Commodity Channel Index (CCI)

Commodity Channel Index (CCI)
Осциллятор Commodity Channel Index (далее - CCI) или индекс товарного канала
был разработан Дональдом Ламбертом (Donald Lambert) в 1980 году.
По своей сути CCI измеряет отклонение цены торгуемого инструмента от его
среднестатистического значения. Высокие значения CCI показывают, что цена
слишком высока по сравнению со средним значением, а низкие значения CCI
указывают на слишком заниженную цену по сравнению со средним значением.
Дональд Ламберт (Donald Lambert)
Автор осциллятора CCI разработал его для торговли товарами, отсюда и
название: индекс товарного канала. Сейчас многие трейдеры используют его на
рынке разных активов: акций, фьючерсов, индексов, валютных пар.
Осциллятор CCI строится под графиком цены и имеет собственную шкалу (Рис.
1). Зоной перекупленности актива считается зона, когда осциллятор выше значения
100, а зоной перепроданности актива является зона ниже значения -100 (Рис. 1).
Рис. 1 Индикатор CCI на графике EUR/USD в терминале Metatrader 4
Чтобы добавить Осциллятор CCI на график цены в терминале QUIK, нужно
вызвать контекстное меню, щелкнув правой кнопкой мыши на графике, выбрать
«добавить график (индикатор)» и выбрать (CCI) Commodity Channel Index, выбрать
«Новое Окно» (Рис. 2).
Рис. 2 Добавление Осциллятор CCI на график в терминале QUIK
В окне Настройки в закладках «Общие» и «Параметры» можно настроить
индикатор: цвет линий, период для расчета линий, по умолчанию период равен 9
(Рис. 3). Уменьшение периода ведет к увеличению чувствительности, а это, в свою
очередь, увеличивает количество ложных сигналов. В закладке «Параметры» можно
выбрать, по каким ценам будет происходить расчет осциллятора и каким методом
(Рис. 3).
Рис. 3 Окно для настройки параметров CCI в торговом терминале QUIK
В терминале Metatrader 4 настройка CCI происходит через специальное окно, как
на рисунке 4.
Рис. 4 Окно для настройки CCI в торговом терминале Metatrader 4
Расчет осциллятора CCI
Сначала рассчитывается характерная цена (Typical Price):
где:
HIGH - максимальная цена свечи;
LOW - минимальная цена свечи;
CLOSE - цена закрытия свечи;
Потом рассчитывается простая скользящая средняя от характерной цены:
где:
N - количество периодов, используемых для расчета;
TP - характерная цена.
Далее рассчитывается вероятное (срединное) отклонение:
где:
Moving Average (TP);
Сама формула CCI должна выглядеть следующим образом:
где:
0,015 – константа, которую дает Дональд Ламберт в целях масштабирования,
чтобы 70-80% значений CCI было между уровнями -100 и +100;
Как уже отмечалось выше, по сути CCI измеряет отклонение цены торгуемого
актива от своего среднестатистического значения.
Торговые сигналы от осциллятора CCI
1) Экстремальные значения.
Если CCI пересекает уровень -100 и +100 и попадает в зоны
перепроданности и перекупленности, то нужно готовиться к открытию
позиций. При CCI выше +100 нужно искать возможность продать, а если
CCI ниже -100, то надо искать возможность купить. Причем использовать
следует не слабое пересечение уровней -100 и +100, а более мощное, когда
CCI поднимается намного выше +100 и опускается намного ниже -100.
Когда CCI выше +100, то сигналом к продаже является резкое снижение
осциллятора, на рисунке 5 этот момент обозначен серой точкой и
надписью SELL.
Когда CCI ниже -100, то сигналом к покупке будет крутой рост
осциллятора, на рисунке 5 этот момент обозначен серой точкой и
надписью BUY.
Рис. 5 Экстремальные значения CCI и сигналы на продажу и покупку на графике
фьючерса RIM2 (индекс РТС) в терминале QUIK
Осциллятор CCI, как и все осцилляторы, более приспособлен для торговли на
боковом рынке, однако, некоторые трейдеры рекомендуют при трендовом рынке
использовать нулевую линию CCI, при пересечении ее кривой CCI снизу вверх –
следует покупать (BUY), а при пересечении сверху вниз – продавать (SELL).
2) Расхождение осциллятора и цены.
Если цена устанавливает новый максимум, а CCI при этом не рисует новый
максимум или остается примерно на том же уровне, то стоит ожидать
движения цены вниз и следует продавать – SELL (Рис. 6).
Если цена достигает нового минимума, а CCI отсутствует или остается
примерно на том же уровне, то высока вероятность роста цены, и
рекомендуется покупать – BUY (Рис. 6).
Сигнал расхождения особенно важен, когда существует совпадение с
первым сигналом CCI, рассмотренным выше.
Рис. 6 Расхождение между CCI и ценой на графике EUR/USD в терминале
Metatrader 4
3) Графический анализ с помощью CCI.
Для
этого
наносим
на
график
CCI
линии
тренда.
Если CCI пересекает медвежий тренд снизу вверх, то это сигнал на
покупку – BUY (Рис. 7).
Если CCI пересекает бычий тренд сверху вниз, то это сигнал на продажу –
SELL (Рис. 8).
Рис. 7 Пересечение медвежьего тренда CCI – сигнал на покупку на графике фьючерса
RIM2 (индекс РТС) в терминале QUIK
Рис. 8 Пересечение бычьего тренда CCI – сигнал на продажу на графике фьючерса
RIM2 (индекс РТС) в терминале QUIK
Некоторые трейдеры советуют для подтверждения пробития важных ценовых
уровней ждать дополнительного пересечения нулевой оси осциллятором CCI.
CCI можно использовать как отдельно, так и в комплексе с другими
индикаторами и осцилляторами.