное значение.
КЭЛ = [(900 - 800): 800] : I[ (34 - 35) : 35]I = 0,13 :I( -0,03 )I = 4,33
Значение коэффициента эластичности КЭЛ > 1, следовательно, спрос эластичный, при
изменении цены продукции на 1 % привлекательность продукции на рынке увеличилась
почти в 4 раза.
Пример 4. Планируемая цена на товар в начале года была 1,5 тыс. руб., план реализации
2000 ед. Руководство предприятия, исходя из учета воздействия факторов среды
функционирования предприятия, приняло решение повысить цену реализации на 25 %, в
результате фактически было продано 1450 ед. Оценить реакцию покупателей на изменение
цены.
Решение
Цена реализации после изменения равна:
ЦП =1,5 тыс. руб. х 1, 25 = 1,88 тыс. руб.
Значение коэффициента эластичности:
КЭЛ ={(1450 - 2000) : [(1450 + 2000)∙0,5]} : {(1,88 - 1,5) : [(1,88 +1,5)∙0,5]} =
-0,32 : 0,2249 = -1,422855
При увеличении цены на 25 %, спрос на продукцию предприятия снизился на
27,50%,произошло снижение привлекательности товара на рынке на 42,29%.
Пример 5. Предприятие выпускает продукцию вида А. Прямые материальные и трудовые
затраты на единицу продукции соответственно составляют 50 руб. и 20 руб., переменные
общепроизводственные затраты 10 рублей. Постоянные общепроизводственные расходы 250
тыс. руб., коммерческие общие и административные расходы предприятия составляют 200
тыс. рублей Размер желаемой прибыли 360 тыс. руб. определить цену, если планируемый
объем производства должен составить 120 тыс. единиц продукции.
Решение:
1) Определим переменные затраты на единицу продукции или нижний предел цены
продукции:
Р1 = 50 +20 + 10 = 80 (руб.)
2) Определим переменные затраты на объем продукции:
ПЕРЗ = 80 руб.∙120 тыс. ед. = 9600 (тыс. руб.)
3) Определим сумму общих постоянных расходов:
ПОСТ = 250 тыс. руб. + 200 тыс. руб. = 450 тыс. руб.
4) Определим сумму общих постоянных расходов и прибыли, которая характеризует
размер маржинальной прибыли:
МД = 450 тыс. руб. + 360 тыс. руб. = 810 тыс. руб.
5) Рассчитаем процентную наценку на переменные расходы:
ПРН - МД : ПЕР - 810 тыс. руб. / 9600 тыс. руб. = 0,0844 или 8,44%
На каждый рубль переменных затрат, связанных с производством продукции А, в
среднем должно приходиться 8,44 коп. постоянных расходов и прибыли от продаж.
6) Определим цену продукции А по формуле: Ц = P1∙(1 + ПРН)
Ц = 80 х (1 + 0,0844) =86,75 (руб.)
Таким образом, чтобы покрыть все затраты, связанные с производством и сбытом, и
получить от продажи 120 тыс. ед. продукции прибыль в размере 360 тыс. рублей
предприятию необходимо установить цену на продукцию «А» в размере 86, 75 руб.
Пример 6. Предприятие планирует получить прибыль в размере 1500 тыс. руб. Оценить
размер и вероятность появления убытка, связанного с причинами П1, П2, ПЗ, 114. влияющих
на возможность неполучения дохода. Степень воздействия каждой причины на возможность
22
появления убытка оценивается по 5-ти бальной системе. В результате воздействия этих
причин предприятие может понести убытки в размере 400 тыс. руб., 100 тыс. руб., 250 тыс.
руб., 50 тыс. руб., 180 тыс. руб. Рассчитать вероятность появления убытка.
Решение:
Фактор риска Ф1- потери планируемого дохода. На основе данной информации, можно
определить долю потерь прибыли по каждой причине, а также вероятность влияние каждой
причины на фактор Ф1:
Д(ППРк) = ППРк / ∑ ППРк, Р(ППРк) - Бк /∑ Бк,
где Бк - балл влияния к - ой причины на фактор Ф1, к = 1,5
∑ ППРк = 980 (тыс. руб.); ∑ Бк - 1 + 3 + 4 +5 - 13,
Учитывая формулы расчета, приведенные выше, оценим вероятность появления каждой
причины, ведущей к потерям предприятия.
Р(ППР1) = 2 : 13 = 0,15; Р(ППР2) = 1 : 13 = 0,08
По аналогии рассчитываются вероятности остальных причин. Результаты расчетов
приведены в таблице 1.
Таблица 1
Расчет потерь предприятия в результате воздействия причин
Причина
1. Влияние причины на фактор,
балл
2. Потери, тыс. руб.
2.1. Доля потерь в совокупных
потерях
3.Вероятность появления
причины
4. Средневзвешенная потеря,
тыс. руб. (стр. 2 х стр. 3)
П1
2
П2
1
ПЗ
3
П4
4
П5
5
400
0,41
100
0,1
250
0,26
50
0,05
180
0,18
0,15
0,08
0,23
0,31
0,38
60
8
57,5
15,5
68,4
0,02
0,07
5. Вероятность потери дохода
0,06
0,01
0,06
по причине Пк, (стр. 2.1. х стр.
3)
6.Вероятность потери дохода в результате воздействия всех причин
Средняя величина потерь, в результате воздействия причин, тыс. руб.
0,22
209,4
В результате воздействия перечисленных причин предприятие может не дополучить
дохода на сумму 209, 4 тыс. руб. Вероятность потери прибыли составила 22 %.
