Министерство образования Республики Беларусь Частное учреждение образования «Минский институт управления»

Министерство образования Республики Беларусь
Частное учреждение образования «Минский институт управления»
УТВЕРЖДАЮ
Ректор Минского института управления
________________
«__»____________
Н.В.Суша
2010 г.
Регистрационный № УД -
ФиК/р.
Финансирование и кредитование инвестиций
Учебная программа
для специальности 1-25 02 04 Финансы и кредит
(гр.50501з-50502з, гр.50503зт-50504зт)
Факультет учетно-финансовый
Кафедра финансов и кредита
Курс
5,6
Семестры
10,11
Лекции
8 часов
Практические (семинарские)
занятия
8 часов
Лабораторные
занятия
нет
Всего аудиторных
часов по дисциплине
16 часов
Экзамен
Всего часов
по дисциплине
-
11 семестр
Форма получения высшего
152 часа
образования - заочная
Составил: Бусыгин Ю.Н., кандидат экономических наук, доцент
Минск
2010
Учебная программа составлена на основе типовой программы по дисциплине
«Финансирование и кредитование инвестиций» для высших учебных заведений по
специальностей 1-25 01 04 «Финансы и кредит», утвержденной «26» сентября 2005 г.,
протокол №4 Научно-методическим советом УМО вузов Республики Беларусь по
экономическому образованию регистрационный. Регистрационный № ТД - 190 /тип.
Рассмотрена и рекомендована к утверждению в качестве рабочего варианта на заседании
кафедры «Финансы и кредит»
« »
2010г., протокол №
Заведующий кафедрой
_________________Б.Н. Желиба
Одобрена и рекомендована к утверждению Научно-методическим советом Минского
института управления
« »
2008г., протокол №
Председатель
_________________С.Н. Спирков
1. Цель и задачи дисциплины, ее место в учебном процессе
1.1. Цель преподавания дисциплины
Цель преподавания дисциплины – ознакомление студентов со основами
финансирования и кредитования реальных и финансовых инвестиций, вооружение их
научными и практическими знаниями в области инвестиций.
1.2. Задачи изучения дисциплины
Поставленная цель достигается путем
а) изложения лекционного курса;
б) практической работы на семинарских занятиях;
в) изучения специальной литературы
В результате изучения дисциплины студенты должны четко представлять:
- сущность инвестиций как экономичеcкой категории;
- их роль и значение на макро – и микроуровне;
- классификацию инвестиций и их структуру;
- источники финансирования капитальных вложений и методы выбора
наиболее дешевых и надежных из них;
- методику обоснования капитальных вложений;
- планирование инвестиций на предприятии;
- формирование оптимального портфеля инвестиций на предприятии;
- сущность капитального строительства;
- инвестиционные риски, их оценку, пути предотвращения или снижения;
- и многие другие вопросы.
1.3. Связь дисциплины с другими дисциплинами
Учебный курс “Финансирование и кредитование инвестиций” тесно связан с
такими учебными дисциплинами, как “Финансы предприятий”, “Теория финансов”,
“Финансовый менеджмент”.
1.4. Структура дисциплины.
1.4.1. Программа учебной дисциплины рассчитана:
на 16 часа учебных занятий , в том числе 8 часов – лекций, 8 часов - практических
(семинарских) занятий. Дисциплина изучается в 10 и 11-ом семестрах
. Формой контроля по дисциплине является экзамен в 11-ом семестре.
1.4. 2.План – график дисциплины на 7-ой семестр
Таблица 1.1
Семестр
10
11
Число недель
3
3
лекции
Число часов
практические(cемин.)
4
4
4
4
В т.ч.
самостоят..работа
80
72
1.4.3. Распределение часов по темам и видам занятий.
№
1
2
3
4
5
6
7
5
6
7
8
9
Наименование тем
Раздел I. Организация инвестиционной
деятельности
Тема 1.Инвестиционная деятельность и
инвестиционная политика
Тема 2.Белоруские инвестиции за рубежом
Тема 3 Иностранные инвестиции в
Республике Беларусь
Тема 4.Инвестиции в свободные
экономические зоны
Раздел II. Реальные инвестиции
Тема 5. Инвестиции в основной капитал
Тема 6. Инвестиционное проектирование
Тема 7. Эффективность реальных
инвестиций
Раздел Ш. Финансирование и
кредитование реальных инвестиций
коммерческими банками
Тема 8. Банки на инвестиционной рынке
Тема 9. Источники финансирования
инвестиционной деятельности
Тема 10. Кредитование инвестиционных
проектов
Раздел IV. Другие формы инвестиционной
деятельности
Тема 11. Инвестиции в научную и
инновационную деятельность
Тема 12. Инвестиции в ценные бумаги
Всего
Таблица 1.2
Объем в часах
сам. раб.
