Формирование и управление банковским капиталом

ПРОБЛЕМЫ И СУЖДЕНИЯ
УДК 336.71
Формирование и управление
банковским капиталом
Н. В. Кошель,
кандидат экономических наук,
Москва, e-mail: knv21@mail.ru
В статье отражены результаты исследования проблемы формирования и поддержания адекватного уровня собственных
средств (капитала) банка. Концептуальная линия исследования направлена на разработку комплексной системы оперативного
контроля за формированием и управлением собственными средствами банка на основе системы количественных и качественных индикаторов, соответствующих требованиям Базеля II, а также на разработку стратегии и тактики поведения коммерческого
банка при формировании адекватного уровня капитала в целях обеспечения устойчивости банка.
In the article the results of complex research of a problem of formation and maintenance of adequate level of bank capital are reflected. The conceptual line of the research is directed on working out the complex system of the operative control over formation and
management of bank capital on the basis of system of the quantitative and qualitative indicators corresponding to requirements of Basel II
as well as working out strategy and tactics of commercial bank at formation of adequate level of capital for complex stability of bank.
Ключевые слова: собственные средства (капитал) кредитной организации; управление собственным капиталом банка;
корпоративная стратегия банка; регулирование достаточности капитала банка.
Key words: bank’s owned capital; management of bank’s owned capital; banking corporate strategy; regulation of capital adequacy.
В
истории банковского дела проблема формирования банковского капитала, его достаточности
и структуры всегда имела важное значение. Со
временем менялись не только определения и концепции банковского капитала, но также и взгляды на его
роль в деятельности банка.
Является ли капитал банка адекватным или нет,
зависит от качества его активов, качества управления,
корпоративной стратегии и суммы рисков, которые
несет банк. Следовательно, целесообразность определения и регулирования величины капитала банков
объективна. Капитал (собственные средства) банка
рассматривается как расчетная величина, значение
которой используется, с одной стороны, регулирующими органами для осуществления эффективного
пруденциального надзора за банками (концепция регулятивного капитала), с другой – самими кредитными
организациями для определения и минимизации рисков (концепция экономического капитала).
Применяемый в настоящее время расчет размера
собственных средств (капитала) российских банков
максимально приближен к используемому в развитых
странах и в значительной степени соответствует рекомендациям Базельского комитета по банковскому
надзору.
Анализ деятельности российских кредитных организаций после 1998 г. и по настоящее время показывает, что банки, вне зависимости от размера и специализации, пытаются увеличить собственный капитал всевозможными способами, что обусловлено рядом причин. Это, прежде всего, требования Банка
России к минимальной величине собственных средств
54
и величине нормативов, связанных с достаточностью
капитала банка. Одним из требований по капитализации банковского сектора является установление размера уставного капитала для вновь создаваемых кредитных организаций. Минимальный размер уставного
капитала для вновь создаваемых кредитных организаций законодательно определен в сумме 180 млн руб.
[1]. При этом банк, имеющий на 1 января 2007 г. собственные средства в размере менее 180 млн руб.,
вправе продолжать свою деятельность, если размер
его собственных средств (капитала) не будет уменьшаться по сравнению с уровнем, достигнутым на 1
января 2007 г. При этом с 1 января 2010 г. размер собственных средств (капитала) банка, отвечающего таким требованиям, должен быть не менее 90 млн руб.,
а с 1 января 2012 г. – не менее 180 млн рублей.
При снижении размера собственных средств (капитала) банка вследствие изменения Банком России
методики определения размера собственных средств
(капитала) банка банк, имевший на 1 января 2007 г.
собственные средства (капитал) в размере 180 млн
руб. и более, в течение 12 месяцев должен достичь
минимального размера собственных средств (капитала), рассчитанного по новой методике определения
размера собственных средств (капитала) банка, определенной Банком России, а банк, имевший на 1 января
2007 г. собственные средства (капитал) в размере менее 180 млн руб., – большей из двух величин: размера
собственных средств (капитала), имевшихся у него на
1 января 2007 г., рассчитанного по новой методике
определения размера собственных средств (капитала)
банка, определенной Банком России, либо размера собст-
ДЕНЬГИ И КРЕДИТ • 4/2010
ПРОБЛЕМЫ И СУЖДЕНИЯ
венных средств (капитала) на соответствующую дату [2].
