Бизнес-единица «Высокие технологии и
реклама
Бизнес-единица «Высокие технологии и промышленность» День инвестора 20 октября 2009 г. Сергей БОЕВ Вице-президент ОАО АФК «Система» Руководитель БЕ «Высокие технологии и промышленность» Предупреждение Некоторые заявления в данной презентации могут содержать предположения или прогнозы в отношении предстоящих событий ОАО АФК «Система». Такие утверждения содержат выражения «ожидается», «оценивается», «намеревается», «будет», «мог бы», отрицания таких выражений или другие подобные выражения. Мы бы хотели предупредить Вас, что эти заявления являются только предположениями, и реальный ход событий или результаты могут существенно отличаться от заявленного. Мы не намерены пересматривать эти заявления с целью соотнесения их с реальными событиями и обстоятельствами, которые могут возникнуть после вышеуказанной даты, а также отражать события, появление которых в настоящий момент не ожидается. Из-за многих факторов действительные результаты ОАО АФК «Система» могут существенно отличаться от заявленных в наших предположениях и прогнозах; в числе таких факторов могут быть общие экономические условия, конкурентная среда, в которой мы оперируем, риски, связанные с деятельностью в России, быстрые технологические и рыночные изменения в сферах нашей деятельности, а также многие другие риски, непосредственно связанные с ОАО АФК «Система» и ее деятельностью. 2 1. БЕ «Высокие технологии и промышленность». Краткий обзор. 3 1.1. Структура БЕ «Высокие технологии и промышленность» Бизнес-единица «ВТиП» 97% Концерн «РТИ-Системы» 70% «СИТРОНИКС» 4 100% «БИННОФАРМ» Радиостроение Системы связи и управления Механотроника Геоинформатика и радионавигация Производственные предприятия: Россия, Австрия Производственные предприятия: Россия, Греция, Чехия, Румыния Производственные предприятия: Россия R&D центры: Россия R&D центры: Россия, Украина Целевые рынки: Россия и СНГ Основные продукты: внедрение ERP & CRM систем, IT-аутсорсинг, интеграция IT систем, мобильные ЦОД, телематика, SIM & RUIM карты, транспортные RFID карты, банковские и социальные смарткарты, биллинговая система FORIS, Intralink, UTILIS Целевые рынки: Россия и СНГ, Основные продукты и услуги: радарные системы и установки, бортовые радиосистемы, комплексные системы правительственной связи, средства и комплексы спутниковой связи, продукты для авиации и систем ПВО, информационные и телекоммуникационные системы, электродвигатели, редукторы, низковольтная аппаратура, комплексные приводные системы, цифровые навигационные карты, системы позиционирования и контроля ТС и груза Телеком решения Микроэлектроника Информационные технологии Целевые рынки: Россия и СНГ, Центральная и Восточная Европа, Индия и Юго-Восточная Азия, Ближний Восток и Африка, Северная Америка, Канада Фармацевтика Основные продукты и услуги: дженериковые лекарственные препараты 4 1.2. Стратегические цели БЕ «ВТиП» Ключевыми моментами стратегии БЕ «ВТиП» являются: 1. Создание стоимости • Приобретение конкурентного преимущества за счет создания продуктов, удовлетворяющих комплексные запросы больших национальных клиентов • Увеличение государственного участия в R&D по новым продуктам • Дополнительный выигрыш от привлечения государственных ресурсов 2. Соблюдение строгой финансовой дисциплины • TSR и ROIC являются ключевыми индикаторами для принятия инвестиционных решений • Прозрачная система KPI для всех ДЗК БЕ • Организация