Тема 11. Управление запасами предприятия Цели

Тема 11. Управление запасами предприятия
Цели – исследование процесса управления запасами на предприятии
посредством компромисса между расходами по содержанию запасов и
прибылью от владения ими.
Задачи:
Уяснение необходимости управления запасами товарно-материальных
ценностей на предприятии;
Определение оптимального уровня запасов на предприятии;
Анализ
методического
аппарата,
используемого
для
оценки
эффективности использования запасов;
Рассмотрение модели управления запасами на предприятии;
Изучение основных этапов формирования политики рационального
формирования и использования запасов на предприятии.
Желаемый результат – получение студентами теоретических знаний в сфере
разработки политики управления запасами, с помощью которой можно достичь
оптимальных вложений средств в запасы.
Вопросы:
1. Необходимость управления запасами
2. Определение оптимального уровня запасов
3. Оценка использования запасов
4. Модель управления запасами
1. Необходимость управления запасами. В системе управления финансами
этот объект понимается в более широком аспекте, нежели просто сырье и
материалы, необходимые для производственного процесса. К нему также
относятся незавершенное производство, готовая продукция, товары для
перепродажи и др. Для финансовых менеджеров и аналитиков предметновещностная природа запасов не имеет особого значения; важна лишь общая
сумма
денежных
средств,
«омертвленных»
в
запасах
в
течение
технологического (производственного) цикла; именно поэтому можно
объединить эти на первый взгляд разнородные активы в одну группу.
Управление запасами имеет огромное значение как в технологическом,
так и в финансовом аспекте. С позиции управления финансами предприятия
запасы — это иммобилизованные средства, т. е. средства, в известном
смысле отвлеченные из оборота. Понятно, что без такой вынужденной
иммобилизации
не
обойтись,
минимизировать
вызываемые
однако
этим
вполне
процессом
естественно
косвенные
желание
потери,
с
определенной долей условности численно равные доходу, который можно
было бы получить, инвестировав соответствующую сумму в какой-то
альтернативный
в
запасах
проект
является
(например, альтернативой «омертвлению» средств
размещение
некоторой
их части в банке под
проценты или приобретение ликвидных ценных бумаг). Кстати, эти
косвенные потери при определенных обстоятельствах могут стать и
прямыми. Исследования показывают, что при вынужденной реализации
активов, например в случае банкротства компании, многие оборотные
средства «вдруг» попадают в разряд неликвидов, а вырученная за них
сумма может быть гораздо ниже учетной стоимости.
Целью
управления
разработка
оптимальных
товарно-материальными
политики,
с
инвестиций
помощью
в
запасы.
которой
запасами
является
можно
достичь
Экономическое
содержание
управления запасами связано с компромиссом между расходами по
содержанию запасов и прибылью от владения ими.
Чем выше объем запасов, тем выше стоимость из хранения, страхования,
порча, налогообложение, расходы на выплату процентов по кредиту для
приобретения запасов. С увеличением запасов растут и затраты по
поддержанию соответствующих источников финансирования. С другой
стороны, увеличение запасов сырья и материалов на складе, а также риск
потери покупателей из-за отсутствия запасов готовой продукции. Кроме
того, большие объемы закупок приводят к увеличению скидок с
продажной цены, снижают риски возможных перебоев в производство,
потери времени и отсутствия выручки.
2. Определение оптимального уровня запасов. Определение необходимого
объема финансовых средств, авансируемых в формирование запасов товарноматериальных ценностей, осуществляется путем определения потребности
запасов.
В процессе определения потребности запасы товарно-материальных
ценностей предварительно группируются следующим образом:
• производственные запасы (запасы сырья и материалов, необходимые для
производства продукции);
• запасы готовой продукции, предназначенные для бесперебойной ее
реализации потребителем.
Потребность в запасах каждого вида определяется раздельно по таким группам:
1) запасы текущего хранения (они представляют собой постоянно обновляемую
часть запасов, формируемых на регулярной основе и равномерно потребляемых в
процессе производства или реализации потребителям);
2) запасы сезонного хранения (формирование таких запасов обусловлено
сезонными особенностями производства и закупки сырья, а также сезонными
особенностями потребления готовой продукции);
3) запасы целевого назначения (формирование таких запасов на предприятии
определено специфическими целями его деятельности).
