ИНВЕСТИЦИОННЫЙ МЕМОРАНДУМ
реклама
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ МЕМОРАНДУМ ОАО "Группа компаний "Роллман" - инновационный холдинг, объединяющий предприятия по производству фильтровальных материалов, фильтров и фильтроэлементов, автохимии в аэрозольной упаковке, изделий из пластмасс и деревопереработки. Роллман имеет собственный инжиниринговый центр, разрабатывающий новые материалы, фильтроэлементы и химические продукты мирового уровня. Продукты на основе собственных технологических решений Страта-112, РИЗО-1, ЛОКК, фильтрующий элемент NF-72, Ректа используются в военной, нефтехимической промышленности, медицине, при производстве бытовых и промышленных фильтров. ЛИСТИНГОВЫЙ АГЕНТ Ноябрь 2012 год СОДЕРЖАНИЕ Инвестиционный меморандум ............................................................................................... 4 Термины и определения......................................................................................................... 4 Предложение акций ................................................................................................................ 4 Сведения о листинговом агенте ............................................................................................ 4 Информация об Эмитенте ..................................................................................................... 4 Ответственные лица ............................................................................................................... 5 ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ ОБ ЭМИТЕНТЕ .............................................................................. 6 Миссия Группы ................................................................................................................. 6 История Группы ................................................................................................................ 6 Сертификация и рейтинги.............................................................................................. 11 Производственные мощности ....................................................................................... 12 Инновационность Эмитента .......................................................................................... 13 Структура кредитного портфеля ................................................................................... 16 ВИДЫ ПРОДУКЦИИ .............................................................................................................. 17 АНАЛИЗ РЫНКОВ ................................................................................................................. 21 Тенденции автомобильного рынка................................................................................ 21 Рынок автомобильных фильтров РФ ............................................................................ 26 Рынок фильтровальной бумаги технического назначения РФ ................................... 31 Выводы по рынкам ......................................................................................................... 35 СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ ГРУППЫ ...................................................................................... 36 ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРОГРАММА .................................................................................... 38 ОРГАНЫ УПРАВЛЕНИЯ ....................................................................................................... 40 Общее собрание акционеров ........................................................................................ 40 Члены Совета директоров ОАО «Группа компаний «Роллман» ................................. 42 Компетенция Совета директоров Эмитента в соответствии с Уставом ..................... 44 Генеральный директор .................................................................................................. 45 Организационная структура .......................................................................................... 47 СВЕДЕНИЯ О ДОЧЕРНИХ И ЗАВИСИМЫХ ОБЩЕСТВАХ................................................ 50 Энгельсский Завод Фильтров ........................................................................................ 52 Северо-Западная Компания "ВЭЛВ" ............................................................................. 57 Производственно-коммерческая фирма «Невский фильтр» ...................................... 61 ОСП РОСпродукт ........................................................................................................... 65 Научно-Производственное Предприятие «Фильтровальные материалы» ................ 66 Гатчинский завод пластмасс "МПБ Пласт" ................................................................... 70 Промышленная группа «Эдельвейс»............................................................................ 72 Торговый Дом «ЭДЕЛЬВЕЙС» ...................................................................................... 75 Закрытое акционерное общество "ВЭЛВ" .................................................................... 79 Гатчинский завод пластмасс "Пласт" ............................................................................ 80 Анкор ............................................................................................................................... 81 HK Z&F Holding Group Limited ........................................................................................ 82 Сводная информация по дочерним и портфельным предприятиям Группы Компаний «Роллман» ...................................................................................................................... 83 ИНФОРМАЦИЯ О ЦЕННЫХ БУМАГАХ ............................................................................... 84 Сроки и условия обращения акций, предлагаемых к продаже ................................... 86 ФАКТОРЫ РИСКА ................................................................................................................. 88 Отраслевые риски .......................................................................................................... 88 Страновые и региональные риски ................................................................................ 88 Политические риски ....................................................................................................... 91 2 Ноябрь 2012 год Экономические риски ..................................................................................................... 91 Финансовые риски .......................................................................................................... 91 Правовые риски .............................................................................................................. 92 ОГРАНИЧЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ ............................................................................... 94 СВЕДЕНИЯ ОБ АУДИТОРЕ ................................................................................................. 96 ПРИЛОЖЕНИЕ ...................................................................................................................... 97 3 Ноябрь 2012 год Инвестиционный меморандум Термины и определения "Листинговый агент", "Организатор", "Организатор размещения" – ООО "СКАЙИНВЕСТ Секьюритиес". "Группа компаний "Роллман", "Группа» – ОАО «Группа компаний «Роллман» и его дочерние предприятия. "Эмитент" – ОАО «Группа компаний «Роллман». "Биржа" – ЗАО «ФБ ММВБ», входящая в организационную структуру ОАО Московская Биржа. "Акции" – обыкновенные именные акции Эмитента, государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг и дата государственной регистрации: № 1-01-05257-D от 29 июля 2011 года. Предложение акций Настоящее предложение («Предложение») касается продажи 1 125 000 обыкновенных акций ОАО «Группа компаний «Роллман». Продажа 1 125 000 обыкновенных акций будет осуществляться через Биржу в Секторе Рынок Инноваций и Инвестиций (Сектор РИИ), а также посредством заключения внебиржевых сделок. До настоящего предложения сделок с акциями Эмитента на Бирже не происходило. Цена или диапазон цены акций, предлагаемых к продаже, будут опубликованы в прессрелизе на официальных сайтах информационных агентств, официальном сайте Эмитента www.rollman-gk.com и в любых средствах массовой информации по усмотрению Эмитента в дату не позднее даты допуска к торгам на Бирже. Обращение Акций будет осуществляться в Перечне внесписочных ценных бумаг Сектора рынка инноваций и инвестиций Биржи. Сведения о листинговом агенте Наименование: ООО «СКАЙИНВЕСТ Секьюритиес» Свидетельство об аккредитации в качестве листингового агента № 42-06/1733 от 21.10.2011 года. Местонахождение: 195256, Санкт-Петербург, проспект Науки, дом 49, 9. Генеральный директор: Верзин Максим Владимирович Телефон: +7 (812) 904-10-76 E-Mail: info@gopublicnow.ru Официальный сайт листингового агента: www.gopublicnow.ru Листинговый агент действует на основании заключенного между Листинговым агентом и Эмитентом Договора листингового агента № 19/10/12 от 19.10.2012. Срок действия Договора: Без срока действия. Информация об Эмитенте Полное фирменное наименование Эмитента: на русском языке - Открытое акционерное общество «Группа компаний «Роллман» Сокращенное фирменное наименование Эмитента: на русском языке – ОАО «Группа компаний «Роллман» Полное фирменное наименование Общества на английском языке: Rollman Group Полное и сокращенное фирменное наименование эмитента не является схожим с наименованием другого юридического лица. 4 Ноябрь 2012 год Фирменное наименование Эмитента не зарегистрировано как товарный знак или знак обслуживания. Основной государственный регистрационный номер: 1117847227200 Общество зарегистрировано как юридическое лицо 01.06.2011 г. Межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы № 15 по Санкт-Петербургу. Местонахождение: 196084, Российская Федерация, г. Санкт-Петербург, ул. Заозерная, дом 14 А, литера Г. Генеральный директор: Воробьев Александр Львович E-Mail: centr@rollman-gk.com Официальный сайт Эмитента: www.rollman-gk.com Ответственные лица Информация, представленная в Инвестиционном меморандуме, базируется на данных предоставленных Эмитентом. Листинговый агент не несет ответственности за полноту и/или точность информации, представленной Эмитентом. Ниже приводится список лиц Эмитента, ответственных за информацию, раскрытую в Инвестиционном Меморандуме, а также список лиц Листингового агента, участвовавших в подготовке Инвестиционного меморандума. Открытое акционерное общество «Группа компаний «Роллман» - Эмитент Генеральный директор: Воробьев Александр Львович Общество с ограниченной ответственностью «СКАЙИНВЕСТ листинговый агент Генеральный директор: Верзин Максим Владимирович Директор департамента аналитики: Зинурова Светлана Камиловна Секьюритиес» – Заявление лиц, ответственных за Инвестиционный Меморандум Мы, лица, ответственные за подготовку настоящего Инвестиционного Меморандума, заявляем о принятии нами всех разумных мер для того, чтобы информация, содержащаяся в настоящем Инвестиционном Меморандуме, соответствовала фактам и не содержала ошибок, способных исказить его смысл. Настоящий Инвестиционный Меморандум предоставляется исключительно в информационных целях. При ознакомлении с Меморандумом каждому потенциальному инвестору рекомендуем также ознакомиться с Проспектом ценных бумаг и Решением о выпуске Акций. Раскрытие информации Эмитентом, будет осуществляться в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации и нормативно-правовыми актами ФСФР России. Инвестиции в Акции, связаны с риском. В разделе «Риски» описываются факторы риска, которые потенциальным инвесторам необходимо учесть при покупке Акций. Дата 19 ноября 2012 Дата 19 ноября 2012 . 5 Ноябрь 2012 год ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ ОБ ЭМИТЕНТЕ Полное фирменное наименование Эмитента: на русском языке: Открытое акционерное общество «Группа компаний «Роллман» Сокращенное фирменное наименование Эмитента: на русском языке: ОАО «Группа компаний «Роллман» Полное фирменное наименование Общества на английском языке: Rollman Group Полное и сокращенное фирменное наименование эмитента не является схожим с наименованием другого юридического лица. Фирменное наименование Эмитента не зарегистрировано как товарный знак или знак обслуживания. Основной государственный регистрационный номер: 1117847227200 Общество зарегистрировано как юридическое лицо 01.06.2011 г. Межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы № 15 по Санкт-Петербургу. Местонахождение: 196084, Российская Федерация, г. Санкт-Петербург, ул. Заозерная, дом 14 А, литера Г. Генеральный директор: Воробьев Александр Львович E-mail: centr@rollman-gk.com Официальный сайт Эмитента: www.rollman-gk.com Общий персонал Группы компаний «Роллман» насчитывает более 1200 человек в совокупности по всем дочерним предприятиям. Миссия Группы Идентификация нужд потребителей и поиск самых эффективных и инновационных способов удовлетворения этих нужд являются сущностью направленности работы ОАО «Группа Компаний «Роллман». Западный современный подход к производству и менеджменту, который улучшает имидж российского производителя, как на отечественном, так и на международном рынке является важным элементом, который постоянно находится в развитии. Приоритетом выступает постоянная синергия и развитие самого ОАО «ГК «Роллман», а также всех его дочерних структур. Девиз Группы: "Управлять - это значит предвидеть..." История Группы Истоки рождения ОАО "Группа Компаний "Роллман" (Rollman от Rolling Manufacture крутящееся производство), уходят в далекий апрель 1993 года. Именно тогда было создано первое общество Группы - АОЗТ Эдельвейс, которое начало свою деятельность, как и большинство молодых предприятий того времени, с торговой деятельности. В стремлении обеспечить устойчивый рост бизнеса, компания начала осуществлять запуск собственных прозводств. При этом в качестве объектов выпуска выбирались продукты с высоким уровнем маржинальности и перспективой роста отрасли в горизонте планирования 5-10 лет. В июне 1995 года АОЗТ Эдельвейс построила и запустила и поныне действующий гатчинский завод пластмасс МПБ Пласт (www.kanistra-spb.ru). Основным направлением деятельности которого является изготовление пластмассовых упаковочных емкостей, колпачков, крышек, канистр и многое другое. На сегодняшний день производственные цеха предприятия укомплектованы самым современным оборудованием производства Италии и Германии. В начале 1996 года АОЗТ Эдельвейс инвестировало в строительство фабрики ЗАО «СЗК «ВЭЛВ» (Торговая марка ВЭЛВ ®) (www.velv.ru). Предприятие освоило выпуск автокосметики и прочей бытовой химии в аэрозольной упаковке на швейцарском оборудовании Macromat (две линии) и Imaco, и на сегодняшний день является ведущим предприятием России в данном сегменте. В ЗАО «СЗК «ВЭЛВ» действует собственная лаборатория, в которой 6 Ноябрь 2012 год разрабатываются и тестируются новые химические продукты. Значительная часть продукции выпускается под различными торговыми марками и брендами на процессинге (контрактное производство). В конце 1996 года АОЗТ Эдельвейс инвестировала в создание производства на базе ЗАО «ХимПромПроект» по выпуску автомобильной химии, косметики, и бытовой химии в традиционной упаковке. Основным направлением деятельности предприятия были производство антифризов, тормозных жидкостей, очистителей систем топлива, охлаждения, смазки двигателя, и еще более 200 наименований. Данное предприятие было продано в 2006 году с большой прибылью. В середине 1997 года компания АОЗТ Эдельвейс была переименована в ЗАО «Торговопромышленная группа «Эдельвейс». В это же время были инвестированы средства в создание завода по производству жестяных банок ЗАО «Аэрозольная Банка». Это было одно из самых современных предприятий отрасли, на базе высокотехнологичного швейцарского оборудования Soudronic и Lanico. Изделия этого завода имели безупречное качество, и безупречный имидж, что привело к большому интересу со стороны западных компаний. В 2010 году ЗАО «Аэрозольная Банка» была продана стратегическому зарубежному инвестору. В 1997 году была учреждена ЗАО “Производственно-Коммерческая Фирма «Невский Фильтр» (торговая марка «Невский Фильтр» ®) (www.prom-filtr.ru, www.salonfilter.ru). Сегодня ПКФ “Невский Фильтр” лидер по производству воздушных, салонных, масляных и топливных фильтров для легковых автомобилей отечественного и иностранного производства. Завод имеет 11500 м2 производственных и административных помещений, новейшее оборудование, владеет современными технологиями, позволяющими с наибольшей эффективностью организовывать процесс производства. При создании ПКФ “Невский Фильтр”, руководство компании ЗАО «ТПГ «Эдельвейс» сделало смелый шаг и пригласили для строительства и развития данного предприятия зарубежных специалистов. В течение нескольких лет, данные специалисты проживали в Санкт-Петербурге с членами своих семей на постоянной основе и контролировали запуск линий и соблюдение производственных бизнес-процессов. Это дало мощный технологический рывок предприятию и в сжатые сроки сделало Невский Фильтр лидером в стране по качеству. На сегодняшний день, «Невский Фильтр» - это самая узнаваемая из отечественных фильтровальных торговых марок. В 1999 году ЗАО «ТПГ «Эдельвейс» была переименована в ЗАО «ПГ «Эдельвейс», что отражало основную фокусировку компании на производственные бизнес-процессы. В феврале 2002 года ЗАО «ПГ «Эдельвейс» приобрело крупнейшее отраслевое в стране предприятие по производству карданных валов и фильтров ОАО «Казач» (Куйбышевский Автоагрегатный Завод). Предприятие было куплено на стадии банкротства. На тот момент, с завода было уволено 3500 человек и предприятие находилось в полном коллапсе. Сделка была проведена под личным контролем губернатора Новосибирской области - Толоконским В.А. Из Санкт-Петербурга на вновь приобретенный завод была делегирована команда из пяти человек во главе с новым генеральным директором завода. В течение последующих четырех лет предприятие было полностью возрождено, возобновило поставки в т.ч. для ОАО «ГАЗ», ОАО «РЖД», и вошло в пятерку самых быстрорастущих предприятий Новосибирской области, за что руководство завода было награждено почетными грамотами, а генеральному 7 Ноябрь 2012 год директору - сделано предложение войти в администрацию губернатора Новосибирской области, став одним из заместителей по промышленной политике. Данное предприятие было продано как хорошо отлаженный действующий бизнес в ноябре 2005 года стратегическому московскому инвестору. При этом все оборудование для производства фильтров было вывезено в Санкт-Петербург на производственные площадки Группы. В ноябре 2001 года ЗАО "ПГ "Эдельвейс" пробрела 100% акций ЗАО «НПП «Фильтровальные Материалы» (www.filtermaterials.ru), предприятие по производству фильтровальных материалов для автомобильных, технических и прочих отраслей. Мощность фабрики по выпуску фильтровальных и лабораторных бумаг способны удовлетворить потребности всего российского рынка. Данное предприятие является единственным в России, которое обладает современной лабораторией по тестированию фильтровальных материалов на базе исследовательского комплекса Palace 2000 Millennium голландско-бельгийского производства. В 2001 году, ЗАО "ПГ "Эдельвейс" совместно с аффилированными лицами приобрела 27% акций крупнейшего в стране производителя фильтров и фильтроэлементов ОАО “Автоагрегат”, город Ливны, Орловская область, и получили два места в совете директоров и блокирующий пакет по принятию решений. В июне 2003 года была образована компаниа ЗАО "Эдельвейс Строй", нацеленная на строительство объектов недвижимости и инфраструктуры для ЗАО "ПГ "Эдельвейс", а так же для выполнения сторонних заказов. Компания получила хороший опыт ведения дел в девелоперском бизнесе, а вначале 2007 года данная компания была продана как действующий бизнес. В 2006 году была приобретена промышленная площадка для строительства нового завода в городе Пушкин, Санкт-Петербург, по производству топливных фильтров по специальным современным технологиям, которые ранее не использовались в России. В дальнейшем было принято решение установить это оборудование в ОАО «Энгельсский Завод Фильтров», так как ко времени прихода нового оборудования завод стал подконтрольным ЗАО «ПГ «Эдельвейс». В 2008 году было принято решение о перепрофилировании промышленной площадки в строительную базу. В настоящий момент, на территории площадки располагается Стройбаза “Пушкинская” (www.pushkin-stroy.ru) и готовится к открытию магазин стройматериалов площадью 2400 м2. После оценки экономической эффективности данного бизнеса, Группа компаний Роллман планирует кодифицировать бизнес-процессы и открыть аналогичные базы на собственных площадях городе Отрадное, Ленобласть, и городе Саратов. В марте 2007 года в состав ЗАО «ПГ «Эдельвейс» вошло одно из стариннейших предприятий отрасли, которое в сентябре 2011 года отметило свой юбилей – 90 лет, ОАО «Энгельсский Завод Фильтров». Предприятие занимается производством фильтров и фильтроэлементов для очистки воздуха, масла, топлива, и гидросистем для грузового транспорта, тракторов, спецтехники, судов, и различных промышленных фильтров (www.promfiltr.ru). Более 90% подвижного (дизельного) состава РЖД эксплуатируется на фильтрах данного предприятия. В 2011 году была образована компания ОАО "Тотал Девелопмент" для принятия участия в субподрядных работах по возведению олимпийских объектов в Сочи. В дальнейшем от этой 8 Ноябрь 2012 год идеи пришлось отказаться в связи с низкой рентабельностью. Акционеры компании приняли решение о переименовании ОАО "Тотал Девелопмент" в ОАО "Группа Компаний "Роллман", так как первое название не отражало суть нашей основной деятельности. В 2011 году было принята стратегическая программа развития, предполагающая вывод продукции Группы на мировой рынок за счет развития ряда инновационных продуктов, в первую очередь, в области фильтровальных материалов. Старое наименование ЗАО «ПГ «Эдельвейс» уже было неспособно удовлетворять предъявляемые к бренду требования по отражению вида деятельности Группы, и ее индивидуализации. Таким образом, на базе созданной строительной компании ОАО «Тотал Девелопмент», создана новая материнская компания - ОАО «Группа компаний «Роллман» с уставным капиталом 470 млн. рублей. В рамках данной компании были консолидированы все активы и предприятия Группы. Группа компаний Роллман имеет в собственности 49000 квадратных метров недвижимости (производственные, складские, и офисные), более 25 Га земли промышленного назначения, 3 Ж/Д тупика, 2 автохозяйства, около 60 грузовых, легковых автомобилей и автобусов. Головной офис Группы компаний Роллман находится в центре Санкт-Петербурга. Компания активно закупает сырье, производственное оборудование и тестирует продукцию на предприятиях Италии, Германии, Индии, Финляндии, Кореи, Польши, США, Турции, Израиля, Китая, Франции и других стран. За историю деятельности география сбытовой сети Группы на Российском рынке была расширена от Калининграда и Дагестана до Петропавловск-Камчатского, дилерская сеть и торговые представительства имеются практически во всех странах бывшего СНГ. Ключевые потребители продукции: ОАО «АвтоВАЗ» ОАО «КамАЗ» ОАО «Газпром» Министерство обороны РФ ОАО «Тракторная компания «Волгоградский тракторный завод» ФГУП «ПО «Уралвагонзавод» ООО «Челябинский тракторный завод-Урал Трак», УП «Минский моторный завод» ООО «Уральский дизель-моторный завод» ООО «Камский завод тормозной аппаратуры и агрегатов», ОАО «Сибирская угольно-энергетическая компания» ОАО «Сургутнефтегаз» Угледобывающие предприятия: ОАО ХК «Якутуголь» (через представителя) АО «Соколово-сорбайское ГОПО», Казахстан, (через представителя) Южный кузбасс: Красногорский угольный разрез Сибиргинский угольный разрез Ольжеренский угольный разрез Томусинский угольный разрез Через ООО ТД СДС-Трейд»: Угольный разрез «Черниговец» Угольный разрез «Киселевский» Угольный разрез «Восточный» ЗАО «Распадский уголь»: Угольный резерв "Распадский" Шахта Распадская-коксовая Кедровский разрез Талдинский угольнй разрез Рудные карьеры: 9 Ноябрь 2012 год ООО «Башкирская медь» ОАО «Гайский ГОК» ОАО «Учалинский ГОК» Сибайский филиал ОАО «Учалинский ГОК» ОАО «Оренбургские минералы» ОАО «Стойленский ГОК» ООО «Новокиевский щебеночный завод» ООО «Березовский каменный карьер» АО «Алюминий Казахстана», Казахстан, (через представителя) АО «Казцинк», Казахстан, (через представителя) АО «Кустанайские минералы», Казахстан, (через представителя) ООО «Вилла-Ойл», Армения. 