81 Вестник Башкирского университета.2006.№4. УДК 336.7

Вестник Башкирского университета.2006.№4.
81
УДК 336.7
ББК 65.262
СУЩНОСТЬ И РОЛЬ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО
КРЕДИТОВАНИЯ В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ
Чинаев Т.В.
Рассматривается сущность ипотечного жилищного кредитования, его правовая и экономическая составляющие. Оценивается роль в современной экономике
как фактора, оказывающего значительное воздействие на экономическую ситуацию в стране.
В России, как и во всех странах с рыночной
экономикой, решение жилищной проблемы большинства граждан государство видит в ипотеке, то
есть через предоставление жилья в кредит. Возникает необходимость раскрытия содержания ипотечного жилищного кредитования как одного из
видов кредита и его роли в современной экономике. Прежде чем приступить к рассмотрению вышеназванных аспектов проблемы, обратимся к истории развития понятия «ипотека».
Исторически название «ипотека» впервые
появилось в Древней Греции и было связано с
обеспечением ответственности должника кредитору определенными земельными владениями. Ввел
его архонт (правитель) Солон в VI веке до н.э. Он
же в 594 г. до н.э. осуществил знаменитые реформы, в частности, отменил поземельные налоги, ввел
свободу завещания, по которому имущество не
обязательно должно было переходить к наследникам рода. Каждый получил право завещать собственность по своему усмотрению. Первоначально в
Афинах залогом подобного рода обязательства была личность должника, которому, в случае невозможности заплатить долг, грозило рабство. Для
перевода личной ответственности в имущественную, Солон предложил ставить на имении должника (обычно на пограничной меже) столб с надписью, что эта земля служит обеспечением претензий
на определенную сумму. На этом столбе, получившем название «hypotetheca» (подставка, подпорка),
отмечались все поступающие долги собственника
земли.
Ипотека не допускала переход имущества к
другому владельцу, так как обеспечение заключалось не в личности собственника, а в стоимости его
имущества. С течением времени слово «ипотека»
стало употребляться для обозначения залога. До
становления классического института ипотеки, она
претерпела существенную эволюцию:
- от залога земли на ранней стадии (в эпоху
рабовладения) до залога любого недвижимого
имущества;
- от фидуции (сделки на доверии) до легальной ипотеки, сопровождающейся регистрацией
залога;
- от передачи залога в собственность кредитора до сохранения залога во владении должника и
получение кредитором права истребовать залог с
последующей его продажей с торгов и компенсацией из вырученной суммы долга заемщика; примерно в таком виде институт залога существует до настоящего времени.
Однако самым важным является то, что ипотека была порождена хозяйственными отношениями как наиболее надежная форма обязательств
должника, так как являлась для кредитора самым
верным средством получения «обеспечения по долгам», не принимая в свое владение имение должника и не опасаясь конкуренции кредиторов.
Итак, ипотека – это залог недвижимого имущества (земельных участков, предприятий, зданий,
сооружений квартир и др.) [1]. В своем содержании
ипотека имеет две составляющие: правовую и экономическую.
В правовом отношении ипотека – это инструмент залога недвижимого имущества в целях получения кредита на приобретение объекта недвижимости, когда имущество остается у должника [2]. В
экономическом – это рыночный инструмент оборота имущественных прав на объекты недвижимости
в случаях, когда другие формы отчуждения (купля
– продажа, обмен) нецелесообразны, позволяющих
привлечь дополнительные финансовые средства
для реализации любых проектов [3].
Необходимо отметить, что за рубежом, из всех
способов обеспечения обязательства, преимущественное распространение при кредитовании недвижимости получила ипотека (залог) жилого помещения, потому что залог повышает для кредитора
вероятность удовлетворения его требований в случае нарушения должником свих обязательств.
