Н.Ю.Гарбузова - Орловский государственный институт

УДК 657 : 657.412.4
Н.Ю.Гарбузова
ОСОБЕННОСТИ УЧЕТА ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ –
ОБЛИГАЦИЙ В СООТВЕТСТВИИ С ПБУ 19/02
Статья посвящена исследованию особенностей учета облигаций как вида финансовых вложений в соответствии с требованиями нормативных документов по бухгалтерскому учету, в частности Положением
по бухгалтерскому учету 19/02 «Учет финансовых вложений»
Облигация, ценная бумага, эмиссия, облигация с переменным доходом, облигация с фиксированным доходом, доход по облигации в виде процента, доход по облигации в виде дисконта
Ценные бумаги играют значительную роль в платежном обороте государства, в мобилизации инвестиций. Совокупность ценных бумаг в обращении составляет основу фондового рынка, который является регулирующим элементом экономики.
Облигация является эмиссионной ценной бумагой, закрепляющей права ее держателя на получение от
эмитента в предусмотренный срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой
стоимости или иного имущественного эквивалента. Таким образом, облигация является инструментом займа.
Эмитенты облигаций являются заемщиками, должниками. Инвесторы в облигации являются кредиторами эмитента (в отличие от держателей акций).
Облигация как ценная бумага регулируется положением по бухгалтерскому учету "Учет финансовых
вложений" ПБУ 19/02, утвержденным Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н (зарегистрирован в
Минюсте России 27.12.2002 N 4085) (далее - ПБУ 19/02), которое является специальным нормативным правовым актом, определяющим правила формирования в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности информации о финансовых вложениях организации.
Эмиссия облигаций допускается только после полной оплаты компанией уставного капитала. Номинальная стоимость всех выпущенных облигаций не должна превышать размера уставного капитала компании либо
величину обеспечения, представленного обществу для этих целей третьими лицами.
Облигации выпускаются государством, местными органами власти или компаниями в форме ценных бумаг с фиксированной или переменной процентной ставкой.
Облигационный выпуск для заемщика выгоднее, чем получение им банковского кредита. Они выпускаются с целью привлечения средств для решения текущих и перспективных задач акционерного общества. Владелец облигаций не имеет права голоса, не участвует в собрании акционеров, не принимает участия в управлении обществом. Но они обладают определенными преимуществами перед акционерами. До того, как акционерное общество начисляет дивиденды по акциям, оно должно обеспечить выплату процентов по облигациям. Если акционерное общество терпит банкротство, то в первую очередь погашаются его обязательства перед держателями облигаций и иными кредиторами, а только затем оставшиеся активы распределяются между акционерами.
Облигации в соответствии с решением об их выпуске могут погашаться как в денежной форме, так и
имуществом. Погашаются облигации либо единовременно, либо в определенные сроки по сериям. В случае
недостатка у акционерного общества прибыли облигации погашаются из резервного фонда, создаваемого в
размере, предусмотренном обществом, но не менее 15% его уставного капитала. Фонд формируется из чистой
прибыли акционерного общества путем ежегодных отчислений в размере не менее 5%.
Облигации могут быть именными и на предъявителя.
При выпуске именных облигаций акционерное общество обязано вести реестр владельцев облигаций.
Если такая облигация потеряна, общество возобновляет ее за определенную плату.
При выпуске облигаций на предъявителя общество не ведет реестр владельцев облигаций, и их имена не
регистрируются эмитентом. Облигация на предъявителя имеет, как правило, купонный лист, состоящий из нескольких купонов, на основании которых производится выплата процентов. При выплате очередного процентного платежа владелец облигаций предъявляет один из купонов к оплате.
Купонная ставка, т.е. определенный заранее процент от номинальной стоимости, который должен получить владелец облигации и который обязуется выплачивать эмитент, устанавливается последним в расчете на
год. Вместе с тем купонная ставка может выплачиваться и чаще, например раз в полгода, раз в квартал.
По способу выплаты дохода различают: облигации с фиксированным доходом, т.е. установленным заранее процентом, рассчитываемым как часть номинальной стоимости облигации; облигации с плавающим процентом, доход по которым изменяется в зависимости от изменения ставок денежного рынка; облигации с нулевым купоном (реализуются с дисконтом любой глубины против номинала и погашаются по номиналу в конце
срока).
