Презентация для инвесторов - Абрау

Презентация
для инвесторов
1/5
Юридический отказ от ответственности
Настоящий документ подготовлен открытым акционерным обществом
«Абрау-Дюрсо» («Компания»), которая несет за него ответственность,
и содержит письменные материалы для презентации, предназначенной
для исследователей-аналитиков и касающейся Компании, торговли
акциями Компании на торговой площадке ЗАО «Фондовая биржа
ММВБ».
Информация, содержащаяся в настоящем документе, не является
исчерпывающей. Компания, а также их директора, должностные лица,
сотрудники, консультанты или агенты не несут какой-либо финансовой
или иной ответственности, равно как не предоставляют заверений
или гарантий, будь то прямых или подразумеваемых, по поводу
достоверности, полноты или точности информации, содержащейся
в настоящей презентации (или по поводу умолчания о какой-либо
информации в настоящей презентации), или другой информации,
относящейся к Компании, ее дочерним или зависимым компаниям,
будь то письменной, устной или имеющей визуальную или электронную
форму, переданной или предоставленной любым способом, или по
поводу потерь, вызванных использованием настоящей презентации или
ее содержания или возникших в иной связи с ними.
его распространения не являются основанием какого-либо контракта
или инвестиционного решения и не должны учитываться в связи с
ними. Настоящая презентация не подразумевает предоставления всей
информации, которая может понадобиться для оценки инвестиций
в Компанию или в акции Компании, и не должна рассматриваться
как основание какого-либо контракта или инвестиционного
решения или учитываться в связи с ними. Лица, не приглашенные
присутствовать на презентации для аналитиков, не должны опираться
на информацию, содержащуюся в настоящем документе, или другие
материалы, рассмотренные на презентации для аналитиков, равно
как считать их полными, достоверными или точными. Информация и
мнения, изложенные в настоящем документе и других материалах,
рассмотренных на презентации для аналитиков, соответствуют
действительности на дату настоящего документа и презентации для
аналитиков и вследствие этого могут подвергаться изменениям вплоть
до публикации перед заключением любой сделки.
Настоящий документ не является предложением или частью
предложения о продаже или эмиссии или приглашением к покупке или
подписке, равно как предложением подавать заявки о покупке или
подписке на обыкновенные акции Компании или другие ценные бумаги
Компании, равно как настоящий документ, или его часть, или факт
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
2/5
Юридический отказ от ответственности
Насколько это возможно, отраслевые и рыночные данные, а также
данные о конкурентоспособности, содержащиеся в настоящей
презентации, почерпнуты из официальных источников или получены
от третьих лиц. Отраслевые публикации, исследования и обзоры
третьих лиц, как правило, содержат заявление о том, что изложенные
в них данные получены из источников, которые считаются надежными,
однако отсутствуют гарантии точности или полноты таких данных.
Несмотря на то, что Компания обоснованно полагает, что все эти
публикации, исследования и обзоры подготовлены заслуживающими
доверия источниками, Компания не проводила независимую проверку
содержащихся в них данных. Кроме того, некоторые отраслевые и
рыночные данные и данные о конкурентоспособности, представленные
в настоящей презентации, получены благодаря проведению Компанией
собственных исследований и оценок, основанных на знаниях и
опыте руководства Компании, накопленных на рынках, где Компания
осуществляет деятельность. Несмотря на то, что Компания имеет
основания полагать, что эти исследования и оценки обоснованы и
надежны, они, а также лежащие в их основе методики и исходные
допущения не подвергались независимой проверке на точность или
полноту и могут претерпевать изменения. Вследствие этого не следует
чрезмерно полагаться на отраслевые и рыночные данные и данные о
конкурентоспособности, содержащиеся в настоящей презентации.
Преимущества инвестиций в Компанию и их соответствие
потребностям должны подвергаться независимой оценке и
определяться самими инвесторами. Анализ, представленный в
настоящей презентации, не является или не претендует на то, чтобы
являться оценкой активов, акций или коммерческой деятельности
Компании, равно как не представляет собой рекламный материал,
связанный с акциями Компании или каких-либо других ценных бумаг.