Ипотечное жилищное кредитование – финансово-кредитный и инвестиционный инструмент,
образующий технологическую систему целевого
кредитования приобретения жилищной недвижимости, в основе которой лежит залог недвижимости
раздел ЭКОНОМИКА
82
в качестве обеспечения гарантий возвратности кредитных средств [4]. Таким образом, получается, что
ипотечное жилищное кредитование представляет
собой движение ссудного капитала в сфере жилой
недвижимости, связанное с предоставлением денежных ресурсов на условиях возвратности, срочности, платности.
Самое значимое преимущество для государства в целом исходит от экономического содержания
ипотечного жилищного кредитования (из мировой
практики). Оно несет мультипликационный эффект, являясь не только основной формой улучшения жилищных условий, но оказывая значительное
воздействие на экономическую ситуацию в стране.
Зарубежный опыт, а также опыт российских
регионов показывает, что ипотечное кредитование
обладает четырехкратным мультипликативным
эффектом, то есть каждый рубль кредита в конечном итоге вовлекает в хозяйственный оборот не
менее 4 рублей средств населения. Поэтому благодаря ипотеке можно задействовать огромные финансовые средства, хранящиеся на руках у населения в виде наличной иностранной валюты, объем
которых сопоставим с государственным бюджетом
страны. Одновременно ипотека способствует укреплению доверия населения к банкам [5].
Этот вид кредитования является одним из самых надёжных и проверенных на практике способов привлечения инвестиций в жилищную сферу.
Он влечет за собой подъем производства в различных отраслях строительной индустрии: деревообработке, стеклопроизводстве, изготовлении металлоконструкций и других. Также способствует развитию сопряженных со строительством других
многочисленных сфер деятельности, таких как:
возведение объектов инфраструктуры, предприятий
1.
2.
3.
4.
5.
6.
торговли, образования, проектирование, дорожное
строительство, городской транспорт.
Мировой опыт свидетельствует, что ипотечное
кредитование является тем механизмом, который
обеспечивает взаимосвязь между денежными ресурсами населения, банками и предприятиями
стройиндустрии, направляя финансовые средства в
реальный сектор экономики. Большое значение
ипотечное кредитование имеет для повышения эффективности функционирования банковской системы страны. К тому же свидетельством значительной роли ипотечного жилищного кредитования
в экономике страны и заинтересованности, в первую очередь, кредитных организаций (банков) в
этом виде бизнеса, говорят следующие цифры: доля
ипотечных кредитов в ВНП США составляет 53%,
а суммарная стоимость выданных ипотечных кредитов более 4 трлн. долл. [6]. Ипотечные жилищные кредиты более безопасны для банков, так как
при невозврате кредита банк реализует залог и возвращает свои средства. Кроме того, специалисты
отмечают, что операции с недвижимостью часто
являются менее рискованными по сравнению с текущими кредитными операциями коммерческих
банков.
Все сказанное позволяет сделать вывод, что
развитие ипотечного жилищного кредитования в
России как механизма решения проблемы обеспечения граждан жильем должно позитивно повлиять
на реальный сектор экономики, вследствие чего
возникнет возможность модернизации производства, что приведет к повышению качества и конкурентоспособности продукции практически во всех
отраслях. Это в свою очередь увеличит экономический потенциал страны.
ЛИТЕРАТУРА
Борисов А.Б. Большой экономический словарь. – М., 2005. – С.291.
Акулова Т.А. Сравнительный анализ реализации основных моделей ипотечного кредитования в России//Финансы и кредит. – 2005. - № 12. - С. 52.
Каримов А. Требуется концепция развития ипотечного жилищного кредитования//Экономика и
управление.- 2000. - №1. – С. 16.
Печатникова С.В. Развитие экономических методов управления жилищным рынком на примере механизма ипотечного кредитования. / Дисс. … канд. экон. наук. – Москва, ФГУП ЦНИИЭУС, 2003.С.53.
Лактионов А.Н. Современные финансово-кредитные инструменты организации финансирования жилищного строительства//Дайджест-Финансы. – 2005. - №6. – С. 42.
Казаков А. Проблемы развития системы ипотечного кредитования на современном этапе.//Рынок
ценных бумаг. – 2004. - № 10 (265). – С. 53
Поступила в редакцию 16.10.2006 г.