Рефинансирование Банком России кредитных организаций

Обзор нормативных и
распорядительных актов,
регламентирующих порядок
предоставления кредитов Банка России,
обеспеченных нерыночными активами
(Рефинансирование Банком России кредитных организаций под
залог векселей )
февраль 2013
Платонова Г.Г. (pgg1@cbr.ru)
главный экономист
Отдела методологии рефинансирования банков
Сводного экономического департамента
Центрального банка Российской Федерации
Использование нерыночных активов в
качестве обеспечения кредитов Банка
России – общий подход
u
u
u
В качестве кредитора последней инстанции Банк России должен
обеспечить возможность получения дополнительной ликвидности в
Банке России любой финансово устойчивой кредитной организации
Обеспечение кредитов Банка России не является основным фактором
управления рисками кредитных операций Банка России, однако
обеспеченность кредитов Банка России является требованием статьи
46 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»
и позволяет минимизировать убытки Банка России в случае
неисполнения обязательств банком-заемщиком
Использование нерыночных активов в качестве обеспечения кредитов
Банка России обеспечивает дополнительные возможности кредитных
организаций по получению ликвидности в Банке России
(приоритетная задача) при приемлемом уровне рисков Банка России
как кредитора
Рефинансирование
под нерыночные активы –
опыт ЕЦБ
u
u
u
u
в течение 2003-2007 гг. – переход от обеспечения
первого и второго уровня к единому списку
обеспечения («Single List»)
по окончании перехода на единый список
обеспечения (январь 2007 года) существенный рост
использования кредитных требований в качестве
обеспечения кредитов ЕЦБ
с 1 января 2007 года нерыночные активы в качестве
обеспечения кредитов уже используются 9-ю из 13ти центральных банков Еврозоны
для оценки кредитных требований используются
рейтинги или методики оценки
платежеспособности организаций-заемщиков
Нормативная база
u
Положение Банка России от
12.11.2007 № 312-П «О порядке
предоставления Банком России
кредитным организациям
кредитов, обеспеченных активами
или поручительствами»
Обеспечение кредитов Банка
России
ü
ü
нерыночные активы:
кредитные требования к организациям
нефинансового сектора экономики и
векселя указанных организаций
поручительства кредитных организаций
Виды кредитов Банка России, предоставляемых
в соответствии с Положением № 312-П, и
условия кредитования
Внутридневной
Овернайт
Кредиты по
фиксированной
процентной
ставке
в течение дня
1 раб.день
до 365 календ.
дней
автоматически
0%
Векселя, права
требования по
кредитным
договорам
автоматически
8,25% (приравнена к
ставке
рефинансирования
Банка России)
Залог векселей,
прав требования
по кредитным
договорам
по заявлению КО
7,75% - до 90 календ.
Залог векселей,
дней;
прав требования
7,5% - от 91 до 180
по кредитным
календ. дней
договорам или
8,25% - до 365
поручительства КО
календ. дней
Критерии для банков – потенциальных заемщиков
u
u
u
u
u
u
u
отнесен к 1-й или 2-й классификационным группам в соответствии с
нормативными актами Банка России;
не имеет просроченных денежных обязательств перед Банком России, в
том числе по кредитам Банка России и процентам по ним;
не имеет недовзноса в обязательные резервы, неуплаченных штрафов
за нарушение нормативов обязательных резервов, непредставленного
расчета размера обязательных резервов;
предоставил на основании договоров банковского счета право на
списание денежных средств на основании инкассовых поручений Банка
России без распоряжения банка - владельца счета:
в объеме обязательств банка-заемщика по кредитам Банка России, срок
исполнения которых наступил, - с основных счетов банка;
в объеме просроченных обязательств банка-заемщика по кредитам
Банка России - с корреспондентского счета и корреспондентских
субсчетов банка-заемщика, открытых в Банке России, не являющихся
основными счетами;
заключил с Банком России генеральный кредитный договор,
предусматривающий предоставление соответствующего вида кредитов
Банка России на соответствующий основной счет банка.