Решение проблемы увеличения капитализации
банков, с одной стороны, и с другой – необходимость
очищения российской банковской системы от искусственно созданного капитала не могут быть в полной
мере эффективными до тех пор, пока размер собственного капитала будет определяться с помощью
учетно-бухгалтерских методов, базирующихся на неполной либо недостоверной информации и не отражающих реальной стоимости активов. Базой для расчета величины капитала, на наш взгляд, должна служить рыночная стоимость, которая представляет собой произведение текущей курсовой стоимости одной
акции и числа размещенных акций. Постепенный переход к рыночной оценке капитала может произойти
лишь в том случае, если акционеры и инвесторы перестанут считать банки расчетными центрами, не будут вносить средства в уставный капитал в обмен на
определенные преференции, а будут рассматривать
участие в банковском капитале как альтернативное
вложение денежных средств в ликвидный актив.
Потребность в рыночной оценке капитала, а также активов и пассивов кредитных организаций возникает тогда, когда они становятся потенциальными или
реальными объектами рыночных процессов и сделок:
купли-продажи, ликвидации, приватизации, акционирования, передачи в доверительное управление или
аренду имущества кредитной организации, передачи в
качестве взноса в уставный капитал предприятия (организации) пакета акций банка.
Необходимость рыночной оценки стоимости капитала банков в России доказывают следующие аргументы. Первый и наиболее очевидный – это процесс
реструктуризации и смены собственников. Очевидно,
что новый инвестор или кредитор, которому предлагается обменять долги банка на его акции, захочет
знать, сколько этот банк может стоить и есть ли вероятность, что его стоимость может увеличиться с течением времени за счет капитализации денежных потоков, генерируемых банком.
Еще один аргумент, который будет решающим
для новых лидеров на рынке банковских услуг: стратегия, направленная на увеличение рыночной стоимости их бизнеса, поможет им сохранить сильные рыночные позиции и привлечь новых клиентов и собственников. И наконец, рыночную стоимость банка
можно использовать как индикатор эффективности
его руководства. По мере развития финансового рынка эффективность каждого банка и его потенциальный рост будут определяться ростом цены его акций
или цены, которую готов заплатить стратегический
инвестор для участия в капитале банка.
Поддержание требуемого размера капитала и
точная оценка его достаточности предполагают оперативность в деятельности контролирующих органов
и действенность принимаемых мер.
Для того чтобы корректирующие действия проводились оперативно, органы регулирования должны
осуществлять серьезные санкции при снижении банковского капитала. Стандарты немедленных корректирующих действий должны стать основой регулирования банковского капитала в России, как и в большинстве экономически развитых стран.
С этой целью в мировой практике применяется
деление банковского капитала согласно категориям.
Данные категории классификации коммерческих банков, в частности, содержатся в законодательстве
США [3]:
1) хорошо капитализированный;
2) достаточно капитализированный;
3) недостаточно капитализированный;
4) значительно недостаточно капитализированный;
5) критически недостаточно капитализированный.
Эти категории создают основу для оперативных
действий и определяют, станет ли банк объектом принудительного регулирования. Банки в двух первых
категориях не вызывают проблем с точки зрения надзора, иными словами, не будут подвергаться принудительным действиям. Банки, которые выпадают из
двух первых категорий, будут вынуждены осуществить ряд предписаний регулирующих органов.
Для отнесения банка к той или иной категории
регулирующие органы должны рассматривать три
основные характеристики капитала:
отношение собственных средств (капитала) к активам, взвешенным по уровню риска;
отношение основного капитала к активам, взвешенным по уровню риска;
отношение активов, взвешенных по уровню кредитного риска, к совокупным активам.
Уровень капитала, которым владеет банк, при
расчете этих трех характеристик и определит ту категорию, к которой следует его отнести. В дополнение
рассматривается реальное отношение собственного
капитала к общим активам для определения того, не
находится ли банк в категории «критически недостаточно капитализированных». Примерная схема такого
деления представлена в табл. 1.
