Торговое финансирование: актуальные вопросы

Торговое финансирование:
актуальные вопросы и новые возможности
Page 1
Содержание
Международная торговля. Риски. Инструменты.
Возможности Банка в области торгового финансирования
Новые условия проведения операций торгового
финансирования
Пять практических советов при работе с аккредитивами
Page 2
Международная торговля. Риски. Инструменты
Динамика объема международной торговли
50,0
40,0
30,0
прирост в%
20,0
10,0
0,0
-10,0
-20,0
-30,0
-40,0
2001
2002
2003
2004
2005
РБ
Мир
2006
2007
2008
2009
2010
Page 3
Международная торговля. Риски. Инструменты
Риски в международной торговле и инструменты их снижения
Группы
рисков
Операционные
(operational risks)
Рыночные
(market risks)
Кредитные
(credit risks)
Виды
рисков
Характеристика
Юридические
(legal risks)
- риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено, или
изменилось в период сделки;
- риск несоответствия законодательств (систем права) разных стран;
- риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент может
не выполнять условия контракта.
Транспортные
(transport risks)
- риски, связанные с возможной потерей или повреждением товара во время
транспортировки.
Валютный
(exchange and
currency risk)
- риск, связанный с вероятностью потерь в связи с изменением курса валюты
платежа, отличной от валюты страны экспортера и импортера.
Политические
(political/
sovereign risks)
- риски потерь в результате событий, которые могут препятствовать импортеру
перевести денежные средства или экспортеру отправить товар: забастовки,
восстания, войны, эмбарго;
- риски, связанные с экономической политикой стран: риск неконвертируемости,
перевода, моратория на платежи заграницу.
Риск контрагента
(counterparty risk)
- риск потерь вследствие неисполнения обязательств по оплате товара импортером
или отказа экспортера возвратить аванс.
Риск ликвидности
(liquidity risk)
- риск ликвидности фондирования, связанный со снижением способности
финансировать принятые на себя обязательства.
Page 4
Международная торговля. Риски. Инструменты
Риски в международной торговле и инструменты их снижения
Виды рисков
Инструменты снижения рисков
Политические
Покрытие экспортно-кредитных агентств (ЭКА) и другие
инструменты торгового финансирования ; коммерческое
страхование
Кредитные
Инструменты торгового финансирования;
коммерческое страхование
Валютные
Хеджирование
Транспортные
Коммерческое страхование
Page 5
Международная торговля. Риски. Инструменты
Краткосрочные перспективы развития ТФ в Беларуси
• Рост объемов торгового финансирования по мере роста
внешнеторгового оборота страны;
• Увеличение спроса на продукты торгового финансирования
вследствие введения новых ограничений на валютном рынке;
• Сохранение привлекательности торгового финансирования для
импортеров и экспортеров с точки зрения стоимости финансирования;
• Активное привлечение к участию в сделках торгового
финансирования международных финансовых институтов (ЕБРР, МФК),
а также иностранных материнских банков.
Page 6
Торговое финансирование
Торговое финансирование (ТФ) – финансирование внешнеторговых
операций клиентов с использованием различных инструментов и
привлечением ресурсов на международных рынках капитала
Основные инструменты ТФ:
• Документарные аккредитивы (с постфинансированием,
отсрочкой платежа, негоциацией)
• Банковские гарантии/контр-гарантии
• Резервные аккредитивы (Standby)
• Векселя
• Страховое/гарантийное покрытие экспортных кредитных
агентств (ЭКА)
• Целевые торговые кредиты (Trade related loans)
• Безотзывные рамбурсные обязательства (Irrevocable
Reimbursement Undertakings/IRUs)
Page 7
Возможности банка в области ТФ
ТФ по экспортным операциям клиентов
• обслуживание экспортных аккредитивов
• негоциация документов или факторинг по экспортному
аккредитиву
• финансирование торговых операций ЕБРР и других кредитных
линий иностранных банков
• финансирование товаропроводящей сети клиентов банками
группы ВЭБа (Глобэксбанк, Национальный торговый банк, Связьбанк) под гарантию Белвнешэкономбанка
• банковские гарантии по экспортным контрактам
Page 8
Возможности банка в области ТФ
Финансирование товаропроводящих сетей
Экспортер
(Беларусь)
товар
выручка
Обращение
о выдаче
гарантии
Дочернее
предприятие
экспортера
кредит
гарантия
БелВЭБ
Банк – партнер
Page 9
Возможности банка в области ТФ
ТФ по импортным операциям клиентов
• краткосрочное пост-финансирование (отсрочка платежа) аккредитивов за
счет линий банков Западной Европы
• краткосрочное финансирование импорта за счет линий российских банков
• долгосрочное пост-финансирование аккредитивов ВЭБом (по импорту из
РФ)
• долгосрочное пост-финансирование (отсрочка платежа) аккредитивов
иностранными банками под рамбурс ВЭБа
• кратко- и долгосрочное пост-финансирование (отсрочка платежа)
аккредитивов иностранными банками под stand-by ЕБРР
• кратко- и долгосрочное финансирование торговых операций за счет
кредитных ресурсов ЕБРР
• прямое кредитование банками группы ВЭБа под гарантию
Белвнешэкономбанка
Page 10
Возможности банка в области ТФ
Почему аккредитив – основной инструмент ТФ?