Среди этих групп запасов основное внимание должно быть уделено
определению потребности в запасах текущего хранения (на большинстве
предприятий они представляют единственный вид запасов товарно-материальных
ценностей).
Задачи управления запасов
1. Минимизация текущих затрат по обслуживанию производственных запасов
представляет собой оптимизационную задачу, решаемую в процессе их
нормирования.
Для производственных запасов она состоит в определении оптимального размера
партии поставляемого сырья и материалов. Чем выше размер партии поставки, тем
ниже относительный размер текущих затрат по размещению заказа, доставке товаров
и их приемке Однако высокий размер партии поставки определяет высокий средний
размер запаса.
Ответы на все эти вопросы даются в теории управления запасами. В
частности, показано, что при некоторых ограничениях и предпосылках
можно рассчитать размер оптимальной партии заказа (Economic Order
Quantity, EOQ):
1. потребность в запасах можно точно прогнозировать
2. расходование запасов равномерно
3. не предоставляется никаких скидок с цены закупки
4. не происходит никаких задержек в получении заказов
Расчет оптимального размера партии поставки, при котором минимизируются
совокупные текущие затраты по обслуживанию запасов осуществляется по
следующей формуле (известная как модель Уилсона):
EOQпз =
√
2*F*D
H
(1)
где EOQ — объем партии в единицах;
F — стоимость выполнения одной партии заказа;
D — общая потребность в сырье на период, ед.;
Н — затраты по хранению единицы сырья .
2. Для запасов готовой продукции задача минимизации текущих затрат
по их обслуживанию состоит в определении оптимального размера партии
производимой продукции. Если производить определенный товар мелкими
партиями, то затраты по хранению его запасов в виде готовой продукции будут
минимальными. В то же время существенно возрастут текущие затраты предприятия, связанные с частой переналадкой оборудования, подготовкой
производства, и другие. Минимизация совокупного размера текущих затрат по
обслуживанию запасов готовой продукции также может быть осуществлена на
основе модели Уилсона. В этом случае вместо необходимого объема закупки
товаров используется планируемый объем производства или продажи готовой
продукции. Как в первом, так и во втором случае расчеты могут быть уточнены
с учетом минимальной нормы отгрузки (железнодорожным или автомобильным
транспортом), создания на предприятии определенного размера страхового
запаса, альтернатив в выборе средств транспортирования и других условий.
EOQГП
2 F D
H
где D — планируемый объем производства или продаж, ед.;
Н
—
затраты
по
производству
или
реализации
готовой
продукции.
3. Оценка использования запасов. Принципиальная формула, по которой
определяется необходимый объем финансовых средств, авансируемых на
формирование запасов товарно-материальных ценностей, имеет вид:
ФС3 = СР х Н3 - КЗ,
(2)
где ФС3 — объем финансовых средств, авансируемых в запасы;
СР — среднедневной объем расхода запасов в сумме;
Н3 — норматив хранения запасов, в днях (при отсутствии разработанных
нормативов а может быть использован показатель средней продолжительности
оборота запасов в днях);
КЗ — средняя сумма кредиторский задолженности по расчетам за
приобретенные товарно-материальные ценности (этот элемент включается в
расчет, как правило, только по производственным запасам; при реализации
готовой продукции он включается лишь при установившейся практике
предоплаты за нее).
Расчет ведется по каждому из видов запасов. Суммирование результатов расчетов
позволяет получить общую потребность в финансовых ресурсах, авансируемых на
формирование запасов, т. е. определить размер оборотных активов, обслуживающих
эту стадию производственно-коммерческого цикла.
Необходимо также оценивать структуру запасов товарно-материальных
ценностей с помощью коэффициента накопления, который определяется как
отношение
стоимости
производственных
запасов
и
незавершенного
производства к стоимости готовой продукции и товаров:
Кн = (ПЗ + НП) : ГП,
(3)
Где Кн – коэффициент накопления запасов
ПЗ – производственные запасы
НП – затраты в незавершенном производстве
ГП – готовая продукция
Коэффициент накопления характеризует уровень мобильности запасов
товарно-материальных ценностей и при оптимальном варианте должен быть
меньше 1. если данное условие не удовлетворяется, это свидетельствует о
неблагоприятной структуре запасов предприятия, накоплении излишних и
ненужных
производственных
запасов,
неоправданном
росте
остатков
незавершенного производства.