10 Ноябрь 2012 год Сертификация и рейтинги Занимая лидирующее положение на рынке фильтров и фильтроэлементов для грузовых автомобилей и спецтехники, «Энгельсский завод фильтров» и «Невский фильтр» располагают большим количеством сертификатов и других документов, подтверждающих высокое качество продукции. На сегодняшний день все эти документы можно разбить на три большие группы: сертификат ГОСТ Р ИСО 9001:2001; сертификат соответствия; диплом «100 лучших товаров России». «Энгельсский завод фильтров» подтвердил высокое качество производимых фильтроэлементов вновь получив 14 апреля 2009 года Сертификат ГОСТ Р ИСО 9001:2001. Документ удостоверяет, что фильтры выпускаются с учетом нормативной документации, а состояние производства является стабильным. Каждый фильтр и фильтроэлемент, выпускаемый на предприятиях, имеет сертификат соответствия, который удостоверяет, что продукция соответствует требованиям нормативных документов. В настоящее время «Энгельсский завод фильтров» имеет три диплома «100 лучших товаров России»: 1. на фильтроэлементы очистки воздуха ФП 207.1; 2. фильтроэлементы очистки масла ЭФМ; 3. фильтрующие элементы очистки топлива ЭФТ. 11 Ноябрь 2012 год Производственные мощности Производственные предприятия Группы компаний Роллман расположены в Саратовской области, Орловской области, Санкт-Петербурге и Ленинградской области: Саратовская область, г. Энгельс, ул. Ленина, д. 210: производство фильтров, складской комплекс; Вид продукции Производственная мощность, кол-во штук/мес. Воздушные фильтры 36 000 Масляные фильтры 66 000 Топливные фильтры 78 000 Орловская область, г Ливны, ул. Индустриальная, д 2 А: производство фильтров, автозапчастей, складской комплекс; Санкт-Петербург, ул. Заозерная, 14 А литер В: производство автохимии, складской комплекс; Санкт-Петербург, Московский район, Глиняная улица, дом 21, корп. 1, литер А: производство фильтров; Вид продукции Производственная мощность, кол-во штук/мес. Топливные карбюраторные фильтры 1 000 000 Масляные фильтры 800 000 Воздушные фильтры 700 000 Топливные инжекторные фильтры 100 000 Салонные 55 000 Грузовые (в т. Масло, воздух, топливо) 50 000 Ленинградская область, Кировский район, город Отрадное, улица Центральная, дом 4: производство фильтрованных материалов; тут же дополнительно будет организовываться производство металлочерепицы; Вид продукции Производственная мощность, кол-во штук/мес. Бумага различных видов 280 тонн/месяц Химическая пропитка 200 тонн/месяц Ленинградская область, город Гатчина, Площадка №1, Корпус 1: производство пластмассовой упаковки. 12 Ноябрь 2012 год Инновационность Эмитента В Группе компаний «Роллман» работают два центра разработки и инжиниринга: - ЗАО «НПП «Фильтровальные материалы» единственный в СНГ разрабатывает и внедряет в производство технологии по созданию новых фильтровальных материалов и фильтроэлементов. на базе ЗАО «ВЭЛВ» действует лаборатория, ранее принадлежавшая Государственному институту прикладной химии (ГИПХ), которая в настоящий момент занимается разработкой и внедрением в производство химических продуктов для автолюбителей (мастики, смазки, аэрозоли и пр.). Центром разработки на базе ЗАО «НПП «Фильтровальные материалы» исследуются следующие технологии: - технология «Страта-112» (Strata) Это технология получения фильтрующего материала для масляных и воздушных фильтров повышенной эффективности за счет нанесения слоя нановолокон из полиакрилата и поливинилиденфторида на специальную бумагу и нетканый материал. Волокна диаметром от 90 до 120 нм, наносимые способом безкапиллярного высоковольтного формования с поверхности жидкости, с плотностью нанесения 0.01 г/м2 позволили согласно лабораторным испытаниям повысить степень фильтрации частиц с 1-2 мкм до 0.2-0.3 мкм. В настоящий момент данная технология уже используется в производстве фильтров. Кроме того, идет разработка усовершенствованных технологий «Страта-112 Т» и «Страта-112 М», для создания фильтровального материала для топливных и масляных фильтров. Испытания фильтров на основе этих технологий намечены на 2013 год в УП Минский моторный завод. Неприменимость для тонкой фильтрации мембранных фильтров обусловлена необходимостью сохранения физико-механических показателей материала при высокой температуре и давлении, которые соответствуют условиями эксплуатации фильтров. Проведенные испытания показали, что нановолокнистые материалы стабильны и сохраняют морфологию и структуру нановолокнистого слоя при выдерживании в дизеле и биодизеле при 100ºС в течении 1000 часов. - технология SepWat FM-12 Это технология получения высоковпитывающей бумаги (плотностью 100-110 г/м2) с высокими показателями прочности в сухом и влажном виде, предназначенной для сепарации (отделения) воды от дизельного топлива и бензина внутри самого фильтроэлемента, что ранее осуществлялось иными путями. 13 Ноябрь 2012 год Технология предусматривает пропитку бумаги-основы специальными смолами типа акрилат, фенол, эпоксид, и др. с дальнейшим нанесением на одну из сторон нанопокрытия, выступающего как барьер для прохождения воды. - технология «РИЗО-1» (Reseau) Это технология получение тонкой (плотность 35 г/м2) высоковпитывающей бумаги с показателем воздухопроницаемости 800-1000 л/м2 и высокими прочностными показателями как в сухом, так и во влажном состоянии. Такая бумага применяется как бумага-основа для биологически активных и липких перевязочных материалов медицинскими центрами и лабораториями. Группа успешно внедрила данную технологию в промышленное производство. Первые партии такой бумаги-основы были выпущены в июне 2012 года и на текущий момент, производственные мощности позволяют полностью покрыть потребность российских медучреждений в таком материале. - технология Локк (Lock) и фильтрующий элемент NF-72 Это технология, разрабатываемая ЗАО ПКФ «Невский фильтр» и ЗАО НПП Фильтровальные материалы с 2008 года, ориентирована на получение комбинированного высокоэффективного материала, для воздушных фильтров оборонного назначения. Основная задача материала – обеспечение гарантированной работоспособности фильтра в условиях высокой загрязненности, имеющей место при осуществлении боевых действий, и не превышение максимального сопротивления потоку воздуха 1350 мм. вод. ст. При проведении ряда аэродинамических испытаний на основе Локк материала был разработан фильтрующий элемент NF-72. Фильтрующий элемент NF-72 в составе серийного воздухоочистителя 188.34.001 сб выдержал ходовые испытания на Уралвагонзаводе, осуществляющим производство продукции военного назначения. В настоящий момент, данные фильтрующие элементы поставляются на Уралвагонзавод для использования при выпуске танков Т-90. Кроме того, фильтрующие элементы будут использованы для систем воздухоочистки изделий нового поколения, разрабатываемых в проектах «Армада» и «Прорыв». Для внедрения NF-72 в эти проекты ведется работа по подготовке конструкторской документации. - технология Ректа (Recta) Это технология получения равнопрочной во всех направлениях и при этом растяжимой бумаги-основы для производства малярной ленты. Малярная лента в России не производится вследствие того, что бумага-основа является ноу-хау импортных разработчиков и производится с использованием широкого набора химических добавок. Исследования по разработке технологии бумаги-основы малярной ленты были начаты ЗАО НПП Фильтровальные материалы в 2010г. Были произведены опытные образцы бумагиосновы, на которую нанесены специальные праймеры и адгезивы, обеспечивающие достижение функциональных свойств изделия, идентичного иностранным аналогам. В настоящий момент, бумага-основа тестируется производителями малярной ленты и в 2013 году планируется ее запуск в массовое производство. Еще одним инновационным направлением является план по запуску новых линий: Производство угольной бумаги на ЗАО "НПП "Фильтровальные Материалы". Оборудование для производства угольной фильтровальной бумаги уже изготовлено и сейчас устанавливается на фабрике, ведется процесс наладки и программирования. Так же ведется процесс оптимизации работы оборудования для улучшения качества выпускаемой продукции, и, как следствие, она при меньших издержках 14 Ноябрь 2012 год будет давать лучшее качество, что укрепит конкурентные преимущества производственного предприятия. Угольная бумага служит новым инновационным материалом для производства салонных фильтров. Салонный фильтр, сделанный на угольной бумаге, значительно улучшает фильтрацию воздуха от газов, и от прочих вредных элементов, которые содержатся в воздухе, тем самым делая воздух из кондиционера в машине чище. Производство синтетического материала на основе Мелтблаун (Melt Blown). Рынок Мелтблаун находится в стадии роста, в отличии от большинства субпродуктов среди нетканых материалов1 (2008 г). По разным прогнозам, рынок Мелтблаун в России растет примерно в 2-2.5 раза в год. Это подтверждает, что жизненный цикл продуктов на основе Мелтблаун находится в стадии роста. Инфографик демонстрирует темпы роста использования Мелтблауна в фильтрации на примере Североамериканского рынка, который относится к одним из самых развитых и насыщенных. Не смотря на это, динамика роста потребления мелтблауна повысилась со 150 до 200 млн. долларов2, и будет расти. 1 http://www.textileworld.com/Articles/2008/February_2008/Features/IMTA_Nonwovens_Technology.html http://www.tappi.org/Bookstore/Technical-Papers/Journal-Articles/Archive/Solutions/Archives/2003/February/Trends-and-ideas-SolutionsOnline-Exclusives-February-2003.aspx 2 15 Ноябрь 2012 год Структура кредитного портфеля Дочерние предприятия ОАО «Группа компаний «Роллман» имеют многолетнюю кредитную историю. По состоянию на начало 2012 года заемные средства Группы составляли 375,599 млн. руб.; из них долгосрочные заемные средства составляли 370,369 млн. руб. Информация о суммах кредитов и условиях кредитования дочерних предприятий ОАО " Группа компаний "Роллман" по состоянию на 01.10.12 в тысячах рублей. Наименование банка кредитора ЗАО "Экономбанк" дог. №107 от 16.07.2012 ЗАО "Экономбанк" дог. №108 от 02.08.2012 ЗАО "Экономбанк" дог. №104 от 28.11.2011 ЗАО "Экономбанк" дог. №103 от 24.03.2011 ЗАО "Экономбанк" дог. №106 от 25.03.2012 АКБ "СевероЗападный 1 Альянс банк" дог. № 132 от 24.03.11 ОАО "Межтопэнергобанк" Заемщик ОАО "Энгельский завод фильтров" Лимит 35700.0 Вид продукта кредитна я линия Проц. % 14.0% Дата выдачи 16.07.12 Дата возврата 16.07.15 ОАО "Энгельский завод фильтров" 32700.0 кредитна я линия 14.0% 02.08.12 02.08.15 ОАО "Энгельский завод фильтров" 10000.0 кредитна я линия 14.0% 28.11.11 28.11.13 ОАО "Энгельский завод фильтров" 40000.0 кредитна я линия 16.0% 04.03.11 24.03.14 ОАО "Энгельский завод фильтров" ЗАО "ВЭЛВ" ЗАО "ГЗП МПБПласт" ОАО "БИБ" дог. № № КРД/11/393 от 16.02.11 ООО "ТД "Круп" КБ "Адмиралтейский" дог. КЮ/6-11-Л от 18.03.11 ЗАО "ПГ "Эдельвейс" 4000.0 13000.0 кредит кредит 10000.0 невозобн овляемая кредитна я линия 15000.0 кредитна я линия 100000.0 кредитна я линия 14.0% 15.0% 15% 13% 13.8% 28.05.12 24.03.11 28.05.13 график до 22.03.14 15.10.10 график до 12.06.14 19.08.11 график до 15.02.13 28.03.11 17.03.14 Обеспечение залог недвижимости, оценочная и залоговая стоимость 60834,8 тыс. руб. залог недвижимости, оценочная и залоговая стоимость 60834,8 тыс. руб. залог оборудования оценочная и залоговая стоимость15520 тыс. руб. залог недвижимости, оценочная и залоговая стоимость 60834,8 тыс. руб. залог товаров в обороте залоговая стоимость 8584,85 тыс. руб. ИТОГО залог оборудование АБ, недвижимость СЗК ВЭЛВ, залоговая соимость недвижимости 8800 , залоговая стоимость оборудования 6060 ИТОГО Задолжен ность на 01.10.12 3 000.00 20 864.00 9 450.00 2 056.00 3 244.00 38 614.00 7 313.00 7 313.00 залог оборудования МПБПласта, залоговая стоимость оборудования1080, залоговая стоимость недвижимости 11165 ИТОГО 7 100.00 7 100.00 залог недвижимости ООО "Анкор" ИТОГО 12 500.00 12 500.00 залог недвижимости ЗАО НПП "Фильтровальные материалы" ИТОГО 100 000.00 100 000.0 Кредиты и займы привлекались Группой с целью технического переоснащения производственного предприятия «Энгельсский завод фильтров», а также для пополнения оборотных средств. 16 Ноябрь 2012 год ВИДЫ ПРОДУКЦИИ Продукцию ОАО «Группа компаний «Роллман» можно разделить на следующие группы: - Фильтры и фильтроэлементы - Автомобильная и бытовая химия - Фильтровальные материалы - Пластмассовая тара. - Логистические услуги (менее 0,5% в консолидированной выручке). Общая номенклатура производимой продукции превышает 1500 позиций. ЗАО «ПКФ «Невский фильтр» и ОАО «Энгельсский завод фильтров» производят угольные и противопылевые салонные фильтры, номенклатура которых составляет порядка 210 позиций, ассортимент кабинных фильтров составляет более 200 наименований. ОАО «Автоагрегат» производит более 1500 наименований фильтров и фильтроэлементов очистки масла, топлива, воздуха на все виды авто- и мототехники. Ниже приводится основная продукция данных предприятий. Фильтры и фильтроэлементы Название продукции Фильтры для легковых автомобилей Фильтроэлементы для грузовых автомобилей и автобусов Фильтроэлементы для сельскохозяйственной техники Фильтры для дорожно-строительной, Виды фильтров и фильтроэлементов - фильтры и фильтроэлементы очистки масла; - фильтры и фильтроэлементы очистки воздуха; - фильтры и фильтроэлементы очистки топлива; - фильтры очистки воздуха салона противопыльные; - фильтры очистки воздуха салона угольные. - фильтроэлементы очистки масла; - фильтроэлементы очистки воздуха; - фильтроэлементы очистки топлива. - фильтроэлементы очистки масла; - фильтроэлементы очистки воздуха; - фильтроэлементы очистки топлива. - фильтроэлементы очистки масла; 17 Ноябрь 2012 год карьерной техники и спецтехники Фильтроэлементы для тепловозов и судов - фильтроэлементы очистки воздуха; - фильтроэлементы очистки топлива. - фильтроэлементы очистки масла; - фильтроэлементы очистки воздуха; - фильтроэлементы очистки топлива. Фильтроэлементы для очистки гидросистем Фильтры специального назначения - газовые фильтры; - салонные фильтры специальные. Фильтры для химических производств и нефтехимических комплексов Фильтры для фильтро-заправочных агрегатов ФЗА самолетов и вертолетов ЗАО «ВЭЛВ» разрабатывает и производит химические продукты, в том числе в аэрозольной упаковке. Автомобильная и бытовая химия в аэрозольной упаковке Продукция Автокосметика Автохимия Мастика и антикоррозийные составы Разное Название Антидождь Жидкий ключ Антитабак Очиститель битумных пятен Обновитель резины "Блеск-ЛР" Антискрип Очиститель стекол Очиститель рук Очиститель салона Антизапотеватель Очиститель тормозов Размораживатель замков Полироль салона Размораживатель стекол Очиститель двигателя Очиститель карбюратора Мовиль-5Э “Экстра” Мастика полимерно-битумная Битумный лак Силиконовая смазка Силиконовая смазка бытовая Краска ПФ-115 Ружейная смазка Смазка пушечная Смазка молибденовая Смазка вазелиновая Универсальная смазка ВТ-100 Продукция под заказ ЗАО «НПП «Фильтровальные материалы» разрабатывает и производит фильтровальную бумагу. Фильтровальная бумага Название продукции Фильтровальная бумага для воздушных фильтров легковых автомобилей Фильтровальная бумага для воздушных Тип фильтровальной бумаги ВФБ-330, ВФБ-380, ВФБ-500, ВФБ-550, ВФБ800 ВФБ-200, ВФБ-233, ВФБ-294 ВФБ-700, 18 Ноябрь 2012 год фильтров грузовых автомобилей Фильтровальная бумага для масляных фильтров Фильтровальная бумага для топливных фильтров Фильтровальная бумага для топливных фильтров дизельных двигателей Фильтровальная бумага спецназначения для медицинских целей МФБ-550, МФБ-631, МФБ-800 ТФБ-30, ТФБ-60, ТФБ-75, ТФБ-100, ТФБ-130 ТФБ-30 ООО «ГЗП «МПБ Пласт» производит полиэтиленовую тару, разнообразную как по форме и вместимости, так и по назначению. Продукция завода представлена ниже в таблице. Полиэтиленовая тара Название продукции Описание Бутыли 0.22 л, 0.33 л, 0.5 л, 0.65 л, 1.0л. Бутыль 1 л Для проб горючего. Колпачки с контрольным кольцом, с прокладкой, с обтюратором. Крышки, крышки с лейкой. Колпачки для аэрозольных баллонов. Пробка «пуш-пул», Колпачок «флип-топ» (грибок). Канистры 2 л, 3 л, 4 л, 4.87 л, 5 л, 10 л,11 л. Фляга 2 кг с крышкой. Бутыли Колпачки Канистры Изделия под заказ, пресс формы Источник: Группа компаний Роллман Промышленная группа «Эдельвейс» оказывает логистические услуги. Ее автопарк насчитывает около 60 автомашин (автомобили марки MAN, SKANIA, КАМАЗ и др.). Предоставляемые логистические услуги: составление оптимального маршрута с наименьшими издержками; предварительный расчет затрат, связанных с транспортировкой груза; подготовка сопроводительной документации; организация движения грузопотока. Структура продаж группы компаний по видам продукции, по состоянию на 2011 год Доля выручки по группам продуктов 6% 6% Автомобильные фильтры 8% Фильтровальные материалы Автохимия 80% Пластмассовая тара Источник: данные Эмитента Конечными потребителями продукции Группы являются: Российские покупатели в Москве, Центральном, Уральском, Северо-Западном, Южном и Поволжском Федеральных Округах; Страны дальнего и ближнего зарубежья: Беларусь, Германия, Украина, Литва, Молдова и Приднестровье, Казахстан и пр.; 19 Ноябрь 2012 год Сбыт в Санкт-Петербурге, Ленинградской области производится через гипермаркеты и автозаправки, магазины, рынки, автобазы, СТО. 20 Ноябрь 2012 год АНАЛИЗ РЫНКОВ Продуктовая линейка Группы компаний «Роллман» насчитывает более 1500 позиций, которые укрупненно составляют следующие виды продукции: Виды продукции в продуктовой линейке Группы компаний «Роллман» по состоянию на 01.10.2012. Виды продукции Фильтры и фильтроэлементы ОКВЭД Производство газогенераторов, аппаратов для дистилляции, фильтрования или очистки жидкости и газов (29.24.1) Средства для дезодорирования и ароматизации воздуха в помещениях (24.51.41) Автохимия и автокосметика Средства, кремы, мастики для обуви, мебели, полов, транспортных средств, стекла или металла полирующие (24.51.43 Фильтровальные материалы Производство прочих изделий из бумаги и картона (21.25) Пластмассовая тара и упаковка Производство пластмассовых изделий для упаковывания товаров (25.22) Источник: ОАО «Группа компаний «Роллман» и Росстат Поскольку ключевым фактором прогнозирования спроса на рынке автохимии и автокосметики, автомобильных фильтров и фильтровальных материалов для автомобильных фильтров является размер автомобильного парка, ниже рассмотрены тенденции автомобильного рынка РФ. Тенденции автомобильного рынка Ниже приводится анализ тенденций развития автомобильного рынка РФ, и смежных рынков. Количество зарегистрированных автотранспортных средств в РФ по данным ГИБДД, единиц, 2010-2011 гг. Сегменты транспортных средств Легковых автомобилей Грузовых автомобилей Мототранспортных средств Прицепов Автобусов Полуприцепов Всего транспортных средств: Сведения о количестве транспортных средств 2010г 2011г Всего: ± прирост, % Всего: ± прирост, % 34 354 004 3,8 36 415 100 6 5 413 513 1,7 5 544 699 2,4 2 663 982 -3,5 2 609 318 -2,1 1 925 972 3,8 1 983 519 3 893 813 -0,3 901 979 0,9 470 514 5,5 497 505 5,7 45 721 798 3,1 47 952 120 4,9 Источник: официальная статистика ГИБДД Количество автотранспорта находящегося в эксплуатации является базовым показателем для расчета потребительского спроса на смежных рынках, таких как рынок технического обслуживания автомобилей, химических средств и расходных материалов для автосервиса, автомобильных комплектующих, аксессуаров, горюче-смазочных материалов и других. 21 Ноябрь 2012 год 40 +6% 35 30 25 20 15 10 +2,4% 5 +0,9% -2,1% +3% Прицепов Мототранспортных средств Автобусов Грузовых автомобилей 0 Легковых автомобилей Количество автотранспорта в эксплуатации, млн.