Аккредитив:
• покрывает риски импортера и экспортера
• дает возможность осуществления предоплаты по импорту
• позволяет финансировать 100% суммы контракта
• предоставляет широкий диапазон сроков финансирования – от 30
дней до 10 лет
• обеспечивает низкую стоимость финансирования
• практически не имеет ограничений по географии внешнеторговых
сделок
Page 11
Новые условия
Сроки финансирования аккредитивов
Срок финансирования
Аккредитив без подтверждения
Аккредитив без подтверждения для расчетов по
импорту из РФ
Аккредитив, подтвержденный
западноевропейским банком
Аккредитив, подтвержденный
западноевропейским банком и обеспеченный
аккредитивом stand-by ЕБРР
до 1 года
до 5 (10) лет
до 5 лет
(с учетом срока подтверждения)
до 3 лет
(по торговым операциям со
странами СНГ - до 5 лет)
Page 12
Новые условия
Новые тарифы по аккредитивам
Старые тарифы
Отправка
сообщений
по
телексу, по системе Swift
8 USD за одно сообщение
Открытие аккредитива
0,15% от суммы
аккредитива, min USD50
max USD1200
Сопровождение аккредитива
1% годовых, min USD50
max USD400 в месяц
Платеж по импортному
аккредитиву
Новые тарифы
Не взимается
Открытие и
сопровождение
аккредитива
0,5% годовых от суммы
аккредитива за
фактический срок
действия,
min USD50 в месяц
0,15% от суммы платежа,
min USD50 max USD1500
Платеж по
аккредитиву
0,1% от суммы платежа,
min USD50 max USD250
Проверка документов по
импортному аккредитиву
0,2% от суммы
документов, min USD50
Проверка
документов по
аккредитиву
0,15% от суммы
документов, min USD50
max USD750
Организация проведения
операции, связанной с
открытием аккредитива под
залог имущества
350 000 бел. рублей
Не взимается
Page 13
Стратегия отношений
Основные подходы при проведении операций ТФ в Банке
В области организации работы с клиентами:
1. Полное сопровождение внешнеторговой сделки клиента:
- предконтрактная работа с клиентом;
- оказание поддержки на этапе поставки товара и расчетов по контракту
(экспертиза отгрузочных документов, оформления платежных инструкций и т.д.);
- структурирование сделки ТФ.
В области ценообразования по продуктам ТФ:
1. Индивидуальный подход в определении цены операций ТФ для клиентов (как
правило, по операциям от 400 тыс. долларов США либо по клиентам, регулярно
использующим инструменты ТФ)
2. Стремление предложить клиенту наиболее приемлемую вариант цены сделки.
Page 14
Пять практических советов
Если Вы решили использовать аккредитив, помните, что…
1. Аккредитив – операция ДОКУМЕНТАРНАЯ.
А это значит, что банки имеют дело только с
документами.
Банки не проверяют и не обязаны проверять:
• каково реальное количество поставленного
товара и поставлен ли товар вообще
• каково качество поставленного товара.
