2010 Годовой отчет
реклама
2010 Годовой отчет 1 П р о ф и л ь Гр у п п ы Л С Р Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Профиль Группы ЛСР Группа ЛСР – одна из ведущих компаний строительной отрасли России. Группа ЛСР включает в себя два направления деятельности: •девелопмент недвижимости, строительство и коммерческая недвижимость; •общестроительные материалы, нерудные материалы и механизированные услуги. 8 436 тыс. м² Портфель девелоперских проектов Группы ЛСР включает 8 436 тыс. кв. м чистой продаваемой площади жилой и коммерческой недвижимости. портфель девелопер- Интегрированная бизнес-модель, объединяющая девелопмент, строительство и производство строительных материалов, является важным конкурентным преимуществом компании в условиях российского рынка. ских проектов Группы ЛСР Санкт-Петербург Группа ЛСР развивает бизнес в трех ключевых регионах: • Санкт-Петербург и Ленинградская область, • Москва и Московская область, • Екатеринбург и Уральский регион. В дочерних предприятиях Группы ЛСР работает около 16 тысяч человек. Группа ЛСР начала свою деятельность в 1993 году. Ключевые финансовые показатели за 2010 год 49 950 8 687 выручка eBItda млн руб. 2 млн руб. Москва Екатеринбург 16 тыс. человек работает в дочерних предприятиях Группы ЛСР Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Глоссарий Нормализованная операционная прибыль рассчитывается как операционная прибыль за вычетом эффекта от переоценки инвестиционной собственности и обесценения гудвилла. Нормализованная чистая прибыль рассчитывается как чистая прибыль за вычетом эффекта от переоценки инвестиционной собственности и обесценения гудвилла (включая перерасчет суммы отложенного налога на прибыль). EBITDA рассчитывается как нормализованная операционная прибыль плюс амортизация основных средств и нематериальных активов минус изменения в справедливой стоимости инвестиционной собственности. Маржа EBITDA рассчитывается как отношение EBITDA к выручке. Общий долг рассчитывается как сумма долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов и банковского овердрафта. Чистый долг рассчитывается как общий долг минус денежные средства и их эквиваленты. Показатели ОБЩИЙ ДОЛГ/ EBITDA и ЧИСТЫЙ ДОЛГ/ EBITDA в данном отчете рассчитывается как сумма долга по состоянию на отчетную дату к EBITDA за последние 12 месяцев. Нормализованная операционная прибыль, нормализованная чистая прибыль и EBITDA не определены в Международных стандартах финансовой отчетности и, таким образом, должны рассматриваться только как дополнительная информация. Финансовые показатели в данном отчете округлены до целых значений в миллионах рублей, в то время как изменения показателей в процентах рассчитаны на основе исходных данных в тысячах рублей. Чистая продаваемая площадь включает в себя площадь квартир, офисов и прочих помещений, предназначенных для продажи, включая площадь балконов, приведенную по соответствующему коэффициенту. Чистая продаваемая площадь, общая площадь и другие параметры девелоперских проектов (особенно тех проектов, которые находятся на начальных стадиях девелопмента) могут изменяться в ходе их проектирования и строительства. Процент завершения проекта на отчетную дату рассчитывается как отношение фактически оплаченных до отчетной даты затрат к общей планируемой себестоимости проекта. Перечень девелоперских проектов, представленный в данном отчете, включает только те проекты, в которых имеются непроданные (проданные не в полном объеме) площади по состоянию на 31 декабря отчетного года. Некоторые крупные девелоперские проекты включают в себя несколько очередей. В данный отчет включена информация только о тех очередях девелоперских проектов, в которых по состоянию на 31 декабря отчетного года имеются площади, не реализованные покупателям. Доля рынка определяется как отношение объема продаж компании на данном рынке за отчетный год к общей оцениваемой емкости рынка за отчетный год. Емкость рынка определяется как общий объем продаж всех участников рынка за отчетный год. Приведенная в данном документе оценка емкостей рынков может отличаться от оценок, выполненных другими сторонами. 3 Гл о с с а р и й Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Содержание Профиль Группы ЛСР . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 Глоссарий . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 Обращение председателя Совета директоров и генерального директора . . . . . . . . . . . . . 5 Основные события . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 Стратегия. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 География деятельности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 Рынок Макроэкономический обзор. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 Жилая недвижимость . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 Коммерческая недвижимость. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 Строительные материалы и услуги . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 Обзор результатов деятельности Ключевые финансовые показатели . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 Девелопмент недвижимости, строительство и коммерческая недвижимость . . . . . . . . 28 Общестроительные материалы, нерудные материалы и механизированные услуги . . . . 45 Портфель недвижимости. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 Корпоративное управление. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 Акционерный капитал . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 Риски. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 Социальная ответственность Персонал . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 Охрана окружающей среды. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84 Благотворительная деятельность. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 Контакты . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 4 Содержание Обращение председателя Совета директоров и генерального директора Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Обращение председателя Совета директоров и генерального директора Уважаемые акционеры, коллеги и партнеры! В 2010 году экономика и строительный рынок начали восстанавливаться после кризиса, и мы видим значительные перспективы развития бизнеса в будущем. Ближе к концу года признаки восстановления экономики стали наиболее очевидны, особенно в Москве, Санкт-Петербуге и крупных городах. Председатель Совета директоров Игорь Левит Рынок В 2010 году происходило восстановление всех сегментов рынка жилой недвижимости. В элитной недвижимости мы заключили новые контракты на продажу 35 тыс. кв. м, что выше результатов 2009 года на 66%. В сегменте масс-маркет и бизнес-класса также наблюдался рост, подкрепленный увеличением числа выданных ипотечных кредитов, а также возвращением на рынок тех покупателей, которые отложили свои приобретения на время кризиса. Наши продажи в этом сегменте достигли 147 тыс. кв. м жилья, что выше результатов прошлого года на 72%. По прогнозам, в долгосрочной перспективе в России сохранится дефицит жилья, в первую очередь в сегменте масс-маркет. Мы расчитываем на значительные перспективы роста этого рынка и планируем существенно увеличить объем нашего бизнеса в этом секторе. Продажи строительных материалов и цены на них в течение первой половины 2010 года все еще оставались на низком уровне. В последние годы значительный спрос был со стороны сектора жилищного строительства, объемы которого существенно сократились во время кризиса. Однако уже во втором полугодии объемы строительства возросли, что привело к росту спроса на строительные материалы и позволило нам увеличить объемы продаж и цены. Заметно вырос спрос со стороны инфраструктурного и гражданского строительства, финансируемого из государственных бюджетов различных уровней. Мы сохранили ведущие позиции по всем основным продуктам в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. В частности, мы сохранили лидерство на рынке железобетонных изделий, товарного бетона, газобетона, кирпича, песка, щебня и услуг башенных кранов. В сфере девелопмента недвижимости мы сохранили свои лидирующие позиции на рынке в элитном сегменте и в сегменте масс-маркет по объему жилья в стадии строительства. В течение года мы построили 13% всей жилой недвижимости в Санкт-Петербурге и стали крупнейшим строительным подрядчиком в городе. 5 Генеральный директор, председатель Правления Александр Вахмистров Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Обращение председателя Совета директоров и генерального директора Финансовые результаты В 2010 году наша выручка уменьшилась на 2% и составила 49 950 млн руб. EBITDA снизилась на 41% и составила 8 687 млн руб. Рентабельность по EBITDA уменьшилась с 29% до 17%. Нормализованная операционная прибыль уменьшилась на 49% и составила 6 307 млн руб., рентабельность по нормализованной операционной прибыли составила 13%. Негативные последствия финансового кризиса не могли не оказать влияния на нашу финансовую отчетность по итогам 2010 года. Финансовые показатели девелоперского бизнеса в 2010 году отражают передачу жилья по государственным контрактам, заключенным в 2009 году по более низким ценам, чем при продажах розничным покупателям. Также в 2010 году мы начали передачу жилья, реализованного на рынке в кризисное время по более низким ценам. Продажи строительных материалов начали восстанавливаться только во явторой половине 2010 года, в результате чего финансовые показатели деятельности компании за второе полугодие существенно превысили показатели первой половины года: 60% выручки и 80% EBITDA нашего бизнеса по производству строительных материалов пришлось на второе полугодие. Также на наши финансовые показатели оказал влияние убыток, полученный в результате продажи непрофильных активов по производству газобетона в Прибалтике – регионе, который не является для нас стратегическим рынком. В целом мы оцениваем наши результаты в 2010 году как успешные, принимая во внимание конъюнктуру рынка в условиях еще не восстановишейся после кризиса экономики. Управление задолженностью В течение 2010 года мы провели большую и успешную работу по изменению структуры долга. Мы смогли существенно удлинить сроки наших кредитных линий и снизить стоимость финансирования. Также мы перевели значительную часть нашей задолженности в рубли. Кроме этого, мы значительно (до 21%) увеличили долю облигаций в нашем долговом портфеле, проведя ряд успешных сделок по размещению на публичном рынке. Впервые срок размещенных облигаций составил три года без оферты, что является максимально возможным. Основную часть внешнего финансирования для компании предоставили наши традиционные партнеры – банки Сбербанк, ВТБ, Россельхозбанк и ВЭБ. По состоянию на конец 2010 года, наш чистый долг составил 30 376 млн руб., а соотношение чистый долг/EBITDA составило 3,5. По результатам года можно с уверенностью сказать, что наша компания полностью готова к росту бизнеса и новым инвестиционным возможностям с точки зрения финансовой позиции. Портфель недвижимости По состоянию на 31 декабря 2010 года наш портфель недвижимости включал 57 проектов в сегментах элитной жилой недвижимости, недвижимости бизнес-класса и сегмента массмаркет, а также в сфере коммерческой недвижимости и загородного строительства общей площадью более 8 млн кв. м. По независимой оценке компании DTZ, стоимость нашего портфеля недвижимости составила 103 777 млн руб. Важно отметить, что мы не продали и не потеряли какие-либо из наших девелоперских проектов или земельных участков в период кризиса, в то время как многие другие девелоперы были вынуждены пойти на такие меры для покрытия задолженности. Новый цементный завод В ноябре мы произвели технологический запуск нового цементного завода, построенного с применением наиболее прогрессивного мирового опыта в создании цементных производств. Мощность нового завода – 1,86 млн тонн цемента в год. На заводе применяется наиболее эффективная «сухая» технология производства. Датская компания FLSmidth & Co. A/S – ведущий мировой поставщик оборудования для производства цемента – выполнила поставку всего технологического оборудования. Генеральным подрядчиком проектных и строительных работ выступила компания ООО «Цемент Северо-Запад», 100%-ное дочернее предприятие китайской компании Hefei Cement Research and Design Institute. 6 Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Обращение председателя Совета директоров и генерального директора Новое производство – одно из самых экологичных и энергоэффективных цементных производств в мире, так как обеспечено следующими технологическими возможностями: • использование альтернативных видов топлива; • переработка избыточного тепла от печной линии в электроэнергию, что позволит обеспечить более 40% энергии, требуемой для работы производственных линий; • проведение автоматического мониторинга для всех источников выбросов в атмосферу благодаря специальному анализатору исходящих выбросов, а также введению жестких лимитов в соответствии с самыми высокими мировыми экологическими стандартами. По состоянию на конец 2010 года на заводе работали 200 человек. После вывода продукции на рынок, а также выхода производства на полную проектную мощность количество персонала будет удвоено. Увеличение капитала В апреле 2010 года мы осуществили размещение дополнительного выпуска акций. В ходе размещения мы продали 9 366 383 акции в форме глобальных депозитарных расписок. В результате компания привлекла 385 млн долл. США, которые мы предполагаем инвестировать в развитие бизнеса, а также направить на рефинансирование задолженности. Мы благодарим наших существующих акционеров, которые поддержали компанию в ходе вторичного размещения, а также рады приветствовать наших новых акционеров! Корпоративное управление Мы постоянно проводим работу по усилению нашего корпоративного управления. В 2010 году мы увеличили численный состава Совета директоров с семи до девяти членов, в состав Совета вошли два новых независимых директора: Кирилл Геннадьевич Андросов, обладающий значительным опытом работы в бизнесе и государственных структурах, и Владислав Леонидович Иноземцев, известный ученый-макроэкономист. Детальные биографии членов Совета директоров приводятся в соответствующем разделе данного отчета. Помимо этого был создан новый коллегиальный исполнительный орган – Правление. Приобретения Благодаря сложившейся на рынке ситуации в 2010 году мы осуществили ряд приобретений производственных активов в сфере строительных материалов и прав на земельные участки для нашего девелоперского бизнеса на выгодных условиях. Осуществленные приобретения станут дополнительными факторами роста нашего бизнеса. Перспективы 2011 года Мы видим значительные перспективы устойчивого прибыльного развития компании в условиях восстанавливающегося рынка как в 2011 году, так и в последующие годы. В 2011 году мы планируем существенно увеличить предложение жилой недвижимости на рынке СанктПетербурга, а также увеличить продажи строительных материалов. Мы продолжим активное развитие нашего бизнеса в Москве и Московской области, где предполагаем осуществить ряд новых приобретений и запуск новых крупных проектов, а также в Уральском регионе, где намереваемся расширить портфель наших девелоперских проектов. В то же время мы продолжим уделять пристальное внимание управлению нашей задолженностью и ликвидностью. 