Критерии для векселей
u
u
u
u
все надписи совершены на русском языке
является простым
имеет срок платежа «по предъявлении», или «по
предъявлении, но не ранее», или «на
определенный день», или «во столько-то времени
от составления»
банк-заемщик является собственником векселя (в
качестве первого векселедержателя или на
основании непрерывного ряда индоссаментов)
Критерии для векселей
(продолжение)
векселедатель или лицо, солидарно с ним
отвечающее за платеж по векселю,
отвечает требованиям Банка России,
установленным Положением № 312-П
u если векселедателем или лицом,
обязанным по векселю является общество
с ограниченной ответственностью и (или)
субъект малого предпринимательства вексельная сумма не менее 2,0 млн. руб.
u
Основные критерии для организаций,
обязанных по активам
u
u
u
u
является резидентом РФ
включена в Перечень, установленный Банком России ИЛИ
зарегистрирована в организационно-правовой форме АО или ГУП, а
также ООО, может иметь статус малого предприятия при условии
отнесения к I категории качества
период деятельности – не менее 3 лет с даты гос. регистрации
(включая организации, реорганизованные в форме преобразования)
или с даты реорганизации (в форме, отличной от преобразования),
для организаций, образованных или реорганизованных в соответствии
с федеральными законами и (или) нормативными правовыми актами
Президента Российской Федерации и (или) Правительства Российской
Федерации, период деятельности составляет не менее 1 года с даты
государственной регистрации (включая организации,
реорганизованные в форме преобразования) или с даты
реорганизации (в форме, отличной от преобразования);
Основные критерии для организаций,
обязанных по активам
(продолжение)
Основные изменения, предусмотренные Указанием Банка России от
17 января 2012 года № 2774-У (вступило в силу с 01.04.2012):
Расширение перечня видов деятельности (ОКВЭД), которые могут
осуществлять организации, обязанные по активам
q
организация может осуществлять любые виды экономической
деятельности, кроме указанных в разделах J, L, P и Q ОКВЭД
q
сохраняется ограничение, согласно которому не могут быть
рефинансированы активы финансовых организаций (раздел J ОКВЭД)
независимо от того, какой вид деятельности осуществляет обязанная по
активу организация
Введение запрета на рефинансирование активов лиц,
аффилированных с КО
q
q
организация, обязанная по активу, не должна быть аффилированным
лицом КО-заемщика
КО-заемщик не должна быть аффилированным лицом организации,
обязанной по активу
Механизм предоставления кредитов в соответствии с
Положением Банка России от 12.11.2007 № 312-П
u
u
u
u
u
u
u
заключение с Банком России генерального кредитного договора на
предоставление кредитов Банка России, обеспеченных активами (ГКД).
ходатайство на заключение ГКД составляется в произвольной форме, в нем
указывается запрашиваемый лимит кредитования
сообщение о решении по ходатайству кредитной организации – не позднее
15 рабочих дней
в рамках заключенного ГКД кредитная организация представляет в Банк
России активы (векселя и кредитные договоры) с приложением
необходимых документов
срок решения о возможности принятия активов в обеспечение кредитов
Банка России – 5 рабочих дней (может быть увеличен на 10 рабочих дней в
случае выхода на проверку в кредитную организацию)
активы могут использоваться в качестве обеспечения со дня, следующего
за днем получения соответствующего сообщения от Банка России (для
векселей – за днем совершения кредитной организацией именного
индоссамента в пользу Банка России)
возврат активов, не находящихся в залоге, - в любой день при обращении в
Банк России
Оценка активов, принимаемых в обеспечение кредитов
Банка России
u
u
векселя – покупная стоимость, но не выше вексельной
суммы (сообщается кредитной организацией)
стоимость корректируется на поправочные коэффициенты:
Категория
Обязанное лицо по активу включено в
Обязанное лицо по активу не включено в
качества, к
Перечень Банка России, либо является
Перечень Банка России, не является
которой отнесен Российской Федерацией, либо субъектом РФ, Российской Федерацией, либо субъектом РФ,
актив
либо муниципальным образованием
либо муниципальным образованием
I
0,8
0,65
II
0,65
0,5
u
u
u
u
u
Предоставление кредитов на субсчета кредитных
организаций
(приказ Банка России от 23 марта 2009 года № ОД251)
величина собственных средств КО – свыше 100
млрд. рублей
КО присвоен рейтинг не ниже «ВВВ-»(«Fitch
Ratings», «Standard and Poor’s»/ «Ваа3» («Moody’s
Investors Service»)
у КО на территории РФ не менее 50 филиалов
предоставляются ТОЛЬКО кредиты по
фиксированной процентной ставке
применяется упрощенный порядок проверки
включения векселей и кредитных требований в
состав активов, принимаемых в обеспечение
кредитов Банка России
Погашение кредитов Банка России
u
u
осуществляется инкассовыми поручениями с
кредитующегося счета
в случае возникновения просроченной задолженности:
• взыскание осуществляется со всех корр. счетов
(субсчетов), открытых в Банке России
• реализация залога (с привлечением ГК АСВ)
Допускается возможность досрочного погашения кредита
Банка России с предварительным уведомлением Банка
России.