Лицам, рассматривающим возможность инвестиций в Компанию,
рекомендуется получить независимые консультации по юридическим,
налоговым, бухгалтерским, нормативным, финансовым, кредитным
и другим сопутствующим вопросам, прежде чем осуществлять
инвестиции.
Информация, содержащаяся в настоящем документе, включает
заявления прогнозного характера, основанные на текущих
ожиданиях и прогнозах событий, которые произойдут в будущем. К
таким прогнозным заявлениям относятся заявления о намерениях,
предположениях или текущих ожиданиях Компании, касающихся,
в частности, результатов деятельности, финансового положения,
ликвидности, перспектив, роста и стратегий Компании,
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
3/5
Юридический отказ от ответственности
а также отрасли, к которой относится Компания. По своей сути
заявления прогнозного характера подразумевают наличие известных
и неизвестных рисков и неточностей, поскольку относятся к
событиям и зависят от обстоятельств, которые могут иметь или не
иметь место в будущем и могут привести к тому, что фактические
результаты, показатели или достижения Компании будут существенно
отличаться от результатов, показателей или достижений, прямо
или косвенно представленных в вышеупомянутых прогнозных
заявлениях. Многие из указанных рисков и неточностей связаны
с факторами, которые Компания не в состоянии контролировать
или точно оценивать, такими как будущая рыночная конъюнктура,
колебания валютных курсов, поведение других участников рынка,
решения регулирующих органов, а также другими факторами, такими
как способность Компании по-прежнему получать финансирование
для удовлетворения своих потребностей в ликвидности, изменения
политической и социальной ситуации и нормативной базы, в условиях
которых Компания осуществляет деятельность, или тенденции
развития экономики или экономической ситуации, в том числе темпы
инфляции и доверие со стороны потребителей. Присутствующих на
презентации для аналитиков предостерегают от чрезмерного доверия
к вышеупомянутым заявлениям прогнозного характера, которые могут
являться обоснованными только на дату презентации для аналитиков.
Даже если финансовое положение, бизнес-стратегия, планы и цели
правления Компании, связанные с будущей деятельностью, не
противоречат заявлениям прогнозного характера, содержащимся в
настоящей презентации, эти результаты или достижения не могут
рассматриваться как показатели результатов или достижений будущих
периодов. Компания в прямой форме отказывается от обязательства о
проведении корректировки или пересмотра этих прогнозных заявлений
с учетом изменения соответствующих ожиданий Компании или
изменения событий или обстоятельств, на которых основано какоелибо заявление, после даты презентации для аналитиков.
Информация, содержащаяся в настоящей презентации не является
предложением или приглашением подавать заявки, продавать,
покупать, обменивать или передавать какие-либо ценные бумаги
в Российской Федерации и не представляет собой рекламу или
предложение каких-либо ценных бумаг в Российской Федерации.
Настоящая презентация не предназначена для открытого
распространения и не подлежит открытому распространению в России.
Российские органы власти, равно как власти другого государства,
руководство региональных или местных рынков ценных бумаг или
другие органы, регулирующие торговые сделки с ценными бумагами,
не публиковали рекомендаций о покупке каких-либо ценных бумаг
Компании.
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
4/5
Юридический отказ от ответственности
Настоящий документ подготовлен Компанией исключительно для
презентации, предназначенной для аналитиков и проводимой в связи
с размещением и продажей акций Компании. Настоящий документ,
равно как любая его часть или копия, не подлежат ввозу или передаче
в Соединенные Штаты Америки («США») или прямому или косвенному
распространению в США с учетом определения этого термина в Законе
США о ценных бумагах 1933 года с изменениями и дополнениями
(«Закон США о ценных бумагах»). Настоящий документ, равно
как любая его часть или копия, не подлежат ввозу или передаче в
Австралию, Канаду, Японию или резидентам Японии или прямому или
косвенному распространению в Австралии, Канаде, Японии или между
резидентами Японии. Несоблюдение вышеупомянутого ограничения
может являться нарушением законодательства о ценных бумагах США,
Австралии, Канады или Японии. Настоящий документ не является
предложением о публичном размещении ценных бумаг в Соединенном
Королевстве или какой-либо другой стране. Лица, в распоряжении
которых окажется настоящий документ, должны соблюдать все
установленные ограничения.
