Налоговые иструменты стимулирования инвестиций

НАЛОГОВЫЕ ИСТРУМЕНТЫ СТИМУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
УДК 336.581
Лачихина А.Г.
Магистр гр. ЭММ-141201
Департамент Финансов ВШЭМ
УрФУ
Аннотация. В данной статье рассмотрены налоговые инструменты как
фактор инвестиционных решений; методы государственных инвестиций;
потребность введения разных налоговых преференций, необходимых для
стимулирования инвестиционной деятельности в России.
Annotation.This article describes the tax instruments as a factor in investment
decisions; methods of public investment; the need for the introduction of various tax
incentives needed to encourage investment in Russia.
Ключевые слова: налоговые льготы и преференции, налоговые
инструменты, инвестиции.
Сегодня в России существует ряд проблем, которые необходимо решить.
Эти проблемы достаточно серьезные, так как они создают экономические
условия для расширения инвестиционной деятельности, показывают основные
направления инвестирования в данный момент. Это необходимо сегодня и в
будущем.
Сегодняшняя
экономическая
нестабильность
снижает
привлекательность экономики в целом и неблагоприятно воздействует на
инвестиционный климат.
Инвестиции играют важнейшую роль в поддержании и наращивании
экономического потенциала страны. Это благоприятно сказывается на
деятельности предприятий и повышает активность страны.
Для обеспечения социально-экономического развития государства
необходим рост уровня конкурентоспособности экономики страны.
На сегодняшний момент существуют разные налоговые инструменты
(налоговые льготы и преференции), которые стимулируют развитие
экономической системы. Эти инструменты относятся к косвенному
регулированию бюджетного финансирования.
Эффективная инвестиционная деятельность является фундаментом
экономического роста страны.
Инвестиции – вложения капитала с целью получения прибыли[1].
Инвестиции
осуществляются
с
целью
выполнения
целей
государственного и частного секторов экономики.
Инвестиционная
деятельность
–
основа
обеспечения
воспроизводственного процесса и положительной динамики роста ВВП в
стране.
На рисунке 1 представлена классификация инвестиций.
328
Рисунок 1 – Классификация инвестиций
Интеллектуальные инвестиции – вклад в человеческий капитал,
финансирование социальных процессов [1].
В последние десятилетия XX века большинство технологически
развитых стран мира все более активно используют различные механизмы
налогового стимулирования инновационной деятельности. Эта практика
оказалась более эффективным способом поддержки науки и инноваций, нежели
прямые субсидии и обеспечила значительный приток частных инвестиций в
исследования и разработки.
Также они являются основополагающим фактором при принятии
инвестиционных решений. Налоговое стимулирование, прежде всего, значимо
для развивающихся стран, которые нуждаются в капитальных вложениях
(модернизация экономики, развитие отдельной отраслевой промышленности),
но не располагают нужным объемом внутренних свободных финансовых
ресурсов.
В разных странах используются разные налоговые инструменты.
Экономика развитых и развивающихся стран заметно отличается. В развитых
странах популярно прямое финансирование, в развивающихся странах
косвенное бюджетное финансирование.
Основным
из
направлений
совершенствования
налогового
законодательства является система налоговых преференций, способствующая
формированию и рациональному использованию организациями источников
финансирования инвестиционной деятельности.
329
Основными инструментами налогового стимулирования инвестиций
выступают пониженные налоговые ставки, льготы, инвестиционный налоговый
кредит, ускоренная амортизация. Одними из таких налогов, в рамках которых
желательно внедрять стимулирующие механизмы, являются налоги, несущие
наибольшую налоговую нагрузку – НДС, налог на прибыль организаций, налог
на имущество организаций.
При применении пониженной ставки для налога на добавленную
стоимость результатом может стать изменение качества экономического роста.
В рамках налога на прибыль организаций – инвестиционный налоговый кредит
[2].