Досрочное погашение кредитов осуществляется инкассовым
поручением Банка России
Реализация залога в виде
нерыночных активов
Приказ Банка России от 29.12.2008 № ОД-1007 «Об
утверждении Порядка обращения взыскания на
активы, находящиеся в залоге по кредитам Банка
России, предоставленным кредитным организациям в
соответствии с Положением Банка России от 12
ноября 2007 года № 312-П «О порядке
предоставления Банком России кредитным
организациям кредитов, обеспеченных активами или
поручительствами»
Приказ Банка России от 14 февраля 2008 г. № ОД-101 «О
предоставлении Банком России кредитным организациям
кредитов, обеспеченных активами »
u
u
u
u
u
1. Устанавливает перечень ТУ Банка России, осуществляющих операции по
предоставлению КО кредитов, обеспеченных активами(изначально -19 ТУ
БР);
2. Определяет поправочные коэффициенты к стоимости активов, принятых
Банком России в целях возможного обеспечения кредитов Банка России
0,8 - для активов, проверенных Банком России на соответствие критериям,
указанным в подпунктах 3.6.1, 3.6.2 пункта 3.6 Положения, и относящихся к I
категории качества в соответствии с Положением Банка России от 26 марта
2004 года № 254-П;
0,65 - для активов, проверенных Банком России на соответствие критериям,
указанным в подпунктах 3.6.1, 3.6.2 пункта 3.6 Положения, и относящихся ко
II категории качества в соответствии с Положением Банка России № 254-П, а
также для активов, проверенных Банком России на соответствие критериям,
указанным в подпунктах 3.6.2 - 3.6.4 пункта 3.6 Положения, и относящихся к I
категории качества в соответствии с Положением Банка России № 254-П;
0,5 - для активов, проверенных Банком России на соответствие критериям,
указанным в подпунктах 3.6.2 - 3.6.4 пункта 3.6 Положения, и относящихся ко
II категории качества в соответствии с Положением Банка России № 254-П.
Приказ Банка России от 15 февраля 2008 года № ОД-103
«Об утверждении Порядка организации
в Банке России работы по предоставлению
кредитным организациям кредитов,
обеспеченных активами или поручительствами, и по их
погашению»
u
Определяет порядок взаимодействия структурных
подразделений Банка России при осуществлении
операций по предоставлению кредитным
организациям кредитов Банка России,
обеспеченных активами
Перспективы развития системы рефинансирования
(кредитования) Банка России
Конечная цель – создание единого механизма
рефинансирования
Банком
России
кредитных
организаций, который позволит любой финансово
устойчивой кредитной организации получать любой
вид кредитов Банка России под обеспечение любых
активов из «единого пула обеспечения», состоящего из
рыночных и нерыночных активов.
(справочно: только около 50 % КО имеют в своем
портфеле ценные бумаги из Ломбардного списка, при
этом практически все КО имеют в кредитном портфеле
кредиты и векселя 1-й и 2-й категории качества).
Перспективы развития системы рефинансирования
(кредитования) Банка России (продолжение)
1-ый этап создания единого механизма
рефинансирования:
унификация
инструментов
рефинансирования (кредитования) под обеспечение
рыночных и нерыночных активов (предоставление
внутридневных кредитов и кредитов овернайт под
обеспечение ценных бумаг из Ломбардного списка
Банка России – Положение № 236-П и векселей и
прав
требования
по
кредитным
договорам
организаций – Положение Банка России № 312-П,
слитков золота –Положение Банка России № 362-П)
Перспективы развития системы рефинансирования
(кредитования) Банка России (продолжение)
2-ой этап
создания
единого механизма
рефинансирования: формирование «единого пула
обеспечения», включающего как рыночные активы
(ценные бумаги из Ломбардного списка Банка России),
так и нерыночные активы (векселя, права требования
по кредитным договорам организаций, а также,
возможно, иное имущество), слитки золота.