лекции практ. лекц практ.
.
0,5
0,5
6
6
0,5
1
0,5
1
6
6
6
6
1
1
6
6
1
0,5
0,5
0,5
7
7
6
6
1
1
7
6
0,5
0,5
0,5
0,5
7
7
6
6
0,5
0,5
7
6
0,5
0,5
7
6
0,5
8
0,5
8
7
80
1
72
II. СОДЕРЖАНИЕ УЧЕБНОГО ИАТЕРИАЛА
Раздел I. Организация инвестиционной деятельности
Тема 1. Инвестиционная деятельность и инвестиционная политика
Сущность инвестиций и их роль в рыночной экономике. Классификация
инвестиций. Характеристика видов инвестиций. Инвестиционная деятельность: понятие и
субъекты. Объекты и формы инвестиционной деятельности. Инвестиционная
инфраструктура, ее значение. Государственная гарантия прав инвесторов и защита
инвестиций в Республике Беларусь. Инвестиционная политика государства: ее
содержание, цели, значение.
Тема 2.Белоруские инвестиции за рубежом
Законодательство, регулирующее. Инвестиционную деятельность резидентов
Республики Беларусь в иностранных государствах. Цели и значение зарубежного
инвестирования для Республики Беларусь. Объекты и формы инвестиционной
деятельности белорусских юридических и физических лиц за границей.
Регистрация созданных зарубежных предприятий.
Контроль государственных органов Беларуси за вывозом капитала из республики.
Тема 3. Иностранные инвестиции в Республике Беларусь.
Значение привлечения иностранного капитала. Государственная политика в
отношении иностранных инвестиций.
Факторы, стимулирующие приток инвестиций в республику.
Объекты и субъекты иностранных инвестиций.
Организационно-правовые формы иностранных инвестиций на территории
республики.
Контроль государственных органов за деятельностью коммерческих организаций с
иностранными инвестициями.
Проблемы привлечения иностранного капитала в республику, пути их решения.
Тема 4. Инвестиции в свободные экономические зоны
Свободные экономический зоны (СЭЗ) как инструмент привлечения инвестиций и
активизации предпринимательской деятельности.
Сущность и типы СЭЗ, их характеристика. Цели и задачи СЭЗ в Республике
Беларусь. Специальный правовой режим, действующий в СЭЗ.
Финансирование создание и развитие СЭЗ. Бюджет СЭЗ. Фонд развития СЭЗ.
Опыт деятельности СЭЗ в Республике Беларусь.
Раздел II. Реальные инвестиции
Тема 5. Инвестиции в основной капитал
Сущность капитальных вложений, их роль. Структура капитальных вложений и
направления ее совершенствования.
Роль капитального строительства в инвестиционной процессе. Организационные
способы строительства, их характеристика.
Развитие рыночных отношений в строительном комплексе республики.
Современные состояние инвестиционной сферы в Республике Беларусь.
Тема 6. Инвестиционное проектирование
Понятие инвестиционного проекта: его состав и значение. Стадии разработки и
реализации инвестиционного проекта.
Сади проектирования: одностадийное и двухстадийное проектирование.
Государственная экспертиза разработанных инвестиционных проектов, значение и
порядок проведения. Экологическая экспертиза проектов.
Финансирование проектно-изыскательских работ. Источники финансирования.
Тема 7. Эффективность реальных инвестиций
Экономическая эффективность инвестиций: понятие, значение, методы оценки.
Статические (простые) методы оценки эффективности инвестиций в основной
капитал. Используемые показатели, методика их расчета, недостатки статических
методов.
Динамические методы оценки инвестиций. Основные показатели , используемые для
оценки инвестиционных проектов.
Оценка финансовой устойчивости проектов для реализации. Косвенные факторы,
влияющие на эффективность проекта.
Инвестиционные риски, их виды и способы снижения.
Раздел III. Финансирование и кредитование реальных инвестиций
коммерческими банками
Тема 8. Банки на инвестиционном рынке
Инвестиционный рынок: понятие, сегменты рынка, направления развития.
Содержание инвестиционной деятельности коммерческих банков, ее особенности в
условиях перехода к рыночной экономике.
Операции коммерческих банков по финансированию инвестиционных проектов.
Долгосрочные инвестиции банков в уставные фонды других юридических лиц.