шт. Изменение количества автотранспорта в РФ по данным ГИБДД, проценты, 2010-2011 гг. В 2011 году по сравнению с 2010 годом количество легковых автомобилей увеличилось на 6%, количество грузовых автомобилей увеличилось на 2,4%, количество автобусов увеличилось на 0,9%, количество прицепов увеличилось на 3%, а полуприцепов на 5,7%. Уменьшение на 2,1% наблюдается только в сегменте мототранспортных средств. Общее количество находящихся в эксплуатации транспортных средств в 2011 году увеличилось на 4,9% по сравнению с 2010 годом. Динамика автопарка свидетельствует о том, что наиболее значимым драйвером роста на продукцию Группы является увеличение парка легковых автомобилей, который также является наиболее крупным составляющим всего автомобильного парка России. Именно дальнейшее развитие парка легковых автомобилей имеет ключевое значение для развития смежных рынков. Продажи новых легковых и легких коммерческих автомобилей в РФ, за 2010 – 2012гг. Марки LADA CHEVROLET KIA RENAULT HYUNDAI NISSAN FORD TOYOTA VOLKSWAGEN DAEWOO ГАЗ SKODA 2010 522924 116233 104235 96466 87081 79614 90166 79315 58989 74419 76647 45631 2011 578387 173484 152873 154734 163447 138827 118031 119505 118003 92778 89773 74074 % изм. 10,61% 49,26% 46,66% 60,40% 87,70% 74,38% 30,90% 50,67% 100,04% 24,67% 17,13% 62,33% янв-авг2011 392999 111611 100355 99642 98844 81567 71157 75634 66923 63131 56263 43604 янв-авг2012 348974 135497 124133 124517 116868 105264 84477 105114 108933 59452 55939 63006 % изм. -11,20% 21,40% 23,69% 24,96% 18,23% 29,05% 18,72% 38,98% 62,77% -5,83% -0,58% 44,50% 22 Ноябрь 2012 год MITSUBISHI OPEL УАЗ PEUGEOT MAZDA SUZUKI FIAT MERCEDES-BENZ BMW CITROEN AUDI CHANCE HONDA SSANGYONG VOLVO LIFAN LEXUS LAND ROVER VORTEX SUBARU VOLKSWAGEN коммерч. авт. BOGDAN CHERY INFINITI GREAT WALL TAGAZ GEELY ИЖ (вкл. ВАЗ 2104) MERCEDES-BENZ коммерч. авт. PORSCHE CADILLAC HAIMA MINI JEEP BYD SEAT JAGUAR ISUZU DODGE CHRYSLER ZAZ IZH BAW FOTON Всего, шт.: 45538 40875 49043 35734 24926 28690 21943 19724 20584 17419 18510 17541 18159 12526 10650 7700 10981 9970 10100 8552 74166 67555 57148 44311 39718 35469 28254 29058 28165 27633 23250 20049 19101 22692 19209 17910 13698 13183 12103 12371 7227 12345 7612 8909 4674 3637 7284 1944 489 8683 7278 7042 6777 1840 6060 5163 2123 2703 1572 1459 0 1001 809 574 955 858 330 273 179 2202 2226 3114 2002 2093 2007 1127 1182 371 158 76 62,87% 65,27% 16,53% 24,00% 59,34% 23,63% 28,76% 47,32% 36,83% 58,64% 25,61% 14,30% 5,19% 81,16% 80,37% 132,60% 24,74% 32,23% 19,83% 44,66% 45890 42884 33795 29326 23813 23388 19214 18224 17223 17220 15800 44827 54578 37422 30086 31495 23231 5054 23074 22392 22625 22292 -2,32% 27,27% 10,73% 2,59% 32,26% -0,67% -73,70% 26,61% 30,01% 31,39% 41,09% 12707 12836 10053 11288 9146 8023 9187 8118 13752 20225 13333 13403 9784 12668 4220 9252 8,22% 57,56% 32,63% 18,74% 6,98% 57,90% -54,07% 13,97% 70,82% 14,07% -18,31% 50,66% 86,33% -74,74% 211,73% 955,83% 7390 5021 3505 3875 3645 1105 2796 10674 6248 12479 6324 8306 1071 10067 44,44% 24,44% 256,03% 63,20% 127,87% -3,08% 260,05% 1438 2420 27,32% 40,08% 52,57% 68,29% 1420 2392 68,45% 1696 1524 -10,14% 2108 549 -73,96% 100,00% 1227 1707 39,12% 158,71% 1001 2957 195,40% 249,65% 908 1969 116,85% 18,01% 1037 1452 40,02% 37,76% 659 1021 54,93% 12,42% 290 130 -55,17% -42,12% 130 131 0,77% -57,54% 40 120 200,00% 13481 7861 -41,69% 3340 1543 -53,80% n/a 1207 85 87 2,35% 1 912 794 2 653 408 38,72% 1 686 062 1 928 126 14,36% Источник: статистические данные Ассоциации Европейского Бизнеса в РФ 23 Ноябрь 2012 год Годовой прирост продаж на рынке легковых и легких коммерческих автомобилей составил 38,72% в 2011 году по сравнению с 2010 годом. Кроме того, продажи увеличились еще на 14,36% в январе – августе 2012 года, по сравнению с аналогичным периодом 2011 года, что демонстрирует устойчивую тенденцию к расширению автомобильного рынка. На основании статистических данных была составлена сводная диаграмма позволяющая сделать оценку текущей тенденции автомобильного и смежных рынков. Динамика продаж нового легкового и легкого коммерческого автотранспорта в РФ на основании ежемесячных статистических данных Ассоциации Европейского Бизнеса в РФ, 2010 - прогнозный 2013 г. Источник данных: статистические данные Ассоциации Европейского Бизнеса в РФ На диаграмме четко прослеживается восходящая тенденция, с ярко выраженной сезонностью, - а именно ежегодный резкий спад продаж с ноября по январь с наименьшим уровнем продаж в январе, потом резкий рост продаж с января по апрель, и умеренно планомерно увеличивающиеся продажи на протяжении летних месяцев с пиком уровня продаж в сентябре – ноябре. Ежегодные сезонные тенденции повторяются при более высоких уровнях ежемесячных продаж, демонстрируя восходящую долгосрочную тенденцию роста рынка автомобилей и смежных товаров. Из предположения сохранения тенденций, данная диаграмма позволяет сделать прогноз, на 2013 год: средний рост продаж автотранспорта относительно аналогичных периодов 2012 года составит 18 - 22%, и на пике потребительской активности в сентябре 2013 года будет продано 300 000 – 320 000 автомобилей. В таблице, приведенной ниже, представлен прогноз количества автотранспорта в эксплуатации на 2012, 2013 годы, рассчитанный на основании статистических данных о продажах автотранспорта за 2010 г., 2011 г., январь – август 2012 г. 24 Ноябрь 2012 год Прогноз количества автотранспорта в эксплуатации на 2012 – 2013 гг. 2010г. Сегменты транспортных средств Количество автотранспорта в эксплуатации 2011г. 2012г. 2013г. % роста % роста продаж прогноз* продаж прогноз* Легковые автомобили 34354004 36415100 Грузовые автомобили 5413513 Автобусы 893813 Мототранспортные средства Всего: 2663982 43325312 14,36 38772169 18 41553511 5544699 3 901979 0,2 5679821 5 5821698 910161,3 0,5 918384,6 2609318 45471096 -0,1 2554709 47916860 0 2500099 50793693 Источник: статистические данные ГИБДД РФ и Ассоциации Европейского Бизнеса в РФ На приведенной ниже диаграмме показано общее количество автотранспорта в эксплуатации в РФ на 2010 – 2011 гг. и прогноз на 2012 – 2013 гг. Количество автотранспорта в эксплуатации в РФ на 2010 – 2011 гг., прогноз на 2012 – 2013 гг. 60 000 50 000 43 325 45 471 47 917 50 794 40 000 30 000 20 000 10 000 0 2010 2011 2012 2013 Количество автотранспорта в эксплуатации, тыс.шт. Прогноз Источник: статистические данные ГИБДД РФ и Ассоциации Европейского Бизнеса в РФ. Общее количество автотранспорта в диаграмме включает легковые и грузовые автомобили, автобусы, мототранспортные средства. В 2012 году прогнозируется увеличение общего количества автотранспорта (легковые, грузовые автомобили, автобусы, мототранспортные средства) в эксплуатации по сравнению с 2011 годом на 5,4 %. В 2013 году увеличение на 6 % по сравнению с 2012 годом. Рост рынков сбыта автокомплектующих и расходных материалов таких, как автомобильные масляные, топливные, воздушные, и салонные, фильтры, антикоррозийное покрытие, и средства по уходу за автомобилем, находятся в прямо пропорциональной зависимости от роста автомобильного рынка. Статистические данные позволяют сделать благоприятные прогнозы относительно роста отраслевого потребительского рынка продукции производимой Группой компаний «Роллман». 25 Ноябрь 2012 год Рынок автомобильных фильтров РФ Потребители автомобильных фильтров Для такой группы продукции, как автомобильные фильтры существует две группы потребителей: Первая группа это непосредственно производители автотехники, поставка автомобильных фильтров происходит непосредственно на сборочные конвейеры для комплектации новых автомобилей, тракторов, мототехники, и т.п. При этом только часть автопроизводителей производят закупки автокомплектующих на открытом конкурентном рынке, поскольку автопроизводители, и компании, занимающиеся крупноузловой сборкой, заинтересованы в комплектации своих машин изделиями, произведенными на собственных, либо на аффилированных предприятиях. Это так называемые «фирменные» комплектующие, значительную часть стоимости которых составляет «плата за бренд». Другая часть автопроизводителей закупает комплектующие на открытом конкурентном рынке, где основными критериями являются, функциональность, качество, и стоимость. Группа компаний «Роллман» сотрудничает с подобными производителями, и поставляет свою продукцию на сборочные конвейеры. Вторая группа потребителей автомобильных фильтров, это предприятия автосервиса и непосредственно, владельцы автотранспорта находящегося в эксплуатации, как юридические, так и частные лица. Эта группа потребителей, как правило, самостоятельно принимает решение о покупке автомобильных комплектующих и расходных частей исходя из конкурентных преимуществ той или иной марки, предпочитая выбор в пользу «не фирменных» аналогов, которые при сопоставимых технико-эксплуатационных характеристиках, предлагаются по цене значительно ниже той, по которой автопроизводители предлагают оригинальные запчасти. Поэтому можно считать рынок автомобильных запчастей, комплектующих, и расходных материалов для технического обслуживания автомобилей находящихся в эксплуатации, открытым конкурентным рынком с прогнозируемым уровнем потребления. Группа компаний «Роллман» поставляет значительную часть продукции и для второй группы потребителей. Продукция поставляется на рынок под известными торговыми марками: Невский фильтр, ВЭЛВ. Объем рынка автомобильных фильтров Одним из приоритетных направлений деятельности Группы компаний «Роллман» является выпуск автомобильных фильтров, и химических средств для ухода за автомобилями. Объем рынка автомобильных фильтров для автотранспорта определяется следующими факторами: общее количество автотранспорта находящегося в эксплуатации; установленный срок службы фильтров (рекомендуемые периоды замены); интенсивность и фактические условия эксплуатации автотранспорта. Рекомендуемый период замены масляных и воздушных фильтров3 составляет 10 000 км. пробега автомобиля, или в среднем 1 раз в год при средней интенсивности эксплуатации. Однако следует учитывать, что зачастую на территории РФ транспорт эксплуатируется в более тяжелых условиях: 3 Усредненные данные на основании рекомендаций различных производителей 26 Ноябрь 2012 год эксплуатация при температуре ниже 10 C; езда на короткие дистанции; езда по городу с частыми остановками, или езда в пробках; езда в условиях высокой запыленности воздуха; Это снижает сроки службы и периоды замены масляных автомобильных фильтров, согласно оценкам экспертов и оценке Эмитента, реальная потребность рынка превышает нормальную потребность4. Рекомендуемый период замены топливного фильтра составляет 30 000 км. пробега автомобиля, или в среднем 1 раз в 3 года при средней интенсивности эксплуатации. Рекомендуемый период замены салонного фильтра 15 000 км. пробега автомобиля, или в среднем 1 раз в 1,5 года при средней интенсивности эксплуатации. Салонным фильтром оборудовано большинство современных моделей легковых автомобилей, и около 30% общего количества автотранспорта в стране. Салонные фильтры не являются необходимыми для выполнения функции движения автомобиля, поэтому считаются скорее элементом престижа и в среднем меняются реже рекомендуемого срока. При этом за счет увеличения доли современного автопарка, рост спроса на салонные фильтры будет возрастать с большими темпами, чем на иные виды фильтров. Указанные периоды приняты как базовые параметры в прогнозировании объема рынка автомобильных фильтров. Объем рынка автомобильных фильтров в 2010 – 2011 гг., прогноз на 2012 – 2013 гг. Типы фильтров Масляные фильтры Воздушные фильтры Топливные фильтры Салонные фильтры Среднегодовая потребность в автомобильных фильтрах для технического обслуживания, шт. Рекомендованный период замены, лет Фактический период замены, лет 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 34 660 250 36 376 877 38 333 488 40 634 954 1 0,8 43 325 312 45 471 096 47 916 860 50 793 693 1 1 14 441 771 15 157 032 15 972 287 16 931 231 3 3 9 035 851 9 524 840 10 080 478 10 731 910 1,5 4,5 Источник: Росстат, экспертные оценки Результаты прогноза показывают, что в 2012 году объем рынка автомобильных фильтров в единицах продукции увеличится на 5,4 % по сравнению с 2011 годом, а в 2013 году увеличится еще на 6,5% по сравнению с 2012 годом. 4 Часть автовладельцев на практике меняет масляный фильтр при каждой замене масла, в среднем 2 раза в год при переходе на зимнее либо летнее масло. 27 Ноябрь 2012 год Объем рынка автомобильных фильтров в натуральном выражении в 2010 – 2012 гг., млн.шт. 60.0 50.0 45.5 43.3 40.0 40.6 38.3 36.4 34.7 50.8 47.9 30.0 20.0 10.7 10.1 9.5 9.0 10.0 16.9 16.0 15.2 14.4 0.0 2010 2011 Масляные фильтры 2012П Воздушные фильтры 2013П Топливные фильтры Салонные фильтры Источник: Росстат, оценка Группы компаний «Роллман» Объем рынка автомобильных фильтров в денежном выражении Средние цены выведены по базовым отпускным ценам таких производителей фильтров: Группа компаний «Роллман», торговая марка «Невский фильтр» г. Санкт Петербург; СОАО "ДИФА", торговая марка DIFA г. Гродно, Республика Беларусь; ООО "Костромское предприятие "Автофильтр» г. Кострома; Производственное предприятие «ЭКОФИЛ» г. Москва; Компания Big filter г. Санкт Петербург. Среднерыночные цены на автомобильные фильтры в РФ в 2012 году . Мин. отпускная цена в группе Группа фильтров Средняя отпускна я цена Салонные 218,8 Масляные Воздушные 86,41 111,5 Топливные 93,12 Масляные 258,5 Воздушные Топливные 449,47 208,2 Цена руб. Марка Произво дитель Макс. отпускная цена в группе Цена руб. Марка Производитель Невский фильтр (Группа компаний 50,74 ФС-07 DIFA 778,05 NF-6117-2c «Роллман») Фильтры для легковых автомобилей и легких грузовиков 17,3 ЕКО-02.64 Экофил 468,3 ЕКО-02.248 Экофил 22,7 DIFA 4401 DIFA 394 ЕКО-01.289 Экофил Невский фильтр ТБ(Группа компаний 9,44 01.00.000 DIFA 355,78 NF-3706 «Роллман») Фильтры для грузовых автомобилей, автобусов, с/х. техники 20,2 ЕКО-02.61/1 Экофил 2035,50 В4305МК DIFA ЕКО-121/1 32,5 (стандарт) Экофил 4648,7 ЕКО-01.901 Экофил 17,3 ЕКО-03.91с Экофил 383,5 Т6101/1 DIFA Кол-во изученных предложе ний 268 45 217 51 160 101 111 Источник: Росстат 28 Ноябрь 2012 год Исходя из статистических данных по численности и продажам автотранспорта за 2010 – 2011 гг. и период с января по август 2012 г., а также прогнозируемого количества автотранспорта на 2012 – 2013 гг., с учетом рекомендуемых сроков замены автомобильных фильтров, и среднерыночных цен 2012 года на различные группы автомобильных фильтров спрогнозирован общий объем рынка автомобильных фильтров РФ в денежном выражении. Объем рынка автомобильных фильтров РФ в 2010 – 2013 гг. в натуральном и денежном выражениях, (прогноз 2013г - в ценах 2012 года). Группы фильтров Салонные фильтры Воздушные фильтры легковых автомобилей Воздушные фильтры грузовых автомобилей Масляные фильтры легковых автомобилей Масляные фильтры грузовых автомобилей Топливные фильтры легковых автомобилей Топливные фильтры грузовых автомобилей всего: Объем рынка автомобильных фильтров 2010 г 2011 г 2012 г млн. шт. млн.руб. млн. шт. млн.руб. млн.шт. млн.руб. 28,9 6 319,7 30,3 6 632,7 31,9 6 989,4 2013 г млн.шт. млн.руб. 33,8 7409,1 37 4 127,5 39 4 351,2 41,3 4 607,9 44 4911,9 6,3 2 835,0 6,4 2 897,5 6,5 2 961,9 6,7 3029,4 37 3 198,7 39 3 372 41,3 3 571 44 3806,6 6,3 1 630,4 6,4 1 666,4 6,5 1 703,5 6,7 1742,3 12,3 1 149,0 13 1 211,3 13,7 1 282,7 14,6 1367,4 2,1 129,9 437,7 19 698 2,1 136,2 447,3 20 578,4 2,1 143,3 457,3 21 573,7 2,2 152 467,7 22734,4 Источник: Росстат, оценка «Группы компаний Роллман» Объем рынка автомобильных фильтров РФ в 2010 – 2013 гг., млн. руб. (в ценах 2012 года). 22 734,4 21 573,7 20 578,4 19 698,0 2010 г. 2011 г. 2012 г. Объем рынка автомобильных фильтров в стоимостном выражении 2013 г. Прогноз По прогнозам в 2012 г. рынок автомобильных фильтров увеличится в денежном выражении на 4,7% по сравнению с 2011 г. и составит 21573,7 млн. руб., а в 2013 г. увеличится на 5,3% и составит 22734,4 млн. руб. В прогнозе не учитывался спрос на фильтры для дорожно29 Ноябрь 2012 год строительной, карьерной техники и спецтехники, для тепловозов и судов, для сельскохозяйственной техники и другого специального назначения. Положительная динамика роста объема рынка автомобильных фильтров РФ говорит о его развитии и является привлекательной для производителей автомобильных фильтров. 30 Ноябрь 2012 год Рынок фильтровальной бумаги технического назначения РФ Ведущие производители фильтровальной бумаги технического назначения, представленные на рынке РФ Главной деталью любого фильтра и определяющим фактором качества очистки является фильтровальная бумага. Мировое производство высококачественной фильтровальной бумаги сконцентрировано лишь на некоторых специализированных бумажных фабриках. На данный момент 90% рынка фильтровальной бумаги технического назначения в РФ принадлежит двум компаниям-производителям (приблизительно по 45% у каждого): ЗАО НПП "Фильтровальные материалы" Производство фильтровальной бумаги для воздушных фильтров легковых и грузовых автомобилей, для масляных фильтров, для топливных фильтров, для топливных фильтров дизельных двигателей, для салонных фильтров. Адрес: Россия, 187330, Ленинградская область, Кировский район, г. Отрадное, ул. Центральная, д. 4 Сайт: http://filtermaterials.ru ООО «Цюрупинский бумажный комбинат» Украинский производитель высококачественных фильтровальных бумаг технического назначения, используемых производителями фильтров и фильтроэлементов в Европе, Азии и Африке. Входит в холдинг ООО «Эрфольг-Украина». Адрес: Украина, 75101, Херсонская обл., г. Цюрупинск, ул. Гвардейская 103. Сайт: http://www.tpm.com.ua, http://www.rfolg.com.ua/ Остальные 10% рынка фильтровальной бумаги технического назначения разделили между собой иностранные компании (Ahlstrom, Hollingsworth & Vose GmbH & Co. KG) и другие мелкие российские производители. За последние годы потеря рынка иностранными компаниями обусловлена дороговизной их продукции. Они совершают только точечные поставки для узкоспециализированных фильтров. Что касается мелких российских производителей, то они производят ограниченное количество фильтровальной бумаги для определенной категории фильтров (использующихся в основном для старых моделей транспорта), поскольку не имеют дорогостоящего современного оборудования и научно-исследовательских лабораторий, обеспечивающих производство продукции высокого качества. Основные потребители фильтровальной бумаги технического назначения Среди основных потребителей фильтровальной бумаги технического назначения можно выделить предприятия стран СНГ по производству воздушных, топливных и масляных фильтров. Производители воздушных фильтров: ОАО «Энгельсский завод фильтров», ЗАО «ПКФ «Невский фильтр», ЗАО «ПО «Трек», ОАО «Автоагрегат», НПО «БелМаг», Концерн «Цитрон», ООО «Автофильтр» и т.д. Производители масляных фильтров: 31 Ноябрь 2012 год ОАО «Энгельсский завод фильтров», ЗАО «ПКФ «Невский фильтр», Концерн «Цитрон», ОАО «Автоагрегат», ООО «Костромское предприятие «Автофильтр», СОАО «Дифа» и т.д. Производители топливных фильтров: ОАО «Энгельсский завод фильтров», ЗАО «ПКФ «Невский фильтр», СОАО «Дифа», ОАО «Автоагрегат», ООО «НПП Альфа», «Big Filter», ООО «НАК Фильтр» и т.д. Производители салонных фильтров: ЗАО «ПКФ «Невский фильтр», ЗАО «Легион». Инновационные разработки в производстве фильтровальной бумаги технического назначения Производство фильтровальной бумаги высокого качества является наукоемким процессом. Поэтому основные производители фильтровальной бумаги технического назначения имеют в своем распоряжении научно-исследовательские лаборатории, в которых ведутся непрерывные работы по усовершенствованию качества фильтровальной бумаги с использованием новейших технологий. Современные фильтровальные материалы создаются с использованием бумаг и композитов с особым расположением волокон, новейших экологических пропиток (зачастую не требующих термостатической обработки) и прочих инновационных решений с использованием нанотехнологий. Мировые лидеры по производству фильтровальной бумаги технического назначения постепенно отказываются от целлюлозы, переходя на синтетические волокна. Это позволяет повысить эксплуатационные качества фильтров. Кроме того, уменьшается использование природного материала – древесины, тем самым обеспечивается забота об окружающей среде. Ведутся активные работы по созданию токопроводящих фильтрующих сред. Финансовые результаты отрасли «Прочие изделия из бумаги и картона» Производство фильтровальной бумаги технического назначения по видам деятельности ОКВЭД относится к подразделению: Производство прочих изделий из бумаги и картона (21.25). Далее приводятся финансовые результаты именно этого подразделения. 32 Ноябрь 2012 год Динамика выручки (без НДС, акцизов) по отрасли, млн. руб., Россия, 2005 – 2011 гг. Прогноз 2012 – 2013 гг. Выручка (нетто) от продажи, млн.руб. 31076.0 12060.3 6252.8 6256.0 12826.8 13459.2 12842.7 14186.0 7404.3 2005 2006 Источник: 2007 Росстат, 2008 оценка 2009 2010 2011компаний 2012«Роллман» 2013 2012-2013 гг. - Группа Выручка Прогноз С 2009 по 2011 гг. наблюдается постепенный рост выручки. В 2011 г. выручка увеличилась на 6,5 % по сравнению с 2009 г. и составила 12 842,7 млн. руб. По прогнозам в 2012 г. рынок в стоимостном выражении увеличится на 4,8% по сравнению с 2011 г. и составит 13 459,2 млн. руб., а в 2013 г. увеличится на 5,4% и составит 14 186 млн. руб. Валовая рентабельность в среднем по отрасли, Россия, %, 2005 – 2011 гг. 22.1% 21.7% 21.1% 21.3% 20.6% 20.0% 18.9% Источник: Росстат 2005 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. С 2009 года наблюдается постепенное уменьшение валовой рентабельности отрасли, которая показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки. Так в 2010 г. валовая рентабельность упала на 0,8 % по сравнению с 2010 г, а в 2011 г. упала на 2,4 % по сравнению с 2010 г. Основной причиной падения рентабельности отрасли является использование устаревших технологий на некоторых российских производствах, которые приводят к повышению себестоимость продукции. Коэффициент оборачиваемости активов – отношение годовой выручки от реализации продукции к итогу актива баланса. Данный показатель характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их образования, он показывает, сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. 33 Ноябрь 2012 год Оборачиваемость активов в среднем по отрасли, раз, Россия, 2005 – 2011 гг. Оборачиваемость активов, раз 2.00 1.88 1.73 1.80 1.60 1.41 1.47 1.44 1.33 1.40 1.26 1.20 1.00 0.80 0.60 0.40 0.20 Источник: Росстат 0.00 2005 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. Рост показателя оборачиваемости с 2010 по 2011 гг. позволяет утверждать, что эффективность использования активов в целом по отрасли начинает восстанавливаться после ее спада во время финансово-экономического кризиса 2008 года. Абсолютная ликвидность в среднем по отрасли, раз, Россия, 2005 – 2011 гг. 0.94 Абсолютная ликвидность, раз 1.00 0.90 0.77 0.80 0.70 0.59 0.63 0.61 0.60 0.50 0.40 0.29 0.30 0.20 0.10 0.00 0.07 Источник: Росстат 2005 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. Коэффициент абсолютной ликвидности – финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений к текущим обязательствам компании. После резкого падения значения коэффициента абсолютной ликвидности в 2008 году, обусловленного финансово-экономическим кризисом, в 2009 году наблюдается его резкий рост выше уровня докризисного периода. Максимального значения коэффициент абсолютной ликвидности достиг в 2011 году. Предприятия отрасли за счет находящихся на их балансе денежных средств могли немедленно погасить до 94 % своих текущих обязательств. Это самый высокий показатель за период с 2005 по 2011 гг. и провального 2008 года. 34 Ноябрь 2012 год Выводы по рынкам На автомобильном рынке РФ демонстрируется всплеск потребительской активности после преодоления экономического спада в 2008-2009 гг. В 2011 г. годовой прирост рынка легковых и легких коммерческих автомобилей составил 38,72% по сравнению с 2010 годом. Увеличение количества продаж автомобилей на 14,36% в январе – августе 2012 года, по сравнению с аналогичным периодом 2011 года, демонстрирует устойчивую тенденцию к расширению автомобильного рынка. Ключевой драйвер рынка автокомплектующих и расходных материалов – рост автопарка легковых автомобилей. Рынок сбыта автокомплектующих и расходных материалов таких, как автомобильные масляные, топливные, воздушные, и салонные, фильтры, антикоррозийное покрытие, фильтровальная бумага и средства по уходу за автомобилем, вследствие технологических причин, находится в прямо пропорциональной зависимости от роста автомобильного парка. При этом, парк легковых автомобилей занимает 76% всего автомобильного рынка и ежегодно растет на 3-6%, а в 2012-2013 гг. ожидается рост 6,5% и 7,2% соответственно. Объем рынка автомобильных фильтров ежегодно растет с 2010 по 2013 гг., самый интенсивный рост – в сегменте салонных фильтров. По прогнозам Группы компаний «Роллман» в 2012 г. рынок автомобильных фильтров увеличится в стоимостном выражении на 4,8% по сравнению с 2011 г. и составит 21573,7 млн. руб., а в 2013 г. увеличится на 5,3% и составит 22734,4 млн. руб. Данные прогнозы основаны только на тенденциях в сегменте легковых автомобилей, в расчетах не учитывались сегменты дорожно-строительной, карьерной техники и спецтехники, для тепловозов и судов, сельскохозяйственной техники и другого специального назначения, поскольку последние имеют различные сроки службы и ценовые уровни, что делает их труднопрогнозируемыми. Российские производители фильтровальной бумаги имеют высокий потенциал увеличения выпуска за счет импортзамещения. На российском рынке фильтровальной бумаги до 65% реализации приходится на продукты иностранных производителей, которые зачастую не производятся в России, например, материалы по технологии Melt blown. Объем рынка фильтровальной бумаги технического назначения показывает положительную динамику. Согласно прогнозу Эмитента, в 2012 г. в стоимостном выражении объем рынка увеличится на 4,8% по сравнению с 2011 г. и составит 13 459,2 млн.