На основе данного коэффициента определяется стоимость излишних и
ненужных ценностей и намечаются направления их использования.
Обеспечение своевременного вовлечения в хозяйственный оборот излишних
запасов
товарно-материальных
ценностей
осуществляется
на
основе
мониторинга текущей финансовой деятельности (сопоставления нормативного
и фактического размера запасов). Мероприятия в этом случае разрабатываются
совместно со службой производственного менеджмента (при необходимости
нормализации запасов сырья и материалов) или со службой маркетинга (при
необходимости нормализации запасов готовой продукции). Основная цель этих
мероприятий — высвобождение части финансовых средств, «завязнувших» в
сверхнормативных запасах. Размер высвобождаемых финансовых средств в
этом случае определяется по формуле:
ФСВ = Зн - Зф = (ЗДН - ЗДФ) х СР,
где ФСВ
(4)
— сумма высвобождаемых финансовых средств в процессе
нормализации запасов;
Зн – норматив запасов в сумме
Зф – фактические запасы в сумме
ЗДн – норматив запасов в днях
ЗДф – фактические запасы в днях
СР – среднедневной объем расходования запасов в сумме
4. Модель управления запасами. Управление запасами направлено на обеспечение
бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции и минимизацию
текущих затрат по их обслуживанию на предприятии. Эффективное управление запасами позволяет
снизить продолжительность производственного и всего операционного цикла, уменьшить уровень
текущих затрат на их хранение, снизить уровень транзакционных издержек по их закупке,
высвободить из текущего хозяйственного оборота часть финансовых средств, реинвестируя их в
другие активы.
Управление запасами охватывает ряд последовательно выполнимых этапов работ, основными из
которых являются:
4. Модель управления запасами
Резюме по теме:
Эффективное управление запасами позволяет снизить продолжительность
производственного и всего операционного цикла, уменьшить текущие затраты
на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть
финансовых средств, реинвестируя их в другие активы.
Политика управления запасами представляет собой часть общей политики
управления
оборотными
активами
предприятия,
заключающейся
в
оптимизации общего размера и структуры запасов товарно-материальных
ценностей,
минимизации
затрат
по
обслуживанию
и
обеспечению
эффективного контроля за их движением.
Важным этапом формирования политики управления запасами является расчет
оптимизации размеров основных групп текущих запасов.
Для оптимизации размера текущих запасов товарно-материальных ценностей
используется ряд моделей, среди которых наибольшее распространение
получила модель экономически обоснованного размера заказа (Economic
Ordering Quantity – EOQ model). Она может быть использована для
оптимизации размера как производственных запасов, так и запасов готовой
продукции.
Помимо модели EOQ в практике финансового менеджмента для этих целей
используют и другие методы расчета. Одним из таких методов является метод
«точно в срок», или метод «Канбан».
Вопросы для самопроверки:
1. Как величина запасов влияет на финансовое состояние предприятия?
2. Раскройте содержание метода управления запасами АВС.
3. Что позволяет определить модель EOQ?
4. Какие виды запасов существуют?
5. Что такое оптимальная величина партии поставок и как ее рассчитать?
6. Что такое «точка заказа»?
Список литературы
Основная
1. Финансовый менеджмент/под ред. Г.Б. Поляка. – 2-е изд., перераб . и доп.
М.: ЮНИТИ. – 2006. – 527 с.
2. Финансовый менеджмент/под ред. А.М. Ковалевой. Гос. Ун-т управления. –
М.: ИНФРА-М. – 2005. – 284 с.
Дополнительная
3. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс. – 2-е изд., перераб . и
доп. – К.: Эльга, Ника-Центр. – 2005. – 656 с.
4. Ермасова Н. Б. Финансовый менеджмент: учебник. – М.: Высшее
образование. – 2008. – 470 с.