Инвестиционная политика и инвестиционный портфель коммерческого банка.
Тема 9. Источники финансирования инвестиционной деятельности
Экономическое содержание источников инвестиций. Их классификация.
Первичные и вторичные источники, структура.
Бюджетные инвестиционные ассигнования, их целевое направление и порядок
выделения.
Собственные средства и внутрихозяйственные резервы инвесторов.
Заемные средства инвесторов.
Привлеченные финансовые ресурсы и денежные средства населения.
Иностранные инвестиции, их направления. Особые формы кредитования
инвестиций.
Тема 10. Проектное финансирование
Сущность проектного финансирования, его значение и сфера применения.
Типы проектного финансирования.
Организация проектного финансирования: участники инвестиционного проекта,
анализ проекта, схемы финансирования.
Проектные риски, их оценка.
Роль банков в организации проектного финансирования. Перспективы развития
проектного финансирования в Республике Беларусь
Тема 11. Инвестиции в научную и инновационную деятельность
Понятие научной и инновационной деятельности. Роль инноваций в условиях
перехода к рыночной экономике.
Государственная научно-техническая и инновационная политика Республики
Беларусь.
Инновационные структуры, необходимость их развитие в Беларуси. Финансовое
обеспечение научно-технической и инновационной деятельности.
Инновационные фонды как источники оказания финансовой поддержки.
Кредитование инновационных проектов коммерческими банками.
Тема 12. Инвестиции в ценные бумаги
Ценные бумаги как объект инвестиционной деятельности. Стратегия портфельного
инвестирования.
Основные ценные бумаги, их характеристика, цели инвесторов и эмитентов ценных
бумаг.
Инвестиционная деятельность банков на рынке ценных бумаг. Оценка
инвестиционных качеств ценных бумаг.
Направления развития рынка ценных бумаг в Республике Беларусь
Форма контроля
занятий
3
4
5
6
7
8
9
0,5
0,5
-
-
[1]
[2]
1. Опрос
на
практичес
ком
занятии.
0,5
0,5
-
-
1. Учебнометодически
й комплекс
(УМК)
2.
Компьютерн
ая
презентация
1. УМК.
2.
Компьютерн
ая
презентация
[1]
[3]
[5]
[7]
1. Опрос
на
практичес
ком
занятии;
2. Решение
задач.
1
0,5
-
-
1. УМК.
2.
[1]
[6]
лабораторные
занятия
управляемая
самостоятель
ная работа
студентов
материальное
обеспечение
занятий
(наглядные,
методические
пособия)
Литература
1
2
Раздел I. Организация инвестиционной деятельности
1. Тема 1. Инвестиционная деятельность и
инвестиционная политика
1.1. Сущность инвестиций, их роль в рыночной
экономике.
1.2. Факторы, влияющие на объем инвестиций
1.3. Классификация инвестиций
1.4. Инвестиционная деятельность: понятие, субъекты
и объекты инвестиционной деятельности
2. Тема 2. Белорусские инвестиции за рубежом
2.1.Законодательство, регулирующее инвестиционную
деятельность резидентов Республики Беларусь в
иностранных государствах.
2.2. Цели и значение зарубежного инвестирования для
республики.
2.3. Объекты и формы инвестиционной деятельности
белорусский юридических и физических лиц за
границей.
2.4. Государственный контроль за вывозом капитала из
республики.
3. Тема 3. Иностранные инвестиции в Республике
Беларусь
практические
(семинарские
) занятия
Название темы, занятия, перечень изучаемых вопросов
лекции
Номер темы
занятия
III. Учебно-методическая карта дисциплины
Количество аудиторных часов
3.1. Значение привлечения иностранного капитала.
3.2. Правовое регулирование иностранных инвестиций
на территории Беларуси..
3.3. Основные факторы, стимулирующие приток
инвестиций в республику
3.4. Объекты и субъекты иностранных инвестиций.
3.5. проблемы привлечения иностранного капитала в
республику
Тема 4. Инвестиции в свободные экономические зоны
(СЭЗ)
4.1. Свободные экономические зоны (СЭЗ) как
инструмент привлечения инвестиций и активизации
предпринимательской деятельности.
4.2. Сущность и типы СЭЗ, их характеристика.
4.3. Цели и задачи СЭЗ в Республике Беларусь.
4.4. Управление СЭЗ.
4.5. Финансирование создания и развития СЭЗ.
Раздел II. Реальные инвестиции
5. Тема 5. Инвестиции в основной капитал
5.1. Сущность капитальных вложений, их роль.