Обыкновенные акции не регистрировались и не будут регистрироваться
в соответствии с Законом США о ценных бумагах и не подлежат
размещению или продаже в США иным образом, нежели на основании
исключения из регистрационных требований Закона США о ценных
бумагах или в рамках сделки, не подпадающей под действие
регистрационных требований Закона США о ценных бумагах, или
после регистрации в соответствии с Законом США о ценных бумагах.
Публичное размещение обыкновенных акций в США осуществляться
не будет.
Настоящая Презентация не является приглашением к осуществлению
инвестиционной деятельности или вовлечением в инвестиционную
деятельность в контексте Раздела 21 ЗФУР. Кроме того, настоящая
презентация предназначена только для лиц в государствах-членах
Европейской экономической зоны («ЕЭЗ»), которые являются
«квалифицированными инвесторами» («Квалифицированные
инвесторы») в контексте Статьи 2(1)(е) Директивы о проспектах
эмиссии (Директива 2003/71/EC) (Директива о проспектах
эмиссии в совокупности с мерами по ее выполнению, принятыми
в соответствующем государстве-члене). К тому же настоящая
презентация и содержащаяся в ней информация предназначены для
(i) лиц за пределами Соединенного Королевства, (ii) инвестиционных
профессионалов, подпадающих под действие Статьи 19(5)
Постановления от 2005 года («Постановление») к Закону
о финансовых услугах и рынках 2000 года (Финансовое содействие);
и (iii) организаций с крупным чистым капиталом и других лиц, которым
они могут быть переданы на законном основании, подпадающих под
действие Статьи 49(2)(а)-(d) Постановления (все перечисленные лица
в совокупности с Квалифицированными инвесторами именуются
«Соответствующие лица»). В дополнение
к вышеизложенным ограничениям в отношении
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
5/5
Юридический отказ от ответственности
каждого государства-члена Европейской экономической зоны, которое
ввело в действие Директиву о проспектах эмиссии («Соответствующее
государство-член»), с даты введения в действие Директивы о
проспектах эмиссии включительно в данном Соответствующем
государстве-члене настоящая Презентация предназначена только для
(а) юридических лиц, которые имеют право работать на финансовых
рынках или являются объектами регулирования на финансовых рынках
или, если они не имеют такого права или не являются объектом
регулирования, единственной целью деятельности которых являются
инвестиции в ценные бумаги; (b) любого юридического лица, имеющего
два или более следующих признаков: (i) среднесписочную численность
сотрудников не менее 250 человек в течение последнего финансового
года, (ii) валюту баланса более 43 000 000 евро и (iii) чистый годовой
оборот более 50 000 000 евро согласно последней годовой или
консолидированной финансовой отчетности; или (с) любых других
лиц в ситуации, когда не требуется публикация проспекта эмиссии
в соответствии со Статьей 3 Директивы о проспектах эмиссии (и
принятие мер по выполнению в каждом Соответствующем государствечлене).
Ничто в настоящем документе не подлежит толкованию как
инвестиционная консультация, и рекомендации, которые могут
в нем содержатся, не основаны на учете инвестиционных целей,
финансового положения или конкретных потребностей определенного
получателя. Если вы получили настоящий документ и не являетесь
Соответствующим лицом, то вы должны незамедлительно возвратить
его Компании.
Проведение настоящей презентации ни в коем случае не означает, что
после даты проведения настоящей презентации или даты ее изменения
и/или дополнения не могут произойти неблагоприятные изменения в
коммерческой деятельности Компании.
Некоторые цифровые данные, включенные в настоящую презентацию,
подвергались округлению. Поэтому итоговые цифры, приведенные
в некоторых таблицах, могут не являться арифметической суммой
предшествующих им цифр.
Ваше присутствие на презентации, к которой относится настоящий
документ, или принятие вами настоящего документа будет
означать получение вашего заявления, гарантии и ручательства о
нижеследующем: (i) вы являетесь Соответствующим лицом
(см. определение выше); и (ii) вы прочли и согласились соблюдать
изложенные выше ограничения.