7 Го д о в о й о т ч е т / 2 010 2010 г. Основные события 02 03 04 05 06 07 08 09 •Заключен госконтракт с Коми­­­тетом по строительству Санкт‑Петербурга на сумму 1 млрд 995 млн руб. на проектирование и строительство четырех дошкольных образовательных учреждений и двух общеобразовательных школ общей площадью 54,5 тыс. кв. м в поселке Осиновая Роща в Санкт-Петербурге. •Заключен ряд предварительных договоров на общую сумму 1,7 млрд руб. на приобретение земельных участков общей площадью 34 га в Санкт-Петербурге. • Совместно с ГК «Мортон» начата реализация проекта строительства в г. Балашиха Московской области жилого района сегмента масс-маркет на 114 малоэтажных домов «ЕВРО-8» и «ЕВРО-12», являющихся новым продуктом компании. • Выигран открытый аукцион управления Уральского регионального командования внутренних войск МВД России на строительство жилья в г. Тюмени. Общая сумма госконтракта составила около 110,4 млн руб. •Заключен контракт на приобретение предприятия по производству щебня ООО «Карьер Петровский». • В структуру органов управления ОАО «Группа ЛСР» введен коллегиальный исполнительный орган (Правление), а также увеличен численный состав Совета директоров с семи до девяти членов. • Введен в эксплуатацию элитный клубный квартал «Грюнвальд» в Москве. • Размещен выпуск документарных процентных неконвертируемых биржевых облигаций ОАО «Группа ЛСР» серии БО-02 на общую сумму 2 млрд руб. •Заключен инвестиционный контракт с НП «МегаполисСевер» на строительство на земельном участке площадью около 44 га жилого микрорайона масс-маркет из домов серии «Евро’ПА» в г. Нахабино Московской области общей жилой площадью около 190 тыс. кв. м. • Проведено SPO. В рамках международного предложения акций продано 9 366 383 обыкновенные акции в форме ГДР. Чистая сумма поступлений в компанию после вычета всех расходов, связанных с предложением, составила примерно 385,3 млн долл. США. 8 около 110 тыс. кв. м. •Заключен контракт с немецкой компанией WECKENMANN на поставку и монтаж новой линии оборудования для производства железобетонных изделий в Москве. • Размещен выпуск документарных процентных неконвертируемых биржевых облигаций ОАО «Группа ЛСР» серии БО-01 на общую сумму 1,5 млрд руб. • Начато строительство и выведен в продажу новый объект элитной жилой недвижимости – «Смольный квартал» («Смольный парк») в Санкт-Петербурге. август сентябрь • Приобретен земельный участок (со зданием) общей площадью 3 572 кв. м на Крестовском острове в Санкт-Петербурге на сумму 251 млн руб. •Завершено размещение в рамках SPO дополнительного выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций, в результате чего уставный капитал ОАО «Группа ЛСР» составляет 25 757 553,75 руб., который разделен на 103 030 215 обыкновенных акций. . • Подписано соглашение о взаимодействии по реализации инвестиционных проектов и программ с Государственной корпорацией «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» на общую сумму свыше 28 млрд руб. июль я ул •Заключен государственный контракт на общую сумму 3,58 млрд руб. на проектирование и строительство для нужд Санкт‑Петербурга 3 жилых зданий общей площадью квартир июнь рна • Начато строительство и выведен в продажу новый объект жилой недвижимости – элитарный дом «Венеция» на Крестовском острове в СанктПетербурге. май то • Выполнены обязательства по госконтракту – 1040 квартир передано для нужд СанктПетербурга. апрель жек март П ро февраль Морской пр. Го д о в о й о т ч е т / 2 010 2011 г. Основные события 10 11 12 02 03 04 05 • В Екатеринбурге внедрена «бесшовная» технология строительства зданий из сборного железобетона. • В рамках контрактов, заключенных по результатам открытых государственных аукционов, начаты поставки аэродромных плит по заказу Министерства обороны РФ. • Приобретен земельный участок в Московском районе Санкт-Петербурга общей площадью 91,5 тыс. кв. м. Сумма сделки составляет 1,075 млрд руб. •Заключен инвестиционный контракт с ООО «Большое Домодедово» (входит в ГК Coalco Development) на строительство на территории около 40 га жилого комплекса масс-маркет общей продаваемой площадью около 335 тыс. кв. м в г. Домодедово Московской обл. • В Москве открыта новая технологическая линия по выпуску железобетонных изделий для жилищного строительства, оснащенная оборудованием компаний Weckenmann и Vollert, позволяющая комплектовать до 240 тыс. кв. м жилья в год. • По итогам 2010 г. предприятия Группы ЛСР (ООО «Городская ДомоСтроительная Компания» и ОАО «Победа ЛСР») стали победителями конкурса «Строитель года – 2010» в номинациях «Лучшая компания в сфере массового жилищного строительства» и «Лучшая компания по производству строительных материалов». •Заключен контракт на сумму 5,88 млрд руб. на проектирование и строительство «под ключ» жилого квартала для военнослужащих по заказу Министерства обороны РФ в г. Мытищи Московской обл. на 2300 квартир общей площадью 147 тыс. кв. м. октябрь ноябрь •Заключен сублицензионный договор с компаниями DELTA BLOC International GmbH (Австрия) и DELTA BLOC RAZVITIE (Россия) на эксклюзивное производство на Северо-Западе России системы бетонного дорожного ограждения. • Произведен технологический запуск нового цементного завода мощностью 1,86 млн т цемента в год в г. Сланцы Ленинградской области. •Заключен инвестиционный контракт с ООО «Веркрос» на строительство в Ленинском районе Московской области на территории около 60 га жилого микрорайона общей продаваемой площадью 348 тыс. кв. м. декабрь • Выиграно право пользования недрами на восьми участках Ленинградской области с совокупным запасом песка 19 млн куб. м. • По итогам 2010 г. в СанктПетербурге компания ввела в эксплуатацию 286 тыс. кв. м объектов недвижимости и заняла первое место среди всех частных застройщиков города по этому показателю. • По итогам 2010 г. в Екатеринбурге компания ввела в эксплуатацию 82 тыс. кв. м объектов недвижимости и заняла второе место среди всех частных застройщиков города по этому показателю. • В целях избавления от непрофильных активов, осуществляющих свою деятельность на нецелевых для Группы ЛСР географических рынках, завершена сделка по продаже газобетонных предприятий, расположенных в странах Балтии. февраль •Заключен предварительный договор на сумму 961 млн руб. о приобретении предприятия по производству щебня ООО «436 КНИ» с запасом месторождений гнейсо-гранитов около 84 млн куб. м. •Обыкновенные акции ОАО «Группа ЛСР» включены в котировальный список «А» первого уровня ЗАО «Фондовая биржа ММВБ». • Начато проектирование и строительство «под ключ» по заказу Министерства обороны РФ в г. Анапе Краснодарского края России военного госпиталя на земельном участке 7,2 га. • В Уральском регионе приобретено предприятие по производству железобетонных изделий ЗАО «Каменск-Уральский завод ЖБИ». 10 март апрель • По итогам 2010 г. ОАО «Рудас», предприятие Группы ЛСР, вошло в число 100 лучших организаций России в области экологии и экологического менеджмента. • Fitch повысило рейтинг компании до уровня «B», прогноз «Стабильный». • Размещен выпуск документарных процентных неконвертируемых биржевых облигаций ОАО «Группа ЛСР» серии БО-03 на общую сумму 2 млрд руб. •Завершено приобретение ОАО «Обуховский завод строительных материалов и конструкций» («Обуховский завод СМиК»). май • MSCI Inc. в рамках полугодового пересмотра индексов включило глобальные депозитарные расписки ОАО «Группа ЛСР» в состав MSCI Russia Standard Index. Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Стратегия Мы видим значительные перспективы устойчивого прибыльного развития нашей компании в условиях восстанавливающегося рынка. Для реализации поставленных целей мы планируем следовать следующей стратегии: Девелопмент недвижимости и строительство: • продолжать успешную реализацию наших девелоперских проектов; • расширять и диверсифицировать наш земельный банк; • увеличивать масштабы нашей деятельности в сегменте масс-маркет; • развивать новое направление бизнеса – подрядные и инжиниринговые услуги. Производство строительных материалов: • удерживать нашу лидирующую позицию в секторе строительных материалов на СевероЗападе России и развивать бизнес строительных материалов в Московском и Уральском регионах; • продолжать модернизацию и повышение эффективности наших производств; • обеспечивать рост бизнеса за счет выборочных приобретений других производителей строительных материалов и производственных активов. Приоритеты развития: • увеличивать объемы бизнеса в Московском и Уральском регионах. 12 Ст р а т е г и я Ге о г р а ф и я д е я т е л ь н о с т и Го д о в о й о т ч е т / 2 010 География деятельности: концентрация на трех ключевых рынках Основной принцип нашей стратегии географического развития бизнеса – концентрация наших управленческих и финансовых ресурсов на завоевании лидирующих позиций на нескольких ключевых рынках. В настоящее время мы сконцентрированы на развитии нашего бизнеса в трех регионах: •Санкт-Петербург и Ленинградская область; •Москва и Московская область; •Екатеринбург и Уральский регион. Санкт-Петербург и Ленинградская область являются нашим домашним рынком, на котором в настоящее время сосредоточена основная часть нашего бизнеса. Мы являемся лидером рынка Санкт-Петербурга практически по всем нашим основным продуктам. Мы видим значительные перспективы дальнейшего роста нашего бизнеса на рынке Санкт-Петербурга как в сфере девелопмента недвижимости, так и в отрасли производства строительных материалов. Санкт-Петербург и Ленинградская область ед. изм. Мощность Железобетонные изделия тыс. м3 537 2 316 Товарный бетон тыс. м3 Кирпич млн условных кирпичей Газобетон тыс. м3 370 Цемент млн т 1,86 Щебень тыс. м3 6 604 Песок тыс. м3 21 500 Грузоподъемные работы количество кранов 184 Панельное домостроение тыс. м² 675 Годовые производственные мощности на момент составления отчета 304 Москва и окружающая ее Московская область являются самыми густонаселенными регионами России. В настоящее время наш бизнес представлен в Москве и Московской области нашими компаниями, работающими в сфере девелопмента жилой и коммерческой недвижимости, производства железобетонных изделий, товарного бетона и оказания грузоподъемных услуг. Московский рынок недвижимости и строительных материалов является крупнейшим в России и поэтому – одним из самых приоритетных для нашего развития. Мы планируем существенно увеличить объемы нашей деятельности в Москве и Московской области. 13 Москва и Московская область ед. изм. Мощность Панельное домостроение тыс. м² 240 Товарный бетон тыс. м3 670 Грузоподъемные работы количество кранов 47 Годовые производственные мощности на момент составления отчета Ге о г р а ф и я д е я т е л ь н о с т и Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Санкт-Петербург и Ленинградская область Население: Санкт-Петербург .......................4,9 млн человек (3%) Ленинградская область...........1,7 млн человек (1%) Доля региона в ВВП России: Санкт-Петербург........................4% Ленинградская область .........1% Москва и Московская область Население: Москва ..........................................11,6 млн человек (8%) Московская область ................7,1 млн человек (5%) Доля региона в ВВП России: Москва............................................25% Московская область..................5% Екатеринбург и Свердловская область Население: Екатеринбург...............................1,4 млн человек Свердловская область (в т. ч. Екатеринбург)................4,3 млн человек (3%) Доля региона в ВВП России: Свердловская область.............3% Екатеринбург является важнейшим городом Уральского федерального округа, промышленным, транспортным, торговым и культурным центром, четвертым по величине городом в России и одним из крупнейших рынков в стране. В Уральском регионе находится ряд крупных промышленных городов с активно развивающейся экономикой. 14 Екатеринбург ед. изм. Мощность Железобетонные изделия тыс. м3 Товарный бетон тыс. м3 110 Панельное домостроение тыс. м² 267 Щебень тыс. м3 500 Украина ед. изм. Газобетон тыс. м3 153 Мощность 640 Годовые производственные мощности на момент составления отчета Рынок Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Рынок Итоги 2010 года позволяют говорить о начале восстановления российской экономики, основным драйвером которого являлись благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура и рост цен на сырье. Макроэкономический обзор В течение года российский ВВП вырос на 4% в реальном выражении, однако он все еще на 4,2% ниже уровня докризисного 2008 года. Индекс промышленного производства за год вырос на 8,2%, оборот розничной торговли – на 4,4%. В 2010 г. восстановление экономики происходило преимущественно благодаря росту сырьевого экспорта, 80% которого пришлось на металлы и минеральные продукты. Рост цен на российское сырье на внешнем рынке привел к увеличению товарного экспорта на 31% по сравнению с 2009 г., в частности экспорт сырой нефти вырос в стоимостном выражении на 33% по сравнению с 2009 г., нефтепродуктов – на 45%. Негативную роль в динамике восстановления экономики сыграло ускорение инфляции, что замедлило восстановление внутреннего спроса. В течение года население занимало в основном выжидательно-сберегательную позицию. Макроэкономические показатели РФ с 2006 по 2010 год 2006 2007 2008 2009 2010 8,1 8,6 5,2 (7,9) 4,0 13,5 12,1 2,3 2,1 4,1 9,0 11,9 13,3 8,8 6,9 Инвестиции в основной капитал, рост за год, % 17,7 22,7 9,8 (16,2) 6,0 Средняя цена нефти марки URALS, US$/баррель 61,2 69,7 95,1 61,4 78,2 Чистый приток иностранного капитала (TIC), US$ млрд 41,4 81,7 (133,9) (56,9) (38,3) Обменный курс RUB/$, на конец периода 26,33 24,55 29,38 30,24 30,48 7,5 5,4 4,1 (5,9) (4,6) ВВП, рост за год, % Реальные располагаемые денежные доходы, рост за год, % Индекс потребительских цен, дек./дек., % Сальдо баланса бюджета, % в ВВП В 2010 г. рынок ипотечного кредитования в России начал активно восстанавливаться. По итогам года в РФ было выдано 301 255 ипотечных кредитов на общую сумму в 379,4 млрд руб. Объем кредитов, выданных в 2010 г., почти в 2,5 раза превысил уровень 2009 г. Средний размер ипотечного кредита увеличился до 1,26 млн руб. (1,17 млн в 2009 г.). Средневзвешенные ставки по ипотечным кредитам к концу 2010 г. достигли докризисного уровня и составили 13,1% по кредитам в рублях и 11,1% – по кредитам в иностранной валюте. Жилая недвижимость Рынок недвижимости Санкт-Петербурга и Ленинградской области В 2010 г. экономика Санкт-Петербурга начала выходить из кризиса. По итогам года валовый региональный продукт вырос на 5,5%, опередив общероссийский показатель. Индекс промышленного производства составил 108,9% к 2009 г. Иностранные инвестиции за год увеличились на 8,1%. В 2010 г. Санкт-Петербург вышел на первое место по объемам ввода жилья в России. По данным Комитета по строительству города, в течение года здесь было введено в эксплуатацию 15 Рынок Го д о в о й о т ч е т / 2 010 232 новых жилых дома на 42 054 квартиры общей площадью 2,5 млн кв. м. Объем индивидуального жилищного строительства составил 123 тыс кв. м. Еще около 21 тыс. кв. м пришлось на реконструированные жилые дома. Таким образом, всего в Санкт-Петербурге было введено 2,7 млн кв. м жилья, что на 2% выше соответствующего показателя за 2009 г. По данным аналитиков, более 50% совокупного объема строительства жилья было осуществлено в рамках Динамика ввода жилья в Санкт-Петербурге (млн м²) 3,5 3,2 3.0 2,5 1,8 2,0 1,5 2,6 2,3 2,4 2005 2006 2,7 2,6 2,0 1,2 1,0 0,5 2002 2003 2004 2007 2008 2009 2010 проектов комплексного освоения территорий и еще около 40% – в составе крупных жилых комплексов. Также в течение года в городе было введено 572 объекта общегражданского и социального назначения общей площадью порядка 2,4 млн кв. м. В частности, было сдано рекордное число образовательных и культурных учреждений. В то же время в Санкт-Петербурге сократилось число объектов, находящихся в стадии строительства, что объясняется снижением числа запуска новых проектов в кризисные годы. В конце 2010 г. в городе в стадии строительства находились 1 004 объекта. Для сравнения в 2009 г. аналогичный показатель составил 1 170 объектов, в 2008 г. – 1 300 объектов. В Ленинградской области в 2010 г. было построено 12 059 квартир общей площадью более 1 млн кв. м. Таким образом, регион вошел в 20 субъектов-лидеров по вводу жилья в России. По сравнению с 2009 г. объем жилищного строительства в Ленинградской области вырос на 1%. В 2010 г. в Санкт-Петербурге было выведено в продажу 1 531,7 тыс. кв. м нового жилья, что на 77% больше, чем за 2009 г. Наибольшую долю во вновь выводимом жилье занимает сегмент эконом-класса – 89%. Вывод на рынок нового жилья в Санкт-Петербурге (тыс. м²) 900 776 800 747 700 584 600 500 493 443 465 421 400 300 200 276 200 219 II кв. III кв. IV кв. 153 139 100 I кв. II кв. III кв. IV кв. 2008 I кв. 2009 I кв. II кв. III кв. IV кв. 2010 В 2010 г. спрос на жилье в Санкт-Петербурге начал восстанавливаться. По итогам года в городе было реализовано более 2 млн кв. м жилья, что на 44% превышает соответствующий показатель за 2009 г. 16 Рынок Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Динамика объемов продаж жилья в Санкт-Петербурге (тыс. м²) 1 030 1 100 1 000 900 800 670 700 600 600 500 448 500 400 320 325 382 431 551 488 304 300 200 100 I кв. II кв. III кв. IV кв. I кв. 2008 II кв. III кв. IV кв. I кв. 2009 II кв. III кв. IV кв. 2010 Росту продаж способствовал целый ряд факторов, среди которых общее снижение цен на жилую недвижимость, изменение условий продаж в пользу покупателя (величина первоначального взноса, период рассрочки, скидки), стимулирующие акции на неликвидные объекты, восстановление ипотечного кредитования. В частности, по итогам 2010 г. стоимость квадратного метра жилья сегмента массмаркет в Санкт-Петербурге сократилась на 0,5% по сравнению с концом 2009 г. и составила 69,8 тыс. руб./ к в. м. Это на 17% ниже пиковой стоимости, достигнутой в августе 2008 г. – 83,7 тыс. руб./ к в. м. В то же время средняя цена квадратного метра элитной недвижимость росла на протяжении всего года и в декабре 2010 г. составила 200 тыс. руб. (+8% по сравнению с декабрем 2009 г.). Однако цена квадратного метра в элитном сегменте остается на 18% ниже пиковой отметки 244,3 руб./ кв. м, достигнутой в августе 2008 г. Стоимость м² жилья на первичном рынке в Санкт-Петербурге (тыс. руб./м²) элита масс-маркет 250 224 186 200 200 150 100 132 84 68 50 70 54 26 17 70 9 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Одним из факторов восстановления спроса на жилье в Санкт-Петербурге стало восстановление ипотечного кредитования. По итогам года в городе было выдано 7 804 ипотечных кредита на общую сумму 14,6 млрд руб. Средний размер ипотечного кредита вырос с 1,7 млн руб. в 2009 г. до 1,9 млн руб. в 2010 г. В течение года на рынок ипотечного кредитования вышли новые игроки, а покупателям жилья были предложены более выгодные условия кредитования. В среднем кредиты в СанктПетербурге подешевели на 3–4%, до 12,5%. 