эффективного процесса управления бизнесами • Использование лучших мировых практик для обеспечения эффективного использования фондов 3. Оптимизация корпоративной структуры управления для достижения максимальной эффективности затрат Обеспечение ROIC выше CoE путем капитализации сотрудничества с государством и проведения R&D с использованием государственного финансирования 4. Усиление государственно частного партнерства • Активное участие в федеральных целевых программах (ФЦП) и государственном оборонном заказе. • Привлечение государственного финансирования в CAPEX для обеспечения будущих проектов роста • Развитие наукоемких бизнесов совместно с государством Главным приоритетом является обеспечение ROIC выше CoE путем капитализации сотрудничества с государством и проведения R&D с использованием государственного финансирования 5 1.3. Основные финансовые показатели БЕ «Высокие технологии и промышленность» US GAAP, $ mln ВЫРУЧКА -23.5% 6.1% 9.4% 1.6% 14.0% +50.2% 446 27 4Q08 1Q09 2Q09 -79.9% +793.1% 342 227 Margin +19.1% 652 2Q08 ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ / УБЫТОК OIBDA 2Q08 61 4Q08 3 32 1Q09 2Q09 +49.8% -9 -16 -16 -31 2Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 RUB bln +5.5% +64.1% 20,9 10,4 2Q08 +42.6% 7,7 4Q08 -148.0% 1Q09 2,0 11,0 0,6 2Q09 2Q08 +747.0% 0,1 4Q08 1Q09 +52.3% 1,0 2Q09 -0,2 -0,4 -0,5 -1,1 2Q08 4Q08 1Q09 2Q09 Благодаря хорошим результатам технологического бизнеса, БЕ продемонстрировала поквартальный рост выручки на 50%. OIBDA в поквартальном выражении выросла более чем в восемь раз. Чистый убыток сократился на 49,8% в результате улучшений курса на US$ 14,1 млн. БЕ «ВТиП» продемонстрировала во 2-м квартале 2009 г. значительный рост. 66 2. «Cитроникс». Рынки, реализация стратегии, продукты и бизнес-результаты 7 2.1. ОАО «Ситроникс». Положение на рынке Телекоммуникац. решения WiMAX: рынок EE&MEA (млн. €) Информац. технологии 91% 2 624 38% 10% 10% 9% 4 800 5 300 5 800 4 350 2009 2010 2011 2012 4% 25% 2 100 1 517 794 2009 2010 2011 WiMAX market 2012 ОSS/BSS market growth rate Объем ИТ-рынка РФ (млн. $) 24 484 12 871 -47,4% 2008 2009 20 302 16 737 14 175 30,9% 21,3% 18,1% 10,1% growth rate Объем ИТ-рынка Украины (млн. $) 3 929 2 402 3 144 20,6% 18,7% 3 792 4 501 2011 2012 -38,9% 2010 IT market 2011 2012 2008 2009 27% 2010 IT market growth rate Рынок банковских карт РФ (млн. $) Микроэлектроника OSS/BSS: рынок EE&MEA (млн. $) growth rate Точки роста по сегментам: гос.сектор, банки, нефтегазовый комплекс, коммунальн. службы; Ключевые технологии: аутсорсинг, бизнесаналитика, CRM, XaaS; Целевые рынки для «Ситроникс» – Россия, Украина, СНГ, Центр./Вост. Европа; Ожидается восстановление ключевых рынков в 2010; Ключевые драйверы роста: переход от карт с магнитной лентой к смарт-картам с чипом; Целевые рынки «Ситроникс» – Россия, СНГ, Индия, Юго-Вост. Азия, Африка; Рынок СИМ-карт РФ (млн. $) 29% 37% 15% 27% 10% 142 180 -23% 140 153 -17% 160 175 2010 2011 126 110 2008 2009 2010 Bank cards market 2011 growth rate Точки роста: решения VAS, широкополосн. связь и оборуд-ние, альтернативные беспроводн. технологии (WiMAX), интегрированные сети будущего поколения (NGN), решения для 3G, конвергентный биллинг; Целевые рынки «Ситроникс» – РФ, СНГ, Центр./Вост. Европа, Индия, Бл. Восток, Африка, Сев. Америка, Канада; Ожидается, что темпы роста на целевых рынках останутся высокими; 2008 2009 SIM cards market growth rate