руб., а в 2013 г. увеличится на 5,4% и составит 14 186 млн.руб. 35 Ноябрь 2012 год СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ ГРУППЫ Стратегия Группы компаний «Роллман» направлена на закрепление локального лидерства в СНГ по производству фильтров и фильтровальных материалов широкого спектра, а также выход на уровень глобального лидера по производству узкого спектра высокомаржинальных инновационных продуктов собственной разработки. При этом Группа намерена развивать выпуск высокомаржинальных смежных продуктов, которые используют продукцию компаний группы и имеют высокий рыночный потенциал, таких как кровельный материал типа Onduline с использованием целлюлозы, а также ОСП плиты. Для этого компания планирует развиваться, как органически, так и использовать точечное поглощение конкурентов. Мероприятия Срок 1 Приобретение в ЗАО «НПП «Фильтровальные Материалы» немецкого оборудования для испытаний и производства синтетических материалов с угольным накопителем. Объем инвестиций в ОС: 30 млн. руб. 2012 - 1 кв.2013г 2014 – выход на проектную мощность 2 Приобретение в ЗАО «НПП «Фильтровальные Материалы» линии по производству нового высокомаржинального материала Melt Blown. Объем инвестиций в ОС: 152,5 млн. руб. 2013 г. монтаж и запуск линии 2013 - 2016 рост производства с выходом на проектную мощность к концу 2016 г. 2013 – выпуск первых партий продукции, продажи в СНГ. 2014 – начало поставок на мировой рынок. 3 Запуск в производство бумаги-основы по технологии Ректа и бумаги на основе технологии РИЗО-1 на базе ЗАО «НПП «Фильтровальные Материалы» Объем инвестиций в ОС: 73 млн. руб. 4 Проведение испытаний и запуск в производство топливных и масляных фильтров на основе технологии «Страта-112 Т» и «Страта-112 М» Объем инвестиций в ОС: 102,5 млн. руб. 2013 – завершение испытаний опытных образцов 2014 – выпуск первых промышленных партий фильтров 5 Внедрение фильтровального элемента NF-72 2013 – выпуск в системы воздухоочистки изделий нового первых партий поколения, разрабатываемых в оборонных продукции проектах «Армада» и «Прорыв». Объем инвестиций в ОС и проектную документацию: 32,5 млн. руб. 6 Производство кровельного волнистого 2013г материала на основе целлюлозы и битума Ожидаемый эффект Вывод на рынок новой линейки угольных фильтровальных материалов и фильтров на их основе. Выручка от продаж данных продуктов в 2013 г. - 30 млн. руб. С 2014 г. - 80 млн. руб./год. Вывод на рынок импортозамещающих нетканых материалов на основе технологии Melt Blown. Рост выручки от продаж данного материала к 2016 г. до 250-350 млн. руб./год. Вывод на рынок высокомаржинальных принципиально новых продуктов. С 2015 г. выручка от продаж данных продуктов от 140 до 350 млн. руб./год. в зависимости от объема контрактов. EBITDA – 77-192.5 млн. руб./год Значительное улучшение фильтрующих характеристик выпускаемых фильтров, что приведет к усилению позиций бренда «Невский Фильтр». Выручка от продаж данного продукта до 2020 г. до 300 млн. руб./год. EBITDA до 170 млн. руб./год Выручка от продаж данного продукта в 2013 - 100 млн. 36 Ноябрь 2012 год типа Onduline (Ондулин). Объем инвестиций в ОС: 78 млн. руб. 7 Строительство совместного завода с Гала Климат Контроль Корп. (http://www.hcc.co.kr/english/index.asp) (Корея) для поставок фильтроэлементов на сборочные заводы этой компании, расположенные под Санкт-Петербургом. Объем инвестиций: в процессе переговоров. 8 Внедрение фильтров марки «Невский Фильтр» на конвейеры автопроизводителя Хёндай (ОЕМ) 9 Приобретение у Орловской Промышленной Компании пакета акций ОАО “Автоагрегат”, доведение общего пакета до контрольного. (В данный момент Группа имеет 15,28% акций ОАО «Автоагрегат».) Объем инвестиций: в процессе переговоров. 2013 –2015 завершение проектирования 2013 году – согласование технических условий, 4 кв. 2013 – начало поставок 2013-2014 гг. руб./год, начиная с 2014 - 150 млн. руб./год. EBITDA в 2013 – 30 млн. руб., начиная с 2014 г. - 45 млн. руб./год Рост выручки по Группе на 170-200 млн. руб., EBITDA – на 30-35 млн. руб. Улучшение позиции брэнда «Невский Фильтр» на мировом рынке. Увеличение объема продаж фильтров на 13-15% Группа станет самым крупным производителем автомобильных фильтров в СНГ и увеличит за счет приобретенной дочки консолидированную выручку на 350-400 млн. руб., и совокупную EBITDA в зависимости от синергетического эффекта – 90-140 млн. руб./год. Для реализации этой стратегии, необходимо произвести капитальные инвестиции в основные и средства и нематериальные активы в размере около 600 млн. рублей. Эта сумма включает инвестиционные затраты в размере 468,5 млн. рублей на первые шесть направлений и около 132 млн. руб. будет направлено в проекты по строительству совместного завода с Гала Климат Контроль Корп., проект с компанией Хёндай и приобретение контрольного пакета акций ОАО «Автоагрегат». Точная сумма инвестиций по последним трем направлениям окончательно не определена, поскольку в данных направлениях идет переговорный процесс. 37 Ноябрь 2012 год ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРОГРАММА С целью реализации стратегии развития, и достижения запланированых показателей роста, Группа компаний «Роллман» намерена активно вкладывать средства в развитие бизнеса. На период 2012-2015г Эмитентом разработана инвестиционная программа, общий объем которой составляет 1254 млн. руб., предусматривающая оптимизацию холдинговой структуры, запуск новых производственных линий, а так же капитальные затраты на модернизацию существующего производства и пополнение оборотных средств. Общие инвестиционные затраты, млн. руб. По годам Виды инвестиционных затрат Приобретение основных средств и покупка акций ОАО «Автоагрегат», в т.ч. Производство материалов с угольным накопителем Производство материала Melt Blown Производство бумаги-основы по технологии Ректа и бумаги на основе технологии РИЗО-1 Производство топливных и масляных фильтров на основе технологии «Страта-112 Т» и «Страта-112 М» Производство фильтровального элемента NF-72 для оборонных проектов «Армада» и «Прорыв» Производство битумной черепицы типа Onduline Покупка пакета акций ОАО «Автоагрегат», Проект по внедрению фильтров «Невский фильтр» на конвейеры Хёндай Совместный завод с Гала Климат Контроль Корп. Инвестиции в модернизацию действующего производства 2012 2013 2014 2015 30 467,5 102,5 - Итого Источник финансирова ния 600 30 152,5 Средства от продажи акций Эмитента 73 (356,6 млн. руб.) 102,5 Чистая прибыль 32,5 (243,4 млн. руб.) 78 131,5 1 30 44,2 52,1 127,4 Пополнение чистого оборотного капитала 17,4 256,1 210,3 42,8 526,6 Общие инвестиционные затраты 48,4 753,6 357,2 79,8 1254 Чистая прибыль Чистая прибыль, Заемные средства Большую часть инвестиций, связанных с приобретением основных средств для выпуска новых продуктов Группа считает оправданным производить за счет привлечения акционерного капитала, либо иного долевого финансирования в 2012-2013 годах в размере около 356,6 млн. руб., меньшую часть - за счет прибыли. При этом оставшаяся часть инвестиционной программы 38 Ноябрь 2012 год будет частично финансироваться за счет прибыли и долгового финансирования, суммарно около около 897,4 млн. руб. Использовать долговое финансирование для запуска производств новых продуктов Эмитент считает нецелесообразным в виду того, что увеличение чистого долга приведет к снижению показателей платежеспособности до момента получения положительного эффекта от реализации инвестиционной программы, а также затруднит привлечение финансирования на пополнение чистого оборотного капитала. 39 Ноябрь 2012 год ОРГАНЫ УПРАВЛЕНИЯ Органами управления ОАО «Группа компаний «Роллман» являются: Общее собрание акционеров; Совет директоров; Генеральный директор. Органом контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Эмитента является: Ревизор. Операционное управление осуществляет Исполнительный директор. Управление дочерними обществами осуществляется руководством отделов, разделенных по функциональному признаку. Общее собрание акционеров В соответствии с Уставом ОАО «Группа компаний «Роллман» высшим органом управления Эмитента является Общее собрание акционеров. Состав акционеров ОАО «Группа компаний «Роллман» по состоянию на дату подписания приведен в Таблице ниже. Структура акционерного капитала ОАО «Группа компаний «Роллман» на дату подписания меморандума Акционеры ЗАО "НПП "Фильтровальные материалы" ЗАО "ПГ "Эдельвейс" HK Z&F Holding Group Limited Воробьев Александр Львович Прочие Итого Доля в уставном капитале 5% 22% 18% 51% 4% 100% Источник: ОАО «Группа компаний «Роллман» Компетенция общего собрания акционеров Эмитента в соответствии с Уставом «10.2. К компетенции Общего собрания акционеров относятся следующие вопросы: 1) внесение изменений и дополнений в Устав Общества или утверждение Устава Общества в новой редакции; 2) реорганизация Общества; 3) ликвидация Общества, назначение ликвидационной комиссии и утверждение промежуточного и окончательного ликвидационных балансов; 4) определение количества, номинальной стоимости, категории (типа) объявленных акций и прав, предоставляемых этими акциями; 5) увеличение уставного капитала Общества путем увеличения номинальной стоимости акций или путем размещения дополнительных акций; 6) уменьшение уставного капитала Общества путем уменьшения номинальной стоимости акций, путем приобретения Обществом части акций в целях сокращения их общего количества, а также путем погашения приобретенных или выкупленных Обществом акций; 7) дробление и консолидация акций Общества; 8) принятие решения о размещении Обществом облигаций, конвертируемых в акции, и иных эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции; 9) избрание членов Совета директоров и досрочное прекращение их полномочий; 10) избрание Ревизора и досрочное прекращение его полномочий; 11) утверждение Аудитора Общества; 40 Ноябрь 2012 год 12) принятие решения о передаче полномочий Генерального директора Общества управляющей организации (управляющему); 13) утверждение годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности, в том числе отчетов о прибылях и убытках (счетов прибылей и убытков) Общества, а также распределение прибыли (в том числе выплата (объявление) дивидендов, за исключением прибыли, распределенной в качестве дивидендов по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года) и убытков Общества по результатам финансового года; 14) выплата (объявление) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года; 15) определение порядка ведения Общего собрания акционеров; 16) принятие решений об одобрении сделок в случаях, предусмотренных статьей 83 Федерального закона «Об акционерных обществах»; 17) принятие решений об одобрении крупных сделок в случаях, предусмотренных статьей 79 Федерального закона «Об акционерных обществах»; 18) принятие решения об участии в финансово-промышленных группах, ассоциациях и иных объединениях коммерческих организаций; 19) утверждение внутренних документов, регулирующих деятельность органов Общества; 20) принятие решения о выплате Ревизору вознаграждений и (или) компенсаций; 21) принятие решения о выплате членам Совета директоров вознаграждений и (или) компенсаций; 22) решение иных вопросов, предусмотренных Федеральным законом «Об акционерных обществах». Совет директоров Общества осуществляет общее руководство деятельность Общества, за исключением решения вопросов, отнесенных Федеральным законом «Об акционерных обществах» и Уставом к исключительной компетенции Общего собрания акционеров. 41 Ноябрь 2012 год Члены Совета директоров ОАО «Группа компаний «Роллман» БьюнгКук Ли, председатель совета директоров ОАО «Группа компаний «Роллман» Год рождения: 1965 Образование: - Университет Younsei в Корее (1988) - Московский национальный университет (1991) - Аспирантура университет Younsei в Корее (1992) Профессиональный рост: - Преподаватель университета Younsei в Корее (1990) - Управляющий государственной компании Korea Land Corporation, (1991-1995) - Руководитель Строительного Проекта Промышленного Комплекса в России и Северной Корее - Основатель компании "Oskar Corporation". (1997) Достижения «Oskar Corporation» - Разработка материала для корейских денежных знаков совместно с KOMSCO ("Korea Minting and Printing Corporation"). 1999-2002 - С 2003 до настоящего времени компания является производителем и единственным поставщиком материала для банкнот для Кореи, Китая, Индонезии, Вьетнама и некоторых др. стран. - Развил Авто Фильтр, делающий M/C с 1997 до настоящего времени (2012) Воробьев Александр Львович, генеральный директор ОАО «Группа компаний «Роллман» Год рождения: 1965 Образование: С отличием окончил Ленинградское высшее военнополитическое училище ПВО имени Ю.В. Андронова в 1988 году Профессиональный рост: В 1993 году организовал АОЗТ “Эдельвейс” С 2012 Генеральный директор ОАО «Группа компаний «Роллман» Семейное положение: женат, воспитывает трех сыновей. 42 Ноябрь 2012 год Войцеховский Александр Николаевич, заместитель генерального директора по развитию ЗАО ПГ «Эдельвейс», генеральный директор ЗАО «ГЗП «МПБПласт» Год рождения: 1974 Образование: Ленинградский технологический институт холодильной промышленности (1996г.). В 2007 году получил диплом эксперта ISO 9001. Является соавтором патента. Семейное положение: женат. Трое детей. Профессиональный рост: В 1997г. начал трудовую деятельность в ЗАО ПКФ «Невский Фильтр» в качестве сменного мастера. Стремительно поднимаясь по карьерной лестнице был избран генеральным директором вышеназванной крупной компании - ЗАО ПКФ «Невский Фильтр» в 2003 году. Проходил стажировку в 2 зарубежных копаниях С 11.03.2004 – заместитель генерального директора по развитию управляющей компании ЗАО ПГ «Эдельвейс». С 21.10.2004 г. по январь 2010 года возглавлял административно-управленческое подразделение ЗАО ПКФ «Невский фильтр» в качестве генерального директора. В указанный период имел многократный опыт зарубежных командировок. Семейное положение: Женат, воспитывает троих детей. Кривошеина Ольга Сергеевна, Финансовый директор ОАО «Группа компаний «Роллман» Год рождения: 1971 Образование: - Ленинградский Инженерно-строительном институт, факультет «Промышленное и гражданское строительство» (1993) - Санкт-петербургский институт повышения квалификации «Телеком», специальность «бухучет и аудит» (1998) - Межотраслевой институт повышения квалификации и переподготовки кадров Санкт-Петербургского государственного инженерно-экономического университета, специальность «финансы и кредит». (2004) Профессиональный рост: 1993 - 1994гг. - работала в АОЗТ «Ребьюком» (строительная компания) инженером-сметчиком. 1996 - 1998гг. - главный бухгалтер в торговой компании ООО «Кайман» 1998 - 2000гг. – главный бухгалтер ЗАО «ПГ «Эдельвейс» 2001-2004гг. финансовый директор ЗАО «ПГ «Эдельвейс». 1995 – 2007гг. - финансовый директор ЗАО «НПП «Фильтровальные материалы». 2007г. - переведена в Управляющую компанию ЗАО «ПГ «Эдельвейс» на должность финансового директора. Семейное положение: замужем, воспитывает двух сыновей. 43 Ноябрь 2012 год Мохов Сергей Владимирович Год рождения: 1980 Образование: Новосибирская государственная академия экономики и управления по специальности «Экономика, финансы и кредит». (2003г.) Профессиональный рост: 2000 – 2003 гг. - менеджер ЗАО ПГ «Эдельвейс». 2003 – 2005 гг. – Генеральный директор ОАО «КАЗ – Холдинг», Новосибирская обл., г. Куйбышев. С 2005 г. по настоящее время заместитель генерального директора по экономической безопасности ЗАО ПГ «Эдельвейс». С 2007 г. по настоящее время – Генеральный директор ОАО «ЭЗФ» (по совместительству). 01.01.2009 г. – 01.01.2010 г. – генеральный директор ЗАО «НПП «Фильтровальные материалы» (по совместительству). С 01.01.2010 г. по настоящее время – Генеральный директор ЗАО ПКФ «Невский фильтр» (по совместительству). Семейное положение: Женат, воспитывает двоих детей. Компетенция Совета директоров Эмитента в соответствии с Уставом «15.1. Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью Общества, за исключением решения вопросов, отнесенных Федеральным законом "Об акционерных обществах" к компетенции Общего собрания акционеров. К компетенции Совета директоров относятся следующие вопросы: 1) внесение изменений и дополнений в Устав Общества или утверждение Устава Общества в новой редакции; 2) реорганизация Общества; 3) ликвидация Общества, назначение ликвидационной комиссии и утверждение промежуточного и окончательного ликвидационных балансов; 4) определение количества, номинальной стоимости, категории (типа) объявленных акций и прав, предоставляемых этими акциями; 5) увеличение уставного капитала Общества путем увеличения номинальной стоимости акций или путем размещения дополнительных акций; 6) уменьшение уставного капитала Общества путем уменьшения номинальной стоимости акций, путем приобретения Обществом части акций в целях сокращения их общего количества, а также путем погашения приобретенных или выкупленных Обществом акций; 7) дробление и консолидация акций Общества; 8) принятие решения о размещении Обществом облигаций, конвертируемых в акции, и иных эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции; 9) избрание членов Совета директоров и досрочное прекращение их полномочий; 10) избрание Ревизора и досрочное прекращение его полномочий; 11) утверждение Аудитора Общества; 12) принятие решения о передаче полномочий Генерального директора Общества управляющей организации (управляющему); 13) утверждение годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности. В том числе отчетов о прибылях и убытках (счетов прибылей и убытков) Общества, а также распределение прибыли 44 Ноябрь 2012 год (в том числе выплата (объявление) дивидендов, за исключением прибыли, распределенной в качестве дивидендов по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года) и убытков Общества по результатам финансового года; 14) выплата (объявление) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года; 15) определение порядка ведения Общего собрания акционеров; 16) принятие решений об одобрении сделок в случаях, предусмотренных статьей 83 Федерального закона «Об акционерных обществах»; 17) принятие решений об одобрении крупных сделок в случаях, предусмотренных статьей 79 Федерального закона «Об акционерных обществах»; 18) принятие решения об участии в финансово-промышленных группах, ассоциациях и иных объединениях коммерческих организаций; 19) утверждение внутренних документов, регулирующих деятельность органов Общества; 20) принятие решения о выплате Ревизору вознаграждений и (или) компенсаций; 21) принятие решения о выплате членам Совета директоров вознаграждений и (или) компенсаций; 22) решение иных вопросов, предусмотренных Федеральным законом «Об акционерных обществах». Генеральный директор Генеральным директор ОАО «Группа компаний «Роллман» - Воробьев Александр Львович Компетенция Генерального директора Эмитента в соответствии с Уставом «19.4. Генеральный директор без доверенности действует от имени Общества, в том числе с учетом ограничений, предусмотренных законодательством Российской Федерации, настоящим Уставом и решениями Совета директоров: 1) обеспечивает выполнение планов деятельности Общества, необходимых для решения его задач; 2) организует ведение бухгалтерского учета и отчетности в Обществе; 3) распоряжается имуществом Общества, совершает сделки от имени Общества, выдает доверенности, открывает в банках, иных кредитных организациях (а также в предусмотренных законодательством Российской Федерации случаях - в организациях - профессиональных участниках рынка ценных бумаг) расчетные и иные счета Общества; 4) издает приказы, утверждает (принимает) инструкции, локальные нормативные акты и иные внутренние документы Общества по вопросам его компетенции, дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками Общества; 5) утверждает положения о филиалах и представительствах Общества; 6) утверждает штатное расписание и должностные оклады работников Общества; 7) осуществляет в отношении работников Общества права и обязанности работодателя, предусмотренные трудовым законодательством; 8) назначает заместителей Генерального директора и распределяет обязанности между ними; 9) не позднее чем за 45 (сорок пять) дней до даты проведения годового Общего собрания акционеров представляет на рассмотрение Совету директоров годовой отчет, бухгалтерский баланс, счет прибылей и убытков Общества, распределение прибыли и убытков Общества; 10) представляет на рассмотрение Совета директоров отчеты о финансово-хозяйственной деятельности дочерних и зависимых обществ, акциями (долями) которых владеет Общество, а также информацию о других организациях, в которых участвует Общество; 11) обеспечивает организацию и проведение мероприятий по мобилизационной подготовке, гражданской обороне и выполнению мобилизационных заданий, возложенных на Общество; 45 Ноябрь 2012 год 12) обеспечивает защиту государственной тайны, техническую защиту информации, осуществляет мероприятия по противодействию иностранным техническим разведкам, обеспечивает ведение секретного делопроизводства; 13) решает иные вопросы текущей деятельности Общества, за исключением вопросов, отнесенных к компетенции Общего собрания акционеров и Совета директоров. Компетенция Ревизора Эмитента в соответствии с Уставом «20.3. К компетенции Ревизора относятся: 1) подтверждение достоверности данных, содержащихся в годовом отчете, бухгалтерском балансе, счете прибылей и убытков Общества; 2) анализ финансового состояния Общества, выявление резервов улучшения финансового состояния Общества и выработка рекомендаций для органов управления Общества; 3) организация и осуществление проверки (ревизии) финансово-хозяйственной деятельности Общества, в частности: проверка (ревизия) финансовой, бухгалтерской, платежно-расчетной и иной документации Общества, связанной с осуществлением Обществом финансовохозяйственной деятельности, на предмет ее соответствия законодательству Российской Федерации, Уставу, внутренним документам Общества; 4) контроль за сохранностью и использованием основных средств; 5) контроль за соблюдением установленного порядка списания на убытки Общества задолженности неплатежеспособных дебиторов; 6) контроль за расходованием денежных средств Общества в соответствии с утвержденными бизнес-планом и бюджетом Общества; 7) контроль за формированием и использованием резервного и иных специальных фондов Общества; 8) проверка правильности и своевременности начисления и выплаты дивидендов по акциям Общества, процентов по облигациям, доходов по иным ценным бумагам; 9) проверка выполнения ранее выданных предписаний по устранению нарушений и недостатков, выявленных предыдущими проверками (ревизиями); 10) осуществление иных действий (мероприятий), связанных с проверкой финансовохозяйственной деятельности Общества. 