1 - FinPoint
реклама
M&A: КАКИМ БУДЕТ БАНКОВСКИЙ СЕКТОР Сергей Будкин В 2020 ГОДУ Содержание СЕКЦИИ 1. КАКИМ БЫЛ БАНКОВСКИЙ СЕКТОР УКРАИНЫ 1.1 КОЛИЧЕСТВО СЛИЯНИЙ ЗА 20 ЛЕТ: РОВНО 3 1.2 ДОЛЯ ГОСБАНКОВ УВЕЛИЧИВАЕТСЯ 1.3 “НАЗАД В БУДУЩЕЕ” 2. КАКИЕ ИЗМЕНЕНИЯ ЖДУТ БАНКОВСКИЙ СЕКТОР УКРАИНЫ 2.1 УКРАИНА 2020: НАШ ПРОГНОЗ 2.2 ТРЕНД: БАНКИ-РЕВОЛЮЦИОНЕРЫ 2.3 ЧТО ЖДЕТ СЕКТОР В 2020 ГОДУ 1. Каким был банковский сектор Украины в 19962015 гг. 1.1 Количество слияний за 20 лет: ровно 3 УКРСОЦБАНК 2008 2011 2013 Unicredit 01 В 2008 году UniCredit Bank Austria AG завершил покупку контрольного пакета акций АКБ «Укрсоцбанк» Unicredit ПУМБ 02 03 Донгорбанк Ренессанс С 2011 Укрсоцбанк осуществляет операции исключительно под брендом Unicredit В декабре 2013 завершилось полное юридическое и операционное слияние банков 2011 В июле 2011 произошло объединение ПУМБ и Донгорбанка (группа СКМ) 2013 В декабре 2013 ПУМБ приобрел 100% уставного капитала «Ренессанс Капитал» 2015 Юридическое слияние завершилось в марте 2015, операционное в сентябре 2015 ПУМБ M&A: Вывод Укрупнение банков путем слияния в Украине теоретически – перспективно. Однако на практике – не возможно без кардинального изменения законодательства Банковский ландшафт: изменения за 10 лет ТОП-10 банков по доле активов на финансовом рынке Украины 11% ПРИВАТБАНК 9% АВАЛЬ 8% ПРОМИНВЕСТБАНК 6% УКРСОЦБАНК 4% УКРСИББАНК 4% УКРЭКСИМБАНК 4% ОЩАДБАНК 3% РАЙФФАЙЗЕН БАНК УКРАИНА 3% НАДРА 2% 11% ПРИВАТБАНК 7% УКРЭКСИМБАНК 7% ОЩАДБАНК 6% РАЙФФАЙЗЕНБАНК АВАЛЬ 5% УКРСИББАНК 5% УКРСОЦБАНК 19% ПРИВАТБАНК 12% ОЩАДБАНК 12% УКРЭКСИМБАНК 5% ПРОМИНВЕСТБАНК 4% СБЕРБАНК РОССИИ 4% РАЙФФАЙЗЕНБАНК АВАЛЬ 3% 4% 3% 3% 3% 3% 3% 3% ВТБ БАНК ПРОМИНВЕСТБАНК АЛЬФА-БАНК БРОКБИЗНЕСБАНК ОТП БАНК 2005 2010 УКРСОЦБАНК АЛЬФА-БАНК ВТБ БАНК БАНК ФИНАНСЫ И КРЕДИТ 2015 1.2 Доля госбанков увеличивается Структура активов банковской системы1, US$ млрд Банки с иностранным капиталом2 Государственные банки 28 57 102 11% 12% 19% 27% 38% Банки с украинским капиталом 36% 77% 44% 2005 • • Практическое отсутствие иностранных банков на рынке Самый крупный – Райффайзенбанк Украина Источник: НБУ 1. Группы 1-3 (90-95% от всех активов банковской системы) 2. Включая российский капитал 37% 2010 • • Уменьшение влияния и доли государства в банковском секторе Рост доли иностранных банков 2015 • • Снижение доли иностранных банков Огосударствление банковского сектора 1.3 “Назад в будущее” 1995 год РЕГУЛИРОВАНИЕ УСТАВНОГО ФОНДА • • • • Введя норматив в 3 млн экю на регистрацию новых банков, НБУ фактически перекрыл доступ на банковский рынок Банковская система Украины очень слабая. НБУ обязан обеспечить рост мощности банковской системы и мобильность проведения расчетов, создать предпосылки к появлению долговременного банковского инвестиционного капитала Многие банки имели оплаченный уставный фонд еще в 1990 году. Однако инфляция обесценила эти средства, поэтому банки находятся в постоянной гонке за деньгами акционеров. НБУ запретил засчитывать в уставной фонд банка имеющуюся недвижимость ИЗМЕНЕНИЕ ПРАВИЛ РЕЗЕРВИРОВАНИЯ • • Требование обязательного 15% резервирования стало распространяться не только на депозиты физических и юридических лиц в национальной валюте, но и на депозиты в иностранной валюте. Банки, которые попытались на внутреннем украинском рынке легализовать несвязанную валюту, находящуюся на руках у населения, оказались в тяжелом положении. ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ НОВОВВЕДЕНИЯ • • Было снято ограничение на участие банков в уставных фондах других банков Верховный Совет ужесточил требования к регистрации банков с участием иностранного капитала и запретил регистрацию филиалов иностранных банков Для 20 банков 1995 год оказался последним ТОП-10 банков по размеру активов, млрд крб. Укрсоцбанк Украина Ощадбанк Приватбанк Градобанк Аваль 1996 1 2 3 2 4 5 Укринбанк 7 Ва-банк ПУМБ 8 9 10 1 6 7 2015 6 Укркредитбанк 12 26 Банкрот Источник: НБУ, Зеркало недели Банкрот Банкрот 2. Какие изменения ждут банковский сектор Украины в 20162020 гг. 2.1 Украина 2020: наш прогноз Уход Укрсоцбанка с банковского рынка Украины Проблемы с капиталом у головного банка RBI и значительные убытки в Украине Уменьшение активов банка в Украине с последующей его продажей или слиянием Зависимость от политических событий в Греции Ограничения деятельности со стороны правительства Греции Укрсоцбанк ВТБ Сокращение кредитного портфеля и оптимизация бизнеса Пром инвест банк Райффайзен Банк Аваль Уход ПИБ с банковского рынка Украины Возможен вариант слияния: Сбербанк России + ПИБ? или Альфа-банк + ПИБ? ЕВРОПЕЙСКИЕ РОССИЙСКИЕ БАНКИ БАНКИ Греческие банки Продажа / сокращение активов под давлением правительства Кипра Альфа Банк Кипрские банки Приватбанк Альфа Банк как новый лидер банковского сектора Украины? Разделение бизнеса на корпоративный банк и розничный банк 2.2 Тренд: банки-революционеры Электронная платежная система • 7,500 терминалов, платежный сайт и мобильное приложение Коммерческий агент Альфа-Банка CIB (ComInBank) Пионер разработки и внедрения современных банковских технологий Современный банкинг, персонификация решений Один из первых игроков на украинском рынке моментальных платежей, создан в 2006 году • 4.7 млн клиентов • 5,820 терминалов В 2010 был признан «Самым высокотехнологическим банком Украины» Внедрение современных инновационных технологий: симбиоз IT компании и банка Комплексный спектр услуг для SME, включая юридические и финансовые консультации Конкурентное преимущество – кросс-селинг офлайновой базы через банковские продукты Сегменты – в основном SME, (небольшие производства, торговые компании), стратегия на развитие розничного бизнеса Партнерские отношения с лидерами рынка в каждом сегменте 2 октября 2015 банк был признан неплатежеспособным, введена временная администрация Кейс: банк-революционер История Дельта-банка как иллюстрация 2006 • • • 1% рынка розничных кредитов • #25 по размеру активов • Отнесен к категории больших банков 2009 2011 Создание Дельта-банка как банка, ориентированного на потребительское кредитование #40 по размеру активов Таких революционных проектов будет все больше, будет расти и качество, и количество. На пятилетнем горизонте некоторые из них могут занять существенную долю рынка • 4% рынка розничных кредитов • #12 по размеру активов • Отнесен к категории самых больших банков • Банк года – 2011 (журнал «Банкир») 2.3 Что ждет сектор в 2020 году 1. СОКРАЩЕНИЕ ДОЛИ ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА M&A? N/A... Выход ряда иностранных групп с украинского рынка: • Продажа банка • Присоединение к конкуренту • Сокращение портфеля Отсутствие крупных сделок по покупке зарубежными группами банков в Украине Вероятность выхода на пятилетнем горизонте Unicredit Raiffeisen Bank Aval OTP Италия Австрия Венгрия 90% 70% 50% (90%*) *если продадут российскую дочку Universal Греция Piraeus Bank Греция Marfin Кипр 100% 90% 100% Intesa (Правекс банк) Италия 50% Что ждет сектор в 2020 году 2. РЕОРГАНИЗАЦИЯ СЕКТОРА Рост количества и доли революционных банков Разделение Приватбанка на корпоративный и розничный банки Появление «новой Дельты» крупного частного банка в области розничного кредитования Спасибо за внимание! sergey.budkin@finpoint.kiev.ua
