xt = A( L)e t = å i =0 Aie t -i ¥ xt = F ( L) xt + et = å i =0 F i xi -t + et p xt = C ( L)et = å i =0 Ci et -i ¥ C ( L) = [1 -1 - F ( L) L ] et = A0e t E [et et¢ ] = A0 E [e te t¢ ] A0¢ A0 A0¢ = å å ¥ i =0 Ai (1,2) = 0 Drgdpt sa , potential = å i =0 Ai (1,1)e ts ¥ Drgdptsa , gap = å i =0 Ai (1, 2)e td ¥ rgdptsa = mt + y t + e t , t = 1,..., T mt = mt -1 + b t -1 + ht , t = 1,..., T b t = b t -1 + x t , e t ~ NID(0,s e2 ) ht ~ NID(0,s h2 ) x t ~ NID(0,s x2 ) éy t ù écos lc sin lc ù éy t -1 ù ék t ù ê *ú = r ê ú ê * ú + ê *ú, ë - sin lc cos lc û ëy t -1 û ëk t û ëy t û t = 1,..., T , Dcpitsa = m t + e t , e t ~ NID(0,s e2 ), t = 1,..., T mt = mt -1 + h t , h t ~ NID(0, s h2 ), t = 1,..., T Dcpitsa = mt + y t + a1 xt - j + e t , t = 1,..., T é Dcpitsa ù é m tDcpi ù éy tDcpi ù ée tDcpi ù ê ú = ê rgdp ú + ê rgdp ú + ê rgdp ú sa ëê rgdpt ûú ëê m t ûú ëêy t ûú ëêe t ûú ù éy t -1 ù éy t ù é æ cos lc sin lc ö ê * ú = êr ç ÷ Ä I2 ú ê * ú + ëy t û ë è - sin lc cos lс ø û ëy t -1 û ék t ù + ê * ú , t = 1,..., T , ëk t û b = Cov(y tDcpi , y trgdp ) / Var (y trgdp ) = = Cov(k tDcpi , k trgdp ) / Var (k trgdp ) Dcpitsa = m tDcpi + by trgdp + y tDcpi † + e tDcpi