17 Рынок Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Ипотечное кредитование в Санкт-Петербурге 16 000 16 700 кредитов на 43,1 млрд руб. Объем кредитования, млн руб. Число кредитов, шт. 14 000 12 000 10 000 8 000 7 804 кредита на 14,6 млрд руб. 6 000 4 062 кредита на 7,1 млрд руб. 4 000 2 000 I кв. II кв. III кв. IV кв. I кв. II кв. 2008 III кв. IV кв. I кв. II кв. 2009 III кв. IV кв. 2010 Рынок недвижимости в Москве и Московской области Москва и Московская область являются крупнейшим рынком недвижимости России. В 2010 г. здесь было в совокупности построено 9,7 млн кв. м жилья, что составляет 17% от общероссийского объема ввода. В связи с нехваткой земли в черте города жилищное строительство в основном сконцентрировано в области, а объемы ввода жилья в Москве снижаются с каждым годом. В 2010 г. здесь было построено 1,8 млн кв. м жилой недвижимости. Это всего 37% от соответствующего показателя за 2007 г., когда были достигнуты рекордные показатели жилищного строительства. По сравнению с 2009 г. объем ввода сократился на 35%. Объемы ввода жилья в Московской области также сократились. В 2010 г. здесь было возведено 8 млн кв. м жилой недвижимости, то есть на 6% меньше, чем в предыдущем году, когда в регионе был установлен рекорд по вводу жилья. Динамика ввода жилья в Москве и Московской области (тыс. м²) 9 000 Москва Московская область 8 000 7 939 7 881 6 484 7 000 5 720 6 000 5 000 8 452 7 805 4 443 4 115 4 579 4 649 5 297 4 780 4 825 4 000 3 264 3 000 2 704 1 768 2 000 1 000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Кризис не оказал существенного влияния на стоимость жилья в российской столице. Коррекция цен, наблюдавшаяся в 2009 г., сменилась их плавным ростом. В итоге в 2010 г. стоимость квадратного метра на первичном рынке жилья в Москве выросла на 10% до 144,3 тыс. руб. за кв. м. В то же время первичный рынок жилья в Московской области в большей мере пострадал от кризиса и еще не вернулся к докризисным показателям. По итогам года средняя стоимость квадратного метра на рынке Подмосковья сократилась на 1% и составила 60,2 тыс. руб. за кв. м. 18 Рынок Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Стоимость м² жилья на первичном рынке в Москве (тыс. руб./м²) 160 Москва 140 Московская область 127 120 114 100 89 80 60 40 20 144 131 58 47 35 17 2003 35 26 21 2004 2005 62 52 2006 2007 2008 61 60 2009 2010 Как и в других российских регионах, одним из ключевых драйверов роста спроса на жилье в Москве и Московской области является восстановление ипотечного кредитования. В 2010 г. объемы выдачи ипотечных кредитов в Москве выросли в 2,4 раза, в Московской области – в 3 раза. В частности, в 2010 г. в Москве было выдано 12 311 ипотечных кредитов в рублях на сумму 37,5 млрд руб. и 1 199 ипотечных кредитов в валюте на сумму 9,3 млрд руб. Регион занимает лидирующую позицию по объему ипотечного кредитования. В Московской области в течение года было выдано 9 837 ипотечных кредитов в рублях на сумму 22,9 млрд руб. и 496 ипотечных кредитов в иностранной валюте на сумму 2 млрд руб. Рынок недвижимости в Екатеринбурге В 2010 г в Екатеринбурге было введено чуть более 1 млн кв. м жилья, из них 908 тыс. кв. м было построено в многоквартирных домах. По сравнению с 2009 г. объемы строительства в Екатеринбурге выросли на 26%. Динамика ввода жилья в Екатеринбурге (тыс. м²) ввод всего Стоимость м² жилья на первичном рынке в Екатеринбурге (тыс. руб./м²) ввод многоквартирного жилья 58 1 200 1 000 900 1 026 955 817 735 800 644 600 400 60 648 709 908 55 54 52 52 53 49 50 703 48 569 519 57 56 46 март 200 окт. янв. апр. 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2008 дек. 2009 дек. 2010 В настоящее время на рынке Екатеринбурга работают порядка 40 застройщиков. Наша бизнес-единица ЗАО «Нова-Строй» является одним из лидеров на рынке. В 2010 г. мы ввели в Екатеринбурге 82 тыс. кв. м жилья, и, таким образом, наша доля в строительстве многоквартирного жилья составила около 9%. Рынок строящегося жилья в Екатеринбурге серьезно пострадал в результате финансового кризиса. К концу 2009 г. стоимость кв. м на первичном рынке Екатеринбурга сократилась на 12% по сравнению с пиковой отметкой, достигнутой в октябре 2008 г., и составила 48,7 тыс. руб. В первой половине 2010 г. цены сохранялись на уровне конца 2009 г., а затем начали расти. По итогам года стоимость кв. м выросла на 7% и составила 51,9 тыс. руб. 19 Рынок Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Одним из драйверов роста спроса на рынке жилой недвижимости стало восстановление ипотечного кредитования. Около половины всех сделок в 2010 г. было заключено с привлечением ипотечных кредитов. Всего в Свердловской области в течение 2010 г. было выдано ипотечных кредитов на сумму 8 млрд руб., что почти в два раза превышает показатель 2009 г. Однако ипотечное кредитование еще не восстановилось до уровня докризисного 2008 г., когда сумма выданных кредитов на покупку жилья составила 22 млрд руб. Коммерческая недвижимость В 2010 г. рынок офисной недвижимости в Санкт-Петербурге стабилизировался. Ценовое дно было достигнуто, и по итогам года ставки аренды выросли на 10%. Благодаря увеличению активности арендаторов поглощение качественных офисных площадей составило 130 тыс. кв. м и превысило прирост новых площадей, который составил 126 тыс. кв. м. Это позволило несколько снизить долю вакантных площадей на рынке, которая в настоящее время составляет порядка 18%. Ставки аренды на офисные площади в Санкт-Петербурге (тыс. руб./м²) 1 800 1 600 1 610 1 140 1 200 1 000 600 класс В 1 500 1 400 800 класс А 1 605 930 970 2006 2007 1 133 1 025 880 849 400 200 2008 2009 2010 На начало 2011 г. объем офисных площадей классов А и В составил 1,43 млн кв. м, из них 410 000 кв. м – в классе А и 1 020 000 кв. м – в классе В. Объем предложения офисов класса А и В на конец года (млн м²) 1,6 1,3 1,4 1,2 1,4 1,1 1,0 0,8 0,6 0,7 0,6 0,4 0,2 2006 20 2007 2008 2009 2010 Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Строительные материалы и услуги Железобетонные изделия Санкт-Петербург и Ленинградская область В 2010 году на рынке железобетонных изделий Санкт-Петербурга были отмечены признаки восстановления. Одним из драйверов роста потребления железобетона стала реализация крупных инфраструктурных проектов, в том числе порт в Усть-Луге, Юго-Западная ТЭЦ, новый таможенный терминал на российско-финской границе. В связи с этим основной объем продаж нашего железобетона (40%) пришелся на инфраструктурное строительство. Рост числа новых проектов в секторе жилищного строительства привел к увеличению доли изделий для «нулевого цикла» в общем объеме отгрузки. В то же время сектор коммерческой недвижимости восстанавливается медленнее, и некоторые проекты, возводимые с использованием сборного железобетона, все еще остаются в замороженном состоянии. Медленное восстановление спроса и истощившиеся финансовые запасы заставляли игроков вести жесткую ценовую борьбу в расчете получить заказ или реализовать со склада уже готовую продукцию. В связи со структурными изменениями в компании значительно сократил свое присутствие на рынке наш основной конкурент – ОАО «Ленстройдеталь». Наша бизнес-единица ОАО «ПО «Баррикада» сохранила безусловное лидерство на рынке. В течение года мы реализовали в Санкт-Петербурге 276 тыс. куб. м железобетона, что на 12% выше объема продаж в 2009 г. Во второй половине года мы смогли поднять средние цены отгрузки примерно на 50% по сравнению с началом года. Это удалось во многом благодаря изменению структуры отгрузки, а именно сокращению объемов продаж типовой продукции по низким ценам, а также общей активизации спроса на железобетонные изделия. В итоге основной объем наших продаж в денежном выражении (64%) пришелся на второе полугодие. Москва и Московская область По нашим собственным оценкам, в 2010 г. емкость рынка железобетонных изделий Москвы и Московской области выросла примерно на 15%, в первую очередь благодаря активному строительству в рамках федеральных и муниципальных заказов. В 2009 и 2010 гг. в регионе продолжалось массовое закрытие железобетонных заводов, существенно снизили объемы деятельности или ушли с рынка ряд крупных строительных холдингов, обладающих собственными мощностями по производству железобетона. Это позволило нашей бизнес-единице ОАО «Завод ЖБИ-6» укрепить позиции на рынке и увеличить долю до 4,5%. В настоящее время мы входим в десятку крупнейших производителей железобетонных изделий в Москве и Московской области. Товарный бетон Санкт-Петербург и Ленинградская область В 2010 г. рынок товарного бетона в Санкт-Петербурге и Ленинградской области начал восстанавливаться после кризиса. В I-м квартале года цены на товарный бетон еще находились на низком уровне, однако с началом строительного сезона наметилась их положительная динамика. Основным драйвером спроса на товарный бетон стала активизация работ нулевого цикла в сфере жилищного строительства, в первую очередь на проектах массового освоения территорий. Также в Санкт-Петербурге продолжалась реализация масштабных инфраструктурных проектов. В частности, мы осуществляли поставки товарного бетона на строительство Кольцевой автомобильной дороги (КАД) и Западного скоростного диаметра (ЗСД). На рынке товарного бетона в Санкт-Петербурге и Ленинградской области действует более 60 производителей, а число бетоносмесительных узлов превышает 100. Несмотря на жесткие конкурентные условия, наша бизнес-единица ОАО «Объединение 45» сохранила лидирующее положение на рынке. Москва и Московская область В 2010 г. рынок товарного бетона в Москве и Московской области демонстрировал положительную динамику в связи с активизацией всех видов строительства, в том числе возобновлением ранее замороженных проектов. Основной объем поставок товарного бетона при- 21 Рынок Го д о в о й о т ч е т / 2 010 шелся на крупные проекты жилищного строительства. На рынке товарного бетона в Москве и Московской области действуют около сотни производителей. В 2010 г. на рынке наблюдалась жесткая ценовая конкуренция. При значительном спаде коммерческого строительства в более выигрышном положении оказались компании, поставляющие бетон на объекты жилищного строительства и на крупные инфраструктурные проекты, финансируемые из бюджетов различных уровней. В частности, в течение года мы осуществляли поставки бетона для строительства нового корпуса Государственной Третьяковской галереи, жилого квартала для военнослужащих, возводимого по заказу Министерства обороны РФ в г. Балашихе, стадиона футбольного клуба «Спартак», реконструкции здания Генштаба и станции метро «Площадь Революции». Кирпич Санкт-Петербург и Ленинградская область В 2010 г. на рынке кирпича в Санкт-Петербурге и Ленинградской области были отмечены признаки восстановления. Основным драйвером роста спроса на кирпич являлась активизация жилищного строительства, на которое в 2010 г. пришелся 91% объема продаж нашей бизнесединицы. Поставки осуществлялись в основном на строительство крупных жилых комплексов в Санкт-Петербурге. Также кирпичная продукция была востребована при возведении объектов индивидуального жилищного строительства. Наиболее сложными для компании оказались I-й и IV-й кварталы года. Холодная и снежная погода вызвала сокращение объема строительномонтажных работ в регионе, а в ряде случаев – полную остановку строительства. В 2010 г. поставками кирпича на строительный рынок Санкт-Петербурга занимались порядка 30 производителей. На рынке наблюдалась жесткая ценовая конкуренция, доходящая в ряде случаев до ценового демпинга. В этих условиях мы вынуждены были сохранять приемлемый разрыв цен с конкурентами и смогли несколько повысить отпускные цены лишь под конец года. В результате, несмотря на рост продаж в натуральном выражении, наша выручка незначительно сократилась по сравнению с 2009 г. Несмотря на жесткие конкурентные условия, наша бизнес-единица сохраняет лидерство на рынке кирпича в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. Газобетон Санкт-Петербург и Ленинградская область В 2010 г. рынок газобетона в Санкт-Петербурге и Ленинградской области значительно вырос в натуральном выражении по сравнению с предыдущим годом. Основным драйвером роста стали активизация индивидуальной жилой застройки и переход застройщиков на газобетон с других материалов. Жесткая конкуренция в связи с выходом на рынок новых игроков сделала газобетон доступнее как по цене, так и по наличию. Рынок был насыщен предложениями газобетонных блоков по заниженной цене, подчас по себестоимости. В таких жестких конкурентных условиях импорт газобетона из других регионов фактически прекратился. В 2010 г. мы смогли сохранить лидерство на рынке газобетона в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. Украина В 2010 г. рынок газобетона на Украине значительно вырос в натуральном выражении. Определяющим фактором роста спроса на газобетон стало существенное снижение цен на этот материал в связи с выходом на рынок в 2009–2010 гг. четырех новых производителей газобетона. В том числе в 2010 г. в г. Днепропетровске был запущен завод UDK мощностью 320 тыс. куб. м газобетона в год. Всего на рынке работает около 10 производителей, но лишь пять из них способны выпускать высокоточные блоки. В 2010 г. мы смогли увеличить объем реализации нашей продукции в Украине благодаря выходу наших предприятий на проектные мощности и расширению географии продаж. В частности, мы увеличили поставки нашей продукции в Молдавию и Черкасский регион Украины. Несмотря на существенное сокращение доли компании, мы смогли сохранить лидерство на рынке газобетона на Украине. 22 Рынок Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Щебень Санкт-Петербург и Ленинградская область В 2010 г. на рынке щебня в Санкт-Петербурге и Ленинградской области наблюдались признаки восстановления. Однако емкость рынка все еще остается ниже докризисных показателей. Рост продаж был связан с общим оживлением на строительном рынке, активизацией производителей товарного бетона и железобетонных изделий, а также запуском или возобновлением работ на крупнейших инфраструктурных проектах города. Рынок Санкт-Петербурга обеспечивается поставками щебня из Ленинградской области и Карелии. В течение года на рынке не появилось новых производителей. Несколько инвестиционных проектов по вводу новых производственных мощностей в Карелии остаются в замороженном состоянии. Песок Санкт-Петербург и Ленинградская область В 2010 г. на рынке песка в Санкт-Петербурге и Ленинградской области отмечались положительные тенденции, связанные с оживлением строительной отрасли в целом и активизацией производителей строительных материалов. В то же время ряд крупных инфраструктурных проектов остается в замороженном состоянии. В частности, был приостановлен проект по намыву территорий на Васильевском острове в Санкт-Петербурге («Морской фасад»), на который приходилось около 13% от совокупного объема отгрузки в 2009 г. В результате в течение года мы смогли увеличить отгрузку во всех потребительских сегментах, кроме инфраструктурного строительства. Одной из тенденций рынка было смещение потребительского спроса в пользу более дешевых видов песка. В то же время продажи намывного и морского песка несколько сократились по сравнению с 2009 г. Наша бизнес-единица ОАО «Рудас» на протяжении нескольких лет остается неизменным лидером на рынке песка в Санкт-Петербурге. 