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
Знакомство с Абрау-Дюрсо
1/2
Краткий обзор Абрау-Дюрсо
Факты
Абрау-Дюрсо - ведущий производитель игристого вина на российском рынке,
соблюдающий французские традиции и использующий современные технологии.
Русский Шампанский Дом «Абрау-Дюрсо» был основан по указу
ИмператораАлександра II в 1870 году.
Согласно оценкам независимых экспертов рынка Абрау-Дюрсо является одним из
наиболее узнаваемых брендов на алкогольном рынке РФ.
Текущие производственные мощности завода составляют более
20 млн. бутылок в год.
Ассортимент Абрау-Дюрсо в данный момент насчитывает
16 продуктов.
Высокое качество вин Абрау-Дюрсо подтверждено многочисленными (более
российскими и зарубежными наградами.
250)
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
2/2
Краткий обзор Абрау-Дюрсо
Результаты деятельности
Показатели
ед.
изм.
2009
МСФО
2010
МСФО
2011
МСФО
CAGR
2009-’11
Финансовые и операционные результаты
Выручка
Продано игристого вина
EBITDA
EBITDA, %
Чистая прибыль
Чистая прибыль, %
$млн.
40,4
64,5
100,5
58%
млн. бут.
9,0
13,1
15,8
32%
$млн.
10,4
18,3
27,8
63%
%
26%
28%
28%
$млн.
2,6
7,6
14,2
%
6%
12%
14%
135%
Показатели финансовой устойчивости
Долг/EBITDA
%
3,4
2,3
2,0
Обязательства /
Капитал
%
0,7
0,7
1,0
Процентные расходы /
EBITDA
%
0,4
0,3
0,2
Начиная с 2009 г. ОАО «Абрау-Дюрсо» аудирует свою отчётность по стандартам МСФО (аудитор – ЗАО «БДО»).
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
1/1
Основные компании группы Абрау-Дюрсо
OАО «Абрау-Дюрсо»
Дистрибуция
Развитие Территории
OАО «Абрау-Дюрсо»
ООО «Торговый
дом «Абрау»
Виноделие
OОО «Центр винного
туризма Абрау-Дюрсо»
OОО «Территория
Абрау-Дюрсо»
ООО «Кубанская
Винодельческая Артель»
ЗАО «Абрау-Дюрсо»
Все упомянутые компании прямо или косвенно
принадлежат ОАО «Абрау-Дюрсо»
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
1/2
История виноделия
Русский Шампанский Дом «Абрау-Дюрсо»
был основан по указу Императора
Александра II. 25 ноября 1870 г. у озера Абрау
(14 км от г.Новороссийска) и реки Дюрсо было создано
удельное имение Абрау-Дюрсо, принадлежащее
царской семье.
В 1891 г. Управляющим удельным виноделием был
назначен князь Л.С.Голицын – с его приходом начался
подъем производства вина в Абрау-Дюрсо. В 1896 г.
под руководством французских специалистов был
выпущен первый тираж шампанского
(13 тыс. бутылок).
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
2/2
История виноделия
В начале XX в. Русский Шампанский Дом
В 2006 году контрольный пакет акций завода
Абрау-Дюрсо являлся Поставщиком Императорского
Двора России. Великолепное игристое вино было
признано на многочисленных винных международных
конкурсах и поставлялось также за пределы Империи
– в Америку и Англию.
Абрау-Дюрсо был приобретен группой
компаний SVL Бориса Титова.
В Советском Союзе завод был ведущим предприятием
по выпуску советского шампанского.
Группа SVL
провела модернизацию
производственного комплекса Абрау-Дюрсо, объем
инвестиций составил $25 млн.
В 2011 г. группа компаний SVL довела свою
долю в Абрау-Дюрсо до 100%.
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
1/3
Место
Удельное имение Абрау-Дюрсо уютно расположилось
на берегах горного озера Абрау недалеко от Черного
моря близ Анапы.
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
2/3
Место
Это уникальное место для отечественного виноделия
было открыто после многолетних поисков чешским
ученым в области аграрного хозяйства Францем
Хайдиком, который вел исследования и поиски
лучших земель для виноделия игристых вин
в России по специальному указу Императора.
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
3/3
Место
Мягкий климат Кавказских гор и уникальный
терруар (природно-климатическая система) придают
виноградникам и вину Абрау-Дюрсо самобытный,
неподражаемый характер.