46 Ноябрь 2012 год Организационная структура Операционное управление Группы Компаний «Роллман» четко структурировано на отдельные процессы, за которыми закреплены соответствующие функциональные отделы. Управление дочерними компаниями группы осуществляется руководством соответствующих функциональных отделов. При этом право давать дочерним обществам обязательные для последних указания имеются в том случае, когда это право предусмотрено договором с дочерним обществом или уставом дочернего общества. Организационная структура Группы компаний «Роллман» укрупненно состоит из следующих единиц: Наименование единицы Генеральный директор Исполнительный директор Секретариат Финансовый отдел Отдел стратегического маркетинга Пресс-секретарь Юридический отдел Служба безопасности Технический отдел Отдел управления и контроля производства Отдел управления и контроля за торговыми компаниями Зона ответственности Стратегическое управление Управление укрупненными бизнес-процессами Делопроизводство Финансовое планирование, учет, оперативное управление денежными потоками Аналитика производственных и финансовых показателей Группы, стратегическое и маркетинговое планирование. Операционный маркетинг PR-деятельность, освещение компании в СМИ и т.д. Защита интересов Группы в судах, юридическое сопровождение документооборота, проведения корпоративных действий и пр. Обеспечение охраны имущества Группы, в т.ч. основных средств, офисов, складов, производственных площадей и пр. Управление процессами обслуживания автопарка группы компаний Стратегическое управление дочерними производственными предприятиями. Организация обратной связи с дочерними компаниями. Стратегическое управление дочерними торговыми предприятиями. Организация обратной связи с дочерними компаниями. 47 Ноябрь 2012 год Схема 1. Организационная структура Группы компаний «Роллман» по состоянию на 01.10.2012 г. Производственные компании Торговые компании Источник: ОАО «Группа компаний «Роллман» 48 Ноябрь 2012 год Руководящий менеджмент Группы компаний «Роллман» по состоянию на момент подписания меморандума ФИО Воробьев Александр Львович Мохов Сергей Владимирович Орачев Александр Евгеньевич Блохин Андрей Юрьевич Воробьев Валерий Львович Воробьев Валерий Львович Войцеховский Александр Николаевич Войцеховский Александр Николаевич Кривошеина Ольга Сергеевна Пяткова Наталья Викторовна Шестак Эвелина Игоревна Мохов Сергей Владимирович Лукьянов Илья Валерьевич Должность Генеральный директор ЗАО «ПГ «Эдельвейс» Генеральный директор ОАО "Энгельсский Завод Фильтров" Генеральный директор ЗАО "НПП "Фильтровальные материалы" Генеральный директор ОАО "Автоагрегат" Генеральный директор ЗАО "СЗК "ВЭЛВ" Генеральный директор ЗАО "ВЭЛВ" Генеральный директор ЗАО "Гатчинский завод пластмасс "МПБ Пласт" Генеральный директор ООО "ГЗП "Пласт" Генеральный директор ООО "ТД Эдельвейс" Генеральный директор ООО "ТД "КРУП" Генеральный директор ООО "Анкор" Генеральный директор ЗАО "ПКФ "Невский Фильтр" Генеральный директор ОАО "ОСП Роспродукт" Источник: ОАО «Группа компаний «Роллман» 49 Ноябрь 2012 год СВЕДЕНИЯ О ДОЧЕРНИХ И ЗАВИСИМЫХ ОБЩЕСТВАХ Дочерними являются компании по отношению к Эмитенту на основании ст.105 Гражданского кодекса РФ: «Хозяйственное общество признается дочерним, если другое (основное) хозяйственное общество или товарищество в силу преобладающего участия в его уставном капитале, либо в соответствии с заключенным между ними договором, либо иным образом имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом». Размеры долей дочерних и портфельных обществ, принадлежащих ОАО «Группа компаний «Роллман», в % от общего количества голосующих акций/долей. Пакеты акций, принадлежащие дочерним обществам Источник: ОАО «Группа компаний «Роллман» Дочерние компании ОАО «Группа компаний «Роллман» преимущественно занимаются производством фильтров и фильтровальных материалов. Производимые фильтры служат для очистки воздуха, очистки масла и топлива. 50 Ноябрь 2012 год Структура промежуточной реализации продукции/услуг между компаниями Группы. ЗАО "НПП "Фильтровальные материалы" ЗАО "НПП "Фильтровальные материалы" ОАО "Автоагрегат" (Неконтрольная доля) ООО "ГЗП "Пласт" аренда Разработка фильтровальных материалов и фильтроэлементов ОАО "Энгельсский Завод Фильтров" ЗАО "ПКФ "Невский фильтр" ЗАО "ВЭЛВ" аренда ООО "Анкор" аренда ЗАО "СЗК "ВЭЛВ" ЗАО "СЗК "ВЭЛВ" Разработка продуктов автохимии ООО "ТД "Фильтровальные материалы" ЗАО "ГЗП "МПБ ПЛАСТ" ООО "ТД "КРУП" ЗАО "ПГ "Эдельвейс" ООО "ТД "Эдельвейс" Z&F Holding Group Limited ОАО "ОСП РОСпродукт" конечный и промежуточный потребитель Источник: ОАО «Группа компаний «Роллман» (в перспективе) Вспомогательные услуги Исследования и инжиниринг Основное производство Торговые компании Производители придерживаются двойной схемы продаж – реализация в первую очередь осуществляется через собственные торговые предприятия, а во вторую очередь - сторонним покупателям. 51 Ноябрь 2012 год Энгельсский Завод Фильтров Полное наименование Краткое наименование Дата первичной регистрации Адрес Телефон Факс E-Mail Адрес страницы в сети Интернет, используемой эмитентом для раскрытия информации Численность сотрудников, чел. Акционеры Сведения об акциях Уставный капитал Акционеры Дочерние и портфельные предприятия Торговые марки Продукция Производственные мощности Открытое акционерное общество "Энгельсский завод фильтров" ОАО "ЭЗФ" 15.01.1997 413118, Саратовская область, г. Энгельс, ул. Ленина, д. 210 Отгрузка ж.д. контейнерами — ст. Анисовка ж.д. вагонами — ст. Покровск Приволжской ж.д. (845) 354-31-85 (8453) 54-31-85 engels@filter.ru www.engelsfilter.ru 252 ОАО «Группа компаний «Роллман» - 100% 409 обыкновенных акций, номинальной стоимостью 600 рублей каждая 245400 рублей ОАО «Группа компаний «Роллман» - 100% 25% акций ОАО «ОСП Роспродукт» Производит продукцию под торговой маркой «Невский фильтр». Данная торговая марка заводу не принадлежит. Фильтры для легковых автомобилей и автобусов, сельхоз техники, дорожно-строительной, карьерной техники и спецтехники, тепловозов и судов, для очистки гидросистем специального назначения. Ассортимент насчитывает свыше 250 единиц изделий. Это воздушные, масляные, топливные фильтры для автомобилей КАМАЗ, ГАЗ, ЗИЛ, МАЗ, УРАЛ, БЕЛАЗ, КрАЗ и многих других, а также фильтры и фильтрующие элементы для спецтехники (сельскохозяйственной и дорожно-строительной), для тепловозов, судов и очистки гидросистем. Учитывая тенденции роста доли рынка импортной техники, предприятие освоило выпуск широкого номенклатурного ряда фильтроэлементов очистки воздуха, топлива и масла для грузовых автомобилей, автобусов и с/х техники зарубежных фирм CATERPILLAR, KOMATSU, CASE, CLAAS, NEW HOLLAND, JOHN DEERE, RENAULT, DAF, DRESSTA, NEOPLAN, TAM и др. Кол-во штук/мес. Топливные карбюраторные фильтры 1 000 000 52 Ноябрь 2012 год Ключевые потребители Масляные фильтры 800 000 Воздушные фильтры 700 000 Топливные инжекторные фильтры 100 000 Салонные фильтры 55 000 Фильтры для масла и топлива 50 000 Клиентская база насчитывает свыше 500 крупных постоянных покупателей. В их числе: предприятия золотодобывающей, угольной, машиностроительной, сельскохозяйственной и др. отраслей. Завод является официальным поставщиком фильтров и фильтроэлементов для таких предприятий, как «Российские Железные Дороги», ОАО «РосЖелДорСнаб», «КАМАЗ», ГУП «МАЗ», «Уралвагонзавод», «Уральский дизель-моторный завод», «Камский завод тормозной аппаратуры и агрегатов», «Волгоградский тракторный завод», ОАО «Волгоградский моторостроительный завод», «Челябинский тракторный заводУралТрак», «Минский моторный завод», ОАО «ВГТЗ», ОАО «Волжский дизель им. Маминых» и другие предприятия. ОАО «Энгельсский завод фильтров» — это динамично развивающееся производство с современной инфраструктурой и мощной технической базой. Более 10 лет предприятие тесно сотрудничает с ведущими научно-исследовательскими центрами и конструкторскими отделами страны. Фильтры, выходящие с конвейера завода, проходят сертификационные испытания в лабораториях ОАО «КАМАЗ», ГУП «БЕЛАЗ», ОАО «АВТОДИЗЕЛЬ». «Энгельсский завод фильтров» сертифицирован по системе менеджмента качества ГОСТ Р ИСО 9001: 2001. В соответствии с ней все комплектующие материалы, идущие на производство фильтров, подвергаются входному контролю качества, а готовая продукция — ежедневным приемо-сдаточным испытаниям. Сертификационные документы удостоверяют также, что фильтры выпускаются с учетом нормативной документации, а состояние производства является стабильным и способно обеспечить соответствующий уровень качества продукции. Наличие такого документа свидетельствует о том, что работа предприятия организована в соответствии с международными стандартами и признана эффективной. 1 марта 2007 года ОАО «ЭЗФ» был приобретен компанией ЗАО «ПГ «Эдельвейс» и начал выпускать продукцию под торговой маркой «Невский фильтр». В 2012 году пакет акций ОАО «ЭЗФ», принадлежащий ЗАО «ПГ «Эдельвейс» перешел к ОАО «Группа компаний «Роллман». На сегодняшний день завод оснащен новым оборудованием производства Италии, Германии, Кореи и Чехии. Особенностью оборудования является максимальный уровень автоматизации процессов, который сводит к минимуму влияние человеческого фактора. В 2007 году инвестиции в оборудование составили более 50 млн. рублей. В 2008 году дополнительно произведены инвестиции в производство около 130 млн. рублей. 53 Ноябрь 2012 год При изготовлении фильтроэлементов используются лучшие материалы, имеющиеся на сегодняшний день – это оцинкованная сталь, а также отечественные и импортные пенополиуретановые компоненты. Высококачественную фильтровальную бумагу на завод поставляет ЗАО «НПП «Фильтровальные Материалы», которое также входит в состав Группы Компаний «Роллман», что значительным образом позволяет экономить на ряде производственных издержек и формировать конкурентную цену на конечную продукцию завода ОАО «ЭЗФ». Основной объем продукции ОАО «ЭЗФ» реализует через торговые компании Группы ЗАО «ПГ «Эдельвейс» и ООО ТД «КРУП». Они обеспечивают реализацию продукции Группы среди 60 торговых представителей и дилеров по разным городам РФ и в страны ближнего зарубежья. Конкурентные преимущества Предприятие удерживает свои позиции на рынке фильтроэлементов за счет конкурентной ценовой политики, усиленного контроля за качеством производимой продукции, реализации мероприятий по расширению продуктовой линейки. По итогам 2011 года ОАО «ЭЗФ» вошел в пятерку лидеров по объемам производства и продаж фильтрующих элементов из более чем ста производителей аналогичной продукции в РФ. Финансовые показатели Выручка за 2011 год от продажи товаров, работ, услуг (без НДС) - 185 429 тыс. руб. в 2010 г. 166 379 тыс.руб. рост к 2010 году - 11.5%. Прибыль от продаж - 9 911 тыс.руб. рентабельность продаж - 6.0%. (Справочно: прибыль от продаж в 2010 г - 9 678 тыс.руб, рентабельность продаж 6.2%). Финансовые показатели ОАО «ЭЗФ», за период 2008-2011 г.г., тыс. руб. 2008 2009 2010 янв-дек янв-дек янв-дек Выручка (нетто) от продажи 207 053 144 821 166 379 Прибыль (убыток) от продаж 9 467 1 700 9 678 Основные средства 36 350 37 590 37 404 Оборотные активы, всего 86 984 72 420 90 726 Долгосрочные обязательства, всего 2 041 1 649 42 419 Краткосрочные обязательства, всего 87 452 80 840 58 162 Запасы готовой продукции и товаров для 23 189 12 091 21 812 перепродажи Дебиторская задолженность (краткосрочная) 37 914 37 065 45 823 2011 янв-дек 185 429 9 911 34 898 104 055 45 947 65 864 - Источник: данные отчетности ОАО «ЭЗФ» Балансовая стоимость основных фондов в 2011 году составила 84 805 тыс.руб., в 2010 году - 74 651 тыс.руб. Остаточная стоимость основных средств - 34 898 тыс. руб. Износ основных средств 58,9%. Динамика изменений основных средств и оборотных активов ОАО «ЭЗФ», тыс. руб. за период 2008-2011 гг, прогноз 2012-2014 гг. 54 Ноябрь 2012 год 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 Основные средства 60 000 Оборотные активы, всего 40 000 20 000 0 2008 2009 2010 2011 2012 П 2013 П 2014 П Источник: отчетность ОАО «ЭЗФ», расчеты Эмитента Сформированы плановые запасы на 31.12.2011 года: • сырья и материалов - 17 472 тыс. руб. • готовой продукции и товаров - 20 290 тыс. руб. • полуфабрикатов собственного производства - 2 794 тыс. руб. • незавершенного производства - 2 971 тыс. руб. Оборачиваемость запасов - 86 дней в среднем по году. Показатель текущей ликвидности, рассматриваемый как отношение всех оборотных активов предприятия к краткосрочной кредиторской задолженности, составил 1,58. Коэффициент финансовой независимости, показывающий удельный вес собственного капитала в валюте баланса – 0,20. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков на конец отчетного периода - 32 686 тыс. руб. Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам - 47 843 тыс.руб. Указанная текущая дебиторская и кредиторская задолженности сформировались в соответствии с заключенными договорами и не являются просроченными. Предприятием осуществлены краткосрочные финансовые вложения в сумме 33 тыс. руб. В 2011 году предприятием привлечены кредитные ресурсы в общей сумме 47 683 тыс. руб. Проведен частичный ремонт технологического оборудования и оснастки, зданий и сооружений. Сведения о заемных средствах ОАО «ЭЗФ», тыс. руб. за период 2008-2011 гг. Источник: отчетность ОАО «ЭЗФ» Перспективы развития общества. Основные направления развития определены в рамках Генерального плана развития Группы. 1. Модернизация и техническое перевооружение основных фондов с целью увеличения 55 Ноябрь 2012 год 2. 3. объемов производства, расширения номенклатуры выпускаемых изделий и снижения себестоимости продукции. Реализация мероприятий по обеспечению роста производительности труда. Повышение уровня рентабельности продаж за счет снижения себестоимости. Основные факторы риска, связанные с деятельностью общества: 1. высокий уровень конкуренции на рынке фильтроэлементов; 2. угроза экспансии зарубежных производителей с высоким уровнем технологий и возможностью демпинговой политики на рынке в связи со вступлением в ВТО; 3. недостаток собственных оборотных средств. 56 Ноябрь 2012 год Северо-Западная Компания "ВЭЛВ" Краткое наименование Закрытое акционерное общество "Северо-Западная Компания "ВЭЛВ" ЗАО «СЗК «ВЭЛВ» Дата первичной регистрации 17.01.1997 Адрес Телефон Факс Регион ОГРН ИНН 196084, Санкт-Петербург, ул. Заозерная, 14 А литер В. (812) 325-59-61 (812) 112-95-59 г. Санкт-Петербург 1027804901145 7816113890 50000 обыкновенных акций, номинальной стоимостью 1 рубль каждая. 50000 рублей Полное наименование Сведения об акциях Уставный капитал Адрес страницы в сети Интернет, используемой эмитентом для раскрытия информации Генеральный директор http://www.velv.ru/ Дочерние и портфельные предприятия Воробьев Валерий Львович Средства для ароматизации и дезодорирования воздуха; Полирующие и чистящие средства, воски Открытое акционерное общество «Группа компаний «Роллман» - 51% Воробьев Валерий Львович – 31% Глушков Эдуард Олегович – 10% Привалов Сергей Николаевич – 8% 22,60% акций Закрытого акционерное общество «Промышленная группа «Эдельвейс» Торговые марки (111) Номер регистрации: 179086 (210) Номер заявки: 97705677 (181) Дата истечения срока действия регистрации: 21.04.2007 (220) Дата подачи заявки: 21.04.1997 (151) Дата регистрации: 25.08.1999 (450) Дата публикации: 25.12.1999 Продукция Акционеры (111) Номер регистрации: 204735 (210) Номер заявки: 99708087 (181) Дата истечения срока действия регистрации: 31.05.2009 (220) Дата подачи заявки: 31.05.1999 (151) Дата регистрации: 31.08.2001 (450) Дата публикации: 12.11.2001 57 Ноябрь 2012 год (111) Номер регистрации: 198149 (210) Номер заявки: 99708064 (181) Дата истечения срока действия регистрации: 31.05.2009 (220) Дата подачи заявки: 31.05.1999 (151) Дата регистрации: 26.12.2000 (450) Дата публикации: 12.05.2001 Продукция ЗАО «СЗК «ВЭЛВ» Продукция Автокосметика Автохимия Мастика и антикоррозийные составы Разное Название Антидождь Жидкий ключ Антитабак Очиститель битумных пятен Обновитель резины "Блеск-ЛР" Антискрип Очиститель стекол Очиститель рук Очиститель салона Антизапотеватель Очиститель тормозов Размораживатель замков Полироль салона Размораживатель стекол Очиститель двигателя Очиститель карбюратора Мовиль-5Э “Экстра” Мастика полимерно-битумная Битумный лак Силиконовая смазка Силиконовая смазка бытовая Краска ПФ-115 Ружейная смазка Смазка пушечная Смазка молибденовая Смазка вазелиновая Универсальная смазка ВТ-100 Химическая продукция под заказ предприятий Группы и аутсорсинг ЗАО «СЗК «ВЭЛВ» имеет современную лабораторию, созданную на базе Государственного института прикладной химии (ГИПХ). В лаборатории разрабатывается новая продукция, проводятся научно-исследовательские работы, осуществляется тщательная проверка производимой продукции. 58 Ноябрь 2012 год Конечные потребители (сбыт) продукции: Российские покупатели в Москве, Центральном, Уральском, Северо-Западном, Южном. Поволжском Федеральных Округах; Страны дальнего и ближнего зарубежья: Беларусь, Германия, Украина, Литва, Молдова и Приднестровье, Казахстан и пр.; Сбыт в Санкт-Петербурге Ленинградской области производится через гипермаркеты и автозаправки, магазины, рынки, автобазы, СТО. Компания осуществляет сбыт своей продукции с помощью компании ЗАО «ПГ Эдельвейс», а также сторонним покупателям по всей России. Финансовые показатели ЗАО "СЗК "ВЭЛВ", за период 2008-2011 г.г., тыс. руб. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. Выручка (нетто) от продажи Прибыль (убыток) от продаж Основные средства Оборотные активы, всего Долгосрочные обязательства, всего Краткосрочные обязательства, всего 2008 янв-дек - 2009 янв-дек 1 036 18 876 1 059 15 461 26 405 4 432 15 979 2010 янв-дек 462 4 423 1 014 13 237 29 595 0 22 202 2011 янв-дек 5 087 3 628 917 7 010 27 645 4 656 15 527 Источники: данные Эмитента Сведения о заемных средствах ЗАО "СЗК "ВЭЛВ", тыс. руб. за период 2008-2011 гг. 59 Ноябрь 2012 год Займы 22 202 25 000 20 000 15 979 15 527 15 000 10 000 4 656 4 432 5 000 Долгосрочные обязательства, всего Краткосрочные обязательства, всего 0 0 2008 2009 2010 2011 Источник: данные Эмитента 60 Ноябрь 2012 год Производственно-коммерческая фирма «Невский фильтр» Полное наименование Краткое наименование Дата первичной регистрации Адрес Телефон Факс Регион ОГРН ИНН Сведения об акциях Уставный капитал Численность сотрудников, чел. Адрес страницы в сети Интернет, используемой эмитентом для раскрытия информации Генеральный директор Акционеры Дочерние и портфельные предприятия Торговые марки Продукция Закрытое акционерное общество "Производственнокоммерческая фирма "Невский фильтр" ЗАО "ПКФ "Невский фильтр" 15.01.1997 193019, г. Санкт-Петербург, ул. Глиняная, 23 корп 1 (812) 334-20-12 (812) 334-20-12 г. Санкт-Петербург 1027806078585 7811059390 1000 обыкновенных акций, номинальной стоимостью 50 рублей каждая 50000 рублей От 101 до 250 http://www.nevsky-filter.ru/ Мохов Сергей Владимирович Закрытое акционерное общество «Промышленная группа «Эдельвейс» – 29% Воробьев Александр Львович – 51% Воробьева Надежда Антоновна – 20% Общество с ограниченной ответственностью "Торговый дом "Невский фильтр" - 100% Закрытое акционерное общество "Промышленная группа "Эдельвейс" – 29,4% (111) Номер регистрации: 259171 (210) Номер заявки: 2002704437 (181) Дата истечения срока действия регистрации: 08.02.2012 (220) Дата подачи заявки: 08.02.2002 (151) Дата регистрации: 22.11.2003 (450) Дата публикации: 12.01.2004 Единый ассортимент продукции, выпускаемой под торговой маркой «Невский фильтр» (производство «Энгельсского 61 Ноябрь 2012 год Ключевые клиенты Выручка за 2011 год (без учета НДС) завода фильтров» и завода «Невский фильтр»): фильтры и фильтрующие элементы для отечественных и импортных легковых автомобилей; фильтроэлементы для отечественной и импортной грузовой автомобильной техники и автобусов; фильтроэлементы для всех видов сельскохозяйственной техники: тракторы, комбайны; фильтроэлементы для отечественной и импортной дорожно-строительной и карьерной техники, а также для очистки гидросистем; фильтроэлементы для тепловозов; фильтроэлементы для судов. Основными потребителями производимой предприятием продукции являются предприятия: ОАО «КамАЗ», АО «АвтоВАЗ», ОАО «Автомобильный завод «Урал», г. Миасс, ОАО ПО «Алтайский моторный завод», г. Барнаул, ООО «Комбайновый завод «Ростсельмаш», г. Ростов- на - Дону, ОАО «Красноярский комбайновый завод» г. Красноярск, Волгоградский тракторный завод, ОАО «Промтрактор», г. Чебоксары, АМО ЗИЛ, г. Москва, ОАО ГАЗ, г. Нижний Новгород, Волгоградский моторный завод и другие автомобильные и тракторные заводы, технические центры сервиса перечисленных предприятий. 239 566 тыс. руб. Завод «Невский Фильтр» — это ведущий отечественный производитель автомобильных фильтров и фильтровальных элементов для легкового и грузового транспорта. Начиная с 1997 года, завод выпускает высококачественные топливные, масляные, воздушные и салонные фильтры с европейским дизайном. Группа компаний «Роллман» владеет 29% акций ЗАО «ПКФ «Невский фильтр» через дочернее предприятие ЗАО «ПГ «Эдельвейс». В свою очередь, ЗАО «ПКФ «Невский фильтр» владеет 29,4% акций ЗАО «ПГ «Эдельвейс». Сбыт продукции ЗАО «ПКФ «Невский фильтр» производится в основном через торговую компанию Группы - ЗАО «ПГ «Эдельвейс». Сегодня в России единственными отечественными автомобильными фильтрами мирового качества можно назвать фильтры под торговой маркой "Невский фильтр", поскольку в своем сегменте фильтры "Невский Фильтр" имеют максимально-допустимую площадь фильтровальной поверхности и наименьший размер пор фильтровального материала, обеспечивая высокие чистящие характеристики. Использование современных технологий и европейского оборудования таких известных стран-изготовителей как Германия, Италия, Корея, Чехия, а также пресс-форм и штампов Австрии и Португалии — одно из наших многочисленных конкурентных преимуществ. Поставщиком фильтровальной бумаги на завод «Невский фильтр» осуществляет ЗАО «Научно-производственное предприятие «Фильтровальные Материалы» (г. Санкт-Петербург). Таким образом, обеспечивается высокий уровень контроля и управления качеством выпускаемой продукции. На текущий момент, на заводе осуществляется подготовка к массовому производству фильтров очистки масла NF-1022 (Chevrolet Aveo 05>, Kalos 02>, Matiz (Spark) 98>, Leganza 97> Tico 95-00, Johnson Marine, Opel Agila II 08>, Suzuki Marine) и NF-1023 (Ford C-Max, Fiesta, Focus I, Focus II, Focus III, Focus кабрио, Fusion, Galaxy, Grand C-Max, Mondeo, Puma, S-Max; Mazda 121 III, Mazda 2; Volvo C30, S40 II, S60 II, S80 II, V50, V60, V70 III универсал; Morgan Roadster кабрио). Опытные образцы уже проходят испытания. Выпуск первой партии данной продукции запланированы на конец 2012 года. 62 Ноябрь 2012 год Конкурентные преимущества: низкое количество работников, задействованных в производстве за счет высокой автоматизации; низкая энергоемкость оборудования; улучшенные потребительские качества изделий; гибкость производства, возможность быстрой перенастройки оборудования под выпуск других изделий, за счет чего поддерживается широкий ассортимент. На импортные аналоги цены значительно выше, чем на фильтры марки «Невский Фильтр», что снимает экономический мотив изготовления подделок под бренд. При этом качество изделий не хуже, а в некоторых случаях даже выше иностранных аналогов за счет улучшенных свойств фильтровальной бумаги, поставляемой ЗАО «НПП «Фильтровальные материалы». Основные факторы риска, связанные с деятельностью общества: 1. Угроза экспансии зарубежных производителей с высоким уровнем технологий и возможностью демпинговой политики на рынке в связи со вступлением в ВТО. Финансовые показатели Финансовые показатели ЗАО «ПКФ «Невский фильтр», за период 2008-2011 г.