23 Рынок О б з о р р е з у л ьт а т о в д е я т е л ь н о с т и Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Обзор результатов деятельности Ключевые финансовые показатели 26% 29% 17% 11 130 12 327 6 307 22% 24% 13% Изменение справедливой стоимости инвестиционной собственности (16 143) (1 752) (36) Отчетная чистая прибыль/убыток (8 007) 4 590 1 742 Валовый денежный поток 13 335 15 235 9 035 Денежный поток от операционной деятельности 4 373 3 470 (2 375) Амортизация 2 049 2 406 2 381 10 330 7 674 4 544 Нормализованная операционная прибыль Нормализованная операционная прибыль, % Капитализированные капитальные вложения 2010 2009 2008 EBITDA 0 EBITDA, % 50 000 8 687 15 0 0 0 14 732 40 000 13 178 12 0 0 0 EBITDA 30 000 49 950 9 000 51 024 20 000 49 813 6 000 Выручка Выручка 2010 10 000 2009 3 000 2008 0 млн руб. 2010 2009 2008 млн руб. 31.12.08 31.12.09 31.12.10 Общий долг 36 874 39 541 31 703 Чистый долг 33 628 36 645 30 376 2,6 2,5 3,5 Чистый долг/ EBITDA Консолидированный отчет о прибылях и убытках млн руб. Выручка Себестоимость продаж Валовая прибыль 2008 2009 2010 изменение 2010/2009, % 49 813 51 024 49 950 (2%) (31 807) (32 279) (36 875) 14% 18 006 18 744 13 074 (30%) Коммерческие расходы (2 226) (2 591) (2 375) (8%) Административные расходы (4 446) (3 324) (4 045) 22% Изменение справедливой стоимости инвестиционной собственности (16 143) (98%) Убыток от списания гудвилла Убыток от списания запасов (1 752) (36) (391) (79) - - - (529) - - (203) 26 (348) - Операционная прибыль/ убыток (5 404) 10 495 6 270 (40%) Чистые финансовые расходы (4 858) (4 560) (3 775) (17%) (10 262) 5 935 2 496 (58%) 2 255 (1 345) (754) (44%) Чистая прибыль/ убыток (8 007) 4 590 1 742 (62%) Прибыль на акцию (руб.) (87) 50 18 (65%) Прочие доходы и расходы Прибыль до налогообложения/ убыток Налог на прибыль 24 2010 2009 2008 100% 75% 50% 0% Долг 25% EBITDA, % О б з о р р е з у л ьт а т о в д е я т е л ь н о с т и Го д о в о й о т ч е т / 2 010 млн руб. изменение 2010/2009, % 2008 2009 2010 11 130 12 327 6 307 (49%) 22% 24% 13% - 13 178 14 732 8 687 (41%) 26% 29% 17% - Нормализованные показатели: Нормализованная операционная прибыль Нормализованная операционная прибыль, % EBITDA EBITDA, % Выручка Группы ЛСР в 2010 г. по сравнению с 2009 г. уменьшилась на 2% и составила по итогам года 49 950 млн руб. В 2010 г. валовая прибыль уменьшилась на 30% и составила 13 074 млн руб. Валовая рентабельность уменьшилась с 37% до 26%. Снижение валовой прибыли объясняется следующими факторами: • изменение в продуктовой структуре. Согласно нашим графикам строительства, в 2010 г. мы передали покупателям меньше элитной недвижимости и больше недвижимости сегмента масс-маркет. Так как элитная недвижимость является более маржинальным продуктом, чем недвижимость сегмента масс-маркет, это привело к снижению валовой прибыли; • продажа недвижимости по государственным контрактам. В 2010 г. мы передали 148 тыс. кв. м недвижимости сегмента масс-маркет по государственным контрактам, подписанным в 2009 г. по средней цене 44 тыс. руб. за кв. м; • низкие цены на строительные материалы. Несмотря на то что в 2010 г. мы увеличили объемы продаж наших строительных материалов, цены на них оставались на низком уровне. Мы подняли цены на большинство наших продуктов во второй половине года, однако среднегодовая цена в 2010 г. была ниже, чем в 2009 г. Коммерческие расходы уменьшились на 8% до 2 375 млн руб. Административные расходы увеличились на 22% до 4 045 млн руб. Увеличение административных расходов было связано с частичным восстановлением уровня заработной платы, сокращенной в период кризиса. Стандарты МСФО требуют проведения оценки справедливой стоимости инвестиционной собственности по состоянию на каждую отчетную дату и отображения результатов оценки в финансовой отчетности. В соответствии со стандартом МСФО 40, оценке подлежит инвестиционная собственность, относящаяся к двум категориям: действующая коммерческая недвижимость, которая сдается в аренду сторонним арендаторам; строящаяся коммерческая недвижимость. По состоянию на 31 декабря 2010 г. для целей подготовки отчетности по МСФО была проведена оценка справедливой стоимости соответствующих объектов недвижимости. В результате переоценки в отчетности за 2010 г. был зафиксирован негативный эффект от переоценки инвестиционной собственности в размере 36 млн руб., что частично вызвано переклассификацией проекта «Куйбышева 13» с офисной на жилую недвижимость. Необходимо отметить, что в то время как убыток от переоценки сокращает отчетную операционную прибыль, он не оказывает влияния на денежные потоки и ликвидность компании. EBITDA снизилась на 41% и составила 8 687 млн руб. Рентабельность по EBITDA снизилась с 29% до 17%. Негативный эффект на EBITDA в размере 523 млн руб. был связан с продажей непрофильных производственных активов в Прибалтике. Нормализованная операционная прибыль уменьшилась на 49% до 6 307 млн руб. Нормализованная операционная рентабельность составила 13%. Чистые финансовые расходы сократились на 17% до 3 775 млн руб. Денежный поток и ликвидность В 2010 г. денежный поток от операционной деятельности до уплаты налога на прибыль и процентов составил 2 589 млн руб. Операционная прибыль до изменений в оборотном капитале и резервах снизилась на 41% и составила 9 035 млн руб. Сумма процентов по заемному финансированию, уплаченных в 2010 г., уменьшилась на 24% и составила 3 406 млн руб. Снижение было обусловлено уменьшением долговой нагрузки и снижением процентных ставок. Расходы по уплате налога на прибыль снизились на 11% и составили 1 558 млн руб., что было обусловлено снижением налогооблагаемой прибыли, рассчиты- 25 О б з о р р е з у л ьт а т о в д е я т е л ь н о с т и Го д о в о й о т ч е т / 2 010 ваемой согласно РСБУ. Денежный отток по инвестиционной деятельности снизился на 22% и составил 4 505 млн руб. Основная часть инвестиций была осуществлена в строительство цементного завода. Денежный поток от финансовой деятельности составил 5 491 млн руб. (+178%). В 2010 г. мы провели вторичное размещение акций, поступления от которого частично были направлены на погашение долга. Остаток денежных средств на 31 декабря 2010 г. составил 1 327 млн руб. Капитальные вложения По причине ухудшившейся в 2009 г. экономической ситуации мы значительно сократили нашу инвестиционную программу. В 2010 г. инвестиции продолжались только в наш стратегический проект – новый цементный завод. Капитализированные в балансе капитальные вложения уменьшились на 41% и составили в 2010 г. 4 544 млн руб. Финансирование и долг Группа ЛСР финансирует свои инвестиционные проекты как за счет собственных средств, так и за счет внешних источников. Основными элементами нашей стратегии финансирования являются: • поддержание финансовой устойчивости бизнеса. Эффективное соотношение долгосрочных и краткосрочных источников финансирования в структуре заемного капитала обеспечивает приемлемое соотношение между обеспечением роста бизнеса и его финансовой стабильностью; • выбор типа финансирования в соответствии с продолжительностью инвестиционных проектов. Мы стараемся привлекать долгосрочное финансирование для длительных по времени реализации инвестиционных проектов и краткосрочное финансирование для менее длительных проектов; • постоянный контроль и поддержание текущей ликвидности. Мы стремимся поддерживать на постоянной основе ряд открытых неиспользованных кредитных лимитов и револьверных кредитных линий в банках-партнерах, что обеспечивает необходимый запас текущей ликвидности; • постоянный мониторинг соотношения доходов и уровня долга. Ряд наших кредитных соглашений содержит набор финансовых ковенант, которые мы обязаны соблюдать. Для обеспечения соблюдения необходимых уровней финансовых ковенант мы создали систему их оперативного мониторинга. В 2010 г. общий долг компании уменьшился на 7 838 млн руб. и составил 31 703 млн руб. Показатель Чистый долг/ EBITDA по состоянию на 31 декабря 2010 г. составил 3,5. Основными банками – партнерами компании, предоставившими нам финансирование в 2010 г., являются «ВТБ», «Внешэкономбанк», «Россельхозбанк» и «Сбербанк». По состоянию на 31 декабря 2010 г. основную часть долгового портфеля компании (78%) составляли банковские кредиты и займы. Рублевые облигационные займы и задолженность по лизингу составили соответственно 21% и 1% от общего долга. 35 654 24 700 Облигационные займы 8911 2670 6501 Задолженность по лизингу 2011 1217 502 58 - - 36 874 39 541 31 703 3246 2896 1327 33 628 36 645 30 376 Банковский овердрафт Общий долг Минус денежные средства и их эквиваленты Чистый долг 26 50 000 40 000 30 000 Чистый долг/ EBITDA 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 5 25 894 4 Кредиты и займы всего 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 3 31.12.2010 2 31.12.2009 1 31.12.2008 0 млн руб. 20 000 0 Структура долга 10 000 Чистый долг О б з о р р е з у л ьт а т о в д е я т е л ь н о с т и Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Кредитные рейтинги На фоне ухудшившейся макроэкономической ситуации в 2009 г. рейтинговые агентства Moody’s и Fitch пересмотрели рейтинг Группы ЛСР на B3, прогноз стабильный и B-, RWN соответственно. Однако уже в июне 2010 г. рейтинговое агентство Fitch присвоило Группе ЛСР рейтинг B-, прогноз стабильный, в агентство Moody’s рейтинг B2, прогноз стабильный. В марте 2011 г. агентство Fitch повысило рейтинг Группы ЛСР до уровня B, прогноз стабильный. Приобретения и новые проекты В 2010 г. мы осуществили следующие существенные приобретения производственных активов и прав на земельные участки: Строительные материалы Описание Производственная мощность Запасы Дата проведения аукциона/ заключения контракта 8 месторождений в Ленинградской области - 19 млн куб. м Декабрь 2010 г. Карьер Петровский, Выборгский р-н, Ленинградская область 500 тыс. куб. м в год 25 млн куб. м Июнь 2010 г. Продукт Песок Щебень Девелопмент и строительство Адрес Масс-маркет, Санкт-Петербург Элитная недвижимость, Санкт-Петербург Москва и Московская область Площадь участка Чистая продаваемая площадь* Стоимость приобретения Дата приобретения Калининский р-н 34 га 350 тыс. кв. м 1,7 млрд руб. Март 2010 г. Московский р-н 9,15 га 100 тыс. кв. м 1 млрд руб. Декабрь 2010 г. Крестовский о-в 0,36 га - 251 млн руб. Сентябрь 2010 г. Нахабино 44 га 190 тыс. кв. м 20% будущей площади Апрель 2010 г. Ленинский р-н 60 га 348 тыс. кв. м 15% будущей площади Ноябрь 2010 г. Продажа активов В связи с тем что страны Балтии не являются для нас целевым географическим рынком и мы не видим перспектив развития бизнеса в данном регионе, в 2010 г. мы продали мощности по производству газобетона, которые имели в Латвии и Эстонии. Данное решение позволяет нам в более полной мере сконцентрировать наши управленческие и финансовые ресурсы для обеспечения прибыльного роста компании на наших ключевых рынках. Убыток от данной транзакции составил 523 млн руб. Дивидендная политика Группа ЛСР в прошлом не объявляла и не выплачивала дивидендов – вся прибыль компании была реинвестирована в развитие бизнеса. Однако в 2011 г. Совет директоров Группы ЛСР, проанализировав структуру капитала компании в разрезе текущих и будущих потребностей в капитале, рекомендовал собранию акционеров рассмотреть возможность возрата излишков капитала нашим акционерам в виде дивидендов, выплаченных по результатам 2010 финансового года. 7 апреля 2011 г. собрание акционеров приняло решение о выплате дивидендов в размере 15 руб. на одну обыкновенную акцию. По итогам 2010 г. общая сумма дивидендов составила 1 545 453 225 руб. 27 *Чистая продаваемая площадь указана по предварительным оценкам. О б з о р р е з у л ьт а т о в д е я т е л ь н о с т и Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Девелопмент недвижимости, строительство и коммерческая недвижимость Девелопмент недвижимости Бизнес-сегмент «Девелопмент недвижимости» включает в себя четыре основные бизнесединицы: «Элитная недвижимость», «Недвижимость бизнес-класса и масс-маркет», «Недвижимость в Екатеринбурге» и «Недвижимость в Москве». В 2010 г. бизнес-сегмент «Девелопмент недвижимости» получил выручку от продаж в размере 21 198 млн руб. (-9%) и EBITDA в размере 5 150 млн руб. (-44%). Рентабельность по EBITDA составила 24%. 2008 2009 Изменение 2010/2009, % 2010 Введено в эксплуатацию (тыс. кв. м) Элитная недвижимость в Санкт-Петербурге Недвижимость сегмента масс-маркет и бизнес-класса в Санкт-Петербурге 54 85 3 (97%) 122 82 283 244% Недвижимость в Москве - - 37 - Недвижимость в Екатеринбурге - 1 82 - 27 26 35 34% 27 21 35 66% 5 - - 209 104 (50%) 141 62 104 68% - 147 - - 1,6 1 4,5 255% - 23 39 65% Элитная недвижимость в Санкт-Петербурге 18 76 29 (62%) Недвижимость сегмента масс-маркет и бизнес-класс в Санкт-Петербурге 85 117 233 99% Недвижимость в Москве 2,3 - 15 - - 39 48 23% Заключено новых контрактов (тыс. кв. м) Недвижимость сегмента масс-маркет и бизнес-класса в Санкт-Петербурге 5 180 8 031 12 584 57% 495 13 1 705 - - 1 805 2 285 27% 4 002 9 201 5 150 (44%) Недвижимость в Москве Недвижимость в Екатеринбурге EBITDA Элитная недвижимость в Санкт-Петербурге 1 819 6 577 1 897 (71%) Недвижимость сегмента масс-маркет и бизнес-класса в Санкт-Петербурге 1 588 2 426 2 603 7% 245 (26) 357 - - 233 293 26% - Недвижимость в Москве Недвижимость в Екатеринбурге EBITDA, % 33% 39% 24% Элитная недвижимость в Санкт-Петербурге 46% 49% 44% - Недвижимость сегмента масс-маркет и бизнес-класса в Санкт-Петербурге 31% 30% 21% - Недвижимость в Москве 50% - 21% - - 13% 13% - Недвижимость в Екатеринбурге 28 25 000 20 000 15 0 0 0 10 000 EBITDA 10 000 (68%) 2010 2009 2008 EBITDA, % 2010 2009 2008 100% (9%) 4 284 8 000 21 198 13 287 75% 23 417 3 930 6 000 12 154 Элитная недвижимость в Санкт-Петербурге Выручка 4 000 Недвижимость в Екатеринбурге 2010 2009 2008 50% Передано покупателям (тыс. кв. м) 5 000 Недвижимость в Екатеринбурге Выручка 2 000 Недвижимость в Москве 25% на рынке (розничные покупатели) по государственным контрактам 141 0 офисная недвижимость (бизнес-центр) Недвижимость сегмента масс-маркет и бизнес-класс в Санкт-Петербурге, в том числе: 0 квартиры (розничные покупатели) 0% Элитная недвижимость в Санкт-Петербурге, в том числе: О б з о р р е з у л ьт а т о в д е я т е л ь н о с т и Го д о в о й о т ч е т / 2 010 2009 Нормализованная операционная прибыль 3 971 9 166 5 126 (44%) Элитная недвижимость в Санкт-Петербурге 1 798 6 554 1 884 (71%) Недвижимость сегмента масс-маркет и бизнес-класса в Санкт-Петербурге 1 586 2 425 2 601 7% 239 (34) 349 - - 233 292 26% Недвижимость в Москве Недвижимость в Екатеринбурге 2010 Изменение 2010/2009, % 2008 Нормализованная операционная прибыль, % 33% 39% 24% - Элитная недвижимость в Санкт-Петербурге 46% 49% 44% - Недвижимость сегмента масс-маркет и бизнес-класса в Санкт-Петербурге 31% 30% 21% - Недвижимость в Москве 48% - 21% - - 13% 13% - (36) - Недвижимость в Екатеринбурге Изменение справедливой стоимости инвестиционной собственности (16 143) (1 752) Элитная недвижимость в Санкт-Петербурге В 2010 г. в элитном сегменте в Санкт-Петербурге мы заключили новые контракты с покупателями на продажу 35 тыс. кв. м чистой продаваемой площади, что на 34% выше соответствующего показателя за 2009 г. и на 66% выше показателя наших продаж квартир в элитном сегменте Санкт-Петербурга в 2009 г. Стоимость заключенных контрактов на продажу квартир в 2010 г. составила 5,213 млрд руб., что на 21% выше аналогичного показателя за 2009 г. В декабре 2010 г. в «Парадном квартале» мы ввели в эксплуатацию офисный особняк класса «А+» арендопригодной площадью 2,9 тыс. кв. м. В течение года покупателям было передано 29 тыс. кв. м чистой продаваемой площади, что на 62% меньше, чем в 2009 г. Выручка от реализации уменьшилась на 68% и составила 4 284 млн руб., EBITDA уменьшилась на 71% до 1 897 млн руб. Рентабельность по EBITDA составила 44%. Уменьшение выручки объясняется снижением объемов ввода в эксплуатацию/передачи клиентам объектов элитной недвижимости в соответствии с графиком реализации проектов. Недвижимость масс-маркет и бизнес-класса в Санкт-Петербурге В 2010 г. в сегменте жилой недвижимости масс-маркет и бизнес-класса в Петербурге мы заключили новые контракты с розничными покупателями на продажу 104 тыс. кв. м, что на 68% выше, чем в 2009 г. Общая стоимость заключенных контрактов с розничными покупателями составила 7,253 млрд руб., что на 61% выше, чем в 2009 г. В 2010 г. в Санкт-Петербурге мы ввели в эксплуатацию 283 тыс. кв. м чистой продаваемой площади, что на 244% выше соответствующего показателя за 2009 г. В 2010 г. мы ввели в эксплуатацию: •один дом чистой продаваемой площадью 20 тыс. кв. м в составе жилого комплекса «Дом у Комендантской площади»; •шесть домов в жилом комплексе «Южный» чистой продаваемой площадью 180 тыс. кв. м; •один дом в жилом комплексе «Каролина» (21 тыс. кв. м); •один дом в жилом комплексе «Долгоозерный» (5,3 тыс. кв. м); •два дома в жилом комплексе «Фортуна» (около 32 тыс. кв. м); •два дома в жилом комплексе «Пулковский Посад» (14 тыс. кв. м); •один дом в жилом комплексе «Антей» (11,6 тыс. кв. м). Нашим клиентам в Санкт-Петербурге было передано 233 тыс. кв. м недвижимости, из них 148 тыс. кв. м – по государственным контрактам. 