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
технология производства и
Продуктовый портфель
1/3
Технология производства игристых вин
Завод Абрау-Дюрсо производит игристое вино двумя методами:
классический и акратофорный.
С 2007 г. за технологиями и таинствами производства игристых вин на заводе
Абрау-Дюрсо следит один из лучших шампанистов Франции,
энолог Эрве Жестин.
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
2/3
Технология производства игристых вин
Классический (бутылочный) метод
Данный метод – исторический для Абрау-Дюрсо. Еще в конце XIX в.
для развития производства в Абрау-Дюрсо были приглашены лучшие
французские энологи и специалисты, которые внедрили и адаптировали
классический французский метод производства шампанского в горных туннелях.
Классический бутылочный метод – процесс сложный,
трудоемкий и длительный (18-36 месяцев), он состоит из следующих 4-х этапов:
I. ТИРАЖ
II. РЕМЮАЖ
III. ДЕГОРЖАЖ
IV. ДОЗАЖ
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
3/3
Технология производства игристых вин
Акратофорный (ускоренный) метод
В 1920-х г. на заводе Абрау-Дюрсо под руководством основоположника
акратофорного метода производства игристых вин А.М.Фролова-Багреева
был выпущен первый тираж игристого, произведенного
акратофорным методом.
Брожение виноматериалов происходит не в бутылке, а в специальных
герметично закрытых металлических акратофорах (резервуарах) в течение
14-21 суток. После окончания процесса брожения вино отстаивается и
фильтруется, затем разливается по бутылкам.
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
1/4
Продуктовый портфель Абрау-Дюрсо
Классическое
(рентабельность* ~ 50%)
Абрау-Дюрсо Imperial
премиальный сегмент
Классическое игристое вино в верхнем ценовом сегменте.
* маржа по чистой прибыли
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
2/4
Продуктовый портфель Абрау-Дюрсо
Абрау-Дюрсо Victor Dravigny
субпремиальный сегмент
Классическое игристое вино в среднем ценовом сегменте.
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
3/4
Продуктовый портфель Абрау-Дюрсо
Акратофорное
(рентабельность ~ 15%)
Русское Шампанское
субпремиальный сегмент
Ведущая линейка в портфеле. Широкая целевая аудитория.
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
4/4
Продуктовый портфель Абрау-Дюрсо
Абрау Игристое
средний сегмент
Линейка с самым низким ценовым позиционированием в рамках портфеля.
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
дистрибуция
1/1
Розничные сети
Игристое вино «Абрау-Дюрсо» представлено во всех
крупнейших федеральных розничных сетях
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
1/1
Карта сети региональных дистрибуторов
Регионы присутствия
дистрибуторов Абрау-Дюрсо
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
1/1
Структура продаж
Продажи всего, млн. бутылок
2009г - 9,0
2010г -
13,1
6%
4%
4%
2011г - 15,8
26%
28%
30%
Розничные сети
Классическое
Продажи напрямую
с завода
66%
68%
68%
5%
4%
2%
Акратофорное
Региональные
дистрибуторы
98%
96%
95%
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
Рынок игристых вин
1/2
Структура потребления спиртных напитков в РФ
По мере развития рынка структура потребления спиртных
напитков будет приближаться к европейской
Структура потребления спиртных
напитков, % чистого алкоголя
Крепкие напитки
35%
63%
Пиво
Вино
26%
Другие
1%
37%
33%
2%
3%
Россия
Европейский союз
Источник: World Health Organization: Global status report on alcohol and health 2011; International Wine & Spirit Research
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
1/2
Структура потребления спиртных напитков в РФ
Структура потребления вина
в РФ 2010 г., % л.