Расширение доступа финансово-устойчивых КО к
механизмам кредитования Банка России
В рамках работы по созданию ЕМРБ Банк России в настоящее время:
u унифицирует виды, сроки и условия предоставляемых в соответствии с
Положениями Банка России № 236-П, 312-П, 362-П кредитов Банка
России (в частности, предоставление ВДК и ОВН осуществляется в
рамках всех трех действующих механизмов кредитования,
предоставление кредитов в соответствии с Положениями № 236-П, 312-П,
362-П возможно на срок до 1 года, в рамках каждого из указанных
механизмов кредитования возможно получение кредитов по
фиксированной процентной ставке, устанавливаются единые требования
к банкам-заемщикам по кредитам Банка России и т.д.);
u
разрабатывает единый нормативный акт Банка России,
регламентирующий порядок предоставления кредитов Банка России
(взамен Положений Банка России № 236-П, 312-П, 362-П), в структуру
которого, в т.ч. предполагается ввести единый для всех кредитов Банка
России ГКД, приложения к которому будут различаться в зависимости от
вида предоставляемого по кредиту Банка России обеспечения.
Расширение доступа финансово-устойчивых КО к механизмам
кредитования Банка России: предполагаемый алгоритм
функционирования ЕМРБ
1. Формирование «пула» активов и «залогового пула»
«ПУЛ»
ПУЛ» активов
u
Ценные бумаги (из Ломбардного
списка и из котировальных списков
А1 и А2), переведенные КО на раздел
«Блокировано Банком России»
России»
своего счета депо в уполномоченном
депозитарии
u
Золото,
Золото, переданное КО в
уполномоченное хранилище Банка
России
u
Векселя и кредитные требования,
требования,
принятые Банком России от КО
Используется как обеспечение ВДК
(если нет задолженности по кредитам
ОВН и другим кредитам Банка
России)
России)
«ЗАЛОГОВЫЙ ПУЛ»
ПУЛ»
u
Ценные бумаги (из Ломбардного
списка и из котировальных списков
А1 и А2), переведенные Банком
России из раздела «Блокировано
Банком России»
России» на раздел
«Блокировано в залоге по кредитам
Банка России»
России» счета депо КО
u
Золото в залоге (закладе)
закладе) под
предоставленные кредиты Банка
России
u
Векселя и кредитные требования в
залоге (закладе)
закладе) под
предоставленные кредиты Банка
России
Используется как обеспечение
ВДК/
ВДК/ОВН и других кредитов Банка
России
Расширение доступа финансово-устойчивых КО к механизмам
кредитования Банка России: предполагаемый алгоритм
функционирования ЕМРБ (продолжение)
2.
3.
3а.
Под обеспечение активов, входящих в «пул», кредитная организация может
получать внутридневные кредиты, кредиты овернайт, кредиты по
фиксированной процентной ставке и кредиты, предоставляемые по итогам
кредитных аукционов.
При возникновении задолженности по любому из указанных кредитов,
кроме внутридневного, все активы, входящие в «пул», переводятся в залог
по соответствующему кредиту («залоговый пул»).
Обеспечением внутридневных кредитов/кредитов овернайт являются:
- в случае, когда нет задолженности по другим кредитам Банка России,
предоставленным на соответствующий банковский счет кредитной
организации, - активы, входящие в «пул»;
- при наличии задолженности по другим кредитам Банка России,
предоставленным на соответствующий банковский счет кредитной
организации, - активы, находящиеся в «залоговом пуле».
Источники информации по операциям
рефинансирования (кредитования)
Банка России
сайт Банка России в сети Интернет
http://www.cbr.ru
тема «Рефинансирование (кредитование)
кредитных организаций как инструмент денежнокредитной политики» подраздела «Денежнокредитная политика» раздела «Информационноаналитические материалы»
Спасибо
за внимание !