Банковский сектор и рынок СИМ-карт имеет серьезный потенциал роста в 2010-2011. Деятельность «Ситроникс» сконцентрирована на шести высокотехнологичных рынках 8 2.2. «Ситроникс». Выполнение стратегии в 2009 г. Стратегия направлена на удовлетворение нужд крупных национальных клиентов и антикризисную реструктуризацию и оптимизацию 1. Реструктуризация для удовлетворения нужд крупных клиентов национального масштаба 2. Оптимизация структуры и закрытие неэффективных частей бизнеса 1. Реструктуризация для удовлетворения нужд крупных клиентов национального масштаба «Клиентские вертикали» 2. Оптимизация структуры и закрытие неэффективных частей бизнеса 3. Репозиционирование для потенциального послекризисного роста ИТ Безопасность, финансы, Центры обработки данных, смарт-карты 4. Доступ к перспективным технологиям ГЧП: 90 nm, ГЛОНАСС и др. 3. Репозиционироваие для потенциального послекризисного роста 4. Доступ к перспективным технологиям • Усиление в «Ситроникс» комплекса продаж и маркетинга для привлечения новых крупных национальных клиентов, что позволило запустить проекты по производству банковских карт (включая карты с микропроцессорами) для Сбербанка и ВТБ 24. • Продажа низкомаржинального сегмента IT дистрибьюции для достижения большей эффективности: снижение КиАУР и увеличение маржи OIBDA до 11% в 2011 г. • Реструктуризацияи оптимизация структуры для повышения эффективности • Репозиционирование для послекризисного роста в областях с потенциалом роста • INTRACOM TELECOM, часть «SITRONICS Telecom Solutions», запустила новый продукт для сетей WiMAX под названием OmniMAX. • АФК «Система» и ГК РОСНАНО подписали инвестиционное соглашение по совместному созданию массового производства VLSIC на базе технологии 90 nm. • Исполнение проектов с финансированием ВЭБ: GLONASS, «Жилье и коммунальные услуги», продукты на основе Smart Vision («Видеофон-МВ»). В текущих условиях ключевая задача «Ситроникс» – оптимизация операционной деятельности, вхождение в новые бизнес-сегменты для потенциального после-кризисного роста и расширение сотрудничества с государством посредством участия в ФЦП, НП и госкорпорациях 9 2.3. Итоги деятельности и продукты «Ситроникс» в 1 пол. 2009 г. Выручка (US$ mln) CAPEX/ Выручка (%) +23.6% 70% «СИТРОНИКС» 2001 -25.6% 1620 12% 13% 2008 2009 1Н 10% 5% +57.5% Телеком решения Микроэлектроника Информационные технологии 0% 332 2Q08 Производственные предприятия: Россия, Греция, Чехия, Румыния R&D центры: Россия, Украина Целевые рынки: Россия и СНГ, Центральная и Восточная Европа, Индия и Юго-Восточная Азия, Ближний Восток и Африка, Северная Америка, Канада Основные продукты: внедрение ERP & CRM систем, ITаутсорсинг, интеграция IT систем, мобильные ЦОД, телематика, SIM & RUIM карты, транспортные RFID карты, банковские и социальные смарткарты, биллинговая система FORIS, Intralink, UTILIS. 157 247 1Q09 2Q09 2007 2008 Общий долг (US$ mln) OIBDA (US$ mln) +3.8% -9.5% 136 +17.7% 703 20 20 637 541 -7 -102 2Q08 1Q09 2Q09 2007 2008 2Q08 1Q09 2Q09 Маржа OIBDA 5.9% - 8.2% - 6.8% «Ситроникс» улучшил свои показатели благодаря реструктуризации низкорентабельных 10 подразделений и инициатив по снижению издержек 2.4. «Ситроникс». Ключевые стратегические проекты Cтроительство фабрики ‘90 нанометров’ • Октябрь 2009 г. АФК «Система» и ГК РОСНАНО подписали инвестиционное соглашение по совместному созданию массового производства VLSIC на базе технологии 90 нм. • Запуск производства