29 Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Парадный Квартал Парадный Квартал – первый фешенебельный квартал в центре Санкт-Петербурга Элитная недвижимость Девелоперские проекты сегмента элитной недвижимости характеризуются расположением в историческом центре города, индивидуальными архитектурными решениями и высоким уровнем технической оснащенности. Будучи более требовательным к качеству проектов, в то же время рынок элитной недвижимости предоставляет возможность обеспечивать более высокую рентабельность бизнеса при условии, что девелопер обладает компетенциями, необходимыми для осуществления качественного проекта и выбора удачного месторасположения. Мы являемся старейшим и крупнейшим девелопером элитной недвижимости в Санкт-Петербурге. В течение нашей истории мы завершили 34 элитных девелоперских проекта чистой продаваемой площадью 371 тыс. кв. м, включая проекты в уникальных исторических местах. Наша команда и опыт позволяют нам осуществлять элитные девелоперские проекты любой сложности. 30 чистая продаваемая площадь: 146 тыс. м2 15 ........................... 3-8.......................... 844......................... 9,6 га...................... жилых зданий этажей квартир размер участка Начало строительства: ноябрь 2005 г. (1-я очередь) По состоянию на 31 декабря 2010 г.: • процент завершения строительства: 50% • процент проданных площадей: 56% Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Жилая недвижимость Проект «Южный», Санкт-Петербург сегмент масс-маркет В последние годы в сегменте масс-маркет мы перешли от девелопмента небольших проектов к девелопменту крупных жилых комплексов. Благодаря масштабу нашего бизнеса мы имеем возможность реализовывать крупные проекты на больших по размеру земельных участках, обеспечивая тем самым более низкие затраты на приобретение земли и строительство в расчете на один квадратный метр. Развитие крупных территорий позволяет нам создавать более удачную девелоперскую концепцию и строить более комфортабельные жилые комплексы, а вертикальная интеграция с собственными домостроительными комбинатами – контролировать сроки строительства, качество и затраты. 8 ............................. 9-17......................... 4 861...................... 9,33 га .................. жилых зданий этажей квартир размер участка Начало строительства: сентябрь 2007 г. (1-я очередь) По состоянию на 31 декабря 2010 г.: • процент завершения строительства: 83% • процент проданных площадей: 73% чистая продаваемая площадь: 263 тыс. м2 32 О б з о р р е з у л ьт а т о в д е я т е л ь н о с т и Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Выручка от реализации в 2010 г. увеличилась на 57% и составила 12 584 млн руб., EBITDA увеличилась на 7% до 2603 млн руб. Рентабельность по EBITDA составила 21%. Рентабельность уменьшилась по сравнению с 2009 г. из-за существенной доли государственных контрактов в выручке. Недвижимость в Москве и Московской области В 2010 г. в Москве мы заключили новые контракты с покупателями на продажу 4,5 тыс. кв. м чистой продаваемой площади. Общая стоимость заключенных контрактов составила 556 млн руб. Мы передали покупателям 15 тыс. кв. м. В 2010 г. мы ввели в эксплуатацию 37 тыс. кв. м (клубный жилой квартал «Грюнвальд»). В 2010 г. выручка составила 1 705 млн руб., EBITDA – 357 млн руб. Рентабельность по EBITDA составила 21%. Недвижимость в Екатеринбурге и Уральском федеральном округе В 2010 г. в Екатеринбурге мы заключили новые контракты с покупателями на продажу 39 тыс. кв. м чистой продаваемой площади и передали покупателям 48 тыс. кв. м, что соответственно на 65% и 23% больше, чем в 2009 г. Общая стоимость заключенных контрактов выросла на 62% по сравнению с предыдущим годом и составила 1 867 млрд руб. Ввод в эксплуатацию составил около 82 тыс. кв. м. В частности, в 2010 г. мы ввели в эксплуатацию: •три дома чистой продаваемой площадью 28,4 тыс. кв. м в жилом комплексе «Зеленый мыс» на ул. Авиационная – 8 Марта; •один дом на ул. Билимбаевская – Ангарская (7,5 тыс. кв. м); •три дома (34 тыс. кв. м ) в жилом комплексе «Калиновский»; •один дом (5 тыс. кв. м) в жилом комплексе «Татищев»; •один дом (6,5 тыс. кв. м) на ул. Постовского. В 2010 г. выручка выросла на 27% и составила 2 285 млн руб., EBITDA выросла на 26% до 293 млн руб. Рентабельность по EBITDA составила 13%. Строительство Изменение 2010/2009, % 13 045 2% 631 880 39% EBITDA 3 121 3 213 2 687 (16)% EBITDA, % 24% 25% 21% - 2 700 2 660 2 087 (22)% 21% 21% 16% Операционная прибыль Операционная прибыль, % 34 14 000 1 3000 12 0 0 0 5 000 4 000 EBITDA, % 0% Программа модернизации В 2007 г. мы начали программу модернизации наших домостроительных комбинатов в СанктПетербурге с целью повышения эффективности производственного процесса, улучшения качества выпускаемой продукции, расширения линейки проектировочных решений жилых домов. Мы предполагаем завершить техническое перевооружение наших предприятий в 2012 г. Программа модернизации предусматривает поэтапную замену устаревшего оборудования 3 000 2010 2009 2008 2010 2009 2008 100% 12 756 3 467 75% 13 064 В том числе выручка от внутригрупповых продаж 11 0 0 0 EBITDA 2 000 Выручка 2010 50% 2009 1 000 2008 0 млн руб. 2010 2009 2008 25% Строительство является одной из основных сфер нашей деятельности. В 2010 г. мы получили выручку от продаж в размере 13 045 млн руб. EBITDA составила 2 687 млн руб. Рентабельность по EBITDA составила 21%. В 2010 г. предприятия Группы ЛСР в Санкт-Петербурге, Москве и Екатеринбурге передали заказчикам 572 тыс. кв. м панельных домов, из них 379 тыс. кв. м было передано в Санкт-Петербурге, 124 тыс. кв. м – в Екатеринбурге и 69 тыс кв. м – в Москве. 10 000 Выручка Го д о в о й о т ч е т / 2 010 на современные технологические линии, способные выпускать более широкий ассортимент изделий из сборного железобетона. В настоящее время работы по модернизации выполнены на 70‑80%. Установлено новое оборудование производства Германии, Австрии, Италии, Финляндии и Южной Кореи (в т. ч. таких производителей, как Weckenmann, ALUP, BBS и Samsung), что позволило нам увеличить производственную мощность комбинатов в Санкт-Петербурге до 675 тыс. кв. м в год, а также выпускать железобетонные изделия практически любого размера, соответствующие европейским стандартам качества, оптимизировать затраты на персонал, материалы и энергозатраты. После завершения модернизации производственную мощность домостроительных комбинатов в Санкт-Петербурге планируется увеличить до 750 тыс. кв. м в год. Мы также продолжаем комплексную модернизацию нашего московского завода ЖБИ-6, начатую в 2007 г. и направленную на всестороннее повышение конкурентоспособности продукции предприятия и увеличение объемов ее выпуска. В июне 2010 г. был заключен контракт на поставку и монтаж новой линии производства германских компаний Weckenmann и Vollert по выпуску железобетонных изделий для жилищного строительства, а в начале 2011 г. оборудование было введено в эксплуатацию. Текущая проектная производственная мощность завода ЖБИ-6 (с учетом новой линии) позволяет нам комплектовать до 240 тыс. кв. м жилья в год. Производственная мощность Реализация программы модернизации позволила Группе ЛСР в 2010 г. увеличить производственные мощности: домостроительных комбинатов в Санкт-Петербурге до 675 тыс. кв. м жилья из сборного железобетона в год, в Москве ОАО «Завод ЖБИ-6» может комплектовать до 240 тыс. кв. м жилья в год, в Екатеринбурге предприятия Группы ЛСР ОАО «Завод ЖБИ «Бетфор» и ЗАО «КаменскУральский завод ЖБИ» («КУЗЖБИ») совместно могут комплектовать до 267 тыс. кв. м жилья в год. Этапы панельного домостроения 1. Проектирование Конструкторско-технологическое бюро домостроительного комбината разрабатывает проектную документацию на панельный дом в соответствии с требованиями заказчика и особенностями земельного участка, на котором будет осуществляться застройка. Также отдельные проектные решения заказываются в профильных проектных институтах или архитектурных мастерских. 35 О б з о р р е з у л ьт а т о в д е я т е л ь н о с т и Го д о в о й о т ч е т / 2 010 2. Закупка и подготовка сырья и материалов Основным сырьем для производства железобетонных панелей являются: цемент, щебень, песок и стальная арматура. Данные материалы поставляются на комбинат железнодорожным и автомобильным транспортом. Хранение сырья и материалов организовано в специализированных складах. 3. Контроль качества Для обеспечения качества выпускаемой продукции и строительных работ на всех стадиях производства и строительства осуществляются проверки на соответствие нормативнотехническим требованиям. На предприятии работает собственная аккредитованная испытательная лаборатория, основные задачи которой – контроль на соответствие материалов требованиям нормативных документов, обеспечение соответствия материалов действующим стандартам и требованиям экологической безопасности, экспериментальные работы по подборам составов бетона, раствора, испытание материалов и готовой продукции, внедрение новых технологий и материалов. Деятельность лаборатории соответствует требованиям международных стандартов, которые подтверждают ее техническую компетентность в проведении контрольных испытаний железобетонных конструкций и строительных материалов. 36 О б з о р р е з у л ьт а т о в д е я т е л ь н о с т и Го д о в о й о т ч е т / 2 010 4. Изготовление арматурных изделий В арматурном цехе из стали изготавливаются арматурные изделия (блоки, каркасы, сетки, закладные детали), которые являются основой для будущих железобетонных панелей. Арматурный цех оснащен отрезными, гибочными станками, гильотинами, прессами, сварочными машинами. Арматурные изделия после их изготовления поступают в формовочные цеха, где далее укладываются в формооснастку с последующей заливкой бетонной смесью. 5. Приготовление бетонной смеси В бетоносмесительном цехе изготавливается бетонная смесь с последующим ее поступлением в формовочные цеха и на другие производственные участки. Со складов материалы поступают сначала в надбункерные отделения бетоносмесительного цеха, далее в дозаторное, затем смесительное отделение. Смесительное отделение оборудовано бетоносмесителями, обеспечивающими приготовление бетонных смесей с необходимыми свойствами, предусмотренными лабораторией комбината в соответствии с параметрами проектной документации. Готовая бетонная смесь подается в пролеты формовочных цехов для заливки в формы. 37 О б з о р р е з у л ьт а т о в д е я т е л ь н о с т и Го д о в о й о т ч е т / 2 010 6. Формование панелей В формовочном цехе осуществляется изготовление всего комплекта панелей, необходимых для строительства жилого дома. Панели изготавливаются в формовочном оборудовании по кассетной и конвейерной технологии. В кассету или форму сначала устанавливаются арматурные изделия (блоки, каркасы, сетки, закладные детали), а затем укладывается бетонная смесь. Укладка смеси или раствора выполняется бетоноукладчиком, после чего производится процесс виброуплотнения для устранения воздушных пор и уплотнения бетона. После формовки панели проходят цикл термовлажностной обработки непосредственно в кассетных установках или в камерах твердения, при этом параметры цикла строго контролируются. После готовые панели извлекаются из кассеты и формы при помощи мостового крана и поступают на посты приемки панелей. Затем панели вывозятся на склад комплектации. Технический контроль железобетонного изделия Технический контроль осуществляет проверку параметров изделия, наносит маркировку. Перед отправкой на склад готовой продукции изделие проверяется на отпускную прочность. Проверка осуществляется с помощью неразрушающего метода контроля. 7. Складирование и поставка панелей Склад готовой продукции принимает панели из формовочных цехов для временного хранения и осуществляет комплектацию и поставку на строительные объекты в соответствии с графиком строительства. 38 О б з о р р е з у л ьт а т о в д е я т е л ь н о с т и Го д о в о й о т ч е т / 2 010 8. Строительство панельного дома и передача квартир заказчикам Готовые панели и железобетонные изделия автомобильным транспортом поступают на склад строительного объекта. На месте возведения жилого дома организуется строительная площадка с учетом требований по охране окружающей среды. Подъем панелей на монтажный горизонт выполняется башенным краном. Конструкции панелей соединяются между собой при помощи сварных соединений. Межпанельные внутренние стыки замоноличиваются растворами, а наружные заполняются герметизирующими материалами. На строительной площадке выполняется весь комплекс строительных работ: монтаж цокольного этажа, монтаж надземной части каркаса здания, отделочные работы, инженерные работы, включая устройство внутренних систем водопровода, отопления, канализации, противопожарных систем, электромонтажные работы, а также внутренняя отделка помещений и благоустройство прилегающих территорий. Строительство панельных домов производится круглогодично за счет исключения мокрых процессов при монтаже здания. Это является важным преимуществом панельного домостроения в условиях холодного климата европейской части России, поскольку позволяет не снижать объемы строительства в зимнее время. Построенный жилой дом предъявляется государственной комиссии на соответствие строительным и эксплуатационным нормам, пожарной и экологической безопасности. После приемки дома государственной комиссией квартиры передаются заказчикам, и после получения разрешения на ввод объекта в эксплуатацию передаются покупателям. 39 О б з о р р е з у л ьт а т о в д е я т е л ь н о с т и Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Строительство: эффект от масштаба Наши строительные мощности позволяют нам быстро и эффективно строить панельные жилые комплексы сегмента масс-маркет. Мы в полной мере продемонстрировали эффект экономии от масштаба нашего строительного бизнеса во время строительства жилого комплекса «Осиновая Роща» для нужд Министерства обороны РФ: с сентября 2009 г. до конца 2010 г. мы построили 35 жилых домов общей площадью 254 тыс. кв. м. общая площадь: 388 тыс. м2 40 Осиновая Роща, Санкт-Петербург 49 . ......................... жилых зданий 9-17......................... этажей 5 611....................... квартир Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Модернизация домостроительных мощностей В 2007 г. мы приступили к реализации программы комплексной модернизации наших домостроительных комбинатов в СанктПетербурге и Москве. Программа реконструкции – это масштабный проект, направленный на увеличение производственных мощностей, снижение себестоимости и повышение качества готовой продукции, внедрение нового универсального технологического оборудования, позволяющего более гибко перестраивать его под разнообразие номенклатуры выпускаемых изделий. Реализация программы модернизации позволила нам в 2010 г. увеличить производственные мощности домостроительных комбинатов: в Санкт-Петербурге до 675 тыс. кв. м, в Москве до 240 тыс. кв. м. Мощности домостроительных комбинатов Группы ЛСР на конец 2010 г. Санкт-Петербург............................................................. 675 тыс. кв. м Москва................................................................................ 240 тыс. кв. м Екатеринбург................................................................... 