Пример 7. Оценить уровень конъюнктурного риска предприятия, учитывая балльные
оценки экспертов по основным факторам риска оценить уровень конъюнктурного риска
предприятия с помощью 10 балльной системы, используя правило для значимости фактора
риска: 10 баллов - самый значимый фактор, 1 балл - самый минимально значимый фактор.
Экспертные оценки фактора риска: 10 баллов: 10 - наивысший уровень риска для фактора, 1 наименьший уровень риска фактора. Исходные данные приведены в таблице 2 (столбцы 1 и
3). Для оценки уровня риска использовать шкалу риска, приведенную ниже.
23
Таблица 2
Шкала риска
Границы области
риска
0 – 0,01
Наименование
области риска
Безрисковая
(0,01 – 0,25)
(0,251 – 0,50)
Минимального Повышенного
рисковая
рисковая
(0,51 – 0,75)
(0,751 – 1,00)
Критического
риска
Недопустимого
риска
Решение.
Учитывая, что экспертами установлена значимость каждого фактора в баллах (столбец
2). Рассчитаем вес каждого фактора, как частное от деления балла фактора на суммарное
значение баллов факторов (результаты расчетов в столбце 2), а также средневзвешенную
оценку фактора (результаты в столбце 4 таблицы 3).
Таблица 3
Оценка конъюнктурного риска предпринимательской деятельности
Значимост ь фактора SF
(дано)
Фактор риска
А
1
Вес фактора,
W (расчет)
Конъюнктурная
оценка эксперта,
В (дано)
Средневзвешенная
оценка
R = W ∙ В (расчет)
1. Емкость рынка
2. Спрос на продукцию
3. Конкурентоспособность
товара
4.Интенсивность
конкуренции
5. Финансовое состояние
7
6
8
5
2
0,1167
0,1
0,1333
3
3
6
5
4
3 ∙ 0,1167=0,3501
6 ∙ 0.1 =0,6
5 ∙ 0,1333 = 0,6665
4
0,0833
4
4 ∙ 0,0833 = 0,3332
6.Обеспеченность
производства материальными
7. Уровень торгового сервиса
ресурсами
6
0,0667
6
6 ∙ 0,0667 = 0,4002
5
0,1
4
4 ∙ 0,1 =0.4
8. Качество работы
маркетинговой службы
9. Сбыт и продажа старого
товара
10. Имидж предприятия
7
0,0833
4
4 ∙ 0,0833 =0,3332
5
0,1167
7
7 ∙ 0,1167 = 0,8169
7
0,0833
4
4 ∙ 0,0833 = 0,3332
Итого
60
0,1167
5
Суммарная средневзвешенная
4,8168
оценка
уровня
факторов
Максимальная средневзвешенная оценка факторов конъюнктурного риска
конъюнктурного риска
Вероятность конъюнктурного риска
5 ∙ 0,1167=0,5835
10
0,48168
Вероятность появления конъюнктурного риска с учетом мнений эксперта составила
0,48168. Данному значению соответствует зона повышенного риска.
Пример 8. Предприниматель решил инвестировать средства в предприятие, которое
занимается производством и продвижением на рынок нового продукта. На основе учета
основных факторов риска предприниматель установил возможные ставки премии за риск,
24
которые представлены в таблице 4. Рассчитать уровень риска предпринимателя и
целесообразность вложения средств в данное предприятие.
Таблица 4
Премии за риск, установленные предпринимателем по основным факторам риска
Фактор риска
1. Качество Управления
2. Размер компании
Премия за риск
Пояснения
%
0,5 -1,3
Отчеты предприятия составлены в соответствии со
стандартами финансовой отчетности достаточно
хорошо
Предприятие является достаточно крупной компанией
в своей отрасли.
Доля собственного капитала в валюте баланса
предприятия составляет не менее 78 %, что выше
нормы.
Предприятие имеет широкую номенклатуру
2 -3
3. Финансовая структура
1,5-2
4. Диверсификация
производственная и
территориальная
5. Диверсификация
клиентуры
6. Рентабельность
продаж
2- 2,5
продукции и рынки сбыта в различных регионах
2,5 - 3,5
Покупателями являются различные слои населения
2,7-3,8
Средняя рентабельность продаж за предшествующие 3
года составила 24 %, что не ниже среднеотраслевого
уровня.
Решение.
Для оценки риска на основе заданной информации воспользуемся кумулятивный метод
оценки риска. Метод используется в тех случаях, когда предпринимательская деятельность
не относится к рискованным отраслям. Уровень риска оценивается по формуле:
Rp - Rl + R2 +... + Rn + SI + S2 + S3,
где Rp — общий уровень риска, Rl, R2, ... Rn — рисковые премии по различным факторам
риска, SI , S2 , S3 - поправки на риски вложения в малый бизнес, характер деятельности и т.п.
Значения премий за риск находятся в интервале от 0 — 5 % и определяются
предпринимателем на основе его знаний об объекте вложения и интуиции. Используя
интервальные оценки каждого фактора риска, определим уровень совокупного риска,
характерного для анализируемого предприятия. По данным таблицы 3 минимальное и
максимальное значения совокупного риска равны:
Rpmin = (0,5 + 2+1,5 + 2 +2,5 + 2,7) = 11,2
Rpmax - (1,3 + 3 + 2 +2,5 + 3,5 +3,8 ) = 16,1
Среднее значение по формуле средней арифметической:
Rpca = (11,2+16,1) ∙ 0,5 = 27,3 ∙ 0,5 = 13,7 %
Рассчитаем поправку на риск неполучения дохода при вложении средств в производство
и продвижение нового товара, используя рекомендуемый диапазон (13 % - 15 %):
S = (13+15) ∙ 0,5 =14%
Уровень риска, связанного с производством и сбытом товара, равен:
Rp = Rf+(Rl + R2+... + Rn) +S1 + S2 + S3 = 13,7 +14 = 17,7 %
Уровень риска 17,7%, следовательно, норма доходности предпринимателя должна быть
больше, чем 17,7%. Учитывая, что средняя рентабельность продаж 24 %, вложение средств в
развитие данного предприятия целесообразно.