5.2. Структура капитальных вложений и направления ее
совершенствования.
5.3. Роль капитального строительства в инвестиционном
процессе.
5.4. Роль капитального строительства в инвестиционном
процессе.
6 Тема 6. Инвестиционное проектирование
6.1. Понятие инвестиционного проекта: его состав и
значение
6.2. Разрешительная документация на проектирование и
строительства объектов.
6.3. Основные стадии разработки и реализации
инвестиционного проекта.
1
0,5
1
0,5
1
0,5
-
-
Компьютерн
ая
презентация
[7]
1. Учебнометодически
й комплекс
2.
Компьютерн
ая
презентация
[1]
[2]
[3]
[4]
[5]
[7]
1. Опрос
на
практичес
ком
занятии
6.4. Основные стадии проектирования: одностадийные и
двухстадийные.
7 Тема 7. Эффективность реальных инвестиций
1
0,5
7.1. Экономическая эффективность инвестиций: понятие,
значение, методы оценки.
7.2. Статические методы оценки инвестиций.
7.3. Динамические методы оценки инвестиций.
7.4. Основные показатели, используемые для оценки
инвестиционных проектов.
7.5. Оценка финансовой устойчивости компании,
реализующей проект.
7.6. Отбор инвестиционных проектов для реализации.
7.7. Инвестиционные риски, их виды и способы
снижения.
Раздел III. Финансирование и кредитование реальных инвестиций коммерческими банками
8 Тема 8. Банки на инвестиционном рынке
1
0,5
8.1 Инвестиционный рынок: понятие, сегменты рынка,
направление развития.
8.2. Содержание инвестиционной деятельности
коммерческих банков.
8.3. Операции коммерческих банков по финансированию
инвестиционных проектов.
8.4. Долгосрочные инвестиции в уставные фонды других
юридических лиц.
9. ТЕМА 9 . Источники финансирования
1
0,5
инвестиционной деятельности
9.1. Экономическое содержание источников инвестиций,
их классификация.
9.2. Структура источников инвестиций.
9.3. Бюджетные инвестиционные ассигнования, их
назначение.
9.4. Заемные, собственные и привлеченные средства для
финансирования инвестиционных проектов.
1. Учебнометодически
й комплекс
2.
Компьютерн
ая
презентация
[1]
[3]
[7]
[9]
1. УМК.
2.
Компьютерн
ая
презентация
[1]
[6]
[7]
1. УМК
2.
Компьютерн
ая
презентация
[1]
[4]
Опрос на
пр. зан.,
контр.раб.
9.5. Особые формы финансирования инвестиционных
проектов.
10 Тема 10. Проектное финансирование
. 10.1. Сущность проектного финансирования, его
значение и сфера применения.
10.2. Типы проектного финансирования.
10.3. Организация проектного финансирования.
10.4. Проектные риски и их оценка
11 Тема 11. Инвестиции в научную и инновационную
деятельность
11.1. Понятие научной и инновационной деятельности.
11.2. Законодательно-правовые акты, регулирующие
научно-инновационную деятельность
11.3. Инновационные фонды и их назначение.
12 Тема 12. Инвестиции в ценные бумаги
12.1. Ценные бумаги как объект инвестиционной
деятельности.
12.2. Основные ценные бумаги, их характеристики. Цели
инвесторов и эмитентов ценных бумаг.
12.3. Инвестиционная деятельность банков на рынке
ценных бумаг.
ИТОГО
1
0,5
0,5
0,5
0,5
0,5
8
8
-
-
1. УМК
2.
Компьютерн
ая
презентация
[1]
[3]
-
Рефераты,
доклады
-
Рефераты,
доклады
IV. Информационно-методическая часть
4.1. Литература
Основная литература
1. Организация и финансирование инвестиций. Учебное пособие. Под редакцией Сав
чук Т.К.- Мн.: БГЭУ, 2002
2. Шевчук В.И. и др. Финансирование и кредитование инвестиций. Мн.:2005.
3. Нормативные документы РБ об инвестициях.
4. Сергеев И.В. и др. Организация и финансирование инвестиций.. -М. 2000.
5. Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций. – М. – 2000.
6. Семиренко Е.П. Организация и финансирование инвестиций. Краткий курс лекций.
- Мн.: БГЭУ 2004.
7. Бевзелюк А.А. и др. Организация и финансирование инвестиций. Практикум. –
Мн.: БГЭУ 2003.
8. Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций. М., 2000.
Дополнительная литература.