Хорошо капитализированные и достаточно капитализированные банки должны соответствовать или
превышать минимальные процентные значения, представленные в таблице по трем показателям. Для того
чтобы считаться недостаточно капитализированным
или значительно недостаточно капитализированным
банком, его показателям необходимо опуститься ниже
процентных значений категории. Критически недостаточно капитализированные банки – те из них, материальные активы которых равны или меньше 2% их
общих активов 1 . Конкретные значения показателей,
представленных в табл. 1, определены аналогичными
показателями, используемыми в Европейском союзе.
1
Согласно ст. 20 Федерального закона от 02.12.1990
№ 395-1 «О банках и банковской деятельности» Банк России обязан отозвать лицензию на осуществление банковских операций в случае, если достаточность капитала кредитной организации становится ниже 2%.
ДЕНЬГИ И КРЕДИТ • 4/2010
55
ПРОБЛЕМЫ И СУЖДЕНИЯ
Таблица 1
Классификация банков по категориям капитала в зависимости от количественных характеристик
Категории капитала
Хорошо капитализированный
Достаточно капитализированный
Недостаточно капитализированный
Значительно недостаточно капитализированный
Критически недостаточно капитализированный
Отношение собственных
средств (капитала) к активам, взвешенным по
уровню риска, %
и
≥ 10
и
≥8
или
≤8
≤6
–
или
Отношение основного
капитала к активам,
взвешенным по уровню
риска, %
и
≥6
и
≥4
или
≤4
≤3
или
–
Отношение активов,
взвешенных по уровню
кредитного риска, к
совокупным активам, %
≥5
≥4
≤4
≤3
–
Таблица 2
Меры, применяемые к банкам различных уровней капитализации
Хорошо капитализированные и достаточно
капитализированные
Недостаточно капитализированные
Значительно недостаточно капитализированные
Критически недостаточно капитализированные
Ограничение в оплате труда административному персоналу, действия которого привели к снижению капитализации.
Формирование приемлемого плана восстановления прежнего уровня капитализации в течение
45 дней, его осуществление и передача органу банковского надзора.
Ограничение роста общей суммы активов.
Ограничения в выплате премий и роста заработной платы высшего руководства.
Формирование приемлемого плана восстановления прежнего уровня капитализации в течение
45 дней, его осуществление и передача органу банковского надзора.
Ограничение роста общей суммы активов.
Прекращение всех операций, за исключением возврата ранее выданных ссуд и гарантий, до тех
пор, пока орган банковского надзора не придет к согласию с менеджерами банка, что другие
действия быстрее достигнут цели немедленного исправления ситуации.
Получение средств поддержки, если банк продолжает находиться в положении критически недостаточно капитализированного.
Прекращение выплат основных сумм и процентов по субординированным кредитам после 60
дней недостаточно капитализированного состояния банка.
Ограничение деятельности банка: при минимальной активности без предварительного письменного одобрения органа банковского надзора не могут быть осуществлены следующие действия:
– вступление в любые сделки в других сферах бизнеса;
– пролонгация кредита для любой сделки с высоким показателем левериджа;
– принятие каких-либо изменений в бухгалтерском учете;
– вступление в любые «скрытые сделки», т. е. сделки с аффилированными предприятиями и
лицами;
– выплата дополнительных компенсаций или премий;
– выплата процентов по новым или обновленным обязательствам по ставке, которая приведет
к серьезному превышению средневзвешенной величины издержек над средними по региону
показателями.
Данные категории капитала создают основу для
действий регулирующих органов. Каждому уровню
капитализации банков должен соответствовать набор
мер, незамедлительно применяемых регулирующими
органами. Как показано в табл. 2, при уменьшении
банковского капитала меры ужесточаются. Хорошо и
достаточно капитализированные банки не станут
субъектами обязательных действий до тех пор, пока
они не перейдут в разряд недостаточно капитализированных. В отношении последних требуется разработка плана восстановления капитала. Деятельность кри-
56
тически недостаточно капитализированных банков
приостанавливается до тех пор, пока их состояние не
улучшится, особенно это относится к операциям,
увеличивающим общий размер рисков. Кроме обязательных мероприятий система немедленных корректирующих действий может включать набор дополнительных мер. К недостаточно капитализированным банкам могут применяться меры в зависимости от сложившейся ситуации. В табл. 3 приведен список таких возможных (необязательных) мероприятий.