планируется на 2010, достижение проектной мощности - в 2011-2012. • Инвестиции в проект составят RUB 16,5 млрд. ГК РОСНАНО вложит денежные средства, АФК «Система» (представленная «Ситроникс») вложит оборудование «Микрона». Усиление в «Ситроникс» комплекса маркетинга и продаж для привлечения новых клиентов Эта инициатива позволила «Ситроникс» добавить нескольких больших национальных клиентов в 2009: • Выигран контракт на поставку банковских карт с магнитной лентой в ВТБ24 • Выигран 3-х летний контракт на поставку карт Visa и MasterCard с микрочипами для Сбербанка Выход из низкомаржинального бизнеса дистрибьюции в «Ситроникс» • «Ситроникс» продал низкомаржинальный сегмент IT дистрибьюции для достижения большей эффективности: снижение КиАУР и увеличение маржи OIBDA до 11% в 2011 Большинство проектов БЕ нацелены на создание стоимости за счет создания партнерств с крупными национальными клиентами 1111 3. Концерн «РТИ-Системы». Рынки, реализация стратегии, продукты и бизнес-результаты 12 3.1. «РТИ-Системы». Положение на рынке Впервые Концерн вошел в рейтинг 100 крупнейших компаний ОПК в мире (по версии Defense News ) Место Компания Руководитель Страна Место в Выручка Выручка Общая прошлом году (ОПК) в 2008 (ОПК) в 2007 выручка 2008 % выручки от ОПК 1 Lockheed Martin Robert Stevens USA 1 39550 38513.0 42731 92.5 2 BAE Systems Ian King Великобритания 3 32667 29800.0 34351 95.1 3 Boeing W. James McNerney USA 2 31082 31175.0 60909 51 4 Northrop Grumman Ronald Sugar USA 4 26579 24497.0 33887 78.4 16 Almaz-Antei В.Меньшиков Россия 24 4335.2 2782.1 4616.8 93.9 40 Aviation Holding Company Sukhoi М. Погосян Россия 37 2039.2 1715.4 2169.4 94 99 Концерн РТИ С. Тищенко Россия - 396.1 313.5 471.5 84 100 ViaSat Mark Dankberg USA 98 389 320.0 628 61.9 Тенденции развития ОПК Рыночная позиция «РТИ-Системы» • Консолидация индустрии • Правительство предпочитает комплексные проекты и решения • Правительство наращивает участие в акционерном капитале оборонных компаний • МО в настоящее время является основным клиентом (более 80% оборота) • РТИ является лидером на своем основном рынке • РТИ активно диверсифицирует клиентскую базу вне своего основного рынка Деятельность «РТИ-Системы» сфокусирована в основном на оборонном рынке 13 3.2. «РТИ-Системы». Выполнение стратегии в 2009 Стратегия капитализации существующего партнерства с государством и обеспечения R&D с использованием госфинансирования. ГОЗ обеспечивает стабильность и предсказуемость бизнеса. Стратегия РТИ в 2009 г.: ГОЗ Рынок R&D ФЦП Экспорт ГОЗ РЫНОК R&D ФЦП ЭКСПОРТ • • • • • Концентрация на головных контрактах. Освоение средств ГОЗ Увеличение присутствия на мировом оборонном рынке Сохранение лидерства в технологиях Расширение участия в ФЦП; вход в новые ФЦП Развитие экспортного потенциала • РТИ завершил несколько ключевых стратегических проектов для государства: РЛС ВЗГ Воронеж-ДМ в Армавире , Приволжского регионального ЦУКС для МЧС РФ, Регионального ЦУКС Сибирского региона (Красноярск) • Концерн занял 99 место в рейтинге среди 100 крупнейших компаний ОПК в мире (по версии Defense News). Оценка производилась по выручке от ГОЗ. • Концерн «РТИ Системы» консолидировал 100% ОАО «ОКБ Планета» и приобрел ЗАО «Центр-Телко» • Приобрел долю в ОАО “РТИ им. Минца” у ОАО «МакВымпел», увеличив долю владения до 51.19%. • Ряд новых R&D. Новая интеллектуальная собственность - 4 заявки в Роспатент • Принята стратегия в области