1. Бусыгин Ю.Н. Введение в технику финансового анализа. Мню: МИУ. – 2000
2. Бусыгин Ю.Н. Модели и методы обоснования финансовых и инвестиционных
решений. - Мн.: МИУ, 2003.
4.3. Самостоятельная работа студентов.
Таблица 4.1.
Объём в часах
80
Виды самостоятельной работы
Изучение лекционного материала по конспекту лекций с
использованием рекомендуемой литературы (на одну лекцию).
Подготовка к практическим (семинарским) занятиям (на одно
занятие).
Подготовка контрольной работы (на одну работу).
60
12
4.4. Формы контроля за работой студентов.
Выборочный опрос на лекциях.
Проверка конспектов лекций студентов.
Проведение контрольных работ на потоке.
Опрос при проведении практических (семинарских) занятий.
4.5. Технические средства, применяемые для обучения и контроля.
№ п/п
1
Наименование
Мультимедийный
комплекс
Форма использования
Лекции, практические
занятия
Аудитория
В о 2-м,6-м,
1-м
корпусах
Количество
1
11
V. ПРОТОКОЛ СОГЛАСОВАНИЯ УЧЕБНОЙ ПРОГРАММЫ
ПО ИЗУЧАЕМОЙ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЕ
С ДРУГИМИ ДИСЦИПЛИНАМИ СПЕЦИАЛЬНОСТИ
Название
дисциплины,
с которой
требуется
согласование
Название
кафедры
1. Теория финансов
Финансы и
кредит
Финансы и
кредит
2. Финансы
организаций
Предложения
об изменениях в содержании
учебной программы
по изучаемой учебной
дисциплине
Нет
Решение, принятое
кафедрой,
разработавшей
учебную программу
(с указанием даты и
номера протокола)
Протокол №
От « __» ___2010
Нет
12
VI. ДОПОЛНЕНИЯ И ИЗМЕНЕНИЯ К УЧЕБНОЙ ПРОГРАММЕ
ПО ИЗУЧАЕМОЙ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЕ
на _____/_____ учебный год
№№
пп
Дополнения и изменения
Основание
Учебная программа пересмотрена и одобрена на заседании кафедры
_____________________________ (протокол № ____ от ________ 200_ г.)
(название кафедры)
Заведующий кафедрой
_____________________ _______________ __________________
(степень, звание)
(подпись)
(И.О.Фамилия)
УТВЕРЖДАЮ
Декан факультета
_____________________ _______________ __________________
(степень, звание)
(подпись)
(И.О.Фамилия)
13
ДОПОЛНЕНИЯ И ИЗМЕНЕНИЯ К УЧЕБНОЙ ПРОГРАММЕ
ПО ИЗУЧАЕМОЙ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЕ
на _____/_____ учебный год
№№
пп
Дополнения и изменения
Основание
Учебная программа пересмотрена и одобрена на заседании кафедры
_____________________________ (протокол № ____ от ________ 200_ г.)
(название кафедры)
Заведующий кафедрой
_____________________ _______________ __________________
(степень, звание)
(подпись)
(И.О.Фамилия)
УТВЕРЖДАЮ
Декан факультета
_____________________ _______________ __________________
(степень, звание)
(подпись)
(И.О.Фамилия)
14
.ДОПОЛНЕНИЯ И ИЗМЕНЕНИЯ К УЧЕБНОЙ ПРОГРАММЕ
ПО ИЗУЧАЕМОЙ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЕ
на _____/_____ учебный год
№№
пп
Дополнения и изменения
Основание
Учебная программа пересмотрена и одобрена на заседании кафедры
_____________________________ (протокол № ____ от ________ 200_ г.)
(название кафедры)
Заведующий кафедрой
_____________________ _______________ __________________
(степень, звание)
(подпись)
(И.О.Фамилия)
УТВЕРЖДАЮ
Декан факультета
_____________________ _______________ __________________
(степень, звание)
(подпись)
(И.О.Фамилия)
15
ДОПОЛНЕНИЯ И ИЗМЕНЕНИЯ К УЧЕБНОЙ ПРОГРАММЕ
ПО ИЗУЧАЕМОЙ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЕ
на _____/_____ учебный год
№№
пп
Дополнения и изменения
Основание
Учебная программа пересмотрена и одобрена на заседании кафедры
_____________________________ (протокол № ____ от ________ 200_ г.)
(название кафедры)
Заведующий кафедрой
_____________________ _______________ __________________
(степень, звание)
(подпись)
(И.О.Фамилия)
УТВЕРЖДАЮ
Декан факультета
_____________________ _______________ __________________
(степень, звание)
(подпись)
(И.О.Фамилия)
16