г., тыс. руб. 2008 2009 2010 2011 Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. 208 555 280 896 Выручка (нетто) от продажи 222 938 204 859 237 898 239 566 Прибыль (убыток) от продаж 14 461 21 721 21 018 14 125 Основные средства 60 830 50 741 40 846 32 839 Оборотные активы, всего 79 327 121 652 137 042 174 187 Долгосрочные обязательства, всего 2 881 1 090 1 247 1 323 Краткосрочные обязательства, всего 116 642 147 949 153 398 181 158 Источник: fira.ru Прибыль до налогообложения - 896 тыс.руб. Выручка от хозяйственной деятельности отчетного года по сравнению с предыдущим 2010 годом выросла на 1668 тыс. руб. – 0, 71 % и составила 239 тыс. руб./ Прибыль (убыток) от продаж – 14 125 тыс. руб. Балансовая стоимость оборотных активов в 2011 году возросла на 37145 тыс. руб. и насчитывает 174187 тыс. руб. Остаточная стоимость основных средств - 34 898 тыс. руб. Показатель текущей ликвидности, рассчитываемый для номинальной способности компании 63 Ноябрь 2012 год погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов на конец 2011 года составил 0,5. Сведения о заемных средствах ЗАО «ПКФ «Невский фильтр», тыс. руб. за период 2008-2011 гг, прогнозом до 2014 г Источник: данные ЗАО «ПКФ «Невский фильтр» В 2011 году предприятием привлечены кредитные ресурсы в общей сумме 207 119 тыс. руб. Основными заёмными источниками для формирования оборотных средств предприятия является краткосрочная и кредиторская задолженность. Коэффициент краткосрочной задолженности компании на конец отчетного года составил – 0,9; кредиторской – 0,2. 64 Ноябрь 2012 год ОСП РОСпродукт Полное наименование Открытое акционерное общество "ОСП РОСпродукт" Краткое наименование Дата первичной регистрации ОАО "ОСП РОСпродукт" Адрес Телефон Факс Регион ОГРН ИНН Сведения об акциях Уставный капитал Адрес страницы в сети Интернет, используемой эмитентом для раскрытия информации Сведения о собственниках Генеральный директор Дочерние и портфельные предприятия Отрасль Торговые марки Продукция 02.03.2010 187330, Ленинградская область, Кировский район, г. Отрадное, ул. Центральная, 4 (813) 624-19-38 (81362) 4-19-38 Ленинградская область 1104706000640 4706030050 10000 обыкновенных акций, номинальной стоимостью 10 рублей каждая 100000 рублей http://www.osb-russia.ru/ Закрытое акционерное общество «Промышленная группа «Эдельвейс» – 26% Открытое акционерное общество «Энгельсский завод фильтров» – 25% Воробьев Александр Львович – 30,2% Орачев Александр Евгеньевич – 3% Кривошеина Ольга Сергеевна – 3% Мохов Сергей Владимирович – 3% Муравьев Игорь Борисович – 9,8% Лукьянов Илья Валерьевич Нет Производство шпона, фанеры, плит, панелей Нет Ориентированно-стружечная плита Компания ОАО "ОСП РОСпродукт" находится в развивающейся стадии. В настоящий момент происходит перепрофилирование предприятия на производство битумной черепицы. Запуск производственных мощностей запланирован на 4 кв. 2013 года. 65 Ноябрь 2012 год Научно-Производственное Предприятие «Фильтровальные материалы» Полное наименование Закрытое акционерное общество «Научно-Производственное Предприятие «Фильтровальные материалы» Краткое наименование ЗАО «НПП «Фильтровальные материалы» Дата первичной регистрации 02.03.2000 Адрес Телефон Факс Регион ОГРН ИНН Сведения об акциях Уставный капитал Адрес страницы в сети Интернет, используемой эмитентом для раскрытия информации Генеральный директор Акционеры Дочерние и портфельные предприятия Отрасль Продукция Выручка за 2011 год (без учета НДС) 187330, Ленинградская область, Кировский р-н, г. Отрадное, ул. Центральная, д. 4 (812) 624-55-51 (81362) 4-01-54 Ленинградская область 1024701335306 4703050235 100 обыкновенных акций, номинальной стоимостью 84 рубля каждая 8000 рублей http://www.filtermaterials.ru/ Орачев Александр Евгеньевич Открытое акционерное общество «Группа компаний «Роллман» - 78% Воробьев Валерий Львович – 13% Орачев Александр Евгеньевич – 9% 5% акций ОАО «Группа компаний «Роллман» Производство прочих изделий из бумаги и картона Фильтровальная бумага для воздушных фильтров легковых автомобилей Фильтровальная бумага для воздушных фильтров грузовых автомобилей Фильтровальная бумага для масляных фильтров Фильтровальная бумага для топливных фильтров Фильтровальная бумага для топливных фильтров дизельных двигателей Фильтровальная бумага спецназначения для медицинских целей 53 543 руб. 66 Ноябрь 2012 год ЗАО «НПП «Фильтровальные материалы» - это единственный в России разработчик и производитель фильтровальной бумаги, а также бумажно-синтетических материалов для различных отраслей. 78% акций ЗАО «НПП «Фильтровальные материалы» принадлежит ОАО «Группа компаний Роллман». Производственную деятельность компания начала в июле 2001 года с целью выпуска фильтровальных материалов для производства фильтров компаниями Группы. Предприятие является уникальным среди производств, организованных за последнее время в России. Поскольку параметры фильтровальной бумаги, сходящей с конвейера "Фильтровальных материалов", не уступают по качеству аналогичной продукции иностранных бумагоделательных производств, выпускающих фильтровальную бумагу для автомобильных фильтров. При этом некоторые материалы компании не имеют аналогов и используются при производстве фильтроэлементов оборонного назначения, а также продуктов медицинского назначения. Несмотря на периодические валютные шоки связанные с ростом курса иностранных валют по отношению к рублю, компания использует значительное количество сырья импортного производства. Данная политика компании вызвана необходимостью иметь стабильное первоклассное качество выпускаемой продукции. Фильтры произведенные из фильтровальной бумаги производства ЗАО «НПП «Фильтровальные материалы» проходят ежегодные сертификационные испытания автопроизводителями, РЖД и оборонными ведомствами и поставляются на конвейера заводов автопроизводителей. Сбыт продукции компания осуществляет предприятиям Группы, а также внешним потребителям через торговую компанию ООО «ТД «Фильтрованные материалы». Технические особенности различных видов фильтровальных материалов: Пористые фильтрующие материалы можно рассматривать как сито с очень маленькими ячейками, через которые проходят фильтруемые среды. При прохождении среды в нем задерживаются загрязнения, закрывая все новые и новые отверстия и уменьшая пригодность всего сита для дальнейшей эксплуатации, поэтому фильтры во время эксплуатации забиваются и необходимо их периодически заменять. Выбор подходящего материала для фильтра всегда является компромиссом между тремя основными параметрами: 67 Ноябрь 2012 год эффективностью очистки, то есть способностью фильтра к улавливанию как можно большего количества загрязнений, содержащихся в фильтруемых средах; грязеемкостью фильтра, то есть количеством загрязнений, которое фильтр может задержать до момента его замены; сопротивлением потоку фильтруемой среды, то есть разницей давлений, возникающих в фильтруемых средах перед фильтром и после фильтра при нормальной работе. Идеальный фильтрующий материал должен обладать 100%-й эффективностью, беспредельной поглотительной способностью и нулевым сопротивлением потоку, к сожалению, такой материал не существует, и необходимо найти компромисс, подбирая оптимальный материал для фильтрования каждой среды. Фильтрующие материалы, используемые для фильтрования воздуха, масла и топлива, в значительной степени отличаются друг от друга пористой структурой и составом по волокну. Конкурентные преимущества: Компания имеет единственный в СНГ инженерный центр, который разрабатывает новые фильтровальные материалы. Так, благодаря внедрению искусстевнных и ситнетических волокон в материалы из целлюлозы, в объеме от 10% до 50%, а также различные виды смешанных пропитывающих составов, значительно улучшилась эффективность фильтрации, а ресурс работы фильтроэлементов поднялся в несколько раз. В настоящий момент, компания ведет разработку технологии РИЗО-1 и Ректа, а также некоторых иных высокомаржинальных продуктов, которые в будущем станут основой для вывода продукции Группы на мировой рынок. Отчет о прибылях и убытках ЗАО "НПП "Фильтровальные Материалы", тыс. руб., 2007 – 2011гг. 2008 За отчетный период(янвдек) 2009 За отчетный период(янвдек) 2010 За отчетный период(янвдек) 2011 За отчетный период(янвдек) 85 100 69 667 15 433 6 893 8 540 48 557 50 463 -1 906 4 040 -5 946 57 517 57 543 -26 1 443 -1 469 53 543 52 229 1 314 1 282 32 127 58 - - 1 044 5 516 45 859 52 271 347 3 859 11 955 6 381 1 730 5 338 1 923 8 864 6 437 -2 217 -3 826 216 2 459 192 204 162 - 147 -193 256 - 815 221 - - 446 454 - - -2 778 -3 797 54 93 2 366 Выручка (за минусом НДС, акцизов) Себестоимость продаж ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) Коммерческие расходы Управленческие расходы ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ОТ ПРОДАЖ Доходы от участия в других организациях Проценты к получению Проценты к уплате Прочие доходы Прочие расходы ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ Текущий налог на прибыль в т. ч. постоянные налоговые обязательства (активы) Изменение отложенных налоговых обязательств Изменение отложенных налоговых активов Прочее ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) 68 Ноябрь 2012 год Сведения о заемных средствах ЗАО "НПП "Фильтровальные материалы", тыс. руб. за период 2008-2011 гг, Источник: данные Эмитента 69 Ноябрь 2012 год Гатчинский завод пластмасс "МПБ Пласт" Полное наименование Закрытое акционерное общество Гатчинский завод пластмасс"МПБ-Пласт" Краткое наименование ЗАО ГЗП "МПБ-Пласт" Дата первичной регистрации Адрес Телефон Отрасль Регион ОГРН ИНН Сведения об акциях Уставный капитал Адрес страницы в сети Интернет, используемой эмитентом для раскрытия информации Генеральный директор 26.07.1995 188306, Ленинградская область, г. Гатчина, промзона 1 площадка 1, корп. 1 (813) 713-61-88 Производство изделий из пластмасс (без производства грампластинок, магнитофонных кассет и компакт-дисков) Ленинградская область 1027809000394 7820016890 1000 обыкновенных акций номинальной стоимостью 43,7 рублей каждая 43700 рублей www.mpbplast.ru www.kanistra-spb.ru Войцеховский Александр Николаевич Акционеры Открытое акционерное общество «Группа компаний «Роллман» - 54% Воробьев Валерий Львович – 21% Глушков Эдуард олегович – 25% Дочерние и портфельные предприятия 21,3% акций Закрытое акционерное общество «Промышленная группа «Эдельвейс» Отрасль Торговые марки Продукция Выручка за 2011 год (без учета НДС) Производство пластмассовых изделий для упаковывания товаров Нет Упаковка и тара для пищевых продуктов ПЭТ бутыли многолитровые Упаковочные средства и дополнения Крышки, колпачки защелкивающиеся Упаковка и тара потребительская жесткая Бутылки, флаконы, тюбики, тубо флаконы 39743 тыс.руб. ЗАО ГЗП "МПБ-Пласт" является производителем полиэтиленовой тары на СевероЗападе России. Персонал завода имеет многолетний опыт работы и высокую квалификацию в 70 Ноябрь 2012 год области производства емкостей для предприятий химической, пищевой и парфюмерной промышленности. ЗАО ГЗП «МПБ-Пласт» производит разработку актуальных форм и материалов, разрабатывает новые виды продукции. Несмотря на то, что прибыль от продаж в 2010г. выросла на 1294 тыс. руб. и имели положительные показатели в 2011, убыток от хозяйственной деятельности за 2011 год составил 595 тыс. руб. Укрупненные финансовые показатели ЗАО ГЗП «МПБ-Пласт», тыс. руб., 2008 – 2011гг. Показатель Выручка (нетто) от продаж Прибыль (убыток) от продаж Чистая прибыль (убыток) 2008 54 130 2 751 235 2009 37 288 153 1 537 2010 36 808 1 447 459 2011 39 747 852 (595) 71 Ноябрь 2012 год Промышленная группа «Эдельвейс» Полное наименование Краткое наименование Дата первичной регистрации Адрес Телефон Факс Регион ОГРН ИНН Сведения об акциях Уставный капитал Адрес страницы в сети Интернет, используемой эмитентом для раскрытия информации Акционеры Генеральный директор Дочерние и портфельные предприятия Отрасль Выручка за 2011 год (без учета НДС) Закрытое акционерное общество "Промышленная группа "Эдельвейс" ЗАО "ПГ "ЭДЕЛЬВЕЙС" 21.04.1993 196084, г. Санкт-Петербург, ул. Заозерная, 14 - А, Г (812) 336-37-01 (812) 336-37-01 г. Санкт-Петербург 1027807996370 7816053641 3000 акций, номинальной стоимостью 0,01 руб. за акцию 30 рублей www.pge.ru/ Закрытое акционерное общество «Производственнокоммерческая фирма «Невский фильтр» – 29,4% Закрытое акционерное общество «Северо-Западная Компания «ВЭЛВ» – 22,6% Открытое акционерное общество «Группа компаний «Роллман» - 34.2% Общество с ограниченной ответственностью «ХимТоргПроект» - 4,8% Воробьев Александр Львович Открытое акционерное общество "ОСП Роспродукт" – 2%. Некоммерческая организация "Международная Ассоциация Производителей Автотоваров" Оптовая торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями 310934 тыс. руб. Промышленная Группа Эдельвейс является торговой компанией, осуществляющей сбыт автомобильных фильтров и фильтроэлементов для грузовых и легковых автомобилей и спецтехники, автокосметики, автохимии, фильтровальной бумаги, полиэтиленовой тары, аэрозольной упаковки. Логистический центр ЗАО «ПГ «Эдельвейс» позволяет решить целый ряд задач. Компания разрабатывает для предприятий Группы и сторонних клиентов оптимальный маршрут с наименьшими издержками, что позволяет экономить на логистических издержках. Компания имеет собственный автопарк для транспортировки грузов по России. В настоящее время автопарк Промышленной Группы «Эдельвейс», насчитывает более 60 автомашин (автомобили марки MAN, SKANIA, КАМАЗ и другие). 72 Ноябрь 2012 год Ключевое преимущество ЗАО «ПГ «Эдельвейс» — это оперативная доставка продукции заказчикам, за счет наличия собственного автопарка. Поэтому компания постоянно наращивает размер собственного автопарка. География деятельности: Промышленная Группа «Эдельвейс» реализует свою продукцию во всех Федеральных округах, дилерская сеть охватывает почти все регионы РФ: МОСКВА НИЖНИЙ НОВГОРОД САНКТ-ПЕТЕРБУРГ РОСТОВ-НА-ДОНУ ЕКАТЕРИНБУРГ УФА Архангельская область Башкортостан Республика Брянская область Вологодская область Воронежская область Карелия Республика Амурская область Архангельская область Астраханская область Башкортостан Республика Белгородская область Брянская область Бурятия Республика Владимирская область Республика Дагестан Волгоградская область Вологодская область Воронежская область Еврейская авт. область Забайкальский край Ивановская область Ингушетия Республика Иркутская область Кабардино-Балкарская Республика Калининградская область Калмыкия Республика Калужская область Камчатский край Карачаево-Черкесская Республика Карелия Республика Кемеровская область Кировская область Краснодарский край Красноярский край Курганская область Ленинградская область Липецкая область Московская область Мурманская область Нижегородская область Новгородская область Оренбургская область Пермский край Псковская область Ростовская область Самарская область Свердловская область Тамбовская область Тверская область Тульская область Тюменская область Ульяновская область Челябинская область Чувашская Республика Ярославская область Кроме этого, часть продукции реализуется за рубежом. Компания активно реализует продукцию в Италии, Германии, Индии, Финляндии и Кореи. 73 Ноябрь 2012 год Промышленная Группа «Эдельвейс» является действительным членом Ассоциации МАПАТ (Международная Ассоциация Производителей Автотоваров), объединяющей независимых производителей качественных автомобильных товаров. Часть продукции Промышленная Группа «Эдельвейс» поставляет непосредственно автопроизводителям для использования продукции на конвейрах при сборке автотранспортных средств: ОАО «КАМАЗ» г. Набережные Челны, - масляные и топливные фильтры, Структурным подразделениям ТФК и ВТК ОАО «КАМАЗ» - фильтры очистки воздуха, 38-ми крупным сервисным и дилерским автоцентрам ОАО «КАМАЗ» - весь спектр продукции; ОАО «Тракторная компания «Волгоградский тракторный завод» г. Волгоград; ФГУП «ПО Уралвагонзавод» г. Нижний-Тагил; ООО «Челябинский тракторный завод-УралТрак» г. Челябинск; УП «Минский моторный завод»; ООО «Уральский дизель-моторный завод»; ООО «Камский завод тормозной аппаратуры и агрегатов» г. Набережные Челны. Промышленная группа «Эдельвейс» Регулярно участвует в тендерах и осуществляет поставки Министерству обороны РФ, ОАО «Газпром», ОАО «Сибирская угольно-энергетическая компания», ОАО «Сургут-Нефтегаз» и другим компаниям. Внешними поставщиками продукции являются: «Тосол-Синтез» г. Дзержинск — www.t-s.ru, «ПО «Трек» г. Миасс — www.trek.ru, «Обнинскоргсинтез» г. Обнинск — www.orgsintez.com. 74 Ноябрь 2012 год Торговый Дом «ЭДЕЛЬВЕЙС» Полное наименование Краткое наименование Дата первичной регистрации Адрес Телефон Факс Регион ОГРН ИНН Уставный капитал Участники Генеральный директор Общество с ограниченной ответственностью "Торговый Дом "ЭДЕЛЬВЕЙС", ООО "ТД "ЭДЕЛЬВЕЙС" 09.07.2009 196603, г. Санкт-Петербург, г. Пушкин, шоссе Красносельское, Д 14/28. (812) 336-37-03 (812) 336-37-03 г. Санкт-Петербург 1097847184104 7810557995 10000 рублей Открытое акционерное общество «Группа компаний «Роллман» - 100% Кривошеина Ольга Сергеевна Основной деятельностью является торговля строительными материалами. 75 Ноябрь 2012 год Торговый Дом «Круп» Общество с ограниченной ответственностью "Торговый Дом «Круп» Краткое наименование ООО «ТД «КРУП» Дата первичной регистрации 13.10.2005 Адрес 193019, г. Санкт-Петербург, ул. Глиняная, 23 корп. 1 Телефон (812) 336-37-00 Факс (812) 336-37-01 Регион г.Санкт-Петербург ОКАТО 40285561000 (Невская Застава) ОГРН 1057812631502 ИНН 7811328395 http://www.td-krup.ru/ Адрес страницы в сети Интернет Уставный капитал 20116 рублей Участники Открытое акционерное общество «Группа компаний «Роллман» - 100% Генеральный директор Пяткова Наталья Викторовна Наименование Торговый Дом «КРУП» появился на российском рынке в октябре 2005 года. Наименование «КРУП» расшифровывается, как «Канал Реализации Уникальных Продуктов». Это соответствует миссии торгового дома: предложение на российском рынке оригинальных автокомпонентов иностранного производства с премиум качеством, которые ранее не были представлены на рынке. К этому сегменту относится эксклюзивная продукция компаний Linner (Германия), Bekker (Австрия), Leksor (Австрия), Fino (Финляндия) и других, с которыми заключены эксклюзивные дилерские соглашения. Торговый Дом «КРУП» является единственным представителем этих брендов на территории России и стран СНГ. Ассортимент продукции включает: 1. Автомобильные фильтры Linner производства Германии (воздушные, топливные, масляные и салонные для отечественных и импортных автомобилей). Преимущества продукции: - производится исключительно в Германии, - всегда стабильное качество, - фильтры разработаны специально для эксплуатации в России; 2. Бесшарнирные (бескаркасные) щетки Leksor стеклоочистителей. Преимущества продукции: - повышенное качество очистки стекла, - лучше удаляют снег и лед, - повышенное сопротивление трущего элемента, - устанавливаются на отечественные автомобили; 3. (производства Австрии) для Свечи зажигания "WINKS" ® (произведены по заказу ТД «КРУП» компанией Brisk). Преимущества продукции: 76 Ноябрь 2012 год - герметичность, - оптимальная величина искрового зазора, - не вызывает детонацию; 4. Тормозные колодки и шаровые опоры Bekker. Преимущества тормозных колодок: - стабильность фрикционных свойств при температуре от – 40 до + 400 С°, - устойчивый коэффициент трения при различном давлении, - низкие значения износа, - сводят риск закипания тормозной жидкости к минимуму. Преимущества шаровых опор: - исключено вырывание пальца из корпуса, - суммарный осевой зазор 0,15 мм, - пыльник из хлоропенистой резины; 5. Антикоррозийные препараты финской компании FINO (особенность продукта – аэрозольная упаковка). Преимущества: - просты в использовании, - каждый препарат проходит проверку в экстремальных условиях, - оригинальные технологии компании FINO в основе каждого препарата. 6. Технические жидкости Federal производства США (антифриз и тормозная жидкость Federal DOT-4 c осушителем). Преимущества антифриза: - низкая температура замерзания, - высокая температура кипения, - высокая температура воспламенения, - малая вязкость, - малая вспениваемость, - низкая коррозийная активность, - высокая теплоемкость и теплопроводность; Преимущества тормозной жидкости: - в состав Federal DOT-4 входит присадка Vizol, обеспечивающая продление срока его службы на 25% по сравнению с гарантийным сроком эксплуатации обычных тормозных жидкостей, - нейтрализует влагу в местах его применения, а именно: в системах барабанного, дискового типа, гидравлических системах привода сцепления, а также в системах торможения ABS. 7. Ассортимент товаров постоянно расширяется. С целью опережения запросов рынка и быстрого реагирования на его изменения, Торговый Дом реализует маркетинговые акции с отделом стратегического маркетинга Группы, направленные на получение обратной связи от потребителей. Компания развивает свою дистрибьюторскую сеть. Основной принцип формирования сети: «Один город – один дистрибьютор». Отчет о прибылях и убытках ООО "ТД "КРУП", тыс. руб. Показатель Выручка (нетто) от продажи 2008 янв-дек 26500 2009 янв-дек 27208 2010 янв-дек 12277 2011 янв-дек 33001 2012 янв-июн 15376 77 Ноябрь 2012 год товаров, продукции, работ и услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов) Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг Валовая прибыль Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж Доходы от участия в других организациях Прочие доходы и расходы Проценты к получению Проценты к уплате Прочие доходы Прочие расходы Прибыль (убыток) до налогообложения Текущий налог на прибыль Налоговые санкции Чистая прибыль (убыток) отчетного периода СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства (активы) Прочее (21869) (24237) (11828) (27664) (12509) 4631 2725 1906 2971 (1574) 1397 449 (1669) (1220) 5337 (1888) 3449 2867 (885) 1982 - - 5 540 425 13 (342) 21007 (21730) (529) 12250 12763 (332) 11812 (9942) (2807) 6113 (6755) (2177) 4834 (4914) 854 355 323 540 150 234 (3) (88) (5) 83 - 115 - (55) - 617 261 131 421 96 122 87 45 - - (109) (4) 1 78 Ноябрь 2012 год Закрытое акционерное общество "ВЭЛВ" Полное наименование Краткое наименование Дата первичной регистрации Адрес Телефон Регион ОГРН ИНН Код ОКПО Сведения об акциях Уставный капитал Акционеры Генеральный директор Закрытое акционерное общество "ВЭЛВ" ЗАО "ВЭЛВ" 24.04.2009 196084, г. Санкт-Петербург, ул. Заозерная, 14 А, литер В (812) 746-71-12 г. Санкт-Петербург 1097847121140 7810552806 61012327 100 обыкновенных акций, номинальной стоимостью 100 рублей за штуку 10000 рублей Открытое акционерное общество «Группа компаний «Роллман» - 62% Воробьев Валерий Львович - 38% Вовробьев Валерий Львович Основная деятельность ЗАО "ВЭЛВ" - предоставление помещений и оборудования в аренду ЗАО «СЗК «ВЭЛВ». 