Региональный венчурный фонд инвестиций в малые

Региональный венчурный фонд
инвестиций в малые предприятия в научнотехнической сфере Cанкт-Петербурга
Толмачев Алексей Владимирович
Директор венчурного фонда Санкт-Петербурга
ЗАО "ВТБ Управление активами”
Венчурные фонды под управлением
ЗАО “ВТБ Управление активами”
Общий размер венчурных фондов под управлением УК ЗАО “ВТБ Управление
активами” составляет 4 миллиарда 821 миллион рублей (на момент формирования).
•
ЗПИФВИ «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научнотехнической сфере Санкт - Петербурга»
Размер фонда - 400 млн. руб.
•
«ВТБ – «Фонд Венчурный».
Размер фонда - 3 миллиарда 61 миллион рублей.
•
ЗПИФВИ «Второй региональный венчурный фонд города Москвы»
Размер фонда - 800 млн. руб.
•
ЗПИФВИ «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научнотехнической сфере Саратовской области»
Размер фонда - 280 млн. руб.
•
ЗПИФВИ «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научнотехнической сфере Нижегородской области»
Размер фонда - 280 млн. руб.
Инвестиционная стратегия
Основная форма
инвестирования
• участие в уставном капитале путем приобретения акций / долей
• увеличение уставного капитала юридических лиц
Направления
инвестирования
• компании на стадии стартового финансирования, а также начального и/или быстрого
расширения (системы связи, мультимедиа, бизнесы, использующие интернет, программные
технологии и приложения, медицина и фармацевтика, индустриальные и инфраструктурные
технологии и т.д.)
•
•
Основные условия
•
инвестирования
•
•
•
Дополнительные
условия
коммерческая привлекательность проекта
наличие сильной управленческой команды
создание нового вида наукоемкой продукции либо повышение ее технического уровня
участие Фонда в органах управления компанией
четко обозначенный временной горизонт инвестиций в компанию и условия выхода из нее
соответствие приоритетным направлениям развития науки, технологий и техники РФ
• инвестиции в проекты, где Фонд не будет ограничиваться вложением капитала, а будет
включать создающие стоимость услуги (value-adding activities) (стратегический и финансовый
менеджмент, выход на новые рынки, разработка новых продуктов, заключение альянсов и т.д.)
• инвестирование в компании с четкой стратегией выхода
• привлечение частного капитала в сферу высокотехнологичных и наукоемких производств
Преимущество сотрудничества
с венчурными фондами ВТБ Управление активами
Финансы
• возможность развить бизнес за счет венчурного финансирования
Расширение
деловых связей
• позволяет производить эффективный поиск деловых партнеров и рынков сбыта
• клиентская база ВТБ позволит эффективно коммерциализовать проекты
• успешные венчурные проекты будут выведены на фондовые рынки России и Европы с
помощью банков Группы ВТБ
Репутация
• присутствие группы ВТБ в качестве акционера повышает доверие к компании
Опыт и знания
• ВТБ УА обладает высококвалифицированной командой с опытом реализации венчурных
проектов
Дополнительные
финансы
• Группа ВТБ сможет предоставлять профинансированным Фондом компаниям
дополнительные финансы через кредитные и лизинговые программы
Инвестиционный процесс
Краткая
экспертиза
проекта
- Анализ резюме
бизнес-плана
проекта: рынок,
продукция,
команда,
интеллектуальная
собственность
- Анализ
финансового
плана (exl)
- Согласование
основных
параметров
сделки.
Term sheet
Пояснительная
записка
До 2х месяцев
Комитет по
инициации
- Оценка
технологической
составляющей и
инновационости;
- Оценка знаний,
опыта и уровня
предприниматель
ской команды;
-Анализ ценовых
условий сделки и
оценки стоимости
компании;
-Анализ структуры
сделки и Term
sheet
Подписание Term
sheet
Решение о
проведении DD
До 2х недель
Due
Diligence
Инвестици-онный
комитет
Наблюдательный
совет
Проведение
комплексной
экспертизы по
основным
аспектам бизнесплана:
-технологический
- юридический,
Финансовый
-маркетинговый
- анализ рисков
Инвестиционный
комитет вправе:
Наблюдательный
совет проверяет
проект на
соответствие его
инвестиционным
критериям:
- одобрить проект
- отклонить
проект
- отправить
проект на
доработку
инновационность,
субъект малого
предприниматель
ства и пр.
На данном этапе
проводится
независимая
оценка
покупаемой
Фондом доли
Юридическое
оформление
сделки
- Разработка,
согласование и
утверждение
учредительных
документов
- Регистрация
компании
(изменение
учредительных
документов)
Формирование
органов
управления
Инвестиционный
меморандум
Решение
ИК
До 6-ти месяцев
До 2х недель
Решение
НС
до 10 дней
Получение
инвестиций
До 3-х месяцев
Статистика по отбору проектов
Статус
Проведено встреч
Встречи
Экспертиза
Due diligence
Инвестиционный
комитет
Более 370
Получено резюме
109
Отклонено или отправлено на
доработку
95
Резюме на экспертизе
6
Отобрано
9
На стадии подготовки Инвестмеморандума
1
Подготовлен
Инвест-меморандум
8
Отклонено по результатам
Due diligence
4
Проводится Due diligence
2
Рекомендован к выносу
на ИК
2
Вынесено на ИК
2
Отклонено на ИК
0
Поддержано на ИК
2
Первые проекты, получившие инвестиции из
Венчурного фонда Санкт-Петербурга
ЗАО «Лазерный Центр» - более 55 млн. рублей.
“Разработка лазерных систем для маркировки и гравировки, а
также технологий и номенклатурной базы по применению
лазерной маркировки для учета, контроля, защиты от
подделок и идентификации различной продукции”
ЗАО “Изитейл” - более 50 млн.рублей.
“Разработка и продвижение на рынок новых видов
продукции медицинского значения, в том числе
одноразовых упаковок медицинских препаратов”.
Размещено в инновационные проекты более 25% средств Фонда.
На рассмотрении Фонда находится еще целый ряд перспективных проектов.
Проекты из Санкт-Петербурга получившие
инвестиции из ЗПИФ «ВТБ – «Фонд Венчурный»
ДУ ЗАО “ВТБ Управление активами”
ЗАО «МОБИ Деньги»
“Мобильная платежная система "MOBI.Money”.
ЗАО “Реторнил Софт”
“Разработка и продвижение на рынок антивирусного
программного обеспечения“
Контакты:
Толмачев Алексей Владимирович
Директор венчурного фонда Санкт-Петербурга
ЗАО "ВТБ Управление активами”
Бородинская, д. 15 Россия,
191180 Санкт-Петербург
http://www.venture-spb.ru
Тел.: (812) 458-58-88
Факс: (812) 458-58-88
Моб.: (921) 999-32-62
e-mail: ATolmachev@vtb-am.ru