ДЕНЬГИ И КРЕДИТ • 4/2010
ПРОБЛЕМЫ И СУЖДЕНИЯ
Таблица 3
Дополнительные меры, применение которых возможно к банкам различных уровней капитализации
Хорошо капитализированные и
достаточно капитализированные
банки
Недостаточно капитализированные
Значительно недостаточно капитализированные банки
Критически недостаточно капитализированные банки
Нет
Могут применяться любые необязательные действия, применяемые к значительно
недостаточно капитализированным организациям, в случае, если будет определено,
что эти действия необходимы для достижения целей немедленного корректирования.
Действия, субъектом которых являются банки, выполняемые до тех пор, пока не
будет определено, что эти меры более не достигают целей выхода из сложившегося
положения:
– необходимо привлечь дополнительный капитал или организовать поглощение
другим банком;
– сделки с аффилированными лицами и предприятиями должны быть ограничены;
– проценты, уплачиваемые по вкладам, должны быть ограничены на среднем уровне
в этом регионе.
Прочие возможные необязательные действия:
– жесткое ограничение роста или уменьшения активов;
– прекратить, сократить или видоизменить деятельность, предполагающую повышенный риск для банка.
Предъявить организации требование по избранию нового совета директоров, увольнению высшего руководства или найму нового квалифицированного высшего руководства.
Запретить любой контролирующей банковской холдинговой компании производить
любое распределение капитала без предварительного одобрения органом банковского надзора.
Приостановить деятельность или ликвидировать любые дочерние организации в
преддверии банкротства или значимости риска для банка.
Дополнительные ограничения могут быть наложены на деятельность, в дополнение
к обязательным.
Правомочность перечисленных действий со стороны органа банковского надзора должна быть определена законодательно. Кроме того, территориальные органы банковского надзора должны быть наделены и правами контролировать выполнение планов
восстановления капитала у проблемных банков.
Процесс управления капиталом, как и любым
другим направлением банковской деятельности, имеет несколько ступеней (этапов), связанных между собой. В упрощенном виде управление капиталом состоит из анализа (диагностики состояния), выработки
тактических мероприятий или планирования, реализации данных мероприятий через активный менеджмент и контроль за результатом принятых решений.
Ключевым элементом управления собственным
капиталом банка является корпоративная стратегия.
Именно она определяет систему критериев оценки
капитала и факторов, на него влияющих, а также приоритеты в управлении капиталом и мероприятия активного менеджмента, т. е. инструменты управления
капиталом. Поэтому при формулировании корпоративной стратегии банка необходимо особо выделить
стратегию управления собственным капиталом и определить ее составляющие.
Конечно, процесс разработки и реализации стратегии банковской деятельности весьма сложен и основан на всестороннем анализе внешней среды и
внутренних возможностей банка. Однако общим пра-
вилом является то, что стратегия деятельности должна быть ориентирована на достаточно длительный
срок и включать стратегические планы по всем направлениям деятельности банка. Иначе говоря, стратегия банковской деятельности включает в себя стратегический план развития кредитного бизнеса, бизнеса по привлечению ресурсов, трастового бизнеса, расчетного бизнеса и иных сфер деятельности банка. Составной частью стратегии банка является описание
основных принципов банковского менеджмента, как
финансового, так и кадрового. Тактика деятельности
должна отражать основные положения стратегического плана, а не вносить в него коррективы. Таким образом, управление тем или иным направлением деятельности банка призвано сохранять целостность банковской стратегии. Ситуация, при которой стратегию
приходится менять, должна рассматриваться как
форс-мажорное обстоятельство. То же самое касается
и процесса управления собственным капиталом банка,
который должен быть органичной составной частью
реализации стратегии банка. Стратегия банка определяет и его размер, и масштабы его деятельности, что в
конечном итоге оказывает существенное влияние на
управление собственным капиталом банка.