267 тыс. кв. м ПОСЛЕ ЗАО «ДСК «БЛОК» ОАО «Гатчинский ДСК» ОАО «Завод ЖБИ-6» ДО 42 О б з о р р е з у л ьт а т о в д е я т е л ь н о с т и Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Мы планируем значительно увеличить масштабы нашей деятельности в сфере девелопмента жилья сегмента масс-маркет Группа ‣‣‣ ‣ ‣ ‣ Строительный ‣ ‣ ‣ подряд ‣‣‣ Государство Государство • В 2009 г. Группа ЛСР компенсировала падение спроса со стороны первичного рынка жилья за счет государственных контрактов как на строительный подряд, так и на готовые квартиры. Сторонние девелоперы • В 2001 г. мы открыли направление «Девелопмент недвижимости» сегмента масс-маркет. В 2009 г. мы стали первыми на рынке СанктПетербурга по объему жилья сегмента масс-маркет в стадии строительства. 0 15 15 - 181 144 144 - EBITDA 105 68 48 (29%) EBITDA, % 58% 47% 33% - Нормализованная операционная прибыль 103 67 47 (30%) Нормализованная операционная прибыль, % 57% 47% 32% - Изменение справедливой стоимости инвестиционной собственности (649) 380 2 - Мы занимаемся управлением и сдачей в аренду офисных и торговых помещений, которые возводят компании Группы. В 2010 г. бизнес-сегмент «Коммерческая недвижимость» получил выручку в размере 144 млн руб. и EBITDA в размере 48 млн руб. По состоянию на 31 декабря 2010 г. под управлением компании находились четыре действующих бизнес-центра в Санкт-Петербурге общей чистой арендопригодной площадью около 15 тыс. кв. м: «Гелиос» на ул. Марата, 47/49, «Литера» на ул. Галерной, 10, «Аполло» на пр. Добролюбова, 8А и офисный центр «Орлов» в составе комплекса «Парадный Квартал». В 2010 г. положительный эффект от переоценки инвестиционной собственности составил 2 млн руб. 44 EBITDA 125 15 Выручка 2010 2009 2008 2010 2009 2008 EBITDA, % 2010 2009 2008 100% Изменение 2010/2009, % 25 2010 25% 2009 0 Чистая арендопригодная площадь на 31 декабря, тыс. кв. м 2008 0% млн руб. 200 Выручка Коммерческая недвижимость 150 • Мы планируем увеличить мощность наших домостроительных комбинатов в Санкт-Петербурге до 750 тыс. м² в год. т иры 100 ‣ вар 75% • Наличие собственных домостроительных комбинатов позволяет осуществлять контроль над затратами и графиком строительства. ‣ Ст ро п о д и т е ль н ря д ы й ‣‣ ые к 100 ‣‣ Гото в 75 рынок 50% рос Первичный 50 ‣‣‣ р На п н ие а в ле ЛСР ‣‣ та ‣ ‣ ‣ ‣ Направление роста ‣ ‣ ‣ 50 Домостроительные комбинаты Проектные мощности наших собственных предприятий по производству железобетонных панелей: - 675 тыс. м² в Санкт-Петербурге; - 267 тыс. м² в Уральском регионе; - 240 тыс. м² в Москве. О б з о р р е з у л ьт а т о в д е я т е л ь н о с т и Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Общестроительные материалы, нерудные материалы и механизированные услуги В бизнес-дивизион Группы ЛСР «Общестроительные материалы, нерудные материалы и механизированные услуги» входят три бизнес-сегмента, которые включают в себя десять продуктовых бизнес-единиц: • общестроительные материалы: «Железобетонные изделия», «Товарный бетон», «Кирпич», «Газобетон», «Цемент»; • нерудные материалы: «Песок», «Щебень»; • механизированные услуги: «Грузоподъемные работы», «Фундаментные работы» и «Услуги автотранспорта». Наш бизнес по производству строительных материалов показал неравномерные результаты своей деятельности в 2010 г. В первом полугодии из-за последствий кризиса, а также по причине аномально холодной зимы, когда строительные работы были затруднены, объемы строительства и спрос на строительные материалы находились на крайне низком уровне. Начиная с весны 2010 г. спрос начал восстанавливаться, что привело к росту объемов наших продаж и улучшению финансовых показателей во втором полугодии. Распределение финансовых показателей 2010 года между первым и вторым полугодиями Бизнес-сегмент Руб. млн Доля в результатах года 1-я пол. 2010 2-я пол. 2010 1-я пол. 2010 2-я пол. 2010 Общестроительные материалы 4 671 7 029 40% 60% Нерудные материалы 1 413 2 295 38% 62% 688 856 45% 55% Общестроительные материалы (48) 569 0% 100% Нерудные материалы 302 916 25% 75% Механизированные услуги 158 211 43% 57% Выручка Механизированные услуги EBITDA Общестроительные материалы Бизнес-сегмент «Общестроительные материалы» включает в себя пять основных продуктовых бизнес-единиц: «Железобетонные изделия», «Товарный бетон», «Кирпич», «Газобетон» и «Цемент». В 2010 г. бизнес-сегмент «Общестроительные материалы» получил выручку от продаж в размере 11 700 млн руб. (+14%) и EBITDA в размере 521 млн руб. (+13%). Рентабельность по EBITDA сохранилась на уровне 2009 г. В этот период наши бизнес-единицы, без учета продаж в Екатеринбурге, реализовали 342 тыс. куб. м железобетонных изделий, 1 112 тыс. куб. м товарного бетона, 172 млн штук кирпича и 795 тыс. куб. м газобетона. 45 О б з о р р е з у л ьт а т о в д е я т е л ь н о с т и Го д о в о й о т ч е т / 2 010 млн руб. 2008 2009 2010 Изменение 2010/2009, % 2% Газобетон, тыс. куб. м 835 737 795 8% 19 209 10 273 11 700 14% В том числе выручка от внутригрупповых продаж 1 229 704 1 116 58% Железобетонные изделия 6 001 3 792 4 820 27% Товарный бетон 5 732 2 249 2 001 (11%) Кирпич 2 709 1 331 1 263 (5%) Газобетон 2 590 1 633 1 513 (7%) EBITDA 3 609 462 521 13% Железобетонные изделия 1 484 117 217 86% 612 76 229 202% 1 038 176 8 (95%) Газобетон 310 70 114 61% EBITDA, % 19% 5% 4% - Железобетонные изделия 25% 3% 5% - Товарный бетон 11% 3% 11% - Кирпич 38% 13% 1% - Газобетон 12% 4% 8% - Операционная прибыль/ убыток 2 892 (421) (338) - Железобетонные изделия 1 272 (121) (79) - Товарный бетон 351 (224) (2) - Кирпич 951 99 (64) - Газобетон 174 (151) (96) - Выручка Товарный бетон Кирпич Железобетонные изделия В 2010 г. мы реализовали 342 тыс. куб. м железобетонных изделий (без учета продаж в Екатеринбурге), что на 19% выше показателей за 2009 г. Из них в Санкт-Петербурге мы продали 276 тыс. куб. м, в Москве – 66 тыс. куб. м. Рост объема продаж связан с общим оживлением на рынке, которое стало наиболее заметным, начиная со II-го квартала 2010 г. Также мы наблюдаем рост доли изделий для «нулевого цикла» в общем объеме отгрузки, что свидетельствует об увеличении количества вновь закладываемых объектов по сравнению с 2009 г. Выручка от реализации в 2010 г. выросла на 27% и составила 4 820 млн руб., EBITDA выросла на 86% до 217 млн руб. Рентабельность по EBITDA составила 5%. Программа модернизации В 2010 г. мы продолжили модернизацию производственных мощностей в Санкт-Петербурге, направленную на повышение эффективности производства и снижение затрат: • на заводе ЖБИ-2 был полностью введен в эксплуатацию стенд для производства преднапряженных плоских изделий компании Plant, Италия; • на заводе ЖБИ-4 была запущена новая форма для стеновых колец диаметром 1,5 м, проведена реконструкция пролета в формовочном цехе для наращивания производства аэро- 46 15 0 0 0 25 000 172 5 000 169 2010 2009 2008 EBITDA 2010 2009 2008 EBITDA, % 2010 2009 2008 100% 265 20 000 Кирпич, млн штук 4 000 36% 3 000 1 112 75% 815 2 000 1 493 Товарный бетон, тыс. куб. м 50% 19% 1 000 342 25% 288 0 550 0% Железобетонные изделия, тыс. куб. м 10 000 0 Объем продаж 5 000 Выручка О б з о р р е з у л ьт а т о в д е я т е л ь н о с т и Го д о в о й о т ч е т / 2 010 дромных плит (ПАГ), а также приобретено оборудования для изготовления железобетонных ограждений по технологии, разработанной компанией DELTA BLOC International GmbH; • на заводе ЖБИ-11 проведена реконструкция склада инертных материалов, формовочного и арматурного цехов, а также смонтирована установка для производства вентблоков. Производственная мощность бизнес-единицы «Железобетонные изделия» на момент составления отчета составила порядка 690 тыс. куб. м в год, из них 537 тыс. куб. м – в СанктПетербурге и 153 тыс. куб. м – в Екатеринбурге. Санкт-Петербург и Ленинградская область Количество заводов Годовая производственная мощность, тыс. м³ Екатеринбург 6 1 537 153 Товарный бетон Объем реализации товарного бетона составил 1 112 тыс. куб. м. (без учета продаж в Екатеринбурге), что на 36% больше, чем в 2009 г. При этом 774 тыс. куб. м было реализовано в СанктПетербурге и 338 тыс. куб. м – в Москве. Стабильный рост объема продаж, наблюдавшийся в течение всего 2010 г., связан, в первую очередь, с увеличением объемов потребления товарного бетона для работ нулевого цикла для жилищного, промышленного и инфраструктурного строительства. Выручка от реализации уменьшилась на 11% и составила 2 001 млн руб., EBITDA выросла на 202% и достигла 229 млн руб. Рентабельность по EBITDA составила 11%. По нашим расчетам, в 2010 г. порядка 71% общего объема отгрузки в Санкт-Петербурге пришлось на объекты жилищного строительства, остальное – на объекты коммерческого, промышленного и инфраструктурного строительства, в том числе на Западный скоростной диаметр (ЗСД), Большой Петровский мост, Юго-Западную ТЭЦ. В Москве значительная доля поставок товарного бетона в 2010 г. приходилась на объекты инфраструктурного и коммерческого строительства, среди которых строительство станции метрополитена «Марьина Роща» и реконструкция станции «Площадь Революции». На момент составления отчета мы располагаем семью заводами по производству товарного бетона в Санкт-Петербурге, четырьмя заводами в Москве и одним заводом в Екатеринбурге. Их совокупная производственная мощность составляет около 3,1 млн куб. м в год. Санкт-Петербург и Ленинградская область Количество заводов Годовая производственная мощность, тыс. м³ Москва Екатеринбург 9 4 1 2 316 670 110 Кирпич Объем реализации кирпича в 2010 г. составил 172 млн штук условного кирпича, что на 2% больше, чем в 2009 г. Выручка от реализации снизилась в 2010 г. на 5% и составила 1 263 млн руб. EBITDA снизилась на 95% и составила 8 млн руб. В 2010 г. рентабельность по EBITDA составила 1%. Среднегодовая производственная мощность наших предприятий на момент написания отчета составила 374 млн кирпичей в год. Санкт-Петербург и Ленинградская область Количество заводов Производственная мощность, млн кирпичей в год 47 Москва и Московская область 5 1 304 70 * Мощности ОАО «Завод ЖБИ-6» (Москва) приводятся в разделе «Строительство». Мощности ОАО «Завод ЖБИ «Бетфор» и ЗАО «КаменскУральский завод ЖБИ» («КУЗЖБИ») по комплектации панельного жилья приводятся в разделе «Строительство». Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Новый цементный завод Основные характеристики Несмотря на влияние кризиса в 2010 г. мы завершили наш стратегический инвестиционный проект – строительство нового цементного завода в г. Сланцы Ленинградской области. Группа ЛСР является одним из крупнейших потребителей цемента в России. Мы используем цемент в производстве товарного бетона, железобетонных изделий, газобетона, а также панелей для строительства панельных домов. Прогнозируемое восстановление цементного рынка в России делает цементный завод одним из ключевых факторов нашего будущего роста. Цемент – базовый строительный материал, рынок которого характеризовался существенным дефицитом в предкризисные годы, завершает нашу интегрированную цепочку производства строительных материалов. годовая производственная мощность: 1,86 млн тонн 48 Годовая производственная мощность:.................. 1, 86 млн тонн Подтвержденные запасы сырья: ............................ 95 млн тонн известняка, 17 млн тонн цементной глины Производственная технология: .............................. сухой метод Поставщик оборудования: . ...................................... FLSmidth & Co. A/S Строительный подрядчик: ........................................ Hefei Cement Research and Design Institute Общая сумма инвестиций: ........................................ 446 млн евро (включая НДС к возмещению) Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Схема цементного завода Группы ЛСР в г. Сланцы 50 О б з о р р е з у л ьт а т о в д е я т е л ь н о с т и Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Газобетон Объем реализации газобетона в 2010 г. составил 795 тыс. куб. м, из них 335 тыс. куб. м было реализовано в Санкт-Петербурге, 66 тыс. куб. м – в странах Балтии, Скандинавии, Польше и 394 тыс. куб. м – на Украине. Рост объема продаж на Украине составил 30% по сравнению с 2009 г., что в основном было обусловлено ростом популярности газобетона, который является для Украины относительно новым стеновым материалом, и, как следствие, дальнейшим расширением географии продаж, а также выходом существующих производств на проектные мощности. В связи с низкой рентабельностью мощностей по производству газобетона, расположенных в странах Балтии, а также тем, что Литва, Латвия и Эстония не являются для Группы ЛСР целевым географическим рынком, мы продали в 2010 г. эти активы. Выручка от реализации в 2010 г. снизилась на 7% и составила 1 513 млн руб., EBITDA выросла на 61% до 114 млн руб. Рентабельность по EBITDA составила 8%. Наши среднегодовые мощности по производству газобетона на момент написания отчета составили порядка 1 010 тыс. куб м. Санкт-Петербург Годовая производственная мощность, тыс. м³ Украина 370 640 Цемент В ноябре 2010 г. Группа ЛСР произвела технологический запуск нового цементного завода в г. Сланцы Ленинградской области. Проектная мощность нового предприятия – 1,86 млн тонн цемента в год. На заводе установлены современные производственные линии компании FLSmidth & Co. A/S (Дания), которая является ведущим мировым поставщиком оборудования для производства цемента. По состоянию на конец 2010 г. на заводе работали 200 человек; после вывода продукции на рынок, а также выхода производства на полную проектную мощность количество персонала будет удвоено. Нерудные строительные материалы В том числе выручка от внутригрупповых продаж 1 318 462 600 30% Песок 3 843 2 106 2 205 5% Гранитный щебень 3 145 1 522 1 591 5% EBITDA 3 147 1 369 1 218 (11%) Песок 2 014 1 092 1 031 (6%) Гранитный щебень 1 132 278 187 (33%) EBITDA, % 45% 38% 33% - Песок 52% 52% 47% - 36% 18% 12% - Операционная прибыль/ убыток 2 634 851 715 (16%) Песок (6%) Гранитный щебень 1 713 811 759 Гранитный щебень 921 40 (43) - Операционная прибыль, % 38% 24% 19% - Песок 45% 39% 34% - Гранитный щебень 29% 3% - - 52 6 000 10 000 3% 5 000 3 707 EBITDA 2010 2009 2008 EBITDA, % 2010 2009 2008 100% 3 603 8 000 6 954 4 000 11% Выручка 3 000 (4%) 3 980 75% 9 820 3 593 2 000 10 207 5 407 50% Песок 1 000 17 957 Гранитный щебень 2010 2009 2008 25% Объем продаж, тыс. куб. м 4 000 Изменение 2010/2009, % 2010 0 2009 0 2008 0% млн руб. 2 000 Выручка О б з о р р е з у л ьт а т о в д е я т е л ь н о с т и Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Бизнес-сегмент «Нерудные строительные материалы» Группы ЛСР включает в себя две бизнес-единицы: «Песок» и «Щебень». Группа ЛСР является крупнейшим производителем нерудных материалов в России и лидером на рынке нерудных материалов в Северо-Западном регионе России. Мы производим песок и гранитный щебень, которые широко используются в производстве строительных материалов, при строительстве фундаментов, а также в дорожном и инфраструктурном строительстве. Наши карьеры расположены в разных частях Ленинградской области, в непосредственной близости к Санкт-Петербургу. Мы также производим добычу морского песка в Финском заливе. В 2010 г бизнес-сегмент «Нерудные материалы» получил выручку от продаж в размере 3 707 млн руб. (+3%) и EBITDA в размере 1 218 млн руб. (-11%). Рентабельность по EBITDA составила 33%. Песок Объем реализации песка в 2010 г. составил 10 млн куб. м, что на 4% меньше аналогичного показателя 2009 г. Основными потребителями песка в 2010 г. были инфраструктурные проекты. Снижение объема продаж по сравнению с прошлым годом вызвано приостановкой одного крупного инфраструктурного проекта в 2010 г. – создание намывных территорий в Финском заливе. В то же время спрос со стороны других заказчиков возрос. В 2010 г. Группа ЛСР выиграла ряд аукционов на право пользования недрами на восьми участках в нескольких районах Ленинградской области. Совокупный запас месторождений оценивается в 19 млн куб. м. Выручка от реализации в 2010 г. увеличилась на 5% и составила 2 205 млн руб., EBITDA снизилась на 6% и составила 1 031 млн руб. Рентабельность по EBITDA составила 47%. По состоянию на 31 декабря 2010 г. Группа ЛСР обладала лицензиями на разработку четырех месторождений морского песка в Финском заливе и девятью песчаными карьерами в Ленинградской области. Количество карьеров / месторождений Остаток запасов* (млн м³) Морской 4 57,1 Карьерный 9 41,8 * Рассчитано как лицензированные резервы минус количество песка, добытое до 31 декабря 2010 г. Гранитный щебень Объем реализации щебня в 2010 г. составил 3 980 тыс. куб. м (с учетом продаж в Екатеринбурге), что на 11% выше соответствующего показателя за 2009 г. Выручка от реализации в 2010 г. выросла на 5% и составила 1 591 млн руб., EBITDA снизилась на 33% до 187 млн руб. Рентабельность по EBITDA составила 12%. Мы