Фонды При инвестировании в фонды инвестор доверяет свой

Фонды
При инвестировании в фонды инвестор доверяет свой капитал управляющему фондом,
получая взамен паи фонда. Точный состав портфеля фонда, т.е. ценные бумаги, в которые
фонд инвестирует (акции, облигации или и то, и другое, паи фондов), зависит от
инвестиционной стратегии конкретного фонда. Касающаяся фонда важная информация,
такая как инвестиционные цели и ограничения, платы, условия выпуска и выкупа паев
фонда, установлена в условиях, проспекте, в основной информации или упрощенном
проспекте инвестиционного фонда. С названными документами можно ознакомиться на
домашней странице и банковских конторах управляющего фондом. Перед тем, как
инвестировать в фонд, следует обязательно тщательно ознакомиться с проспектом
открытого предложения паев, основной информацией или упрощенным проспектом,
условиями, годовым и полугодовым отчетом инвестиционного фонда, а также с прочими
данными и документами, опубликованными о фонде. Самая первичная и общая
информация о фонде содержится в документе основной информации или упрощенном
проспекте фонда.
Через инвестиционные фонды
профессионально управляемых
руководителей фондов.
у инвестора
инвестициях
есть
под
возможность участвовать в
управлением многоопытных
Диверсификация рисков – это принцип, которому следует каждое лицо, заинтересованное в
приумножении своего имущества. Риск общего размещения, вероятно тем меньше, чем
больше в портфеле представлены разные регионы и отрасли экономики. Имущество
инвестиционных фондов инвестировано во многие различные ценные бумаги, которых
намного больше, чем обычно содержится в портфеле обычного инвестора. Инвестиционные
фонды позволяют с помощью диверсифицированного портфеля инвестировать в
иностранные рынки и ценные бумаги, которые могут быть трудно доступными для обычного
инвестора. Также большой объем инвестиций в фонде позволяет удерживать расходы на
низком уровне.
Законом и условиями фонда предусмотрены инвестиционные ограничения, которыми
фонды должны руководствоваться при инвестировании имущества. Управляющий фондом
обязан обеспечивать достаточную диверсификацию имущества фонда в различные ценные
бумаги и в иное имущество, исходя из основных принципов инвестиционной политики
фонда и инвестиционных ограничений.
Фонды бывают разных видов, также различаются и связанные с ними риски. Например,
некоторые фонды инвестируют только в конкретные рынки, географические регионы или
отрасли экономики.
Распространенным видом фондов является еврофонд (часто упоминается как UCITS).
Еврофонд, учрежденный в соответствии с требованиями, установленными в директиве
Европейского Союза об инвестиционных фондах, может действовать и сбывать паи во всех
государствах-членах Европейской экономической зоны. Учрежденные в Эстонии еврофонды
соответствуют требованиям, установленным в директиве об инвестиционных фондах. В
отношении деятельности еврофондов применяются строгие требования, которые связаны с
инвестиционной стратегией фонда и с диверсификацией рисков. Имущество еврофонда в
целом можно инвестировать в ценные бумаги одного эмитента до 10% от рыночной
стоимости активов фонда. Также общая стоимость всех ценных бумаг, удельный вес
которых составляет более 5%, не должна в общей сложности превышать 40% от рыночной
стоимости активов еврофонда. В еврофондах ограничено также использование
производных инструментов, взятие кредитов и инвестирование в ценные бумаги, которые
не торгуются на рынке.
Встречаются также инвестиционные фонды, которые не являются еврофондами.
Деятельность таких фондов в целом регулируется не так строго - требования
диверсификации рисков могут быть менее строгими, также период возврата паев фонда
может быть значительно длиннее по сравнению с еврофондами. Действующие в Эстонии
пенсионные фонды не являются еврофондами, однако в своей инвестиционной
деятельности и при опубликовании касающейся фонда информации они обязаны следовать
требованиям, предъявляемым еврофондам.
По стратегии и цели инвестиционные фонды можно в основном разделить на три большие
категории: фонды денежного рынка, фонды облигаций и фонды акций.
Фонды денежного рынка размещают деньги в долговые ценные бумаги и банковские
вклады с низким уровнем риска и коротким сроком (обычно 30–90 дней). Такие фонды
предназначены для инвесторов, которые заинтересованы в краткосрочном размещении
денег с низким уровнем риска.
Фонды облигаций размещают деньги в различные долговые ценные бумаги и ценные
бумаги, связанные с процентными ставками. Цели фондов облигаций могут быть разными:
от сохранения покупательной способности денег до быстрого и с высоким уровнем риска
прироста капитала. Уровень риска фондов облигаций может значительно различаться в
зависимости от долговых ценных бумаг, в которые делаются инвестиции.
Фонды акций размещают деньги инвесторов в акции и в прочие схожие с акциями ценные
бумаги. Цели фондов акций могут также варьироваться от получения текущего дохода до
быстрого и с высоким уровнем риска прироста капитала.
Особыми видами фондов являются также, например, фонды недвижимости, индексные
фонды и хедж-фонды.
Все более популярным типом фондов становятся фонды фондов. Фонды фондов
инвестируют главным образом в другие фонды, что обеспечивает инвестору
профессионально управляемое и с хорошей диверсификацией риска размещение. Для
инвестора, у которого не хватает времени, отсутствуют возможности и желание ежедневно
следить за своими инвестициями, а также отсутствует необходимый опыт для такой
деятельности, фонды, состоящие из фондов, являются лучшим решением.
Фонды фондов имеют разную структуру. В зависимости от инвестиционной политики фонда
вложения могут делаться как в фонды акций, так и фонды облигаций. Чем выше удельный
вес фондов акций в фонде, тем вероятно выше и уровень риска фонда.