Пример 9. Годовой доход фирмы от реализации продукции 500000 тыс. руб., расходы
390000 тыс. руб., из них 42 % материальные расходы, 45 % трудовые расходы, прочие
расходы 50700 тыс. руб., в том числе амортизационные расходы 12 168 тыс. руб.
25
Руководство фирмы планирует автоматизировать производственный процесс за счет
внедрения нового оборудования стоимостью 38000 тыс. руб. Это позволит сократить затраты
на оплату труда в год на 30%. Инвестирование будет осуществляться на 20% за счет
собственных средств, плата за использование собственного капитала 25%, требуемая норма
доходности для венчурного инвестора 35%. Целесообразны ли эти инвестиции для фирмы,
если срок эксплуатации этого оборудования - 5 лет?
Решение
Расходы на оплату труда составляют по итогам года 17550 тыс. руб. (39000 ∙ 0,45). В
результате внедрения нового оборудования затраты на труд снизятся на 30 % и должны
составить 12285 тыс. руб. Так как будет приобретено новое оборудование, то
амортизационные отчисления фирмы в год увеличатся на 7600 тыс. руб. Эти изменения
повлияют на финансовые результаты фирмы. Для обоснования целесообразности вложения
средств составим расчетную таблицу 5. В первом столбце таблицы приведены доходы и
расходы и денежные потоки (чистая прибыль плюс амортизация) до реализации инноваций,
во втором столбце таблицы приведены доходы и расходы, размер денежных потоков с
учетом инвестиций, в третьей столбце таблицы показаны приростные денежные потоки,
полученные от реализации инвестиционного проекта, в четвертом столбце таблицы - темп
прироста составляющих денежных потоков.
Таблица 5
Динамика составляющих чистого денежного потока от инновационного проекта
Показатель
Выручка
Материалы
Оплата труда
Прочие, в том числе
Амортизация
Совокупные затраты
Прибыль до вычета процентов и
уплаты налогов
Налог- на прибыль
Чистая прибыль
Чистый денежный поток
Без учета
инвестиций
«1»
500000
163800
175500
50700
12168
390000
110000
С учетом
инвестиций
«2»
500000
163800
122850
58300
19768
344950
155050
Абс. Изм.
Тпр, %
«3»
0
0
-52650
7600
7600
-45050
45050
«4»
0
0
-30
14,99
62,46
-11,55
40,95
22000
88000
100168
31010
124040
143808
9010
36040
43640
40,95
40,95
43,57
Сопоставление значений по двум вариантам позволяет сделать следующие выводы. В
результате внедрения инновационного проекта: расходы на оплату труда снизятся на 52650
тыс. руб. (30 %), амортизационные отчисления увеличатся на 7600 тыс. руб. (амортизация
нового оборудования) или 14,99%. Совокупные годовые расходы фирмы снизятся на 45050
тыс. руб. или на 11,55%, что приведет к росту прибыли до вычета процентов и налогов на
45050 тыс. руб. или на 40,95%. Чистый денежный поток фирмы увеличится на 43640 тыс.
руб. или на 43,57%.
Таким образом, в результате реализации инновационного проекта, стоимостью 38000
тыс. руб., фирма в течение пяти последующих лет может получать 43640 тыс. руб., которые
включают в себя 7600 тыс. руб. амортизационных отчислений, и 36040 тыс. руб. и прирост
чистой прибыли в размере 36040 тыс. руб.
Оценим
эффективность
инновационного
проекта,
используя
стоимость
инвестиционного капитала. Рассчитаем средневзвешенная стоимость капитала,
привлекаемого фирмой для реализации проекта по формуле:
WACC = DCK ∙ HCK + DSC ∙ HKP ∙ (1 - СТППР)
26
По условию задачи доля собственного капитала - 20 %, тогда доля заемного капитала
80%, цена собственного капитала 25%, цена венчурного капитала 35%
WACC = 0,20 ∙ 25% + 0,80 ∙ 35% ∙ ( 1- 0,20) = 5% + 22,4% = 27,4%
Минимальная доходность от инновационного проекта при выбранном способе
финансирования должна составит 27, 40%, на каждый вложенный рубль в инвестиции,
позволяющие снижать затраты на оплату труда, должно приходится не менее 27,40 коп.
прибыли.
Финансовые издержки, связанные с выплатами денежных средств собственникам и
инвесторам, составят:
Средства собственников: СОБС - 38000 тыс. руб. ∙ 0,20 = 7600 тыс. руб.
Средства венчурных инвесторов: ЗС = 38000 - 7600 = 30400 (тыс. руб.)
Плата за использование источников финансирования (плата за использование
собственного капитала 25%, требуемая норма доходности для венчурного инвестора 35 %):
ПЛ(СОБС) = 7600 ∙ 0,25 = 1900 (тыс. руб.)
ПЛ(ЗС) - 30400 ∙ 0,35 = 10640 (тыс. руб.)
ФИ- 1900+10640 = 12540 (тыс. руб.).