Другие вина
57%
25%
Легкие Аперитивы
Крепленные вина
3%
Тихое вино
Игристые вина
1%
13%
Источник: World Health Organization: Global status report on alcohol and health 2011; International Wine & Spirit Research
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
1/1
Потребление вина и ВВП на душу населения
При росте ВВП на душу населения в России прямо
пропорционально будет расти потребление
вина, 2010
Источники: The World Bank, Wine institute (California), The Economist, аналитика Абрау-Дюрсо
70 000
Культура
потребления
вина
65 000
60 000
55 000
50 000
Азиатская
Европейская
англосаксонская
45 000
40 000
35 000
Североамериканская
англосаксонская
30 000
25 000
Европейская
средиземноморская
20 000
15 000
10 000
5 000
0
0
2
4
6
8
10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 40 42 44 46 48 50 52 54 56
Культура потребления вина в России в силу большой территории схожа как с европейской
англосаксонской культурой (например, СЗФО), так и с европейской средиземноморской
(например, ЮФО)
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
1/2
Динамика потребления игристых вин
Рынок игристых вин в России растет высокими темпами,
в результате по уровню потребления на душу населения Россия
входит в Топ-10 стран
Источник: ЦИФРРА, World Wine Institute, ACNielsen, Росстат, UN Comtrade, аналитика Strategy Partners, Абрау-Дюрсо
350
308
CAGR +12%
303
309
315
320
300
250
207
216
178
200
150
95
100
110
116
2001
2002
Значительное
увеличение
производственных
мощностей заводов
«Исток» и «Игристые вина»
129
Запрет импорта
молдавских и
грузинских вин.
Игристое вино стоит
дешевле тихих вин
50
0
2000
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Динамика потребления игристого вина
в РФ (млн. бутылок)
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
2/2
Динамика потребления игристых вин
3.6
3.2
3.1
3.1
2.6
2.6
2.3
2.2
1.9
1.8
1.7
1.6
1.3
1.3
1.3
1.2
1.2
1.1
1.0
1.0
Потребление на душу населения
в разных странах (литров), 2009
Источник: ЦИФРРА, World Wine Institute, ACNielsen, Росстат, UN
Comtrade, аналитика Strategy Partners, Абрау-Дюрсо
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
ПОЗИЦИЯ АБРАУ-ДЮРСО на Рынке
1/1
Конкурентная позиция Абрау-Дюрсо
Рейтинг производителей игристых
вин по доле рынка 2011 в натуральном
выражении в 15 крупнейших городах РФ, %.
19.0%
7.3%
6.6%
5.0%
4.5%
4.0%
Источник: ACNielsen
139
138
8.5%
Bacardi & Martini
6.4%
141
119
304
181
2.8%
121
2.4%
14.0%
133
3.0%
2.6%
Bacardi & Martini
Рейтинг производителей игристых
вин по доле рынка 2011 в стоимостном
выражении в 15 крупнейших городах РФ, %.
209
662
5.3%
Campari Gruppo
4.7%
4.5%
3.7%
2.9%
2.9%
2.8%
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
1/2
Динамика продаж
Динамика продаж Абрау-Дюрсо,
млн.бут
CAGR ’06-’11
8,2%
рынок
+48%
+169%
308
216
8,5
5,9
2006
2008
2009
320
315
15,8
13,1
9,0
11,4
2007
309
302
2010
22,8%
Абрау-Дюрсо
2011
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
2/2
Динамика продаж
Динамика продаж Абрау-Дюрсо, млн.руб
(в номинальных ценах)
CAGR ’06-’11
20,3%
рынок
+152%
+529%
44,5%
55 125
464
23 637
2006
833
41 665
36 898
2007
45 602
12 33
2008
12 76
2009
59 520
Абрау-Дюрсо
29 20
19 57
2010
2011
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
1/1
Конкурентная позиция в целевых сегментах
Продажи наиболее популярных бутылок
игристого вина в 15 крупных городах РФ*
.
2011,
1,
.
В диапазоне от 600 до 800 руб. линейка Абрау-Дюрсо, произведенная по
классической технологии шампанизации, конкурирует в основном с импортными
акратофорными игристыми винами
3 550
3 500
LVMH
800
750
700
650
600
550
Martini Asti
Gan
Gancia
Asti
Pongracz
P
Asti Mondoro/Chinzano
В диапазоне от 250 до 400 руб. значимые объемы продаж
имеет только линейка акратофорное Абрау-Дюрсо
500
450
400
Santero Asti
350
300
250
Ruinite
200
100
50
.
Bosca Anniversary
ver
.
150
.
.
./
.
.
.