По способу погашения различаются облигации с отложенным фондом и облигации с выкупным фондом.
Для этого акционерное общество формирует отложенный и выкупной фонды за счет отчислений от прибыли.
Отложенный фонд предназначается для погашения облигационного займа (части или всей суммы) по
номинальной стоимости облигаций путем прямого обращения к владельцам этих ценных бумаг.
Выкупной фонд предназначается для выкупа части облигационного займа на рынке по заранее установленной цене (или ниже ее, если такое возможно).
Наличие и движение инвестиций в государственные и частные долговые ценные бумаги (прежде всего
облигации) учитываются на субсчете "Долговые ценные бумаги" к счету 58. Финансовые вложения, произведенные организацией, отражаются по дебету счета 58 в корреспонденции со счетами, на которых учитываются
ценности, подлежащие передаче в счет этих вложений.
Первоначальной стоимостью ценных бумаг, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых
налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации о налогах и сборах). Не
включаются в фактические затраты на приобретение финансовых вложений общехозяйственные и иные аналогичные расходы, кроме случаев, когда они непосредственно связаны с приобретением финансовых вложений
(п. 9 ПБУ 19/02).
Фактическими затратами на приобретение ценных бумаг (облигаций) являются: суммы, уплачиваемые в
соответствии с договором продавцу; суммы, уплачиваемые за информационные и консультационные услуги,
связанные с приобретением данных бумаг; посреднические вознаграждения, уплачиваемые лицу, через которое
приобретены ценные бумаги; регистрационные биржевые и иные сборы (при приобретении облигаций на организованном рынке ценных бумаг); иные затраты, непосредственно связанные с приобретением облигаций и
векселей.
Отражены расходы на приобретение ценных бумаг, в учете организации сделаны записи:
Дебет 58/2 «Финансовые вложения», субсчет «Долговые ценные бумаги»
Кредит 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»
В случае несущественности величины затрат по сравнению с суммой, уплачиваемой в соответствии с договором продавцу, такие затраты организация вправе признавать прочими расходами в отчетном периоде, когда
были приняты к бухгалтерскому учету указанные ценные бумаги (п. 11 ПБУ 19/02) и в учете организации сделаны записи:
Дебет 91/2 «Прочие расходы»
Кредит 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»
Первоначальной стоимостью финансовых вложений, внесенных в счет вклада в уставный капитал, признается их денежная оценка, согласованная учредителями (участниками) организации, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации (п. 12 ПБУ 19/02).
В случае внесения в уставный капитал общества неденежных вкладов участники общества и независимый оценщик в течение трех лет с момента государственной регистрации общества или соответствующих изменений в уставе общества солидарно несут при недостаточности имущества общества субсидиарную ответственность по его обязательствам в размере завышения стоимости неденежных вкладов.
Пример 1. Согласно учредительным документам, часть вкладов в уставный капитал ООО «Афродита» на
сумму 100 000 руб. была внесена в виде финансовых вложений (долговых ценных бумаг - облигаций).
В бухгалтерском учете ООО «Афродита» будут сделаны следующие записи:
Отражено формирование уставного капитала, согласно учредительным документам:
Дебет 75/1 «Расчеты по вкладам в уставный капитал»
Кредит 80 «Уставный капитал» 100 000 руб.
Оприходованы долговые ценные бумаги, внесенные в качестве вклада в уставный капитал организации:
Дебет 58-2-1 «Долговые ценные бумаги» (субсчет «Облигации»)
Кредит 75/1 «Расчеты по вкладам в уставный капитал» 100 000 руб.
Первоначальной стоимостью ценных бумаг, полученных безвозмездно, признается:
- их текущая рыночная стоимость (рыночная цена, рассчитанная в установленном порядке организатором
торговли на рынке ценных бумаг) на дату принятия к бухгалтерскому учету;
- сумма денежных средств, которая может быть получена в результате продажи полученных ценных бумаг на дату их принятия к бухгалтерскому учету.
При совершении сделок купли-продажи облигаций, по которым предусмотрен купонный доход, покупатель уплачивает, а продавец получает, кроме цены облигации, сумму накопленного купонного дохода (НКД) за
период с даты начала купонного периода или выплаты предшествующего купонного дохода до даты исполнения заключенной сделки включительно. Сумма НКД в договоре выделяется отдельно от стоимости облигаций.