R&D, разработаны соотв. KPI • ФЦП для МЧС. Началась 2ая стадия создания ЦУКС. • Подписано соглашение с Роскартографией, Российским федральным агентством Геодезии и Картографии • Начато сотрудничество с EADS. Стратегия концерн «РТИ-Системы» направлена на создание современных высокотехнологичных продуктов и ведение комплексных проектов национального масштаба для ключевых государственных клиентов и увеличение участия в ФЦП 14 3.3. Итоги деятельности и продукты Концерна «РТИ-Системы» в 1 полугодии 2009 г. 97% Выручка (US$ mln) Концерн «РТИ-Системы» +25.7% -22.1% 471 Радиостроение Системы связи и управления Механотроника Геоинформатика и радионавигация Производственные предприятия: Россия, Австрия R&D центры: Россия 375 31.2% CАРЕХ/Выручка ( %) 8% 7% 6% 4% 2% 2% 108 84 64 0% 2009 1Н 2008 2Q08 1Q09 2Q09 2007 2008 Целевые рынки: Россия и СНГ, Основные продукты и услуги: радарные системы и установки, бортовые радиосистемы, комплексные системы правительственной связи, средства и комплексы спутниковой связи, продукты для авиации и систем ПВО, информационные и телекоммуникационные системы, электродвигатели, редукторы, низковольтная аппаратура, комплексные приводные системы, цифровые навигационные карты, системы позиционирования и контроля ТС и груза. OIBDA (US$ mln) Общий долг (US$ mln) -19.2% +20.0% -1.0% -1.0% 55 46 +34.1% 147 -1.0% 14 2Q08 10 13 1Q09 2Q09 2007 2008 2Q08 120 119 1Q09 2Q09 Маржа OIBDA 12.6% 15.6% 16.0% 12.2% 11.7% Концерн «РТИ-Системы» улучшил свои результаты благодаря углублению партнерства с государством 15 3.4. «РТИ-Системы». Ключевые стратегические проекты Концерн «РТИ-Системы» осуществил ряд стратегических проектов: • Приобретены 72,7% акций Закрытого акционерного общества «Центр-Телко» (Москва), тем самым общую долю владения увеличена до 98,5%. • Выкуплен у ОАО «МАК «Вымпел» пакет голосующих акций ОАО «Радиотехнический институт имени академика А.Л. Минца» (ОАО РТИ), тем самым доля увеличена до 51,19% от голосующих акций. • Заключено соглашение с Роскарторграфией (с 01.03.2009 Росреестр). • В соответствии со статьей 84.8 Федерального закона «Об акционерных обществах» у миноритарных акционеров выкуплены принадлежащие им акции ОАО «ОКБ-Планета», процент владения увеличен до 100%. • РЛС ВЗГ Воронеж-ДМ в Армавире заступила на опытно-боевое дежурство • НПК ВТиСС завершила проектирование технической составляющей Приволжского регионального центра управления в кризисных ситуациях МЧС России • Концерн «РТИ-Системы» сдал в эксплуатацию первую очередь Регионального центра управления в кризисных ситуациях Сибирского региона Большинство проектов «РТИ-Системы» направлено на создание стоимости путем привлечения государственного финансирования 1616 4. ЗАО «Биннофарм». Положение на рынке, реализация стратегии, продукты и основные показатели. 17 4.1. ЗАО «Биннофарм». Положение на рынке Рынок фарминдустрии в РФ ($ млрд) ДЛО Коммерческий сектор Количество произведенных препаратов Госпитальный сектор Дженерики Бренд дженерики +37% Оригинальные препараты +20% +33% Тенденции на рынке • Отмечен рост, CAGR 2007-2011 = ~30% • Импорт фармацевтических препаратов в РФ составляет до 78% • Российские производители имеют хороший потенциал роста в связи с принятой Правительством РФ Гос. программы импортозамещения • Производство дженериков составляет 95% от всей производимой в РФ фармпродукции • Рынок дорогих лекарственных препаратов демонстрирует сильный рост ЗАО «Биннофарм» в