концепция фонда посевного инвестирования

КОНЦЕПЦИЯ ФОНДА ПОСЕВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ Вовлечение частного венчурного капитала в инновационные проекты на всех
стадиях их реализации в России с созданием условий для саморазвития
венчурной отрасли
КОНЦЕПЦИЯ ФОНДА
ПОСЕВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ
ОАО «РОССИЙСКАЯ
ВЕНЧУРНАЯ КОМПАНИЯ»
УТВЕРЖДЕНО
Решением Совета Директоров
ОАО «Российская венчурная компания»
Разработка и запуск программы посевных инвестиций с участием ОАО «РВК» и
частного венчурного капитала
КОНЦЕПЦИЯ ФОНДА
ПОСЕВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ
ОАО «РОССИЙСКАЯ
ВЕНЧУРНАЯ КОМПАНИЯ»
УТВЕРЖДЕНО
Решением Совета Директоров
ОАО «Российская венчурная компания»
КОНЦЕПЦИЯ ФОНДА
ПОСЕВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ
ОАО «РОССИЙСКАЯ
ВЕНЧУРНАЯ КОМПАНИЯ»
ФОНД ПОСЕВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ОАО «РВК»
•  ОАО «РВК» - единственный учредитель доверительного управления
Фондом посевного инвестирования (приобретаются 100% инвестиционных
паёв ФПИ);
•  ОАО «РВК» проводит Конкурсный отбор Управляющей компании;
•  ОАО «РВК» осуществляет формирование Инвестиционного комитета
Фонда;
• 
• 
• 
• 
КОНЦЕПЦИЯ ФОНДА
ПОСЕВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ
ОАО «РОССИЙСКАЯ
ВЕНЧУРНАЯ КОМПАНИЯ»
Региональные органы исполнительной власти РФ,
Центры вузовской, академической, отраслевой науки, ведущие институты РАН;
Бизнес-инкубаторы, технопарки, ОЭЗ технико-внедренческого типа или
Юридические лица, обладающие необходимыми ресурсами, способные привлечь
частный капитал и заинтересованные в участии в схеме посевных инвестиций.
Соответствуют в т.ч., следующим критериям:
высокий научно и инновационный потенциал;
развитая инновационная инфраструктура;
наличие одного или нескольких Венчурных партнёров.
КОНЦЕПЦИЯ ФОНДА
ПОСЕВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ
ОАО «РОССИЙСКАЯ
ВЕНЧУРНАЯ КОМПАНИЯ»
•  ОАО «РВК» проводит Аккредитацию Венчурных партнеров;
•  Ключевые требования:
3 специалиста в области венчурного инвестирования (min 1 специалист –
со 100% занятостью);
Наличие источников финансирования деятельности, связанной с
функционированием Фонда;
Доступ к развитой инновационной инфраструктуре;
Портфель проектов на посевной стадии, требующих инвестирования и
удовлетворяющих условиям инвестирования Фонда.
•  ОАО «РВК», Управляющая компания заключают с аккредитованными Венчурными
партнерами Сервисные соглашения;
•  Венчурный партнер может самостоятельно выступать в роли Инициатора.
Предварительный анализ (отбор) и прединвестиционная экспертиза;
Подготовка бизнес-планов, соглашений, определяющих структуру сделки;
Постинвестиционное сопровождение Портфельных компаний;
Обеспечение развития Портфельных компаний и участие в управлении
Портфельными компаниями с целью увеличения их капитализации;
•  Привлечение инвестиций частных инвесторов и венчурных фондов.
• 
• 
• 
• 
КОНЦЕПЦИЯ ФОНДА
ПОСЕВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ
ОАО «РОССИЙСКАЯ
ВЕНЧУРНАЯ КОМПАНИЯ»
КОНЦЕПЦИЯ ФОНДА
ПОСЕВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ
ОАО «РОССИЙСКАЯ
ВЕНЧУРНАЯ КОМПАНИЯ»
Общество (АО или ООО), созданное по законодательству РФ, соответствующее
следующим требованиям:
1) с момента создания общества до момента включения её ценных бумаг /
долей в состав имущества ФПИ прошло не более 3 лет;
2) выручка общества по данным бухгалтерской отчетности за последние
4 квартала, предшествующие дате первого приобретения в состав имущества
ФПИ, не превышает 10 000 000 рублей;
3) определенное количество акций / долей в уставном капитале общества
принадлежит команде проекта (лицам, обладающим правами на результаты
интеллектуальной деятельности, лежащие в основе бизнес – модели общества,
и передавшим права пользования данными результатами интеллектуальной
деятельности в качестве вклада в уставный капитал общества);
4) 
КОНЦЕПЦИЯ ФОНДА
ПОСЕВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ
ОАО «РОССИЙСКАЯ
ВЕНЧУРНАЯ КОМПАНИЯ»
деятельность общества соответствует приоритетным направлениям
развития науки, технологий и техники Российской Федерации;
5)  компания привлекает финансовые средства с целью создания
коммерческой версии инновационной продукции/услуги;
6)  компания привлекает инвестирование от Фонда в объеме не более 25 млн.
руб. (750 тыс. долл. США) при условии наличия частных инвестиций в
объёме не менее ¼ от запрашиваемых вложений со стороны Фонда.
Формирование
Аккредитация Венчурных партнеров
Конкурсный
отбор
Инвестиционный
комитет
Представление
проектов
Приобретение
100%
инвестиционных
паев
Венчурный партнер
№1
Управляющая
компания
Одобрение сделок
ФОНД
«ПОСЕВНОГО»
ИНВЕСТИРОВАНИЯ
ЗПИФ ОР(В)И
~ до 2 млрд. руб.
Сервисное
соглашение
Поиск, отбор,
подготовка,
представление
проектов
Инициатор №1
Венчурный партнер
№ “n”
Инвестирование в компании
не более 75%
от необходимых средств
Частный инвестор /
Частные инвесторы
Инвестирование не менее 25%
от необходимых средств.
Участие в управлении.
Инновационная
компания
Поиск, отбор, подготовка проектов.
Участие в развитии Инновационной
Компании.
Инициатор № n
КОНЦЕПЦИЯ ФОНДА
ПОСЕВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ
ОАО «РОССИЙСКАЯ
ВЕНЧУРНАЯ КОМПАНИЯ»
ИНИЦИАТОРЫ ПОСЕВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
Субъект, который заинтересован в стимулировании коммерциализации
технологий и развитии посевных инвестиций, должен выступить в роли
Инициатора посевных инвестиций или независимого Венчурного партнера.
ГК «РОСНАНО»
ОАО «РВК» предполагается создание, развитие и совершенствование
единых методик управления фондами, созданными с участием ОАО «РВК»
и ГК «Роснано», в т.ч. развитие сети экспертов, предпринимателей,
частных инвесторов и Венчурных партнеров.