С учетом финансовых издержек, стоимость инвестиционного капитала составит 50540
тыс. руб. (38000+12540)
Оценим текущую стоимость чистых денежных потоков, которые будет получать фирма в
последующие 5 лет при ставке дисконтирования 27,40%. Расчеты представлены в таблице 6.
Таблица 6
Расчет текущей стоимости чистых денежных потоков от инвестиций
Год
ЧДП
Дисконтированный множитель
1/(1+ d)t
1
43640
0,784929
2
43640
0,616114
3
43640
0,483606
4
43640
0,379597
5
43640
0,297956
Совокупный чистый дисконтированный денежный поток
Чистый
дисконтированный
34254,32
поток
26887,22
21104,57
16565,59
13002,82
111814,5
Рассчитаем значение чистого приведенного дохода как разность между совокупным
чистым дисконтированным денежным потоком и инвестированным капиталом (до целых):
NPV = 111815 - 50540 = 61275 (тыс. руб.)
Таким образом, экономия на оплате труда вследствие реализации инвестиционного
проекта, стоимостью 38000 тыс. руб. принесет дополнительно чистый доход в размере 61275
тыс. руб. Если принять решение о реализации инновационного проекта, то благосостояние
акционеров фирмы возрастет на 61275 тыс. руб.
Рассчитаем индекс рентабельности инвестиций, как отношение совокупного
дисконтированного чистого денежного потока к инвестициям (с учетом финансовых
издержек): PI = 111815 : 50540 - 2,94 (руб./руб.) > 1
Данный инвестиционный проект будет достаточно эффективным, на каждый рубль
инвестированного капитала в среднем будет приходиться 2,94 рубля чистого дохода.
Рассчитаем срок окупаемости инвестиций - отношение совокупных инвестиционных
затрат к средней величине дисконтированного чистого дохода: Ток = 50540 : (111815 : 5) =
2,26 (года).
Отдача от инвестиции в модернизацию оборудования, начнется через 2,26 года. Данный
инвестиционный проект следует принять к рассмотрению.
27
Раздел 3 Задачи
Задача 1. Определить величину спроса, ценовую эластичность спроса, изменение
выручки, используя данные об ежемесячных спросах и ценах реализации продукции,
приведенные в следующей таблице (N, М - последняя и предпоследняя цифра шифра).
Таблица 7
Данные о спросе и цене на продукцию предприятия
Показатель
Спрос, ед.
Цена, руб.
Месяц 1
1N800
1N35
Месяц 2
1М900
1N37
Месяц 3
1(M+N)960
1NM3
Месяц 4
23000
1NM5
Задача 2. Организация в 2012 году получила заказ на производство 23000 ед. продукции
«А», которую следует изготовить в 2013 год. Основные составляющие расходов по
экономическим элементам, связанные с изготовлением продукции: стоимость сырья и
материалов (СМ), стоимость труда (СТ), общие расходы, связанные с процессом управления
и сбытом (ОР), приведены в следующей таблице. Цена реализации продукции больше
полной себестоимости на 2N, М % (N, М - последняя и предпоследняя цифра шифра).
Таблица 8
Основные составляющие расходов
Фактор
СМ
СТ
ОР
∑
0
28
42
100 %
1
32
29
100 %
2
45
12
100%
3
34
17
100%
4
34
15
100%
5
27
43
100 %
6
33
16
100%
7
34
44
8
28
48
100 %
100 %
9
42
10
100 %
Определить, на сколько процентов может измениться первоначальная цена, если от
момента заказа до даты изготовления заказа цены на сырье и материалы могут вырасти на
2N%, номинальная заработная плата на 1М%, а постоянные расходы на (1 + N + М)%.
Определить цену реализации, размер прибыли до налогообложения на дату заключения
договора, до изменения и после изменения цен на используемые ресурсы. (N. М —
последняя и предпоследняя цифра шифра).
Задача 3. Оценить размер и вероятность появления убытка при осуществлении
инвестиционной деятельности у предприятия в результате воздействия причин: П1, П2, ПЗ,
П4. Степень воздействия каждой причины экспертами оценена по 5-ти бальной системе: 4, 3,
5, 2, 1. В результате воздействия этих причин предприятие может понести убытки в размере
8MN тыс. руб., 90М тыс. руб., 7NM тыс. руб., 1N0M тыс. руб., 980 тыс. руб.(М, N предпоследние цифры шифра зачетной книжки) Дать оценку представительности исходных
данных. Какова должна быть минимальная отдача от средств, вложенных в объект
инвестирования, если учитывать премию за риск - 5, М%, уровень инфляции - 10 ∙ (1+
0,0MN)%
Задача 4. Прогнозируемый размер прибыли - 5MN0 тыс. руб. Оценить средний уровень
потери прибыли предпринимателем в результате непредвиденного изменения цен на
основные ресурсы на основе данных за предыдущие периоды: 2N раз дополнительные
затраты на сырье и материалы составляли 1М0 тыс. руб., 15 раз - 300 тыс. руб., 1М раз
потери составляли 4N0 тыс. руб. .(М, N - предпоследние цифры шифра зачетной книжки)
Задача 5. Оценить степень рискованности предложенных вариантов вложения средств
при осуществлении диверсификации производственной деятельности, используя данные о
прогнозируемых доходах и частоты появления этих доходов по каждому варианту.
28
Таблица 9
Данные о доходах
Номер ситуации
1
2
3
4
Полученный доход от проекта, тыс.
руб.