основном ведет деятельность в сегментах биотехнологического производства, а также в производстве и продаже дженериков 18 4.2. ЗАО «Биннофарм». Реализация стратегии на 2009 г. (Стратегия утверждена 18.12.2008) • Стратегическая цель - стать №1 по биотехнологиям в РФ, завоевать госпитальный сектор за 3 года • Завершение строительства, запуск производства. Привлечение стратегического партнера в 2009 год Фармацевтическое производство Фармацевтическая дистрибьюция • Завершение строительства завода в мае 2009 г. Начало производства вакцины от гепатита В и др. • Привлечение стратегического партнера – проект «Биосити» с ГК РОСНАНО. • Активизация работы в гос. тендерах • Продажи ГЛС и субстанций с высокой маржинальностью через ДЗК «Фита Лайн» и «Мапичем» • Постепенное сокращение дистрибуторского бизнеса Запуск нового производства в Зеленограде и начало реализации гос. контракта по производству вакцины против гепатита В позволит ЗАО «Биннофарм» выполнить поставленные задачи 2009 года и приблизиться к достижению главной цели - стать №1 по биотехнологиям в РФ 19 4.3. Итоги деятельности и продукты ЗАО «Биннофарм» в 1 полугодии 2009 г. Выручка (US$ млн) CАРЕХ/Выручка ( %) -33.8% 100% «БИННОФАРМ» 100% 63 -26.7% 42 93% 49% 50% +66.3% Фармацевтика Производственные предприятия: Россия 11 2Q08 5 8 1Q09 2Q09 0% 2008 2007 2009 1H 2008 Целевые рынки: Россия и СНГ Основные продукты и услуги (текущие и перспективные): дженериковые лекарственные препараты, VEGF – фактор роста сосудов, IFNa2b – препарат для лечения гепатитов и ВИЧ, IFNb1a – лечение неврологических заболеваний, GCSF – для использования в онкологии, HGH – гормон роста, NGF – лечение болезни Альцгеймера, IFNgamma–лечение инфекционных заболеваний, Kit - лечение гепатитов Общий долг (US$ млн) OIBDA (US$ млн) -80.5% -0,8 -0,9 -1,0 -72.4% -3,5 46 33 9 -12,0 2Q08 1Q09 2Q09 2007 2008 2Q08 1Q09 2Q09 «Биннофарм» открыл новое производство. К концу 2009 г. начнется сертификация и поставки новых препаратов с использованием новых производственных мощностей 20 4.4. ЗАО «Биннофарм». Ключевые стратегические проекты Завод в соответствии со стандартами GMP в г. Зеленоград • Май 2009. Завершение строительства завода по стандартам GMP в г. Зеленоград, что дало возможность начать производство вакцины против гепатита В. • 2 квартал 2009. Начались поставки вакцины против гепатита В в соответствии с подписанным с Роспотребнадзором контрактом. В первые в России вакцина производится с использованием полного производственного цикла на производственных мощностях ЗАО «Биннофарм». • Октябрь 2009. Открытие биофармацевтического завода в г. Зеленоград. На церемонии открытия присутствовал премьер-министр РФ В.В. Путин • Характеристики завода: завод полного цикла построен в соответствии с европейскими стандартами качества GMP. В текущем портфеле более 22 рецептурных медицинских препаратов. К концу 2009 г. будет произведено 18 млн доз вакцины от гепатита в рамках контракта с государством. Инвестиции от АФК «Система» превысили 4,3 млрд руб. Большинство проектов ЗАО «Биннофарм» направлены на создание ценности посредством внедрения передовых технологий, востребованных экономикой 2121 СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ! Сергей БОЕВ Вице-президент ОАО АФК «Система» Руководитель БЕ «Высокие технологии и промышленность» Департамент по связям с инвесторами Тел. +7 (495) 692 2288 www.sistema.ru ir@sistema.ru 20 октября 2009 г. 22 22