79 Ноябрь 2012 год Гатчинский завод пластмасс "Пласт" Полное наименование Краткое наименование Дата первичной регистрации Адрес Телефон Адрес сайта ОГРН ИНН Уставный капитал Участники Генеральный директор Общество с ограниченной ответственностью "Гатчинский завод пластмасс "Пласт" ООО "ГЗП "Пласт" 03.03.2011 188300, Ленинградская область, г. Гатчина, промзона 1 квартал 1 площадка 1, корп 1 (911) 775-43-71 www.mpbplast.ru 1114705000871 4705052809 10000 рублей Открытое акционерное общество «Группа компаний «Роллман» - 72% Воробьев Валерий Львович - 28% Войцеховский Александр Николаевич Основная деятельность ООО "ГЗП "Пласт" - предоставление помещений и оборудования в аренду ЗАО ГЗП "МПБ-Пласт". 80 Ноябрь 2012 год Анкор Полное наименование Краткое наименование Дата первичной регистрации Адрес Телефон Факс ОГРН ИНН Уставный капитал Участники Общество с ограниченной ответственностью «Анкор» ООО «АНКОР» 19.03.2004 197183, г. Санкт-Петербург, проспект Приморский, 9 литер А (812) 272-62-20 (812) 272-62-20 1047823009189 7814155479 1000000 рублей Открытое акционерное общество «Группа компаний «Роллман» 60% Воробьев Валерий Львович - 40% Шестак Эвелина Игоревна Генеральный директор Выручка за 2011 год (без 268 тыс. руб. учета НДС) Основная деятельность ООО "АНКОР" - предоставление производственных помещений компаниям Группы. в аренду складских и 81 Ноябрь 2012 год HK Z&F Holding Group Limited Полное наименование Дата первичной регистрации Адрес Регистрационный номер Сведения об акциях Уставный капитал Акционеры HK Z&F Holding Group Limited 22.06.2009 Unit 2508A, 20/F Bank of America Tower Central, Hongkong, China 1347423 10000 акций, номинальной стоимостью 1 гонконгский доллар за штуку 10000 гонконгских долларов Открытое акционерное общество «Группа компаний «Роллман» 100% Воробьев Антон Александрович Генеральный директор Дочерние и Открытое акционерное общество «Группа компаний «Роллман» – портфельные 18%. предприятия Выручка за 2011 год (без 312 256 тыс. руб. учета НДС)5 Основная деятельность HK Z&F Holding Group Limited – ведение внешнеэкономической деятельности Группы. 5 Приведены данные бухгалтерского учета общества HK Z&F Holding Group Limited. Отчетным периодом общества является финансовый год, который длится с 22 июня одного календарного года до 22 июня следующего за ним календарного года. 82 Ноябрь 2012 год Сводная информация по дочерним и портфельным предприятиям Группы Компаний «Роллман» 100,00% 26,00% 78,00% 40,00% 34.2% 100,00% 100,00% 62,00% 72,00% 60,00% 100% Название дочерней компании ЗАО "ПКФ "Невский Фильтр" ОАО "Автоагрегат" ЗАО "СЗК "ВЭЛВ" ОАО "Энгельсский Завод Фильтров" ОАО "ОСП Роспродукт" ЗАО "НПП "Фильтровальные Материалы" ЗАО "Гатчинский завод пластмасс "МПБ Пласт" ЗАО "ПГ "Эдельвейс" ООО "ТД Эдельвейс" ООО "ТД "КРУП" ЗАО "ВЭЛВ" ООО "ГЗП "Пласт" ООО "Анкор" HK Z&F Holding Group Limited Материнс кая компания - ЗАО «ОпкИнвест» Год регистра ции 1997 1970 2009 2005 2009 2011 2004 2009 Воробьев Валерий Львович Воробьев Валерий Львович Пяткова Наталья Викторовна Воробьев Валерий Львович Войцеховский Александр Николаевич Торговая компания Торговая компания Аренда помещений Аренда помещений Воробьев Антон Александрович Торговая компания Шестак Эвелина Игоревна 1993 Аренда помещений Орачев Александр Евгеньевич Войцеховский Александр Николаевич Лукьянов Илья Валерьевич 1995 Производст венная компания 2000 Производст венная компания 2010 Производст венная компания Воробьев Валерий Львович 1997 Производст венная компания 1997 Воробьев Валерий Львович Роль в Группе ОАО «Группа компаний «Роллман» Производст венная компания Генераль ный директор Блохин Андрей Юрьевич 51,00% Производст венная компания 14,97% Мохов Сергей Владимирович 29,00% Производст венная компания Доля в УК Торговая компания Краткое описание деятельности дочерних предприятий ОАО «Группы Компаний «Роллман», по состоянию на 1 полугодие 2012 года. Источник: по данным fira.ru и внутренней информации компаний Группы «Роллман» 83 ИНФОРМАЦИЯ О ЦЕННЫХ БУМАГАХ Вид, категория (тип) и форма ценных бумаг, предлагаемых к продаже Вид: обыкновенные именные бездокументарные акции ОАО «Группа компаний «Роллман». Государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг и дата государственной регистрации: 1-01-05257-D, зарегистрирован 29 июля 2011 года. Юрисдикция, под которой данные ценные бумаги были зарегистрированы Данные бумаги были зарегистрированы ФСФР России на территории Российской Федерации. Описание ценных бумаг, предлагаемых к продаже Инвесторам будут предложены обыкновенные именные бездокументарные акции в количестве, 1 175 000 (один миллион сто семьдесят пять тысяч) штук, составляющие 25% текущего уставного капитала Эмитента. Сведения о регистраторе: Полное фирменное наименование регистратора: Закрытое акционерное общество «Петербургская центральная регистрационная компания». Сокращенное фирменное наименование регистратора: ЗАО «ПЦРК» Место нахождения регистратора: 197198, г. Санкт-Петербург, ул. Большая Зеленина, д.8, корп.2, лит.А, Бизнес-центр «Чкаловский», 10 этаж. Данные о лицензии регистратора на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг: Номер лицензии: № 10-000-1-00262 Дата выдачи: 03.12.2012 Срок действия лицензии: бессрочная Орган, выдавший лицензию: Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг РФ Дата, с которой ведение реестра именных ценных бумаг Эмитента осуществляется данным регистратором: 17.10.2012 Иные сведения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг Эмитента, указываемые Эмитентом по собственному усмотрению: отсутствуют. Номинальная стоимость акций, предлагаемых к продаже. Номинальная стоимость акций, предлагаемых к продаже: 100 (сто) рублей за акцию. Права, закрепленные за ценными бумагами, в том числе ограничения данных прав, а также процедуры, установленные для осуществления этих прав Держатели акций Компании имеют права, закрепленные в Уставе Эмитента, Решении о выпуске ценных бумаг и Проспекте ценных бумаг, в том числе на получение дивидендов, если такое решение было принято общим собранием акционеров. В соответствии с Уставом: «6.2. Каждая обыкновенная именная акция Общества предоставляет акционеру - ее владельцу одинаковый объем прав. Акционеры - владельцы обыкновенных именных акций Общества имеют право: 1) участвовать лично или через представителей в Общем собрании акционеров Общества с правом голоса по всем вопросам его компетенции; 2) вносить предложения в повестку дня Общего собрания акционеров Общества в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации и настоящим Уставом; 3) получать информацию о деятельности Общества и знакомиться с документами Общества в соответствии со статьей 91 Федерального закона "Об акционерных обществах", иными нормативными правовыми актами Российской Федерации и настоящим Уставом; 4) получать объявленные дивиденды; 5) преимущественного приобретения размещаемых посредством открытой подписки дополнительных акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, в количестве, пропорциональном количеству принадлежащих им обыкновенных акций; Ноябрь 2012 6) в случае ликвидации Общества получать часть его имущества, оставшегося после всех установленных законодательством расчетов, пропорционально количеству и номинальной стоимости его акций; 7) осуществлять иные права, предусмотренные законодательством Российской Федерации и настоящим Уставом» Условия досрочного погашения для данных ценных бумаг не предусмотрены. Дивиденды Право держателей акций Эмитента на участие в прибыли Эмитента осуществляется через выплату дивидендов, а также через участие в нераспределенной прибыли при ликвидации Общества в случаях и на условиях, предусмотренных российским законодательством. Акционеры имеют право на получение дивидендов, если такое решение было принято общим собранием акционеров. Список лиц, имеющих право получения дивидендов, составляется на дату составления списка лиц, имеющих право участвовать в общем собрании акционеров, на котором принимается решение о выплате соответствующих дивидендов. Для составления списка лиц, имеющих право получения дивидендов, номинальный держатель акций представляет данные о лицах, в интересах которых он владеет акциями. Ограничения и процедуры для держателей-нерезидентов отсутствуют. Однако порядок налогообложения дивидендов для нерезидентов отличается от соответствующего порядка налогообложения для резидентов РФ. Ставка дивидендов не рассчитывается. Периодичность выплаты дивидендов оставляется на усмотрение общего собрания акционеров Общества и может производиться по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и (или) по результатам финансового года. Кумулятивный характер платежей для дивидендов не предусмотрен. Ограничения на свободное перемещение ценных бумаг Ограничения на свободное перемещение ценных бумаг не предусмотрены. Ожидаемая дата новой эмиссии Новая эмиссия не планируется. Указание на существование всех обязательных предложений о поглощении и/или прав на продажу в отношении ценных бумаг На дату подписания настоящего Инвестиционного Меморандума Компании не было известно о лицах, выразивших намерение участвовать в подписке на акции в размере, превышающем 5% от объема акций, предлагаемых к продаже. Указание на предложение о поглощении В период с момента существования Компании и до даты настоящего информационного меморандума Компании не было сделано предложений о поглощении. 85 Ноябрь 2012 Сроки и условия обращения акций, предлагаемых к продаже Обстоятельства, влияющие на продажу акций, которые будут предложены к продаже Общее количество акций выпуска, в отношении которого зарегистрирован Проспект ценых бумаг и планируется обращение на организованном рынке ценных бумаг, составляет 4 700 000 штук. Инвесторам будут предложены обыкновенные именные бездокументарные акции в количестве, 1 175 000 (один миллион сто семьдесят пять тысяч) штук, составляющие 25% от общего количества выпущенных акций Эмитента. Цена продажи акций будет определяться Эмитентом. Оценка стоимости продаваемого пакета акций Листинговым агентом составляет 356,625 млн. рублей или 317 рублей за акцию. Координаторы обращения Обращение ценных бумаг осуществляется с привлечением следующих лиц: Листинговый агент Листинговый агент необходим для получения допуска акций Эмитента к торгам в процессе обращения в Секторе Рынка инноваций и инвестиций ЗАО «ФБ ММВБ». Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «СКАЙИНВЕСТ Секьюритиес». Сокращенное наименование: ООО «СКАЙИНВЕСТ Секьюритиес». Место нахождения: 195256, Санкт-Петербург, проспект Науки, д. 49, 9. Свидетельство об аккредитации в качестве листингового агента № 42-06/1733 от 21.10.2011 года. Организатор торговли на рынке ценных бумаг Полное наименование: Закрытое акционерное общество «Фондовая биржа ММВБ». Сокращенное наименование: ЗАО «ФБ ММВБ». Место нахождения: 125009, г. Москва, Б. Кисловский пер., 13 Адрес для корреспонденции: 125009, г. Москва, Б. Кисловский пер., 13 Данные о лицензии на осуществление деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг: Номер лицензии: 077-10489-000001 Дата выдачи лицензии: 23.08.2007г. Срок действия лицензии: без ограничения срока действия Орган, выдавший лицензию: Федеральная служба по финансовым рынкам России (ФСФР России). Депозитарий Потенциальный приобретатель Акций на торгах в Закрытом акционерном обществе «Фондовая биржа ММВБ» (далее – ФБ ММВБ) обязан открыть счет депо, на который будут зачисляться приобретаемые акции, в Небанковская кредитная организация закрытое акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий» (далее – ЗАО НКО НРД) или в другом депозитарии, являющимся депонентом по отношению к ЗАО НКО НРД. Полное фирменное наименование: Небанковская кредитная организация закрытое акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий» Сокращенное фирменное наименование: НКО ЗАО НРД Место нахождения: 125009, г.Москва, Средний Кисловский переулок, д.1/13, стр.8 Почтовый адрес: 105062, г. Москва, ул. Машкова, д.13, стр.1 ИНН: 7702165310 Телефон: (495) 234-48-27 Номер лицензии: 177-12042-000100 Дата выдачи: 19.02.2009 Срок действия: без ограничения срока действия Лицензирующий орган: ФСФР России 86 Ноябрь 2012 Организация, оказывающая брокерские услуги ЗАО «ПГ «Эдельвейс», дочерней компании Эмитента Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «КИТ Финанс» Сокращенное фирменное наименование: ООО «КИТ Финанс» Местонахождение: 191119, Санкт-Петербург, ул.Марата, 69-71, лит. А. ИНН: 7703394070 Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг ФСФР России выдана на осуществление брокерской деятельности № 078-06525-100000, дата выдачи: 14.10.2003, срок действия лицензии: бессрочная. Допуск ценных бумаг к торгам Допуск ценных бумаг к торгам на организованном рынке Предполагается, что обыкновенные именные акции Эмитента будут включены в список Перечень внесписочных ценных бумаг ЗАО «ФБ ММВБ». Ожидается, что ЗАО «ФБ ММВБ» осуществит допуск именных обыкновенных акций Эмитента к обращению в Секторе рынка инноваций и инвестиций ЗАО «ФБ ММВБ» в период с 19 ноября 2012 г. по 15 декабря 2012 г. в основном режиме торгов. Маркет-мейкер До момента подписания настоящего меморандума, с Эмитентом не был заключен договор на оказание Эмитенту услуг маркет-мейкера. Эмитент планирует заключить договор с маркетмейкером на оказание Эмитенту услуг маркет-мейкера не позднее 31.12.2012. Стабилизация Эмитент не гарантирует стабилизации цены на акции Эмитента. 87 Ноябрь 2012 ФАКТОРЫ РИСКА Отраслевые риски Непосредственно к отраслевым рискам Эмитента можно отнести следующие: 1. Угроза усиления конкуренции: такой фактор присутствует на рынке производства фильтров. Факторы, ограничивающие появление конкуренции: Значительная экономия на масштабе, связанная как со снижением удельного веса постоянных издержек, а также с оптимальностью загрузки оборудования, рассчитанного на промышленные масштабы производства. Наукоемкость инновационных разработок. Группа стремится увеличивать количество технологических новинок, связанных в первую очередь с использованием новых фильтровальных материалов. Группа является единственным производителем фильтровальных материалов в СНГ, имеющей собственный центр разработки новых материалов, успешно внедряющий новые продукты. Требуются значительные капитальные вложения в оборудование и технику для запуска производственных линий. Большое значение имеет организация производства и транспортные издержки. Доступ к каналам продаж ограничен. Бренд на рынке производства автокомплектующих и расходных материалов (производство автомобильных фильтров, фильтровальной бумаги, автохимии и автокосметики) играет значительную роль в потребительском предпочтении. Группа обладает самыми узнаваемыми отечественными брендами в своих продуктовых сегментах. Достаточно жесткие условия лицензирования ограничивают доступ на рынок. 2. Угроза появления на рынке заменителей продукции Компания постоянно следит за инновационными разработками на рынке и модернизирует производство, стремясь запустить в производство продукты, которые находятся на ранней стадии жизненного цикла. Страновые и региональные риски Российская Федерация Предприятия в России, могут быть объектами политически мотивированных действий, которые в состоянии негативно повлиять на их деятельность. Государственные структуры РФ за последние годы часто предпринимали в отношении определенных людей и компаний действия, носящие политический характер. Данные действия провоцировали значительные колебания рыночных цен российских компаний, слабеющую уверенность иностранных инвесторов относительно российского рынка, а также сомнения относительно эффективности экономических и политических реформ последнего времени. Изменения в глобальной экономике могут неблагоприятно сказаться на экономике России. Такие изменения могут привести к ограничению доступа Эмитента к капиталу, снижению возможностей и повышению стоимости финансирования проектов, снижению спроса. Российская экономика является открытой и чувствительной к мировым экономическим событиям. Как уже случалось в прошлом, финансовые проблемы или увеличение рисков, связанных с осуществлением инвестиций в странах с развивающейся экономикой, может уменьшить объем финансовых инвестиций в Россию и неблагоприятно сказаться на российской экономике и на деятельности Эмитента. Санкт-Петербург 88 Ноябрь 2012 Санкт-Петербург является регионом с высокими инвестиционной привлекательностью и инвестиционным потенциалом. Экономическая ситуация характеризуется ростом валового регионального продукта, а также объёмов промышленного производства. Санкт-Петербург – второй по величине город России с диверсифицированной, имеющей высокий потенциал роста, но волатильной экономикой. Доля города в ВВП страны достигает 3,2%, а численность населения составляет около 5 миллионов человек (примерно 3% населения России). На экономическую ситуацию в Санкт-Петербурге оказывают влияние те же факторы, которые свойственны и для страны в целом. Темпы роста ВРП Санкт-Петербурга на протяжении последних лет традиционно выше среднероссийских показателей. Несмотря на последствия мирового финансового кризиса, по итогам 2010 года, рост ВРП составил 4,4% (1662,3 млрд руб.). По структуре ВРП, Санкт-Петербург постепенно приближается к европейским городам - снижается доля обрабатывающих производств в валовой добавочной стоимости (Санкт-Петербург – 21%, Лондон – 11%, Париж – 10%), и увеличивается доля услуг. Экономика Санкт-Петербурга продолжает диверсифицироваться; в 2009 г. 10 крупнейших налогоплательщиков обеспечивали менее 13% налоговых доходов (оценка) против 24% в 20062007 гг. Санкт-Петербург имеет рейтинги инвестиционного уровня, присвоенные ведущими мировыми рейтинговыми агентствами. По версии рейтингового агентства Standard&Poors Санкт-Петербургу присвоен долгосрочный кредитный рейтинг в иностранной валюте BBB (прогноз «Стабильный»), по версии рейтингового агентства Moody’s – Baa2 (долгосрочный кредитный рейтинг в иностранной валюте, прогноз «Стабильный»), по версии рейтингового агентства Fitch – BBB (долгосрочный кредитный рейтинг в иностранной валюте, прогноз «Позитивный»). Рейтинги отражают очень низкий уровень долга, высокие показатели ликвидности, а также позицию Санкт-Петербурга как второго по величине российского города с диверсифицированной экономикой, отличающейся высоким потенциалом роста. Сдерживающее влияние на уровень рейтингов оказывают ограниченные предсказуемость и гибкость доходов и расходов города, объясняющиеся контролем со стороны федерального центра. Другими сдерживающими факторами являются постоянное давление на финансовые показатели Санкт-Петербурга в связи с сокращением сбора налогов в нынешних экономических условиях, давление на текущие расходы, а также значительные долгосрочные потребности города в финансировании инфраструктуры. Сдерживающее влияние на уровень рейтингов продолжает оказывать система межбюджетных отношений, при которой распределение доходных источников и расходных полномочий в значительной степени определяется решениями федерального правительства. Место регистрации крупнейших налогоплательщиков не контролируется городом и зависит от корпоративной политики и решений федерального правительства. В будущем доходы, расходы и финансовые показатели Санкт-Петербурга будут, как и прежде, зависеть от непредсказуемых решений федерального правительства в отношении доходных источников и расходных полномочий города. Несмотря на экономический спад и падение налоговых доходов, город сумел в 2010 г. сократить текущие расходы и достичь очень высокого текущего профицита (27,4 млрд. руб. на 1 декабря 2010 г.). Потребности в развитии инфраструктуры будут продолжать создавать долговременную нагрузку на бюджет Санкт-Петербурга. Наиболее важными статьями капитальных расходов являются дороги, общественный транспорт, жилье и коммунальное хозяйство. Город планирует использовать избыточные денежные резервы для инвестиций в инфраструктуру, но также собирается в ближайшие годы прибегать к небольшим заимствованиям. У Санкт-Петербурга очень хорошие показатели ликвидности. Город имеет высокоорганизованную систему управления долгом и ликвидностью, для которой характерны взвешенный подход ко всем обязательствам и нацеленность на поддержание денежных резервов на достаточном уровне. Эмитент оценивает политическую и экономическую ситуацию в регионе как стабильную. Дальнейшее улучшение в экономическом состоянии региона, безусловно, положительно скажется на деятельности Эмитента и благоприятно отразится на его финансовом положении. Отрицательных изменений ситуации в регионе деятельности Эмитента и в Российской Федерации в целом, которые могут негативно повлиять на деятельность и экономическое положение Эмитента, в ближайшее время не прогнозируется. 89 Ноябрь 2012 Предполагаемые действия Эмитента на случай отрицательного влияния изменения ситуации в стране (странах) и регионе на его деятельность. По мнению Эмитента, ситуация в регионе и стране в целом не будет негативно сказываться на его деятельности. В случае негативного влияния изменения ситуации в стране и регионе на свою деятельность Эмитент планирует провести анализ ситуации и принять соответствующие решение в каждом конкретном случае. Большинство из указанных в настоящем разделе рисков экономического, политического и правового характера ввиду глобальности их масштаба находятся вне контроля Эмитента. Эмитент обладает определенным уровнем финансовой стабильности, чтобы преодолевать среднесрочные негативные экономические изменения в стране. В случае негативного влияния изменения ситуации в стране и регионе на деятельность и доходы Эмитента, Эмитент предполагает провести анализ ситуации и принять соответствующие решение в каждом конкретном случае. Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность В связи с крайне низкой вероятностью попадания Санкт-Петербурга в зону землетрясений, а так же отсутствие вероятности возникновения оползней, снежных лавин, извержения вулканов, позволяет не учитывать риск возникновения существенных разрушений, которые могут привести к введению чрезвычайного положения и возникновение ущерба у Эмитента вследствие данных обстоятельств. Вероятность введения чрезвычайного положения вследствие боевых действий и террористических актов минимальна, поскольку Санкт-Петербурге относится к наиболее экономически и политически стабильным регионам, не граничащим непосредственно с зонами военных конфликтов, а также с регионами, в которых высока опасность введения чрезвычайного положения и проведения забастовок. Вероятность введения чрезвычайного положения вследствие возникновения катастроф техногенного характера является минимальной. Вероятность введения чрезвычайного положения вследствие боевых действий и террористических актов минимальна в связи с удалённостью региона от зон локальных вооружённых конфликтов. Общество ведет активную работу с персоналом, установлен конкурентоспособный уровень зарплат для рабочих и служащих, оказывается поддержка организациям социальной сферы, социально-экономический климат г. Санкт-Петербурга оценивается Эмитентом как положительный, поэтому риски, связанные с возможными забастовками на предприятии Эмитента или в предприятиях, обслуживающих производственную деятельность Эмитента, Эмитент считает для себя несущественными. Риски, связанные с географическими особенностями страны и региона, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность, в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью и т.