Проект А
Проект В
4N0
5М0
5NN
5NM
6MN
7NN
750
900
Количество раз получения дохода от
проекта
Проект А
Проект В
IN
2М
1М
IN
8
1М
4
3
(М, N - предпоследние цифры шифра зачетной книжки)
Задача 6. Рассчитать ожидаемый прогнозируемый доход от инвестиций в объект
недвижимости, при различных вариантах его осуществления, используя данные следующей
таблицы при ставке дисконта 2N%.
Таблица 10
Прогнозируемые показатели для инвестиционного проекта «А».
Показатель
Инвестиции
Выручка
Эксплуатационные расходы
Альтернативные варианты прогнозов осуществления проекта и
вероятности их осуществления (Р)
Пессимистический Р = Наиболее вероятный
0,ЗМ
Р= 0,4N
5NM
60ММ
32М0
5NM
7NM0
4MN0
Оптимистический
5NM
900М
710М
(М, N - предпоследние цифры шифра зачетной книжки)
Задача 7. Инвестор решил вложить средства в другое предприятие с целью получения
дохода не менее IN%. Основные факторы риска, характерные для данного предприятия и
возможные ставки премии за риск представлены в следующей таблице. Определить уровень
риска и целесообразность вложения средств в это предприятие, учитывая уровень инфляции9,М%.
Таблица 11
Премии за риск по основным факторам риска для анализируемого объекта
Фактор риска
1. Качество управления
2. Размер компании
3. Финансовая структура
4. Диверсификация производственная и территориальная
5. Диверсификация клиентуры
6. Рентабельность продаж
Премия за риск, %
0, 5N -2, N
1,М - 4,N
2, 3 - 3,MN
2,М - 3,N
1,M-2,N
3,N - 4,M
(М, N - предпоследние цифры шифра зачетной книжки)
Раздел 4 Тесты для самопроверки
Для проверки знаний по дисциплине необходимо ответить на тесты, приведенные ниже.
Обосновать выбранный вариант ответа.
Тест 1. Предпринимательство - самостоятельная, осуществляемая на свой риск
деятельность, направленная на систематическое получение прибыли:
1. от пользования имуществом
2. работы на государственном предприятии
3. продажи товаров
29
4. пенсии или выходного пособия
5. от пользования имуществом и продажи товаров
Тест 2. Важнейшие черты предпринимательства:
1. стабильность
2. мобильность
3. динамичность
4. верно 1,2 и 3
5. верно 2 и 3
Тест 3. Граждане вправе заниматься предпринимательской деятельностью без
образования юридического лица с момента:
1. достижения 18 лет
2. получения 14 лет
3. государственной регистрации в качестве индивидуального предпринимателя
Тест 4. Субъектами предпринимательства могут быть:
1. только объединения партнеров
2. только отдельные частные лица
3. как отдельные частные лица, так и объединения партнеров
Тест 5. Хозяйственные товарищества могут создаваться в форме:
1. товарищества с ограниченной ответственностью;
2. простого товарищества (договор о совместной собственности);
3. полного товарищества и товарищества на вере (коммандитного товарищества).
Тест 6. Индивидуальные предприниматели и/или коммерческие организации могут
быть участниками только:
1. нескольких полных товариществ
2. одного полного товарищества
Тест 7. По количеству собственников предпринимательская деятельность может
быть:
1.личной
2. индивидуальной
3. коллективной
4. универсальной
5. индивидуальной и коллективной
Тест 8. Формула предпринимательства:
1 .высокий уровень неопределенности в условиях рынка
2.стабильная работа
3. получение максимальной прибыли при минимальном риске
Тест 9. При индивидуальном предпринимательстве:
1. в собственности у предпринимателя находится единственный объект
2. предпринимательством занимается субъект без права найма работников
Тест 10. Допускается ли отказ участника от участия в полном товариществе,
учрежденном на определенный срок?
1. не допускается
2. допускается в случаях, прямо указанных в законе
3. допускается лишь по уважительной причине
Тест 11.Распоряжение имуществом, находящимся в коллективной собственности,
осуществляется по соглашению:
1. всех собственников
2. собственников с наибольшим числом паев
З. всех работников предприятия
Тест 12. Вправе ли участник полного товарищества совершать от своего имени в
своих интересах или в интересах третьих лиц сделки, однородные с теми, которые
составляют предмет деятельности товарищества?