И наоборот. Даже если товар поставлен, а
документы не в порядке, то банк может не
платить по аккредитиву, поскольку...
Page 15
Пять практических советов
Если Вы решили использовать аккредитив, помните, что…
2. Аккредитив – это обязательство БАНКА.
Это значит, что даже если клиент готов принять
документы, не соответствующие условиям
аккредитива, банк, открывший аккредитив, не
обязан платить.
Банк откроет аккредитив полностью в
соответствии с Вашими инструкциями.
Но если банк рекомендует что-то поменять в
Ваших инструкциях, лучше последовать
рекомендациям банка, а не настояниям Вашего
контрагента. Банк играет на Вашей стороне. Тем
более, что аккредитив – обязательство БАНКА.
Page 16
Пять практических советов
Если Вы решили использовать аккредитив, помните, что…
3. Аккредитивный язык должен быть корректным и точным.
Поэтому в тексте контракта не должно быть таких
терминов оборотов речи, как:
ПОКРЫТЫЙ АККРЕДИТИВ
ПЕРВОКЛАССНЫЙ БАНК
НЕОПЕРАБЕЛЬНЫЙ АККРЕДИТИВ
ДЕЛИМЫЙ АККРЕДИТИВ
АККРЕДИТИВ РАСКРЫВАЕТСЯ
НАПОЛНЕННЫЙ АККРЕДИТИВ
Page 17
Пять практических советов
Если Вы решили использовать аккредитив, помните, что…
Правильными вариантами являются:
АККРЕДИТИВ ИСПОЛНЯЕТСЯ
АККРЕДИТИВ ВСТУПАЕТ В СИЛУ С МОМЕНТА…
ЧАСТИЧНЫЕ ОТГРУЗКИ РАЗРЕШЕНЫ
Термин «Первоклассный банк» значения не имеет.
В контракте следует избегать любых условий, касающихся отношений
банка и клиента или отношений между банками.
БАНКИ – НЕ СТОРОНЫ ПО ДОГОВОРУ КУПЛИ-ПРОДАЖИ.
Page 18
Пять практических советов
Если Вы решили использовать аккредитив, помните, что…
4. Получив аккредитив в свою пользу, необходимо:
• Прочитать его от начала и до конца
• Непонятные условия и термины обсудить с
банком
• Если условия аккредитива Вас не устраивают,
уведомить об этом банк и своего контрагента
• Предложить контрагенту внести изменения в
аккредитив в той части аккредитива, которая Вас
не устраивает
• Предварительно показать банку документы по
аккредитиву до их представления (лучше даже до
того, как их подпишет Ваш руководитель)
• Держать на контроле соблюдение сроков
отгрузки и представления документов в банк
Page 19
Пять практических советов
Если Вы решили использовать аккредитив, помните, что…
5. На любом этапе сделки
лучше всегда
предварительно
проконсультироваться с
банком
Page 20
Почему Белвнешэкономбанк?
1. Белвнешэкономбанк открыт для всех клиентов. Даже небольшие
проекты могут быть профинансированы с привлечением ресурсов из-за
рубежа.
2. Белвнешэкономбанк предлагает гибкие сроки финансирования (от 30
дней до 10 лет). При этом возможна организация финансирования до
100% суммы контракта.
3. Мы предоставляем не только консультации, но и сопровождение
сделок по принципу "от двери до двери«.
4. Белвнешэкономбанк значительно снизил размеры комиссионного
вознаграждения
5. Белвнешэкономбанк имеет высокопрофессиональную команду и
самый богатый опыт в проведении документарных операций. Именно
Белвнешэкономбанк открыл первый в истории Беларуси аккредитив и
выдал первую международную гарантию.
Page 21
Контакты
Консультации по вопросам ТФ, совместное участие в
переговорах и структурирование сделок
Александр Кашлач
Заместитель директора
Международного департамента
т. 8 (017) 218 66 93
м. 8 (029) 136 91 50
kashlach@bveb.minsk.by
Людмила Архипенко
Начальник Отдела торгового
финансирования
т. 8 (017) 218 66 37
arkhipenko@bveb.minsk.by
Page 22
Благодарю за внимание!
Page 23