Лабораторная работа 6 «Анализ источников формирования капитала предприятия» Задание 3. По данным бухгалтерского баланса заполнить таблицу и проанализировать структуру заемного капитала предприятия. Ответить на вопросы: (1) Как за отчетный период изменилась сумма заемных средств? (2) Какие существенные изменения произошли в структуре заемного капитала? Построить гистограмму, отражающую изменения в источниках заемного капитала. Наличие средств, тыс. руб. На начало периода Источник капитала На конец периода Изменение Структура средств, % На На начало конец Изменение периода периода Долгосрочные кредиты 5 000 6 000 37 25.6 Краткосрочные кредиты 3 000 8 400 22.2 35.9 Кредиторская задолженность В том числе: Поставщикам персоналу по оплате труда внебюджетным фондам Бюджету прочим кредиторам 5 500 9 000 40.8 38.5 2 050 750 400 1 500 800 3 800 1 200 600 2 200 1 200 15.2 5.6 3 11.1 5.9 16.3 5.1 2.6 9.4 5.1 Итого В том числе обязательства 13 500 23 400 100 100 – – – – просроченные – – Задание 4. Рассчитать цену капитала предприятия по данным таблицы. Каков экономический смысл рассчитанной цены капитала? Источники средств Доля источников средств в пассиве, % Средняя доходность источника, % 2.8 8.9 42.1 15.2 12.1 16.5 40.3 5.9 100 19.5 18.6 Нераспределенная прибыль Привилегированные акции Обыкновенные акции Заемные средства: Банковские кредиты Облигационный займ «Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия» Задание 6. По данным бухгалтерского баланса заполнить таблицу и проанализировать динамику и состав основного капитала предприятия. Ответить на вопросы: (1) Как измелилась сумма основного капитала за анализируемый период? (2) Можно ли сказать, что инвестиционная деятельность предприятия расширилась, если посмотреть на изменения в основных средствах и долгосрочных финансовых вложениях? (3) Как Вы оцениваете изменение доли незавершенного строительства? Построить круговую диаграмму, отражающую состав основного капитала на конец периода. Таблица – Состав и динамика основного капитала На начало периода Средства предприятия Основные средства Нематериальные активы Долгосрочные финансовые вложения Незавершенное строительство Итого тыс. руб. 17500 2500 6000 4000 30000 доля, % На конец периода тыс. доля, % руб. 25000 3000 7500 2500 38000 Прирост тыс. доля, % руб. Задание 7. По данным бухгалтерского баланса заполнить таблицу и проанализировать динамику и состав оборотных активов предприятия. Ответить на вопросы: (1) Какой вид средств имеет наибольший удельный вес в оборотных активах? (2) За счет чего увеличились запасы предприятия? (3) Какие изменения произошли в дебиторской задолженности? Эти изменения свидетельствуют об улучшении или ухудшении финансовой ситуации на предприятии? Таблица – Анализ динамики и состава оборотных активов Наличие средств, тыс. руб. Вид средств Структура средств, % На На начало конец Изменение периода периода На начало периода На конец периода 7400 14400 49.3 53.3 3800 6200 25.3 23 1200 1500 8 5.6 2200 200 6400 300 14.7 1.3 23.7 1.1 800 1200 5.3 4.4 2500 5400 16.7 20 0 1400 0 0 3000 3600 20 13.3 1300 15000 2400 27000 8.7 100 8.9 100 Запасы В том числе: сырье и материалы незавершенное производство готовая продукция расходы будущих периодов Налоги по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность В том числе обеспеченная векселями Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Итого Изменение Задание 8. По данным таблицы рассчитать фактический период оборачиваемости капитала в запасах. Сделать выводы. Таблица – Период оборачиваемости капитала в запасах Вид запаса А В С D и т.д. Итого, тыс. руб. Средний остаток, м Однодневный расход материала, м по норме 1 530 1 100 2 700 10 200 90 100 150 50 15 15 15 30 5 066 126,7 32 Запас, дни факт Задание 10. Рассчитать продолжительность нахождения капитала в готовой продукции за прошлый и отчетный периоды. Сделайте вывод о динамике платежеспособности предприятия. Прошлый Отчетный период период Средние остатки готовой продукции, тыс. руб. 2 050 4 500 Себестоимость отгруженной продукции за анализируемый период, тыс. руб. 49 200 78 000 Задание 12. Предприятие предоставило покупателю отсрочку платежа на 3 месяца в сумме 500 тыс.руб. Годовой уровень доходности капитала предприятия в операционной деятельности составляет 24 %. (1) Определить сумму потерь предприятия от недоиспользования данных средств в операционном процессе. (2) Какие изменения произойдут в реальной величине собственного капитала предприятия, если темп инфляции равен 1 % в месяц. АКТИВ Код строки I. Внеоборотные активы Нематериальные активы 110 Основные средства 120 Незавершенное строительство 130 Доходные вложения в материальные 135 ценности Долгосрочные финансовые вложения 140 Прочие внеоборотные активы 150 Итого по разделу I 190 II. Оборотные активы Запасы 219 В том числе: сырье и материалы 211 животные на выращивании и откорме 212 затраты в незавершенном производстве 213 готовая продукция и товары 214 товары отгруженные 215 расходы будущих периодов 216 прочие запасы и затраты 217 Налог на добавленную стоимость по 220 приобретенным ценностям Дебиторская задолженность (платежи по 230 которой ожидаются более чем через 12 месяцев) Дебиторская задолженность (платежи по 240 которой ожидаются в течение 12 месяцев) В том числе: 241 покупатели и заказчики Краткосрочные финансовые вложения 250 Денежные средства 260 Прочие оборотные активы 270 Итого по разделу II 290 БАЛАНС 300 Сумма, тыс. руб. на на конец начало периода периода 2 500 15 500 4 000 – 3 000 25 000 2 500 – 6 000 – 30 000 7 500 – 38 000 7 400 14 400 3 800 – 1 200 2 200 – 200 – 800 6 200 – 1 500 6 400 – 300 – 1 200 – – 2 500 5 400 2 200 3 600 3 000 1 300 – 15 000 3 600 2 400 – 27 000 45 000 65 000 ПАССИВ Код строки III. Капитал и резервы Уставный капитал 410 Собственные акции, выкупленные у 415 акционеров Добавочный капитал 420 Резервный капитал 430 В том числе: резервы, образованные в соответствии с 431 законодательством резервы, образованные в соответствии с 432 учредительными документами Нераспределенная прибыль (непокрытый 470 убыток) Итого по разделу III 490 IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 510 Отложенные налоговые обязательства 515 Прочие долгосрочные пассивы 520 Итого по разделу IV 590 V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 610 Кредиторская задолженность 620 В том числе: поставщики и подрядчики 621 перед персоналом организации 622 перед государственными 623 внебюджетными фондами по налогам и сборам 624 прочие кредиторы 625 Задолженность учредителям по выплате 630 доходов Доходы будущих периодов 640 Резервы предстоящих расходов и платежей 650 Прочие краткосрочные пассивы 660 Итого по разделу V 690 БАЛАНС 700 Сумма, тыс. руб. на на конец начало периода периода 10 000 (–) 10 000 (–) 12 725 1 500 16 575 1 825 1 500 1 825 – – 7 275 13 200 31 500 41 600 5 000 – – 5 000 6 000 – – 6 000 3 000 5 500 8 400 9 000 2 050 750 499 3 800 1 200 600 1 500 800 – 2 200 1 200 – – – – – – – 45 000 65 000