30
1. вправе, но с согласия остальных участников
2. вправе
3. не вправе
Тест 13. При совместном ведении дел товарищества его участники для совершения
каждой сделки требуется согласие:
1. всех участников товарищества
2. большинства участников
3 .согласие не требуется
Тест 14. Коммерческими организациями признаются юридические лица:
1. преследующие извлечение прибыли в качестве основной цели совей деятельности
2. занимающиеся производством и реализацией продукции
3. объединения юридических лиц
Тест 15. По формам собственности имущество предприятия может быть:
1 .личным
2. общественным
3. частным
4. государственным
Тест 16. Объединение предпринимателей в целях совместного проведения крупной
финансовой операции называется:
1. ассоциация
2. синдикат
3. консорциум
4. картель
Тест 17. Форма добровольного объединения экономически самостоятельных
предприятий называется:
1. ассоциация
2. картель
3. синдикат
4. консорциум
Тест 18. Объединение сбыта продукция предпринимателями одной отрасли для
устранения излишней конкуренции между собой называется:
1. картель
2. синдикат
3. консорциум
4. ассоциация
Тест 19. По виду или по назначению предпринимательская деятельность может
быть:
1. производственная
2. финансовая
3. коммерческая
4. некоммерческая
Тест 20. Участник полного товарищества вправе передать свою долю в складном
капитале другому участнику товарищества либо третьему лицу:
1. без согласия остальных его участников
2. с согласия большинства его участников
3. с согласия остальных его участников
Тест 21. По обязательствам хозяйственного товарищества полные товарищи после
выхода из него:
1. не несут какой-либо ответственности
2. продолжают нести ответственность в течение 2-х лет, если обязательства возникли до
выхода или ликвидации
3. несут ответственность в течение года по любым обязательствам
31
Тест 22. Финансовая предпринимательство - вид бизнеса, основу которого
составляет деятельность:
1. коммерческая
2. производственная
3. финансовая
Тест 23. Прибыль кооператива распределяется между его членами:
1. в соответствии с их трудовым вкладом
2. в равных долях
3. пропорционально паям
Тест 24. Участник полного товарищества, не являющийся его учредителем, по
обязательствам, возникшим до его вступления в
1. отвечает наравне с другими участниками
2. не отвечает
3. отвечает, если такая ответственность предусмотрена учредительными документами
Тест 25. Управление деятельностью товарищества на вере осуществляется:
1. полными товарищами
2. вкладчиками
3. полными товарищами и вкладчиками
Тест 26. Хозяйственные общества могут создаваться в форме:
1. акционерного общества, общества с ограниченной или с дополнительной
ответственностью
2. благотворительного общества
3. кооператива
Тест 27. Хозяйственные товарищества, а также общества с ограниченной и
дополнительной ответственностью не вправе выпускать:
1. акции
2. облигации
3. все виды ценных бумаг
Тест 28. Учредители ООО по обязательствам, связанным с учреждением общества и
возникшим до его государственной регистрации:
1. несут долевую ответственность
2. несут солидарную ответственность
3. ответственность не несут
Тест 29. Вправе ли ООО принимать решение об освобождении одного участника
общества от обязательного внесения вклада в уставной капитал общества путем зачета
требований к обществу?
1. нет
2. да
Тест 30. Увеличение уставного капитала ООО может осуществляться за счет:
1. исключительно имущества общества, дополнительных вкладов участников общества
2. только дополнительных вкладов участников общества, за счет вкладов третьих лиц,
принимаемых в общество
3. имущества общества, и (или) дополнительных вкладов участников общества, и (или)
за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в общество
Тест 31. Стоимость чистых активов ООО после окончания второго финансового
года составила величину ниже определенного законом минимального размера
уставного капитала. В данной ситуации:
1. общество подлежит ликвидации
2. общество обязано уведомить всех кредиторов об уменьшении уставного капитала
3. общество имеет право в течение финансового года увеличить стоимость своих чистых
активов
32
Тест 32. В каких размерах общество с ограниченной ответственностью может
создать резервный фонд?
1. не менее 15% от величины уставного капитала
2. не менее 5% от величины уставного капитала
3. в порядке и размерах, предусмотренных уставом общества
Тест 33. Может ли устав АО предусматривать создание АО на определенный срок:
1. да
2. нет
Тест 34. Число участников закрытого акционерного общества не должно
превышать:
1. пятидесяти
2. ста пятидесяти
3. число не ограничено
Тест 35. Может ли акционерное общество быть создано одним лицом или состоять
из одного лица в случае приобретения одним акционером всех акций общества?
1. не может ни при каких условиях
2. может, если это предусмотрено уставом акционерного общества и сведения
опубликованы для всеобщего сведения.
Тест 36. Товарищество, общество, кооперативы относятся:
1. различным формам собственности
2. к организационно-правовым формам предпринимательства
3. организационно-экономическим формам предпринимательства
Тест 37. Муниципальное предприятие учреждается:
1. предпринимателями, зарегистрированными в данном регионе
2. федеральными органами власти
3. местными органами власти
Тест 38. В числе ООО могут быть:
1. только организации
2. организации, граждане
3.организации, граждане и государственные органы
Тест 39. Акционерное общество несет ответственность по обязательствам
учредителей, связанным с его созданием:
1. только в случае последующего одобрения их действий общим собранием акционеров
2. только в случае последующего одобрения их действий советом директоров
(наблюдательным советом)
3. ни при каких условиях
Тест 40. Какую ответственность несет акционер по обязательствам общества?
1. солидарную
2. дополнительную
3. по обязательствам общества не отвечает, несет лишь риск убытков в размере
утраченной стоимости принадлежащих акционеру акций
4. акционер несет ответственность всем принадлежащим ему имуществом в размере
стоимости принадлежащих акций
Тест 41. Закрытое акционерное общество — это общество, акции которого:
1. не могут продаваться держателями без согласия других акционеров
2. распределяются только среди его учредителей
Тест 42. Могут ли закон, устав акционерного общества устанавливать ограничения
числа суммарной номинальной стоимости акций или максимального числа голосов,
принадлежащих одному акционеру?
1. да, могут
2. нет, не могут
Тест 43. Владельцы обыкновенных акций имеют право:
33
1. только участвовать в управлении обществом
2. только на получение дивидендов, а также на часть имущества общества в случае его
ликвидации
3. участвовать в собраниях акционеров с правом голова по всем вопросам его
компетенции, на получение дивидендов, а также на часть его имущества
Тест 44. Ограничение на виды имущества, которыми могут быть оплачены акции
общества, устанавливаются:
1. законом
2. уставом
3. законом и уставом
Тест
45.