Однако на выбор и формирование стратегии
управления собственным капиталом банка оказывают
влияние и иные факторы. Ни один коммерческий банк
не существует изолированно от экономической и по-
ДЕНЬГИ И КРЕДИТ • 4/2010
57
ПРОБЛЕМЫ И СУЖДЕНИЯ
литической жизни общества. На банк как субъект рыночных отношений оказывает влияние значительное
число факторов. Следовательно, при планировании
абсолютной величины капитала, на наш взгляд, следует учесть:
• качество и особенности корпоративного управления банка;
• рыночные требования к величине капитала, которые можно определить экспертным путем и путем
сравнительного анализа капиталов конкурентов;
• требования Банка России.
Повышение уровня корпоративного управления
позволит банкам решить проблему плохих кредитов и
укрепить доверие потенциальных контрагентов
(вкладчиков, заемщиков, клиентов по валютным и
фондовым операциям). В результате распределение
кредитных ресурсов между нефинансовыми компа-
ниями станет более рациональным, что даст возможность экономике страны выйти на траекторию устойчивого роста. От создания надлежащей системы корпоративного управления в банковском секторе выиграют акционеры, вкладчики, руководство банка и органы банковского надзора.
В рамках эффективной системы корпоративного
управления распределение обязанностей по управлению рисками должно иметь первостепенное значение.
Необходимо четкое разграничение обязанностей между следующими участниками корпоративных отношений: советом директоров, группой менеджеров
высшего звена, комитетом совета директоров по
аудиту, службой внутреннего контроля и внешним
аудитом. Подробное описание обязанностей по
управлению банковскими рисками представлено в
табл. 4.
Таблица 4
Управление банковскими рисками: обязанности различных участников корпоративных отношений
Совет директоров
Группа менеджеров
высшего звена
Утверждает четкую концепцию
(политику, стратегию) управления
всеми банковскими рисками.
Разрабатывает концепцию
управления банковскими
рисками.
Утверждает схему разделения прав
и обязанностей на всех уровнях
организационной структуры.
Осуществляет реализацию
концепции (стратегии, политики), одобренной советом
директоров.
Утверждает документ, в котором
зафиксирована методика определения приемлемого для банка уровня
риска и установлены количественные и качественные параметры
капитала, необходимого для обеспечения надежности банковских
операций.
Обеспечивает надзор за деятельностью топ-менеджеров в сфере
управления рисками (т. е. надзор за
оценкой, контролем и мониторингом риска).
Внедряет корпоративную
культуру, соответствующую
высоким деловым и этическим стандартам.
Проверяет регулярный анализ состояния системы внутреннего контроля и оценивает реализацию долгосрочной программы, нацеленной
на поддержание требуемых количественных и качественных параметров капитала банка.
Предусматривает возложение на
службу внутреннего аудита обязанности проверять соответствие между банковскими операциями и политикой управления рисками.
58
Обеспечивает разработку
инструкций, включающих в
себя принципы политики,
процедуры и стандарты
управления ключевыми банковскими рисками в главных
бизнес-подразделениях.
Внедряет эффективную систему внутреннего контроля, в
том числе процедуру постоянной оценки всех существенных рисков, способных
негативно повлиять на достижение целей, стоящих перед банком.
Обеспечивает выполнение
службой внутреннего аудита
задач, включающих в себя
оценку системы внутреннего
контроля и проверку соответствия между банковскими
операциями и политикой
управления рисками.
Комитет совета директоров по аудиту и служба
внутреннего контроля
Проверяют приверженность менеджмента принципам политики и процедурам управления рисками.
Добиваются гарантии
надлежащего функционирования систем внутреннего контроля и управления рисками.
Контролируют достоверность и точность информации, получаемой советом директоров от менеджмента.
Внешний аудит
Оценивает качество
управления банковскими рисками.
Анализирует и оценивает представляемую
ему информацию об
оценке рисков.
Анализирует эффективность методик
проведения банковских операций и оценивает их качество.
Регулярно отчитываются
перед советом директоров
о соблюдении политики и
процедур управления
рисками.
Дает заключение об
эффективности надзорных действий.
Способствует улучшению
взаимодействия между
советом директоров и
менеджментом.
Проверяет информацию, предоставляемую менеджментом
совету директоров,
акционерам и регулирующим органам.