НКД рассчитывается по формуле:
НКД = (Н x С x T) : Б,
где Н - номинал облигации;
С - купонная ставка (в процентах годовых);
T - число дней с момента выпуска облигации или выплаты предшествующего дохода;
Б - база расчета, т.е. количество календарных дней в году.
Суммы НКД, уплаченные продавцу при приобретении облигаций, в бухгалтерском учете отражаются отдельно от стоимости облигаций. Поскольку проценты начисляются только на номинал облигации, НКД в состав
финансовых вложений не включается.
Пример 2. ООО «Афродита» приобретена облигация номинальной стоимостью 1000 руб. Срок обращения облигации - три года. Доходность облигации - 10% годовых. Проценты по облигации выплачиваются через
каждые шесть месяцев.
Дата начала текущего купонного периода - 1 января 2009 г.
Дата приобретения облигации - 30 января 2009 г.
В I полугодии 2009 г. - 181 календарный день, всего в 2009 г. - 365 дней.
Расчет купонного дохода: 1000 руб. * 10% : 365 дн. * 181 день = 49,6 руб.
Проценты, начисленные за купонный период с 1 июля по 25 октября (92 дня + 25 дней), составляют 32
руб. (1000 руб. * 10% : 365 дн. *117 дней).
Цена приобретения облигации - 980,2 руб., в т.ч. НКД - 8,2 руб., без НКД - 972 руб.
Дата погашения очередного купона в сумме 49,6 руб. - 30 июня 2009г.
Дата реализации - 25 октября 2009 г.
Цена реализации - 981,8 руб., в т.ч. НКД - 32 руб., без НКД - 975 руб.
В бухгалтерском учете ООО «Афродита» будут сделаны следующие записи:
30.01.2009 Приобретены облигации по стоимости, включающей часть процентов (дохода), начисленных
с момента последней выплаты:
- на сумму покупной стоимости облигации
Дебет 58-2-1 «Долговые ценные бумаги» (субсчет «Облигации»)
Кредит 76 (51) «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» 972руб.
- на сумму уплаченных процентов (дохода), причитающихся к получению на момент приобретения облигации
Дебет 58-2-2 «Долговые ценные бумаги» (субсчет «НКД»).
Кредит 76 (51) «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» («Расчетные счета») 8,2руб.
31.03.9009:
1. Начислен процентный доход за 31 января, февраль и март.
Дебет 76-8 «Расчеты с эмитентом»
Кредит 91-1-2 «Проценты к получению» 16,4руб. (1000руб.* 10% :365дн. * 60 дн.)
2. Списан начисленный НКД
Дебет 91 – 9 «Сальдо прочих доходов и расходов»
Кредит 99 «Прибыли и убытки» 16,4руб.
30.06.2009:
1. Доначислен НКД, причитающийся к получению.
Дебет 76-8 «Расчеты с эмитентом»
Кредит 91-1-2 «Проценты к получению» 33,2 руб. (49,6 – 16,4)
2. Списан НКД, уплаченный продавцу
Дебет 91-2-2 «Проценты, уплаченные при приобретении ценных бумаг»
Кредит 58-2-2 «Долговые ценные бумаги» (субсчет «НКД») 8,2руб.
3. Разница между доначисленным НКД и уплаченным продавцу
Дебет 91-9 «Сальдо прочих доходов и расходов»
Кредит 99 «Прибыли и убытки» 25руб.(33,2- 8,2)
30.09.2009
1. Начислен НКД за III квартал
Дебет 76-8 «Расчеты с эмитентом»
Кредит 91-1-2 «Проценты к получению» 25,2 руб. (1000*10% :365дн. * 92дн.)
2. . Списан НКД за III квартал
Дебет 91-9 «Сальдо прочих доходов и расходов»
Кредит 99 «Прибыли и убытки» 25,2 руб.
25.10.2009:
1. Начислен доход, причитающийся от покупателя:
- без НКД;
Дебет 76-7 «Расчеты с покупателем»
Кредит 91-1-1«Доходы от выбытия ценных бумаг без НКД» 975руб.
- перенесен НКД, начисленный за III квартал, со счета расчетов с эмитентом на счет учета расчетов с покупателем;
Дебет 76-7 «Расчеты с покупателем»
Кредит 76-8 «Расчеты с эмитентом» 25,2 руб.