обладает лицензиями на разработку значительных запасов высококачественного гранитного сырья. Только разведанные запасы наших месторождений по состоянию на 31 декабря 2010 г. составили: Месторождение Остаток запасов* (млн м³) Ленинградская область 385 Ровное 140 Кузнечное 38 Кузнечное-1 161 Заболотное 20 Петровское 25 Свердловская область 90 Крутиха-1 87 Гагарское 3 53 *Остаток запасов рассчитан как лицензированные резервы минус количество щебня, добытое до 31 декабря 2010 г. О б з о р р е з у л ьт а т о в д е я т е л ь н о с т и Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Механизированные услуги 587 369 (37%) EBITDA, % 31% 33% 24% - 574 284 82 (71%) 21% 16% 5% - 6 000 4 000 EBITDA, % 2010 2009 2008 54 2 000 2010 2009 2008 0% Операционная прибыль Операционная прибыль, % 10 000 852 1 000 EBITDA 100% (20%) 8 000 (12%) 361 600 1 544 451 75% 1 764 689 EBITDA 400 2 752 в том числе выручка от внутригрупповых продаж 800 Изменение 2010/2009, % 50% 2010 200 2009 25% Выручка 2008 2010 2009 2008 0 млн руб. 0 Выручка Бизнес-сегмент «Механизированные услуги» Группы ЛСР включает в себя три бизнесединицы: «Грузоподъемные работы», «Фундаментные работы» и «Услуги автотранспорта». В 2010 г. бизнес-сегмент «Механизированные услуги» получил выручку от продаж в размере 1 544 млн руб. (-12%) и EBITDA в размере 369 млн руб. (-37%). Рентабельность по EBITDA составила 24%. О б з о р р е з у л ьт а т о в д е я т е л ь н о с т и Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Продукция и услуги Группы ЛСР используются во всех видах строительства: жилищном, инфраструктурном, промышленном и коммерческом. Жилищное строительство многоэтажное домостроение малоэтажное домостроение всех типов 3 вида Инфраструктурное строительство строительства намывные территории мосты транспортные развязки больницы стадионы железнодорожные пути Продукция и услуги: • Газобетон •ЖБИ • Кирпич • Песок •Товарный бетон • Грузоподъемные услуги • Фундаментные работы •Цемент •Щебень станции метро школы дороги детские сады Промышленное и коммерческое строительство бизнес-центры склады 55 торговые центры заводы Портфель недвижимости Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Портфель недвижимости По состоянию на 31 декабря 2010 г. чистая продаваемая площадь девелоперских проектов, входящих в портфель недвижимости Группы ЛСР, составила 8436 тыс. м². Портфель недвижимости компании включает в себя девелоперские проекты в сегментах жилой недвижимости элитного класса, бизнескласса и масс-маркет, а также в сегментах коммерческой и загородной недвижимости. Девелоперские проекты Группы ЛСР расположены в Санкт-Петербурге, Ленинградской области, Москве, Московской области и Екатеринбурге. Оценка портфеля недвижимости Рыночная стоимость долей в нашем портфеле недвижимости составила 103 777 млн руб. по состоянию на 31 декабря 2010 г. Существенно вырос наш портфель недвижимости в Московском регионе: стоимость портфеля составила 8 422,7 млн руб., что на 28,1% больше чем в 2009 г. Оценка нашего портфеля недвижимости по состоянию на 31 декабря 2010 г. была проведена независимым оценщиком DTZ Russia. 8 436 Портфель недвижимости в разрезе по сегментам тыс. м² Наш портфель недвижимости хорошо сбалансирован по различным сегментам недвижимости, что дает возможность формировать предложение недвижимости, ориентированное на различные группы потребителей. В отношении чистой продаваемой площади около 86% портфеля представлено недвижимостью сегмента масс-маркет (включая участки земли, предназначенные для девелопмента в будущем), который всегда характеризуется большим объемом спроса по сравнению с другими сегментами. Наш портфель недвижимости также включает девелоперские проекты в сегментах жилой недвижимости элитной категории и бизнес-класса, а также в сегментах коммерческой и загородной недвижимости. Эти сегменты составляют относительно небольшую долю в портфеле с точки зрения чистой продаваемой площади, однако имеют более высокую рыночную стоимость в расчете на один квадратный метр по сравнению с проектами в сегменте масс-маркет. % Рыночная стоимость, млн руб. % 4 396 52,1 37 812 36,4 Элитная недвижимость 504 6 25 921 25 Бизнес-класс 594 7 10 450 10,1 45 0,5 4 423 4,3 Сегмент Масс-маркет Коммерческая недвижимость в стадии девелопмента Чистая продаваемая площадь, тыс. м² Действующая коммерческая недвижимость 22 0,3 4 557 4,4 Загородная недвижимость* 7 0,1 1 181 1,1 Проекты для девелопмента в будущем 2 867 34 19 433 18,7 ИТОГО 8 436 100 103 777 100 *Кроме того, портфель загородной недвижимости включает 104 га земельных участков, предназначенных для продажи. 56 Оценка нашего портфеля недвижимости по состоянию на 31 декабря 2010 г. была проведена независимым внешним оценщиком DTZ Russia. 25% 36,4% Элитная недвижимость Масс-маркет 19% Проекты для девелопмента в будущем 10% Бизнес-класс 4,3% 1,1% Загородная недвижимость 4,4% Коммерческая недвижимость в стадии девелопмента Действующая коммерческая недвижимость Портфель недвижимости Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Портфель недвижимости в разрезе по стадиям девелопмента По состоянию на 31 декабря 2010 г. наш портфель недвижимости включает 705 тыс. кв. м чистой продаваемой площади, находящихся в стадии строительства, 979 тыс. кв. м в стадии проектирования. Также мы имеем 648 тыс. кв. м введенной в эксплуатацию и частично реализованной недвижимости и 22 тыс. кв. м офисных помещений, включая здания, занятые Группой ЛСР. 6 082 тыс. кв. м недвижимости находятся на стадии разработки концепции и получения градостроительной документации, из них 4 700 тыс. кв. м составляет долгосрочный проект «Цветной Город/Ручьи». Чистая продаваемая площадь, тыс. м² % Рыночная стоимость, млн руб. % 6 082 72,1 46 643 44,9 Проектирование 979 11,6 23 482 22,6 Строительство 705 8,4 20 456 19,7 Закончено и частично реализовано 648 7,6 8 639 8,4 22 0,3 4 557 4,4 8 436 100 103 777 100 Стадия девелопмента Разработка концепции Действующая коммерческая недвижимость ИТОГО 8,4% Закончено и частично реализовано 19,7% 4,4% Действующая коммерческая недвижимость Строительство 44,9% 22,6% Разработка концепции Проектирование Портфель недвижимости в разрезе по регионам 1% Основная часть – 90% нашего портфеля недвижимости по площади и 86% по стоимости – расположена на нашем домашнем рынке в Санкт-Петербурге. Ленинградская область 4,5% Стадия девелопмента Санкт-Петербург 8,1% Чистая продаваемая площадь, тыс. м² % Рыночная стоимость, млн руб. % 7 634 90,5 89 701 86,4 Москва 302 3,6 8 423 8,1 Екатеринбург 490 5,8 4 617 4,5 10 0,1 1 037 1 8 436 100 103 777 100 Ленинградская область ИТОГО 57 Екатеринбург Москва 86,4% Санкт-Петербург Портфель недвижимости Го д о в о й о т ч е т / 2 010 № Название проекта Описание Чистая продаваемая / арендуемая площадь, не включая паркинг, м² Типы помещений (чистая арендуемая / продаваемая площадь), м² Жилье Не проданные / Дата Стадия не сданные начала Готовдевелопчистые стр-ва ность, % мента площади, (месяц/год) не включая паркинг, м² Оцениваемая Рыночная доля, % стои(доля мость, Группы млн руб. ЛСР) Офисы Ритейл Другие Паркинг Объекты, удерживаемые как инвестиции Санкт-Петербург и Ленинградская область Существующие здания 1 Аполло Офисная 6 069 - 5 338 381 350 52 515 Завершено - Завершено 100% 965 2 Орлов Офисная 3 414 - 3 033 - 381 23 630 Завершено - Завершено 100% 667 3 Гелиос Офисная 3 074 - 2 530 407 137 16 290 Завершено - Завершено 100% 398 4 Литера Офисная 2 147 - 1 509 - 638 8 - Завершено - Завершено 100% 265 5 Казанская, 36 Офисная 5 080 - 5 080 - - - Завершено - Завершено 100% 710 2 336 - 2 002 - 334 30 Завершено - Завершено 100% 1 553 Москва и Московская область Существующие здания 6 Тверской бульвар, 16 Офисная 1 477 4 557 Итого: объекты, удерживаемые как инвестиции Объекты для будущего девелопмента Санкт-Петербург и Ленинградская область Офисные центры 278 111 - 267 701 10 410 - 2 990 278 111 Январь 2012 0% Концепция и разрешит. док-ция фаза 1 111 650 - 107 080 4 570 - 1 362 111 650 Январь 2011 0% Концепция и разрешит. док-ция фаза 2 114 492 - 112 434 2 058 - 1 106 114 492 Январь 2013 0% Концепция и разрешит. док-ция фаза 3 51 969 - 48 187 3 782 - 522 51 969 Январь 2014 0% Концепция и разрешит. док-ция 8 Вали Грибалевой 29 324 - 26 840 2 484 - 275 29 324 Январь 2011 0% 9 Салова, 61 91 696 - 83 020 8 676 - 1 207 91 696 Январь 2011 - - 20 850 2 468 000 Январь 2013 7 Охтинская Вертикаль 100% 1 253 Концепция и разрешит. док-ция 100% 287 0% Концепция и разрешит. док-ция 100% 600 0% Концепция и разрешит. док-ция 100% 17 293 Санкт-Петербург и Ленинградская область Земельные участки под строительство жилой недвижимости 10 Ручьи Итого: объекты для будущего девелопмента 58 2 468 000 2 048 000 420 000 19 433 Портфель недвижимости Го д о в о й о т ч е т / 2 010 № Название проекта Описание Чистая продаваемая / арендуемая площадь, не включая паркинг, м² Типы помещений (чистая арендуемая / продаваемая площадь), м² Жилье Не проданные / Дата Стадия не сданные начала Готовдевелопчистые стр-ва ность, % мента площади, (месяц/год) не включая паркинг, м² Оцениваемая Рыночная доля, % стои(доля мость, Группы млн руб. ЛСР) Офисы Ритейл Другие Паркинг Объекты в процессе девелопмента Санкт-Петербург и Ленинградская область Элитная жилая недвижимость Дом с видом 11 на Зимний дворец (Эрмитаж Вью Хаус) Многофункциональный комплекс 6 818 4 360 - 1 383 1 075 60 6 136 Декабрь 2008 40% Строительство 100% 2 447 Смольный Парк (Смольный Квартал) Многофункциональный комплекс 100 888 83 826 16 126 - 936 1 043 100 808 Июнь 2010 15% Проект. и согласование 100% 6 839 фаза 1 26 218 21 803 3 979 - 436 176 26 138 Июнь 2010 36% Строительство фаза 2 74 670 62 023 12 147 - 500 867 74 670 Сентябрь 2011 8% Проект и согласование 12 13 Невский, 1 Многофункциональный комплекс 6 927 - - 1 990 4 937 26 6 927 Июнь 2012 10% Проект. и согласование 100% 1 432 14 Парадный Квартал Многофункциональный комплекс 122 445 109 673 8 471 2 138 2 163 1 732 69 193 Июнь 2008 49% - 100% 5 206 Фаза 2, стр. 1, 2, 3 57 303 51 240 1 762 2 138 2 163 736 7 068 Завершено 97% Завершено и частично продано Фаза 3, стр. 6, 7 33 493 30 750 2 743 - - 373 30 476 Июнь 2008 25% Строительство Фаза 3, стр. 4, 5, 8 31 649 27 683 3 966 - - 623 31 649 Июнь 2011 3% Проект. и согласование Жилой дом 20 266 18 263 2 003 - - 180 20 266 Сентябрь 2011 5% Проект. и согласование 100% 1 515 Жилой комплекс 3 981 3 503 478 - - 23 333 Завершено 97% Завершено и частично продано 100% 38 Жилой комплекс 21 454 19 295 - - 2 159 225 498 Завершено 100% Завершено и частично продано 100% 158 Резиденция на Суворовском Жилой комплекс 38 472 31 330 5 365 - 1 777 272 9 137 Завершено 99% Завершено и частично продано 100% 1 184 19 Суворовский, 32 Жилой комплекс 5 395 4 318 1 077 - - 60 5 395 Июль 2012 11% 100% 183 4 194 3 362 758 - 74 21 1 909 Завершено 100% 100% 115 Жилой комплекс 13 435 11 024 2 411 - - 99 3 827 Завершено 99% 100% 588 22 Венеция Жилой дом 15 734 15 041 - - 693 116 10 626 Март 2010 17% Строительство 100% 1 859 23 Ковенский Жилой дом 5 631 1 073 4 558 - - 41 5 631 Июль 2010 17% Проект. и согласование 100% 92 24 Европа Сити Жилой комплекс 121 977 108 744 13 233 - - 507 121 977 Июнь 2011 11% Проект. и согласование 100% 3 419 Фаза 1 70 936 65 246 5 690 - - 507 70 936 Июнь 2011 11% Проект. и согласование Фаза 2 51 041 43 498 7 543 - - - 51 041 Июль 2013 11% Проект. и согласование 15 Радищева 16 Шпалерная, 60 (Фаза 3) 17 Дом у Моря 18 20 Конунг 21 Каменноостровская Коллекция Проект. и согласование Завершено и частично продано Завершено и частично продано 25 Куйбышева, 13 Жилой дом 6 185 5 454 731 - - 33 6 185 Сентябрь 2011 11% Проект. и согласование 100% 166 26 Морской Жилой дом 10 333 9 798 - - 535 63 10 333 Март 2012 0% Проект. и согласование 100% 681 59 Портфель недвижимости Го д о в о й о т ч е т / 2 010 № Название проекта Описание Чистая продаваемая / арендуемая площадь, не включая паркинг, м² Типы помещений (чистая арендуемая / продаваемая площадь), м² Жилье Не проданные / Дата Стадия не сданные начала Готовдевелопчистые стр-ва ность, % мента площади, (месяц/год) не включая паркинг, м² Оцениваемая Рыночная доля, % стои(доля мость, Группы млн руб. ЛСР) Офисы Ритейл Другие Паркинг Санкт-Петербург и Ленинградская область Жилая недвижимость бизнес-класса Жилой комплекс 313 708 310 508 3 200 - - 1 958 313 708 Февраль 2013 0% Жилой комплекс 32 211 29 181 3 030 - - 86 3 825 Завершено 100% Строение 48А 12 414 11 663 751 - - 0 91 Завершено 100% Строение 49 19 797 17 518 2 279 - - 86 3 734 Завершено 100% 27 София 28 Дом у Комендантской площади Концепция и разрешит. док-ция Завершено и частично продано Завершено и частично продано Завершено и частично продано 100% 5 653 100% 412 100% 276 Санкт-Петербург и Ленинградская область Жилая недвижимость масс-маркет 57 691 56 549 1 142 - - 109 7 424 Декабрь 2009 88% - Фаза 1, 2, 3 46 911 46 287 624 - - - 1 578 Завершено 100% Завершено и частично продано Фаза 4 5 393 5 131 262 - - - 459 Декабрь 2009 91% Фаза 5 5 387 5 131 256 - - 109 5 387 Декабрь 2011 13% 29 Долгоозерный Жилой комплекс 30 Фортуна Жилой комплекс 69 175 69 161 14 - - 290 3 968 Завершено 100% Завершено и частично продано 100% 439 31 Пулковский Посад Жилой комплекс 70 507 67 438 3 069 - - 296 14 529 Март 2009 76% - 100% 527 Фаза 1, 2, 3 53 075 51 093 1 982 - - - 4 085 Завершено 100% Завершено и частично продано Фаза 4 8 290 7 623 667 - - - 1 302 Март 2009 36% Фаза 5 9 142 8 722 420 - - 296 9 142 Март 2011 11% 128 405 122 929 5 476 - - 536 55 153 Июль 2007 64% - 100% 2 099 Фаза 1, 2 63 129 62 372 757 - - - 4 707 Завершено 100% Завершено и частично продано Фаза 2 26 555 24 020 2 535 - - 234 12 553 Июль 2007 60% Фаза 3 13 304 13 000 304 - - - 13 304 Август 2007 15% Фаза 4 25 417 23 537 1 880 - - 302 24 591 Март 2008 15% 223 000 218 308 4 692 - - 203 71 461 Сентябрь 2007 81% 100% 3 085 Фаза 1 39 536 39 536 - - - - 26 806 Апрель 2008 66% Фаза 2 20 137 20 137 0 - - - 125 Завершено 100% Фаза 3 23 959 23 039 920 - - - 23 960 Август 2008 15% Фаза 4 28 330 27 875 455 - - - 4 719 Завершено 100% Фаза 5 37 535 36 486 1 049 - - 0 327 Завершено 100% Фаза 6 19 993 19 008 985 146 15 301 Август 2008 56% Фаза 7 53 510 52 227 1 283 57 223 Март 2008 100% 32 Антей 33 Южный 60 Жилой комплекс Жилой комплекс - - - Завершено и частично продано Завершено и частично продано Завершено и частично продано Портфель недвижимости Го д о в о й о т ч е т / 2 010 № Название проекта Описание Чистая продаваемая / арендуемая площадь, не включая паркинг, м² Типы помещений (чистая арендуемая / продаваемая площадь), м² Жилье 34 Каролина Жилой комплекс Жилой комплекс 12 428 12 428 Не проданные / Дата Стадия не сданные начала Готовдевелопчистые стр-ва ность, % мента площади, (месяц/год) не включая паркинг, м² Оцениваемая Рыночная доля, % стои(доля мость, Группы млн руб. ЛСР) Офисы Ритейл Другие Паркинг - - - 200 8 492 Апрель 2008 24% Строительство 100% 80 36 Южная Акватория Жилой комплекс 321 971 300 000 21 971 - - 3 877 321 971 Март 2011 0% Концепция и разрешит. Концепция и разрешит. док-ция Концепция и разрешит. док-ция Проект. и согласование 37 Аврора Жилой комплекс 259 587 255 889 3 698 - - 3 518 259 587 Июль 2010 2% Строительство 100% Фаза 1 259 587 255 889 3 698 - - - 259 587 Июль 2010 2% Строительство 100% Фаза 2 - - - - - 3 518 - Июль 2010 2% Строительство 100% 41 985 40 855 1 130 - - 80 41 985 Июль 2009 5% Строительство 100% 671 100% 2 016 35 Цветной Город 2 232 000 1 888 000 344 000 - - 19 160 2 232 000 Декабрь 2012 0% Фаза 1 2 102 000 1 758 000 344 000 - - 17 000 2 102 000 Январь 2013 0% Фаза 2 130 000 130 000 - - - 2 160 130 000 Декабрь 2012 1% 38 Восток Жилой комплекс 15 742 100% 14 627 100% 1 115 100% 2 751 3 992 39 Маршала Блюхера 350 000 350 000 - - - 4 375 350 000 Февраль 2012 0% Концепция и разрешит. док-ция 40 Московское шоссе 99 583 99 583 - - - 666 99 583 Декабрь 2012 0% Концепция и разрешит. док-ция 100% 1 172 Санкт-Петербург и Ленинградская область Офисные центры Офисная 41 ТОЦ на Ленинградском недвижимость класса В 5 449 - 5 449 - - - 5 449 Январь 2011 3% Проект. и согласование 80% 24 Офисная недвижимость класса А 13 118 - 12 065 - 1 053 113 13 118 Январь 2006 28% - 100% 1798 Фаза 4, стр. 11 2 275 - 1 390 - 885 23 2 275 Завершено 54% Завершено Фаза 3, стр. 16 3 561 - 3 561 - - 27 3 561 Завершено 74% Завершено Фаза 4, стр. 17, 18 7 282 - 7 114 - 168 63 7 282 Июнь 2011 2% Проект. и согласование Офисная недвижимость класса А 7 104 - 6 210 491 403 101 7 104 Декабрь 2008 36% Строительство 100% 289 Офисная недвижимость класса А 7 506 - 5 852 901 753 - 7 506 Июнь 2011 7% Проект. и согласование 100% 172 100% 897 100% 284 42 Парадный Квартал 43 Эрмитаж Вью Хаус 44 Каменноостровская Коллекция Санкт-Петербург и Ленинградская область Загородная недвижимость 46 Репино-Ленинское 1 201 039 - - - 1 201 039 - 1 041 695 - 32% - Фаза 3 - Элегия 45 330 - - - 45 330 - 41 947 2007 41% Строительство Фаза 4 - Большой Алакюль, Кантри Клаб 152 000 - - - 152 000 - 152 000 2011 12% Проект. и согласование Фаза 4 - Большой Алакюль 379 000 - - - 379 000 - 379 000 2012 15% Проект. и согласование Фаза 5 - Победа, Л-Парк 136 600 - - - 136 600 - 136 600 2011 5% Проект. и согласование Фаза 7- Дачное 221 800 - - - 221 800 - 221 800 2012 4% Проект. и согласование Фаза 8 - Малое Репино 266 309 - - - 266 309 - 110 348 2008 92% Строительство 7 475 7 475 - - - - 2 135 Завершено 100% Завершено и частично 46 Жемчужина Разлива 61 Портфель недвижимости Го д о в о й о т ч е т / 2 010 № Название проекта Описание Чистая продаваемая / арендуемая площадь, не включая паркинг, м² Типы помещений (чистая арендуемая / продаваемая площадь), м² Не проданные / Дата Стадия не сданные начала Готовдевелопчистые стр-ва ность, % мента площади, (месяц/год) не включая паркинг, м² Оцениваемая Рыночная доля, % стои(доля мость, Группы млн руб. ЛСР) Жилье Офисы Ритейл Другие Паркинг 12 099 7 731 2 880 589 899 170 12 099 Май 2011 8% Проект. и согласование 100% 2 140 Москва и Московская область Все объекты недвижимости 47 Новый Балчуг 48 Давыдковская Жилой дом 1 737 - 1 737 - - 6 1 737 Завершено 100% Завершено 100% 307 49 Грюнвальд Жилой комплекс 26 977 24 019 710 - 2 248 270 9 723 Март 2005 92% Строительство 100% 1 450 Ленинградское шоссе, Жилой 58 комплекс 49 389 46 079 3 310 - - 989 49 389 Март 2012 0% Концепция и разрешит. 