При использовании налоговых стимулов, необходимо изменить
методологию применения налоговых льгот и преференций. Они должны быть
индивидуальны и не должны носить долговременный характер. Также должна
быть разработана и внедрена особая система мониторинга и эффективности
применения инвестиционных налоговых льгот.
В рамках национальной предпринимательской инициативы по
улучшению инвестиционного климата в Российской Федерации утвержден
комплекс мер, («дорожных карт»), направленный на упрощение, удешевление и
ускорение действующих на территории Российской Федерации процедур по
ведению бизнеса. Предусмотрены следующие «дорожные карты»:
- оптимизация процедур регистрации юридических лиц и
индивидуальных предпринимателей;
- повышение качества регуляторной среды для бизнеса;
- создание международного финансового центра и улучшение
инвестиционного климата в Российской Федерации;
- совершенствование налогового администрирования [3].
Основными методами стимулирования инвестиций являются: частичное
государственное
финансирование
проектов,
совершенствование
законодательной базы, предоставление государственных гарантий возврата
вложений, создание особых экономических зон, введение налоговых льгот.
Стимулирование инвестиций должно осуществляться с помощью
комплекса мер как бюджетно-налоговой, так и кредитно-денежной политики.
Выявление
наиболее
действенных
механизмов
стимулирования
инвестиционной деятельности должно служить важным фактором обеспечения
устойчивого роста и должно занимать одно из важнейших мест в налоговой
политике государства. Только законодательная форма страны может дать
оптимальную возможность обеспечения правомочий участников налоговых
отношений и придать им необходимую стабильность и определенность [4].
На сегодняшний день государство должно быть более активным в
вопросах использования инструментов налогового регулирования и
стимулирования. Это обусловлено тем, что сложившаяся в стране ситуация
требует реформирования действующей экономической политики, направленной
на повышение эффективности деятельности хозяйствующих субъектов. При
этом не стоит забывать о том, что система государственного регулирования и
330
стимулирования должна быть построена так, чтобы политика государства в
области инвестиций и налогов была выгодна как экономическим субъектам, так
и государству. Результатом эффективной политики станет стабильное
экономическое развитие, улучшение инвестиционного и предпринимательского
климата в России.
Список используемых источников:
1. Орлова Е.Р. Инвестиции: учебное пособие. Омега-Л, 2013. – 240 с.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (ред. от 29.12.2014 г.)
3. Основные направления налоговой политики на 2015 год и плановый
период 2016 и 2017 годов. Официальный сайт Министерства РФ:
http://www.minfin.ru/
4. Попов М.В. Налоговые инструменты стимулирования инвестиций в
инновационное развитие экономики // Вестник Саратовского государственного
социально-экономического университета. – 2012. – № 2. – С. 109-113.
БАЗЕЛЬ-III: ПЕРЕХОД К НОВОЙ СИСТЕМЕ
УДК 336.71
Луговцов Р.Ю.
Аннотация: в настоящее время от Российской Федерации требуют
перехода к нормам Базеля-III, еще более жесткого, чем Базель-II. В статье
анализируются основные этапы перехода к новой системе банковского
регулирования и международных расчетов, а также деятельность российских
банков в этих условиях. Раскрываются основные положения Базель-III и
принципы присоединения банковской системы страны к Базельскому
соглашению.
Abstract:in the modern time from Russian Federation require transition to
Basel standards III, even more stringent than Basel II. The article analyzes the main
stages of transition to the new system of banking regulation and international
payments, as well as the activities of Russian banks in these conditions. The article
describes the main provisions of Basel-III and principles of the accession of the
banking system to the Basel.
Ключевые слова: российские банки, Базельское соглашение, банковская
система,
международная
банковская
деятельность,
глобализация,
регулирование банковской деятельности, устойчивость банков.
Keywords: Russian banks, Basel, the banking system, international banking,
globalization, bank regulation, stability of banks.
331