- доначислен НКД за октябрь.
Дебет 76-7 «Расчеты с покупателем»
Кредит 91-1-2 «Проценты к получению» 6,8руб. (1000руб. *10% :365дн. * 25дн)
2. . Списана стоимость выбывшей ценной бумаги.
Дебет 91-2-1 «Расходы, связанные с приобретением выбывающих ценных бумаг»
Кредит 58-2-1 «Долговые ценные бумаги» (субсчет «Облигации») 972руб.
3. Определен результат от реализации ценной бумаги без НКД
Дебет 91-9 «Сальдо прочих доходов и расходов»
Кредит 99 «Прибыли и убытки» 3 руб.
4. Списан НКД за октябрь
Дебет 91-9 «Сальдо прочих доходов и расходов»
Кредит 99 «Прибыли и убытки» 6,8 руб.
Акционерное общество выпускает облигации только после полной оплаты всех выпущенных акций на
сумму не более 25% уставного капитала.
Предприятия любой формы собственности могут выпускать облигации; суммы, полученные от их реализации, используются только как средства в целях их развития.
Облигации внутренних государственных и местных займов распространяются учреждениями банков;
средства, полученные от их реализации, направляются в соответствующие республиканские и местные бюджеты. Эти облигации выпускаются только на предъявителя.
Проценты по облигациям выплачиваются либо периодически в течение срока, на который они выпущены, либо единовременно по истечении срока по облигации.
Согласно п. 25 ПБУ 19/02 «Выбытие финансовых вложений», финансовые вложения (включая ценные
бумаги) выбывают в случаях погашения, продажи, безвозмездной передачи, передачи в виде вклада в уставный
(складочный) капитал других организаций, передачи в счет вклада по договору простого товарищества и т.д.
Дебит 76(62) «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» («Расчеты с покупателями и заказчиками»)
Кредит 91-1 «Доходы от выбытия ценных бумаг».
Таким образом, на основании статьи можно сделать вывод, что при прочих равных условиях облигации
являются более гибким способом мобилизации капитала для эмитента и вложения средств для инвестора. Выпуск облигаций содержит ряд привлекательных черт для компании-эмитента: посредством их размещения хозяйственная организация может мобилизовать дополнительные ресурсы без угрозы вмешательства их держателей-кредитов в управление финансово-хозяйственной деятельностью заемщика и не затрагивает отношения
собственности.
Все ценные бумаги имеют ограниченный срок действия, который истекает в установленный срок погашения. Хотя облигации имеют целую серию специальных дат выплаты процентов, сумма погашения (принципал) выплачивается лишь однажды: в день или перед истечением срока погашения. Поскольку срок платежа
никогда не меняется, он не только определяет продолжительность жизни нового выпуска, но также указывает
на продолжительность оставшегося времени действия более старых облигаций, находящихся в обращении.
Однако существует ценовой (рыночный) риск, поскольку даже по первоклассным облигациям с высоким
рейтингом курсы падают, когда рыночные процентные ставки начинают повышаться; поскольку условия действия облигации являются фиксированными на момент выпуска, изменения в рыночных условиях фактически
ведут к изменению ее курса.
Список литературы:
1. Положение по бухгалтерскому учёту «Учёт финансовых вложений» ПБУ 19/02 (в ред. Приказов Минфина РФ от 18.09.2006 N 116н, от 27.11.2006 N 156н)
2. Комментарий к положению по бухгалтерскому учёту «Учёт финансовых вложений» ПБУ
19/02,"АКДИ "Экономика и жизнь",N 4, 2003
3. Комментарий к приказу Минфина России от 10.12.2002 N 126Н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учёту «Учёт финансовых вложений»
4. Рынок ценных бумаг: учебное пособие для вузов / К.В.Криничанский. – М.: Дело и сервис, 2008. –
512с.
Гарбузова Наталья Юрьевна
студентка 2 курса учетного факультета
Орловского государственного института экономики и торговли
Контактный телефон: 8-919-194-99-03
Научный руководитель: Кочерева Любовь Григорьевна
к.э.н., доцент кафедры финансового учета
Орловского государственного института экономики и торговли
Контактный телефон: 8 (4862) 45-68-53