Проверяет все аспекты
деятельности по управлению рисками и определения лимитов риска по
банковским операциям.
Оценивает степень
объективности информации, направляемой совету директоров, и сообщает совету об итогах такой
оценки.
ДЕНЬГИ И КРЕДИТ • 4/2010
ПРОБЛЕМЫ И СУЖДЕНИЯ
Подводя итоги, следует отметить:
1. При разработке методических рекомендаций
по формированию и управлению собственным капиталом банка необходимо осуществлять ранжирование
факторов, влияющих на процесс формирования и
управления собственным капиталом в зависимости от
макросреды, отраслевого характера микросреды, а
также оценивать степень важности данных факторов
для банка в определенный момент управления с учетом индивидуальных приоритетов банка и общеэкономической ситуации в стране и регионе.
К факторам макросреды относятся пять основных групп: природные (сезонность деловой активности), политико-правовые (законодательная и правовая
база, степень исполняемости закона, политическая
ситуация), социокультурные (степень культуры и
просвещенности общества, развитие потребностей
различных уровней), технологические (степень общего технологического развития страны, наличие развитой банковской инфраструктуры) и экономические
(общее состояние экономики, состояние рынков). Они
оказывают влияние на всю деятельность банка.
Факторы мезоуровня действуют только внутри
банковской отрасли, поэтому их можно назвать отраслевыми. К данной группе относятся: состояние
банковской отрасли, степень конкуренции, особенности
нормативной базы по банковскому делу, особенности
действующей системы надзора за кредитными организациями со стороны государства, система налогообложения данного вида предпринимательской деятельности и наличие системы страхования вкладов (депозитов).
К факторам микросреды, т. е. среды, непосредственно окружающей отдельный коммерческий банк,
следует отнести влияние трех рыночных сил на банк:
конкурентов, клиентов, контактных групп.
2. Необходимы разработка и внедрение стандартов оперативных корректирующих действий,
включающих перечень обязательных и возможных
(необязательных) мер, применяемых к банкам при
различных уровнях капитализации, которые должны
стать основой регулирования банковского капитала в
России. Эти меры позволят улучшить качество формирования собственных средств банка, повысят эффективность управления собственными средствами
банка, а также укрепят банковский сектор за счет
наиболее оптимальных их сочетаний применительно к
конкретному банку.
Ключевыми факторами, влияющими на стратегию управления собственным капиталом банка, являются тип конкурентной стратегии банка (ориентированной на снижение издержек, дифференциацию продукта), качество и особенности корпоративного
управления (наличие четкого разграничения обязанностей между следующими участниками корпоративных отношений: советом директоров, группой
менеджеров высшего звена, комитетом совета директоров по аудиту, службой внутреннего контроля
и внешним аудитом, а также разработки политики
банка в области соблюдения актов, правил и стандартов
корпоративного управления), позволяющие повысить
качество управления собственными средствами банка.
3. В целях повышения транспарентности российской банковской системы наряду с международным стандартом расчета величины капитала банка
следовало бы производить расчет капитала ряда кредитных организаций по методу рыночной стоимости. ■
Список литературы
1. Федеральный закон от 11.02.2009 № 28-ФЗ
«О внесении изменений в Федеральный закон «О банках и банковской деятельности».
2. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1
(ред. от 27.12.2009) «О банках и банковской деятельности» // Консультант-плюс.
3. Покровский В.П. Определяющие элементы совершенствования регулирования банковской деятельности в Российской Федерации. Ростовский государственный экономический университет. Ростов-наДону, 2001. С. 28–29.
4. Положение от 10 февраля 2003 г. № 215-П
«О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций».
5. Коммерческие банки / Рид Э., Коттер Р., Гилл Э.
и др.; пер. с англ. Под ред. В.М. Усоскина. 2-е изд. М.:
СП «Космополис»,1991.
6. Перспективы рекапитализации российских
банков. Авторский коллектив под. рук. С. Алексашенко // Бюллетень финансовой информации. 2000.
№ 7(62).
7. Панова Г.С. Анализ финансового состояния
коммерческого банка. М.: Финансы и статистика, 1996.
ДЕНЬГИ И КРЕДИТ • 4/2010
59