На сегодня у нас были ожидания, что рынок уйдет в

Негатив не критичен
Добрый вечер! На сегодня у нас были ожидания, что рынок уйдет в боковик, но
вместо этого рынок ушел на дно. Фактор негативных тенденций на западных
фондовых рынках оказался для инвесторов более значимым, чем фактор высокой
нефти. Впрочем, с фактором высокой нефти не все однозначно –в ходе торгов
стоимость черного золота подходила к психологическому уровню 100 долл. за
баррель, а ведь боязнь инвесторов коррекций от круглых чисел - это факт
медицинский.
Негативная динамика фьючерсов на американские индексы и снижение европейских
фондовых рынков связано с ростом нефти, который негативно отразится на
показателях химических концернов. Участники рынка ожидали, что перед Днем
благодарения инвесторы получат новые доказательства оформляющегося спада в
экономике США и после этого перед выходными днями инвесторы могут пожелать
зафиксировать свои позиции. Снижение цен поддерживается также кризисом
финансовой сферы США. На сегодняшний день инвестбанки уже сообщили о потере
более 50 млрд долл., но эксперты Goldman Sachs уверены, что это далеко не
предел.
Мы остаемся при своем мнении –на этой неделе индекс РТС ожидает скучные торги
и консолидация в диапазоне 2090 – 2230 пунктов. Правда, на графике индекса
стран БРИК (MSCI) есть некая фигура, которая при пробитии уровня 427 может
привести к неприятности для развивающихся быков в виде падения на 10%.
К 17.30 снижение индекса ММВБ составило 1,54% (1788). Продолжая движение в
повышательном ценовом канале, сформировавшемся в середине августа (темносиние линии I и II на графике), индекс ММВБ в очередной раз достиг нового
рекордного значения – 1933,18 (9 ноября). Как я предполагал в своем
предыдущем обзоре, сильным сопротивлением оказалась синяя линия 1, индекс
попытался ее пробить, но не смог, и на сегодня оказался за пределами
растущего ценового канала I-II, снизившись до уровня 38,2% Фибоначчи к волне
роста, начавшейся в середине августа.
Дневной график индекса ММВБ в долгосрочном масштабе
Посмотрим на значения технических индикаторов для определения дальнейших
тенденций движения индекса.
Дневной график индекса ММВБ + MACD + RSI(14) + Directional System (14)
MACD-гистограмма находится в зоне отрицательных значений, а линия MACD,
находясь ниже своей сигнальной линии, движется к нулевой отметке. При этом
сразу бросается в глаза расхождение индикатора с ценой индекса (зеленые
стрелочки на графике) –нынешний локальный максимум MACD ниже предыдущего (12
октября), тогда как индекс продемонстрировал обратное. Сейчас мы наблюдаем
реализацию данного расхождения. Индекс относительной силы (RSI) недавно
пробил повышательный тренд, берущий начало в августе, а также оказался ниже
своей 55-дневной скользящей средней. Трендовый индикатор Directional System
также подает сигналы на продажу – +DM (зеленого цвета) опустился ниже –DM
(красного цвета), при этом линия ADX (черного цвета) указывает на ослабление
существовавшего тренда.
Резюмируя, можно сказать, если индекс не пройдет вниз свою 55-дневную
скользящую среднюю (там же располагается нижняя граница канала Боллинджера),
а ситуация на американском рынке более менее стабилизируется, мы сможем
увидеть умеренно-позитивное боковое движение индекса ММВБ. Также не исключаю
возможности возвращения индекса в повышательный канал I-II. В случае же
негативного развития событий вероятным видится движения индекса в район 1750
пунктов (соответствует 0,5 уровню коррекции Фибоначчи). В этом районе
располагается хорошая поддержка –линия 4 сиреневого цвета.
Успешных торгов!