п. Поскольку Эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика в сейсмологически благоприятном регионе (Санкт-Петербург) с развитой инфраструктурой и благоприятный экономический климат, риски, связанные с географическими особенностями региона, в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью, оцениваются как минимальные. К географическим рискам, характерным для Санкт-Петербурга, можно также отнести риск возникновения ущерба от наводнений и ураганных ветров. Однако данные риски минимальны, так как в настоящее время Санкт-Петербург почти полностью защищён от катастрофических наводнений комплексом защитных сооружений (о. Котлин). С середины 2003 года началась федеральная программа по модернизации и завершению строительства комплекса защитных сооружений, которая финансируется Правительством Российской Федерации и Европейским Банком Реконструкции и Развития, что позволяет прогнозировать полное завершение работ в ближайшие несколько лет. Таким образом, имеющийся незначительный риск возникновения катастрофических наводнений будет и далее снижаться, что позволяет говорить о полном снятии данного риска в ближайшем будущем. 90 Ноябрь 2012 Политические риски Российская Федерация представляет собой объединение 83 субъектов – республик, краёв, областей, городов федерального значения и автономных областей и округов. Разграничение полномочий и юрисдикции между субъектами Российской Федерации и федеральным правительством в целом ряде случаев неопределённо и остаётся предметом споров. Российская политическая система в силу этого подвержена риску возникновения несогласованности между федеральными и региональными властями и между различными органами власти внутри федерального правительства по различным вопросам. Эта несогласованность может оказать отрицательное воздействие на деятельность Эмитента. Также в процессе реформирования органов государственной власти возможно упразднение, а также создание новых различных министерств и ведомств, регулирующих деятельность Эмитента, что может привести к отсутствию или задержке утверждения нормативных документов, влияющих на деятельность Эмитента. Экономические риски В настоящее время российская экономика находится в переходном периоде, она не защищена от рыночных спадов и замедления экономического развития в других странах мира. Финансовые проблемы или обострённое восприятие рисков инвестирования в страны с развивающейся экономикой могут снизить объём иностранных инвестиций в Россию и оказать отрицательное воздействие на российскую экономику. Финансовые риски Повышение процентных ставок приведет к снижению возможностей и повышению стоимости финансирования. Для снижения данного риска, Эмитент планирует в течение 5 лет перейти на преимущественное использование форм долгосрочного финансирования под заранее определенный уровень ставок. Изменение валютного курса может оказать влияние на результаты деятельности Эмитента. Предполагаемые действия эмитента по уменьшению указанного риска: учет в стоимости продукции возможного колебания валютного курса; изменение условий расчетов и поставок; другие меры в зависимости от конкретной ситуации. Критические для себя значением инфляции Эмитент считает увеличение темпов инфляции до 15—20 % в год. Предполагаемые действия эмитента по уменьшению указанного риска: увеличение в активах эмитента доли краткосрочных финансовых инструментов; проведение мероприятий по сокращению внутренних издержек; пересмотр программы капиталовложений и заимствований, структуры финансирования; сосредоточение на более прибыльных видах деятельности; повышение цен на реализуемые продукты; другие меры в зависимости от конкретной ситуации. Финансовые риски могут повлечь увеличение сроков по возврату (исполнению) кредиторской задолженности, уменьшение свободных денежных средств. Неспособность Эмитента своевременно выполнить свои обязательства (риск потери ликвидности) может привести к выплатам штрафов, пени и т.д., что приведет к незапланированным расходам и сократит прибыль Эмитента. 91 Ноябрь 2012 Правовые риски Изменение валютного законодательства может оказать влияние на деятельность Эмитента, поскольку Эмитент имеет контрагентов в иностранных государствах. Эмитент получает платежи от своих зарубежных контрагентов в валюте (доллары, евро), в связи с чем несет риски, связанные с ростом курса рубля по отношению к данным валютам. Однако данный риск не окажет существенного влияния на финансовое состояние Эмитента, его ликвидность, источники финансирования и результаты деятельности, так как доходы от экспорта продукции относительно не велики и не превышают 10% от всех доходов Эмитента. Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения валютного курса и процентных ставок на деятельность эмитента: В случае отрицательного влияния изменения валютного курса и процентных ставок на деятельность Эмитента, Эмитент изменит направления продаж (уход из «долларовых» стран и Европы в среднеазиатские страны и страны СНГ). Налоговое законодательство Российской Федерации подвержено достаточно частым изменениям. В связи с этим существует возможность принятия актов законодательства о налогах и сборах, устанавливающих новые налоги и (или) сборы, повышающих налоговые ставки, размеры сборов, устанавливающих или отягчающих ответственность за нарушение законодательства о налогах и сборах, устанавливающих новые обязанности или иным образом ухудшающих положение налогоплательщиков или плательщиков сборов, а также иных участников отношений, регулируемых законодательством о налогах и сборах. Нормативно-правовые акты по налогам и сборам, в частности Налоговый Кодекс Российской федерации, содержат ряд неточных формулировок. Пробелы в налоговом законодательстве свидетельствуют о неопределенности, несформированности российской налоговой системы, что может затруднить налоговое планирование и оказать негативное воздействие на объем инвестиций в акции. Эмитент может быть подвергнут периодическим налоговым проверкам, что может привести к налогообложению за предыдущие отчетные периоды. В Российской Федерации возможна обратная сила налогового законодательства. Это затрудняет налоговое планирование. Неопределенность налогового законодательства может привести к штрафам, платежам и дополнительному налогообложению. Внесение изменений в действующее налоговое законодательство может повлечь уплату Эмитентом дополнительных налогов и сборов. Изменения в российской налоговой системе могут негативно отразиться на деятельности Эмитента. В число уплачиваемых налогов входят следующие: подоходный налог и налог на прибыль, налог на добавленную стоимость единый социальный налог и прочие сборы. Законы, связанные с этими налогами, относительно новые, поэтому порядок их исполнения на практике не всегда ясен и однозначен. Не существует обширной судебной практики по этим вопросам. Часто, относительно толкования налогового законодательства существуют различные мнения, а различающаяся практика отдельных налоговых инспекций создает неопределенность. Налоговые декларации и иные документы, касающиеся хозяйственной деятельности, в том числе, вопросов таможенного и валютного регулирования, изучаются и проверяются целым рядом органов, по закону имеющих право налагать крайне суровые штрафы, пени и проценты. Эти условия осложняют налоговое планирование и принятие Эмитентом связанных с этим коммерческих решений, а также создают риск, что на Эмитента могут быть наложены значительные штрафы и пени или что к Эмитенту могут быть применены принудительные меры, несмотря на все усилия максимально соблюдать все требования. До настоящего времени система сбора налогов была относительно неэффективной, что приводило к постоянному введению новых налогов в попытке повысить доходы государства. Эти факторы повышают риск взыскания с произвольных или обременительных налогов. Также, если различные способы, которые будут использоваться Эмитентом для минимизации налогового бремени, будут оспорены российскими налоговыми органами, Эмитент может столкнуться с серьезными убытками, связанными с выявлением сумм недоплаченных налогов и начисленных 92 Ноябрь 2012 на них процентов и пеней, что может негативно отразиться на деятельности и финансовом состоянии Эмитента. В связи с тем, что Эмитент планирует осуществлять свою основную деятельность в Российской Федерации, соответственно, уплату налогов осуществляет только как налоговый резидент РФ, то основные страновые и региональные риски, влияющие на деятельность Эмитента, это риски, связанные с Российской Федерацией. По данной причине изменение налогового законодательства на внешнем рынке не может повлиять или может повлиять крайне незначительно на деятельность Эмитента. По мнению Эмитента, данные риски влияют на Эмитента так же, как и на всех субъектов рынка. Эмитент рассматривает данный риск как приемлемый. Основным нормативным актом, регулирующим правила таможенного контроля и пошлин, является Таможенный кодекс Российской Федерации от 28 мая 2003 года № 61-ФЗ, а также другие нормативные правовые акты, регулирующие вопросы импорта и экспорта. В связи с возможностью изменения требований, установленных вышеуказанными нормативными актами, существует риск принятия решений, осложняющих таможенное декларирование, однако, данный риск не окажет существенного влияния на деятельность Эмитента и стоимость его ценных бумаг. Изменение требований по лицензированию основной деятельности на внешнем рынке не может повлиять на деятельность Эмитента, поскольку Эмитент не осуществляет деятельность за пределами Российской Федерации. Объекты, нахождение которых в обороте ограничено, (включая природные ресурсы) Эмитент не использует. На сегодняшний день Эмитент не участвует в судебных процессах. 93 Ноябрь 2012 ОГРАНИЧЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ Прочитав настоящий документ, Вы соглашаетесь со следующими ограничениями и уведомлениями. Настоящий документ не является, не составляет часть и не должен рассматриваться как предложение, призыв или приглашение к участию в приобретении ценных бумаг ОАО «Группа компаний «Роллман» (далее – «Эмитент»), а также на нем нельзя основаться в связи с приобретением ценных бумаг Эмитента. Любое лицо, намеренное купить ценные бумаги Эмитента, при принятии любых решений об осуществлении инвестиций, должно произвести свой собственной анализ. Информация, содержащаяся в настоящем документе, не является исчерпывающей или окончательной. Дата, указанная в настоящем документе, не означает, что информация, содержащаяся в настоящем документе, является полной и (или) точной на эту дату. В отношении достоверности, точности, обоснованности и полноты содержащихся в настоящем документе сведений не дается каких-либо заверений и гарантий, и ни одно лицо не вправе полагаться на содержание настоящего документа. Ни ООО «СКАЙИНВЕСТ Секьюритиес», ни Эмитент, ни их участники, акционеры или аффилированные лица, консультанты или представители не несут каких-либо обязательств по обновлению или актуализации сведений, содержащихся в настоящем документе. Информация, приведенная по данным независимых или открытых источников, не проверялась на предмет ее полноты и точности. Ни ООО «СКАЙИНВЕСТ Секьюритиес», ни Эмитент, ни их участники, акционеры или аффилированные лица, консультанты или представители не несут какой-либо ответственности (в том числе возникшей вследствие небрежности или по иным причинам) за любые убытки любого рода, понесенные вследствие использования настоящего документа. В настоящем документе содержится ряд прогнозных заявлений. Такие прогнозные заявления включают в себя заявления относительно планов, задач, целей, стратегии, будущих событий или результатов, а также любые иные заявления, не являющиеся заявлениями в отношении каких-либо имевших место фактов. Признаком прогнозных заявлений является наличие в них слов "полагать", "ожидать", "предвидеть", "намереваться", "оценивать", "прогнозировать", "будет", "вправе", "следует" и иных подобных выражений. По своему характеру прогнозным заявлениям присущи риски и неопределенность, поскольку они относятся к событиям и обстоятельствам, которые могут как произойти, так и не произойти в будущем. Содержащиеся в настоящем документе прогнозные заявления основаны на различных предположениях. При этом сами такие предположения характеризуются высокой степенью неопределенности и условности, которые нелегко или невозможно предсказать и которые находятся вне разумного контроля Эмитента, в результате чего Эмитент может оказаться не в состоянии оправдать такие ожидания, надежды или прогнозы. Эмитент предупреждает Вас о том, что прогнозные заявления не являются гарантией будущих результатов, и что результаты его деятельности, финансовое состояние, а также развитие отрасли, в которой Эмитент осуществляет свою деятельность, могут существенно отличаться от прогнозов или предположений, сделанных в содержащихся в настоящем документе прогнозных заявлениях. Настоящий документ не предназначается для распространения или использования среди любых лиц или организаций, являющиеся гражданами или находящимися в любой местности, штате, стране или иной юрисдикции, где такое распространение, публикация, доступность или использование будут противоречить нормативно-правовому регулированию или потребуют регистрации или лицензирования в соответствующей юрисдикции. Настоящий документ не является предложением или призывом к покупке или подписке на ценные бумаги в Соединенных Штатах. Ценные бумаги Эмитента не зарегистрированы в соответствии с Законом США о ценных бумагах 1933 года (с изменениями и дополнениями) (далее – "Закон о ценных бумагах") и не могут быть предложены к покупке или проданы на территории США, гражданам США или за счет или в пользу граждан США (в том понимании данных терминов, как они приведены в Правилах С (Regulation S) Закона о ценных бумагах). 94 Ноябрь 2012 Настоящий документ, а также информация, которая в нем содержится, не подлежат публикации, распространению или передаче за пределами Российской Федерации, в частности в Соединенных Штатах, Канаде, Японии, Австралии, Великобритании или любом ином Государстве-члене Европейской Экономической Зоны, которое приняло Директиву 2003/71/ЕС. 95 Ноябрь 2012 СВЕДЕНИЯ ОБ АУДИТОРЕ Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Аудиторская фирма «ФОРУМ». Сокращенное фирменное наименование: ООО «АФ «Форум» Место нахождения: 197349 г. Санкт-Петербург, ул. Байконурская, д.24, лит. А ИНН: 7814503045 ОГРН: 1117847236583 Телефон: (812) 951-3227 Факс: сведения отсутствуют Адрес электронной почты: audit-firma_forum@inbox.ru Данные о членстве аудитора в саморегулируемых организациях аудиторов Полное наименование: НП «Гильдия аудиторов ИПБР» Место нахождения: 196084 Россия, Санкт-Петербург, ул. Смоленская 9 корп. литера А Дополнительная информация: № в реестре – 11104069972 Юридический адрес: 125009 город Москва, Малый Гнездниковский переулок, дом 9/8, строение 2. Почтовый адрес: 125009 город Москва, Малый Гнездниковский переулок, дом 9/8, строение 2. 96 Ноябрь 2012 ПРИЛОЖЕНИЕ Сводная финансовая отчетность Группы за период, окончившийся 30 сентября 2012 года. Настоящая сводная бухгалтерская отчетность за период, окончившийся 30 сентября 2012 года представлена по Группе, состоящей с 31.12.2009 по 31.12.2012г. из материнской компании ЗАО «ПГ «Эдельвейс» и ее дочерних и зависимых обществ, а с 01.01.2012 по 30.09.2012 из материнской компании ОАО «Группа компаний «Роллман» и ее дочерних и зависимых обществ. Консолидированный баланс За период, закончившийся 30 сентября 2012г. Пояс нени я Наименование показателя Код На 30 Сентября 2012 г. На 31 Декабря 2011 г. На 31 Декабря 2010 г. На 31 Декабря 2009 г. 153 196 АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы Результаты исследований и разработок Основные средства Доходные вложения в материальные ценности Финансовые вложения Отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы Итого по разделу I II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность Финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы Итого по разделу II БАЛАНС 1110 1120 1130 237 266 0 0 55 130 73 011 104 366 121509 1140 0 3 119 0 0 1150 1160 1170 1100 475 744 249 516 148 049 144 904 2 614 2 635 2 604 3 206 0 0 157 157 533 725 328 547 255 329 269 972 1210 328 678 544 646 147 221 123 399 1220 2 151 3 350 2 752 2 128 1230 1240 1250 1260 1200 1600 326 932 200 761 118 020 125 280 8 508 187 843 105 734 101 598 1 729 1 418 964 1 431 8 830 7 757 1 537 1 375 676 828 945 776 376 228 355 211 1 210 552 1 274 323 631 557 625 183 97 Ноябрь 2012 Пояс нени я Наименование показателя Код На 30 Сентября 2012 г. На 31 Декабря 2011 г. На 31 Декабря 2010 г. На 31 Декабря 2009 г. ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) Собственные акции, выкупленные у акционеров Переоценка внеоборотных активов Добавочный капитал (без переоценки) Резервный капитал Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) Деловая репутация дочерних обществ Итого по разделу III IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства Отложенные налоговые обязательства Резервы под условные обязательства Прочие обязательства Итого по разделу IV V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства Кредиторская задолженность Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов Прочие обязательства Итого по разделу V БАЛАНС 1310 470 000 0 0 0 1320 -227600 0 0 0 1340 1350 1360 0 0 0 13 387 13 387 13 387 13 387 66 66 66 74 1370 511 942 239 244 78 049 78 048 1 397 471 387 1 387 1 387 1300 769 192 724 084 92 889 92 896 1410 1420 1430 1450 1400 162 283 365 713 358 667 293 171 4 462 4 215 3 804 3 569 0 0 0 0 0 0 166 745 369 928 362 471 296 740 1510 1520 1530 1540 1550 1500 1700 4 196 9 886 12 217 58 015 267 836 167 360 163 980 176 751 0 0 197 0 0 - 2 583 3 065 0 584 274 615 180 311 176 197 235 547 1 210 552 1 274 323 631 557 625 183 98 Ноябрь 2012 Сводный отчет о прибылях и убытках за период, закончившийся 30 сентября 2012 г. Единица измерения: Пояснения тыс. руб. Наименование показателя Выручка Себестоимость продаж Валовая прибыль (убыток) Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж Доходы от участия в других организациях Проценты к получению Проценты к уплате Прочие доходы Прочие расходы Прибыль (убыток) до налогообложения Текущий налог на прибыль в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) Изменение отложенных налоговых обязательств Изменение отложенных налоговых активов Прочее Чистая прибыль (убыток) Нераспределенная прибыль по состоянию на 31.12 предыдущего года Нераспределенная прибыль по состоянию на 30.09. текущего года Код 2110 2120 2100 2210 2220 2200 2310 2320 2330 2340 2350 2300 2410 За Январь Сентябрь 2012 г. За Январь Сентябрь 2011 г. 1 039 857 727 561 -755 103 -516 428 284 754 211 133 -38 488 -36 603 -27 426 -25 750 218 840 148 780 0 0 3 620 9 899 -36 345 -38 702 2 827 761 307 355 -2 740 092 -305 438 273 783 121 894 -592 -422 - - -246 -312 2421 2430 2450 2460 2400 -21 23 -226 -287 272 698 120 896 239 244 78 049 511 942 179 432 99 Ноябрь 2012 Сводный отчет о прибылях и убытках за 2011 г. Единица измерения: Пояснения тыс. руб. Наименование показателя Код Выручка Себестоимость продаж Валовая прибыль (убыток) Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж Доходы от участия в других организациях Проценты к получению Проценты к уплате Прочие доходы Прочие расходы Прибыль (убыток) до налогообложения Текущий налог на прибыль в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) Изменение отложенных налоговых обязательств Изменение отложенных налоговых активов Прочее Чистая прибыль (убыток) Нераспределенная прибыль по состоянию на 31.12 предыдущего года 2110 2120 2100 2210 2220 2200 2310 2320 2330 2340 2350 2300 2410 Нераспределенная прибыль по состоянию на 31.12. отчетного года За Январь Декабрь 2011 г. За Январь Декабрь 2010 г. 970 081 611 100 -688 571 -489 848 281 510 121 252 -48 804 -45 270 -34 333 -33 281 198 373 42 701 13 199 16 097 -51 603 -43 826 0 -392 409 806 101 600 -407 250 -113 508 162 525 2 672 -563 -952 - - -416 -235 2421 2430 2450 2460 2400 31 -603 -382 -881 161 195 1 78 049 78 048 239 244 78 049 100 Сводный отчет об изменениях капитала за 3 квартал 2012 г. Единица измерения тыс руб Наименование показателя Величина капитала на 31 Декабря 2010 г. За 2011 г. Увеличение капитала - всего: в том числе: чистая прибыль переоценка имущества доходы, относящиеся непосредственно на увеличение капитала дополнительный выпуск акций увеличение номинальной стоимости акций реорганизация юридического лица Уменьшение капитала - всего: в том числе: убыток переоценка имущества расходы, относящиеся непосредственно на уменьшение капитала уменьшение номинальной стоимости акций уменьшение количества акций Код Деловая репутация дочерних обществ Уставный капитал 3100 0 1387 3210 0 470000 3211 3212 Х Х Х Х 3213 0 470000 3214 3215 3216 3220 Х Х Х Х 3223 Х Х - Добавочн ый капитал Резервн ый капитал Нераспределенная прибыль (непокрыты й убыток) 13387 66 78049 92889 161195 631195 161195 - 161195 - Х - Х Х Итого 470000 - 3221 3222 3224 3225 Собственн ые акции (размещен ные внутри холдинга) Х - Х Х Х - - Х - - Х Х - - - Х - - - Х Х - - Ноябрь 2012 Наименование показателя реорганизация юридического лица дивиденды Изменение добавочного капитала Изменение резервного капитала Величина капитала на 31 Декабря 2011 г. За 2012 г. Увеличение капитала - всего: в том числе: чистая прибыль переоценка имущества доходы, относящиеся непосредственно на увеличение капитала дополнительный выпуск акций увеличение номинальной стоимости акций реорганизация юридического лица собственные акции Уменьшение капитала - всего: в том числе: убыток переоценка имущества расходы, относящиеся непосредственно на уменьшение капитала уменьшение номинальной стоимости акций уменьшение количества акций реорганизация юридического лица продажа собственных акций дивиденды Изменение добавочного капитала Изменение резервного капитала Величина капитала на 31 Декабря 2011 г. Собственные акции (размещенные внутри холдинга) Деловая репутация дочерних обществ Код Уставный капитал 3226 3227 3230 3240 3200 Х Х Х 0 Х Х Х 471387 3310 470000 10 3311 3312 Х Х Х Х 3313 470000 10 - - - 3320 - 470000 3321 3322 Х Х Х Х 3323 Х 470000 - Резервный капитал - - 13387 66 Х Х 724084 - - 272698 742708 Х - Х 227600 Х Х 272 698 - 272698 - - Х - 470010 - Х Х Х Х - Х Х Х 470000 Х Х Х - - 697600 Х Х - - - Х - 470000 - Х Х - - 66 511942 227600 Х Х 769192 Х - Х -227600 - - Х 1397 Х - 227600 3327 3330 3340 3300 - - - - Итого 239244 Х Х 3314 3315 3316 3324 3325 3326 Добавочный капитал Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 13387 102