К
основным
организационно-экономическим
формам
предпринимательства относятся:
1. концерны, ассоциации, ФПГ
2. товарищества, общества, кооперативы
3. концерны, общества
Тест 46. Когда должны быть оплачены 50% акций общества, распределенных при
его учреждении:
1. в течение 6 месяцев с момента регистрации общества
2. до регистрации общества
3. в течение 3 месяцев с момента регистрации общества
Тест 47. Акционеры, не полностью оплатившие акции, по обязательствам
общества:
1. несут субсидиарную ответственность в пределах неоплаченной части стоимости
принадлежащих им акций
2. ответственности не несут
3. несут солидарную ответственность в пределах неоплаченной части стоимости
принадлежащих им акций
Тест 48. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не
должна превышать:
1. 25% от уставного капитала общества
2. 50% от уставного капитала общества
3. 25% от количества обыкновенных акций общества
4. 50% от количества обыкновенных акций общества
Тест 49. Решения о выплате (объявлении) дивидендов, в том числе решения о
размере дивиденда и форме его выплаты по акциям каждой категории (тина),
принимаются:
1. общим собранием акционеров
2. советом директоров (наблюдательным советом)
3. исполнительным органом общества
Тест 50. Источником выплаты дивидендов акционерного общества может быть:
1. прибыль общества после налогообложения
2. специальные фонды, созданные обществом
Тест 51. Дивиденды акционерного общества выплачиваются:
1. только деньгами
2. только имуществом
3. деньгами или иным имуществом
Тест 52. По каким акциям не начисляются дивиденды:
1. по всем акциям выплачиваются
2. по обыкновенным акциям
3. по привилегированным акциям
4. по акциям, право собственности на которые перешло обществу
Тест 53. Выписка из реестра акционеров:
1. является ценной бумагой
34
2. не является ценной бумагой
Тест 54. Размер уставного капитала акционерного общества может быть увеличен:
1. путем увеличения номинальной стоимости акций
2. путем выпуска дополнительных акций
3. путем увеличения номинальной стоимости акций или выпуска дополнительных акций
Тест 55. Размер резервного фонда акционерного общества:
1. не может быть не менее 5% от его уставного капитала
2. не может быть не менее 10% от его уставного капитала
3. не может быть не менее 15% от его уставного капитала
4. минимальный размер не установлен законом
Тест 56. Размер ежегодных отчислений в резервный фонд предусматривается
уставом акционерного общества, но не может быть:
1. менее 5% от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом
общества
2. менее 10% от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом
общества
3. менее 15% от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом
общества
Тест 57. Производственный кооператив не вправе выпускать:
1. все виды ценных бумаг
2. акции
3. облигации
Тест 58. Число членов кооператива:
1. не должно быть более пятидесяти
2. не должно быть менее пяти
3. не должно быть менее трех
4. не должно быть более ста
5. не должно быть менее семи
Тест 59. Соглашение между предприятиями одной отрасли о ценах на продукцию,
разделе сбыта называется:
1. ассоциация
2. синдикат
3. консорциум
4. картель
Тест 60. Финансово - промышленная группа - это:
1. многоотраслевое акционерное общество, осуществляющее контроль через систему
участия
2. объединение нескольких промышленных предприятий
3. объединение промышленного, банковского, страхового и торгового предприятия
Тест 61. Объединения юридических лиц создаются в целях:
1. координации предпринимательской деятельности коммерческих организаций
2. увеличение объемов выпуска продукции, работ или услуг
3. координации всех видов предпринимательской деятельности
4. координации предпринимательской деятельности и защиты общих имущественных
интересов
Тест 62. Источники формирования имущества коммерческих организаций,
находящихся в частной собственности:
1. поступления от учредителей
2. выручка от реализации товаров, работ, услуг
3. вклады государства
4. верно 1 и 2
5. верно 1,2 и 3
35
Тест 63. Товарищество, участники которого занимаются предпринимательской
деятельностью от имени товарищества и несут ответственность по его обязательствам,
принадлежащим им имуществом, называется:
1. полное товарищество
2. товарищество на вере
3. коммандитное товарищество
Тест 64. Коммандисты имеют право:
1. получать часть прибыли товарищества
2. выйти из товарищества по окончанию финансового года
3. участвовать в управлении товариществом
4. получать часть прибыли товарищества и выйти из него по окончанию финансового
года
5. участвовать в управлении товариществом и получать часть прибыли товарищества
Тест 65. Акционеры:
1. несут риск убытков в пределах стоимости принадлежащих им акций
2. отвечают по обязательствам общества
3. имеют право принимать управленческие решения от имени всего АО
Тест 66. Прибыль представляет собой:
1. финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия
2. сумму выручки от продажи продукции и других поступлений
Тест 67. Доходами предпринимателя признаются следующие поступления:
1. выручка от продажи продукции и части имущества
2. выручка от продажи продукции
3. акцизы
Тест 68. Эффективность работы предпринимателя в условиях рынка зависит от
таких внутренних факторов, как:
1. от спецификации производства
2. от деятельности государства
3. от воздействия инфляции
4. совершенствования организации производства
Тест 49. Основные причины государственного регулирования связаны с тем, что:
1. рынок не обеспечивает потребителя достаточным количеством товаров и услуг
2. рынок не решает социальные вопросы
3. рынок не решает экологические проблемы
4. рынок не решает социальных вопросов и экологических проблем
5. не эффективность рынка
Тест 50. К основным экономическим функциям государства относятся:
1. обеспечение правовой и социальной среды эффективности функционирования рынка
2. перераспределение доходов и расходов
3. разработка принципов планового ведения хозяйства
4. верно 1 и 2
5. верно 1, 2 и 3
Тест 51. Бизнес - планом предприятия пользуются:
1. сотрудники предприятия
2. потребители продукции предприятия
3. потенциальные инвесторы и кредиторы
4. менеджеры, потенциальные инвесторы и кредиторы
Тест 52. Для оценки эффективности инвестиций с различными характеристиками
используют показатель:
1. срок окупаемости инвестиций
2. дюрация инвестиций
3. рентабельность инвестиций
Тест 53. В основу методов оценки инвестиций в объекты недвижимости положены:
36
1. нормативные документы предприятия
2. нормативные документы отрасли
3. сравнение объемов предполагаемых инвестиций и будущих денежных потоков
Тест 54. Производственный план предпринимательской деятельности показывает:
1. какое количество продукции необходимо произвести и реализовать
2. какое количество продукции необходимо произвести
3. какие условия поставки сырья будут учтены при производстве
4. верно 2, 3 и 4
Тест 55. Организационный план предпринимательской деятельности содержит
сведения:
1. о статусе предприятия
2. о распределении обязанностей между руководителями и предприятия
3. оценке эффективности организационной структуры
4. верно 1 и 2
5. верно 1,2 и 3
Тест
56.