.
.
.
.
.
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
2011,
17 000
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
Туризм и развитие
инфраструктуры в абрау-дюрсо
1/4
Туризм в Абрау-Дюрсо
Руководство Компании активно занимается развитием туризма
на территории Абрау-Дюрсо:
на сегодняшний день Абрау-Дюрсо один из самых посещаемых винных
в 2011 году Абрау-Дюрсо посетило более
домов в мире;
129 000 туристов;
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
2/4
Туризм в Абрау-Дюрсо
Руководство Компании активно занимается развитием туризма
на территории Абрау-Дюрсо:
в отреставрированной исторической части завода работает
Музей Абрау-Дюрсо;
открыто
3 ресторана и 4 розничные торговые точки;
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
3/4
Туризм в Абрау-Дюрсо
Руководство Компании активно занимается развитием туризма
на территории Абрау-Дюрсо:
работает гостиница категории 4
звезды на 40 номеров, SPA-центр;
в планах – строительство
запуск торговой улицы.
гостиницы, летнего театра,
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
4/4
Туризм в Абрау-Дюрсо
Динамика доходов
от туристического направления
129
8 000
111
7 000
119
100
6 000
81
5 000
4 202
4 230
108
105
4 384
4 651
120
100
CAGR ’06-’11
Туристов в год
80
2 479
4 000
60
3 000
2 000
5 478
140
15
1 000
889
817
928
653
459
1 309
1 405
1 401
1 577
1 720
40
20
-
0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Доходы от экскурсий
по заводу
Доходы розничного
магазина на заводе
2011
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
1/4
Развитие территории
Коттеджный поселок класса премиум «Голубое озеро», расположенный
на крутом лесном склоне береговой линии о. Абрау. Площадь застройки - 8,5 га.
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
2/4
Развитие территории
Отель под управлением международного гостиничного оператора расположен
в центральной части Абрау-Дюрсо и формирует центральную часть курортной зоны о. Абрау
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
3/4
Развитие территории
Многоквартирный жилой комплекс бизнес-класса «Abrau Resort»,
400 квартир, крытый паркинг, расширенная инфраструктура.
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
4/4
Развитие территории
Коттеджный поселок «Abrau Deluxe Club», 40 домов в итальянском стиле,
с центральными коммуникациями и расширенным сервисом. Площадь – 7,5 га.
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
Заключение
1/2
SWOT-анализ
S
Сильные стороны (S)
W
Слабые стороны(W)
Высокая степень модернизации
оборудования
Слабая собственная
сырьевая база
Профессиональный состав
российских и зарубежных
виноделов
Производственные мощности
опережают дистрибуционные
Устойчивое финансовое
положение
Узнаваемый бренд
Выгодное географическое
положение
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
2/2
SWOT-анализ
O
Возможности (O)
Акцент на развитии
субпремиальных и премиальных
сегментов
Покупка виноградников и
конкурентов в России и за
рубежом
T
Угрозы (T)
Экономические потрясения
Ужесточение
законодательства в области
алкогольного регулирования
Неурожаи винограда
Рост потребления игристого
вина вместе с ростом ВВП на
душу населения
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
1/3
Следующие шаги
Долгосрочное наращивание
производственных мощностей
(до 34 млн. бутылок в год к 2015 году)
Наращивание сырьевой базы
в России и за рубежом
Увеличение доли продаж классического
сегмента как более рентабельного
Углубление региональной сети
дистрибуции
Развитие международных продаж
Развитие туристической
инфраструктуры
и жилой
Выход на SPO на российских и международных
площадках
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
2/3
Следующие шаги
План продаж
ед.
изм.
2012
2013
2014
Классическое
млн.
бут.
1,1
1,5
2,2
Акратофорное вино
млн.
бут.
18,9
23,4
27,1
млн. бут.
20,0
24,9
29,3
Всего
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
3/3
Следующие шаги
Туризм
.ru
raudurso
www.ab
u
.r
ra
e
z
www.u-o
телефон: +7 (495) 933 3333
Е-mail: ir@abraudurso.ru
www.abraudurso.ru
ОАО «Абрау – Дюрсо»
117186, Москва,
Севастопольский проспект, 43а корп. 2