Потребность
во
внеоборотных
активах,
используемых
в
предпринимательской деятельности, покрывается:
1. уставным капиталом
2. собственным капиталом
3. собственным капиталом и долгосрочными кредитами и займами
Тест 57. Оборотные активы организации на конец года 1250 тыс. руб.,
внеоборотные активы 1500 тыс. руб. сколько необходимо иметь собственных средств,
чтобы обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами
составляла 0,26.
1. 1825 тыс. руб.
2. 2035 тыс. руб.
3. 688 тыс. руб.
Тест 58. Прибыль от продаж 1300 тыс. руб. Предприятие должно выплатить за
период сумму процентов к уплате 120 тыс. руб., по финансовой аренде 180 тыс. руб.
Чтобы рассчитаться в полном объеме со своими внешними инвесторами, необходимо
иметь минимальный размер прибыли до вычета процентов и налогов:
1. 300 тыс. руб.
2. 1000 тыс. руб.
3. 688 тыс. руб.
Тест 59. Чистые активы акционерных обществ, определяются как:
1. разница между общей величиной активов и общей величиной пассивов
2. разница между суммой активов, принимаемых к расчету и суммой обязательств,
принимаемых к расчету
Тест 60. Инвестиционный фонд предприятия является:
1. источником увеличения уставного капитала
2. источником увеличения прибыли
3. источником увеличения дохода.
Тест 61. Критический объем производства продукции определяется как:
1. частное от деления постоянных затрат к переменным затратам на единицу продукции
2. частное от деления постоянных затрат к разности между ценой и переменными
затратами на единицу продукции
3. частное от деления выручки к разности между переменными затратами и
постоянными
Тест 62. Как изменится критический объем производства, если по прогнозу
постоянные затраты увеличатся на 5 %, а удельная маржинальная прибыль на 20%?
1. уменьшится на 15 %
2. уменьшится на 12,5 %
3. увеличится на 15 %
37
4. увеличится на 12,5 %
Тест 63. По итогам отчетного года выручка от продаж составила 2000 тыс. руб.,
сумма переменных затрат 1200 тыс. руб., постоянных затрат 400 тыс. руб.
Рассчитайте планируемую прибыль от продаж, если объем продаж должен
увеличиться на 20 %, переменные затраты в результате роста цен на основные виды
сырья на 5 %.
1. 740 тыс. руб.
2. 488 тыс. руб.
3. 660 тыс. руб.
Тест 64. По итогам отчетного года выручка от реализации продукции 3000 тыс.
руб., переменные затраты - 2100 тыс. руб., постоянные затраты - 400 тыс. руб. По
прогнозу объем производства и продаж может сократиться на 18 %. Определить
сколько процентов прибыли сохранит предприятие:
1. 67,60 %
2. 90,00 %;
3. 50 %
4. 72 %
Тест 65. В точке безубыточности производства:
1. выручка от реализации продукции равна сумме постоянных и переменных затрат
2. выручка от реализации продукции равна маржинальному доходу
3. выручка от реализации продукции равна сумме постоянных затрат
Тест 66. Определить запас финансовой прочности организации, если фактическая
выручка от продаж 4200 тыс. руб., постоянные расходы - 500 тыс. руб., доля
маржинальной прибыли в выручке от продаж - 20 %.
1. 1700 тыс. руб.
2. 840 тыс. руб.
3. 2500 тыс. руб.
Тест 67. Определить, как изменится порог рентабельности, если на основе
проведенного анализа спроса на продукцию и структуры затрат, руководство
планирует размер постоянных затрат снизить на 5%, а норму маржинальной прибыли
увеличить на 2 %?
1. увеличится на 3%
2. снизится на 2,5%
3. увеличится 7%
4. уменьшится на 6,86%
Тест 68. Из приведенных ниже компонентов оборотных активов выберите с
минимальным риском вложения:
1. денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
2. краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность
3. производственные запасы
4. расходы будущих периодов
Тест 69. Средним риском вложения обладают:
1. готовая продукция, пользующаяся спросом
2. незавершенное производство
3. дебиторская задолженность сроком более 12 месяцев
Тест 70. Объем производства в базисный и отчетный период составлял 1200 ед. и
1300 ед. норма расхода сырья в базисный период 0,3 усл. ед., в отчетный период в
результате усовершенствования процесса производства 0,28 усл. ед., цена сырья
соответственно 0,5 тыс. руб. и 0,62 тыс. руб. Стоимость материальных затрат в
результате изменения количества произведенной продукции:
1. увеличилась на 15 тыс. руб.
2. увеличилась на 50 тыс. руб.
38
3. увеличилась на 62 тыс. руб.
39