100% 1 425 51 Нахабино (Фаза 1) Жилой комплекс 39 491 32 407 137 137 6 810 - 38 161 Октябрь 2010 4% Строительство 100% 346 52 Старая Битца Жилой комплекс 170 000 170 000 - - - - 170 000 Январь 2012 0% Концепция и разрешит. 100% 1 203 164 727 140 017 16 473 8 237 - - 164 727 Июль 2012 8% Проект. и согласование 100% 1 456 Фаза 1 22 200 18 870 2 220 1 110 - - 22 200 Июль 2012 8% Проект. и согласование Фаза 2 18 071 15 360 1 807 904 - - 18 071 Июль 2012 8% Проект. и согласование Фаза 3 21 400 18 190 2 140 1 070 - - 21 400 Ноябрь 2012 9% Проект. и согласование Фаза 4 29 751 25 288 2 975 1 488 - - 29 751 Ноябрь 2012 9% Проект. и согласование Фаза 5 38 505 32 729 3 851 1 925 - - 38 505 Апрель 2013 8% Проект. и согласование Фаза 6 34 800 29 580 3 480 1 740 - - 34 800 Апрель 2013 8% Проект. и согласование 50 Екатеринбург Жилая недвижимость масс-маркет 53 Мичуринский Жилой микрорайон 54 40-летия Комсомола Жилой комплекс 76 621 65 133 6 308 5 181 - 1 376 76 621 Май 2016 2% Проект. и согласование 100% 422 55 Восстания – Молодежи Жилой комплекс 13 309 13 309 - - - 266 13 309 Январь 2011 27% Проект. и согласование 100% 111 Фаза 1 6 751 6 751 - - - - 6 751 Январь 2011 34% Проект. и согласование Фаза 2 3 127 3 127 - - - - 3 127 Апрель 2011 36% Проект. и согласование Фаза 3 3 431 3 431 - - - - 3 431 Июль 2011 33% Проект. и согласование Фаза 4 - - - - - 266 - Январь 2011 3% Проект. и согласование 11 100 - 9 000 2 100 - - 11 100 Ноябрь 2011 1% Проект. и согласование 100% 124 Фаза 1 3 700 - 3 000 700 - - 3 700 Ноябрь 2011 1% Проект. и согласование Фаза 2 3 700 - 3 000 700 - - 3 700 Июль 2012 1% Проект. и согласование Фаза 3 3 700 - 3 000 700 - - 3 700 Январь 2013 1% Проект. и согласование - - - - - 94 - Май 2008 62% 100% 23 10 087 8 944 888 - 255 39 337 Завершено 99% Проект. и согласование Завершено и частично продано 100% 18 56 57 КОСК по Новгородцевой Бакинских Комиссаров Паркинг – Восстания 58 Европейский 62 Офисная и торговая Жилой комплекс Портфель недвижимости Го д о в о й о т ч е т / 2 010 № Название проекта Описание Чистая продаваемая / арендуемая площадь, не включая паркинг, м² Типы помещений (чистая арендуемая / продаваемая площадь), м² Жилье 59 Постовского – Онуфриева 6 407 - 71 - 42 842 Май 2008 92% - Фаза 2 6 478 6 407 - 71 - - 842 Май 2008 100% Строительство Фаза 3 - - - - - 42 - Апрель 2011 21% Строительство 33 806 25 933 6 019 1 853 - 360 14 145 Апрель 2006 97% - Фаза 1 6 381 4 764 1 217 400 - - 425 Апрель 2006 100% Фаза 2 7 838 6 196 1 361 281 - - 2 325 Январь 2008 98% Фаза 3 11 638 8 768 2 158 712 - - 7 445 Февраль 2008 97% Фаза 4 7 949 6 205 1 283 461 - - 3 950 Январь 2008 96% Фаза 5 - - - - - 360 - Июль 2006 98% Строительство 120 992 115 886 1 872 1 935 1 299 1 322 92 696 Август 2008 34% - Фаза 1 22 453 22 453 - - - - 335 Август 2008 100% Завершено и частично продано Фаза 2 5 784 5 784 - - - - 3 044 Февраль 2008 97% Завершено и частично продано Фаза 3 5 764 5 764 - - - - 2 325 Декабрь 2009 99% Завершено и частично продано Фаза 4 12 964 12 964 - - - - 12 964 Октябрь 2008 32% Строительство Фаза 5 12 964 12 964 - - - - 12 964 Октябрь 2008 32% Строительство Фаза 6 - - - - - 304 - Июль 2012 5% Проект. и согласование Фаза 7 - - - - - 164 - Июль 2012 5% Проект. и согласование Фаза 8 8 212 7 746 466 - - - 8 212 Март 2011 6% Проект. и согласование Фаза 9 6 770 6 770 - - - - 6 770 Август 2010 8% Строительство Фаза 10 6 830 6 830 - - - - 6 830 Октябрь 2010 7% Строительство Фаза 11 8 324 7 776 548 - - - 8 324 Апрель 2011 4% Проект. и согласование Фаза 12 18 659 16 005 719 1 935 - - 18 659 Июль 2011 3% Проект. и согласование Фаза 13 10 969 10 830 139 - - - 10 969 Октябрь 2011 3% Проект. и согласование Фаза 14 - - - - - 410 - Январь 2012 0% Проект. и согласование Фаза 15 - - - - - 315 - Январь 2012 0% Проект. и согласование Фаза 16 1 299 - - - 1 299 129 1 299 Январь 2012 1% Проект. и согласование 61 Калиновский Жилой комплекс Жилой комплекс Оцениваемая Рыночная доля, % стои(доля мость, Группы млн руб. ЛСР) Офисы Ритейл Другие Паркинг 6 478 60 Зеленый Мыс 63 Жилой комплекс Не проданные / Дата Стадия не сданные начала Готовдевелопчистые стр-ва ность, % мента площади, (месяц/год) не включая паркинг, м² 100% 42 100% 788 100% 948 Завершено и частично продано Завершено и частично продано Завершено и частично продано Завершено и частично продано Портфель недвижимости Го д о в о й о т ч е т / 2 010 № Название проекта Описание Чистая продаваемая / арендуемая площадь, не включая паркинг, м² Типы помещений (чистая арендуемая / продаваемая площадь), м² Жилье 62 Офисы Ритейл Другие Паркинг - - - - - 146 - Завершено 100% Завершено и частично продано 100% 17 Жилой комплекс 14 940 14 861 - 79 - 85 9 066 Июнь 2008 82% - 100% 220 Фаза 1 7 447 7 368 - 79 - - 7 447 Июнь 2008 78% Строительство Фаза 2 7 493 7 493 - - - - 1 619 Завершено 100% Фаза 3 - - - - - 85 - Апрель 2011 4% Завершено и частично продано Проект. и согласование 37 991 34 665 374 2 952 - 196 33 203 Март 2008 28% - 100% 423 Фаза 1 5 123 3 920 - 1 203 - - 335 Март 2008 100% Завершено и частично продано Фаза 2 5 858 5 484 374 - - - 5 858 Июль 2012 17% Проект. и согласование Фаза 3 4 705 4 438 - 267 - - 4 705 Сентябрь 2011 14% Проект. и согласование Фаза 4 4 705 4 438 - 267 - - 4 705 Сентябрь 2011 14% Проект. и согласование Фаза 5 4 700 4 450 - 250 - - 4 700 Март 2010 23% Строительство Фаза 6 8 200 7 502 - 698 - - 8 200 Март 2011 15% Проект. и согласование Фаза 7 4 700 4 433 - 267 - - 4 700 Сентябрь 2011 14% Проект. и согласование Фаза 8 - - - - - 196 - Январь 2011 2% Проект. и согласование - - - - - 100 - Май 2008 99% Строительство 100% 25 64 Татищев 64 Оцениваемая Рыночная доля, % стои(доля мость, Группы млн руб. ЛСР) Паркинг Фурманова – Московская 63 Локомотив 65 Не проданные / Дата Стадия не сданные начала Готовдевелопчистые стр-ва ность, % мента площади, (месяц/год) не включая паркинг, м² Молотобойцев – Мартовская Жилой комплекс Паркинг Итого объектов в процессе девелопмента 79 787 Итого Портфолио 103 777 Портфель недвижимости Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Галерея объектов Элитная жилая недвижимость в Санкт-Петербурге и Ленинградской области Смольный Парк (Смольный Квартал) Многофункциональный комплекс 101 тыс. м² ул. Рылеева Невский, 1 Многофункциональный комплекс 7 тыс. м² ул. Радищева Дом с видом на Зимний дворец (Эрмитаж Вью Хаус) Многофункциональный комплекс 6,8 тыс. м² Гродненский пер. Парадный квартал Многофункциональный комплекс 122, 4 тыс. м² Радищева Жилой дом 20,3 тыс. м² Шпалерная, 60 Жилой комплекс 4 тыс. м² Дом у Моря Жилой комплекс 21,5 тыс. м² Резиденция на Суворовском Жилой комплекс 38,5 тыс. м² Суворовский, 32 Жилой комплекс 5,4 тыс. м² Конунг Жилой дом 4,2 тыс. м² Каменноостровская Коллекция Жилой комплекс 13,4 тыс. м² Венеция Жилой дом 15,7 тыс. м² 65 Портфель недвижимости Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Европа Сити Жилой комплекс 122 тыс. м² Куйбышева, 13 Жилой дом 6,2 тыс. м² П ро жек то рна я ул . Ковенский Жилой дом 5,6 тыс. м² Морской пр. Морской Жилой дом 10,3 тыс. м² авы но Сл Юж п р. еш ос се Жилая недвижимость масс-маркет и бизнес-класса в Санкт-Петербурге Парк Интернацианалистов София Жилой комплекс 313,7 тыс. м² Дом у Комендантской площади Жилой комплекс 32,2 тыс. м² Долгоозерный Жилой комплекс 57,7 тыс. м² Фортуна Жилой комплекс 69,2 тыс. м² Пулковский Посад Жилой комплекс 70,5 тыс. м² Антей Жилой комплекс 128,4 тыс. м² 66 Портфель недвижимости Ручьи Гра ж да н ски йп р. Го д о в о й о т ч е т / 2 010 п р. Неп о ко р е н н ых Ручьи КАД Каролина Жилой комплекс 12,4 тыс. м² Цветной город Жилой комплекс 2 232 тыс. м² Южная Акватория Жилой комплекс 322 тыс. кв. м² Аврора Жилой комплекс 259,6 тыс. м² Восток Жилой комплекс 42 тыс. м² ая до ро га Южный Жилой комплекс 223 тыс. м² ый ра бо а Ла ер се юх ос Бл ш то ое рн ск ла ов ш Ку ша юхера ск ар а л а Бл Мо Ма р ш пр .М пр . ел ев ск Парк Городов-Героев Маршала Блюхера Жилой комплекс 350 тыс. м² Дунайский пр. Московское шоссе Жилой комплекс 99,6 тыс. м² Коммерческая недвижимость в Санкт-Петербурге и Ленинградской области ТОЦ на Ленинградском Коммерческая недвижимость 5,4 тыс. м² 67 Парадный квартал Коммерческая недвижимость 13 тыс. м² Дом с видом на Зимний дворец (Эрмитаж Вью Хаус) Коммерческая недвижимость 7 тыс. м² Портфель недвижимости Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Каменноостровская Коллекция Коммерческая недвижимость 7,5 тыс. м² Загородная недвижимость в пригородах Санкт-Петербурга Жемчужина Разлива 7,5 тыс. м² Репино-Ленинское 1 201 тыс. м² Недвижимость в Москве и Московской области Давыдковская Жилой дом 1,7 тыс. м² Нахабино Жилой комплекс 39,5 тыс. м² Новый Балчуг Многофункциональный комплекс 12 тыс. м² Старая Битца Жилой комплекс 170 тыс. м² Лен Грюнвальд Жилой комплекс 27 тыс. м² и нг рад с ко еш о с се Ленинградское шоссе, 58 Жилой комплекс 49,4 тыс. м² 68 Портфель недвижимости Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Недвижимость в Екатеринбурге о ул. Сы р с ул. Вы о ц ког о ова 40 -лет ВЛКС м ол о т М 40-летия Комсомола Жилой комплекс 76,6 тыс. м² Восстания – Молодежи Жилой комплекс 13,3 тыс. м² КОСК по Новгородцевой Коммерческая и торговая недвижимость 11 тыс. м² Бакинских Комиссаров – Восстания Паркинг Европейский Жилой комплекс 10 тыс. м² Постовского – Онуфриева Жилой комплекс 6,5 тыс. м² Зеленый Мыс Жилой комплекс 33,8 тыс. м² Калиновский Жилой комплекс 121 тыс. м² Мичуринский Жилой микрорайон 164,7 тыс. м² Н ул. овг о ро и нс ки й вой рш дце Его п ро ез д Фурманова – Московская Паркинг 69 Локомотив Жилой комплекс 15 тыс. м² Татищев Жилой комплекс 38 тыс. м² Молотобойцев – Мартовская Паркинг Корпоративное управление Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Корпоративное управление В своей практике корпоративного управления мы соблюдаем требования законодательства Российской Федерации в области корпоративного управления, а также международные требования, предъявляемые к публичным компаниям, прошедшим листинг на Лондонской фондовой бирже. Структура корпоративного управления Система корпоративного управления Группы ЛСР включает в себя несколько управляющих органов, ключевыми из которых являются: • общее собрание акционеров • Совет директоров • Правление • генеральный директор Комитет по аудиту Комитет по кадрам и вознаграждениям Общее Собрание акционеров Независимые аудиторы Совет директоров Комитет по стратегии и инвестициям Правление Генеральный директор Менеджмент Общее собрание акционеров Общее Собрание акционеров является высшим управляющим органом ОАО «Группа ЛСР». Общее собрание акционеров созывается Советом директоров минимум один раз в год. В 2010 г. было проведено два общих собрания акционеров. Совет директоров Совет директоров отвечает за общее управление компанией, определяет стратегию ее развития и обеспечивает контроль финансово-хозяйственной деятельности компании. Совет директоров действует в соответствии с Уставом компании и Положением о Совете директоров и уполномочен принимать решения, затрагивающие все аспекты деятельности компании, за исключением вопросов, отнесенных законодательством к компетенции общего собрания акционеров. Члены Совета директоров избираются на общем Собрании акционеров на срок до следующего годового общего собрания. В случае избрания нового состава Совета директоров на внеочередном общем Собрании акционеров полномочия вновь избранного Совета директоров действуют до следующего годового общего Собрания. Любой акционер Группы ЛСР, имеющий не менее 2% голосующих акций, имеет право выдвинуть кандидата в члены Совета директоров. Решения Совета директоров принимаются простым большинством путем открытого голосования, если иное не определено законодательством, Уставом и Положением о Совете директоров компании. Каждый член Совета директоров имеет один голос. Заседания Совета директоров назначаются председателем Совета директоров в соответ- 70 В данном отчете приведен состав органов управления компании по состоянию на 31 декабря 2010 г. Корпоративное управление Го д о в о й о т ч е т / 2 010 ствии с заранее согласованным расписанием. Внеочередные заседания Совета директоров могут созываться председателем Совета директоров по его собственной инициативе, а также по требованию члена Совета директоров, Правления, генерального директора, ревизионной комиссии или аудиторов, Комитета Совета директоров, а также акционера, владеющего не менее 10% голосующих акций. В 2010 г. состоялось 26 заседаний Совета директоров. Правление Правление вырабатывает решения по важнейшим вопросам текущей хозяйственной деятельности компании и реализует финансово-хозяйственную политику компании, разрабатывает предложения по стратегии развития компании. Правление действует в соответствии с Уставом и Положением о Правлении и уполномочено принимать решения оперативного управления хозяйственной деятельностью компании, за исключением вопросов, отнесенных законодательством к компетенции общего Собрания акционеров и Совета директоров. Количественный состав, избрание и досрочное прекращение полномочий членов Правления осуществляется по решению Совета директоров. Решения Правления принимаются простым большинством голосов путем открытого голосования. Каждый член Правления имеет один голос. Заседания Правления созываются председателем Правления по мере необходимости, но не реже одного раза в месяц. Заседания Правления могут созываться по инициативе председателя Правления, одного из членов Правления, по решению Совета директоров, Ревизионной комиссии, аудитора. Руководство деятельностью Правления осуществляет генеральный директор, который по должности является председателем Правления. 1 июля 2010 г. Совет директоров избрал Правление со сроком полномочий со 2 июля 2010 г. по 1 июля 2011 г. включительно. В 2010 г. состоялось 13 заседаний Правления. Генеральный директор В соответствии с Уставом Группы ЛСР полномочия единоличного исполнительного органа осуществляет генеральный директор. Генеральный директор осуществляет управление компанией на ежедневной основе, исключая вопросы, находящиеся в компетенции общего Собрания акционеров, Совета директоров, Правления. В соответствии с решением Совета директоров генеральным директором Группы ЛСР со 2 июля 2010 г. является Александр Вахмистров. В 2010 г. доли в уставном капитале компании не имел. Состав Совета директоров Комитет по кадрам и вознаграждениям Комитет по стратегии и инвестициям Должность в Совете Независимый директоров Комитет по аудиту Кирилл Андросов Член Совета директоров Да Член комитета Член комитета Ильгиз Валитов Член Совета директоров Да Владислав Иноземцев Член Совета директоров Да Член комитета Член комитета Сергей Скатерщиков Член Совета директоров Да Председатель комитета Дмитрий Гончаров Член Совета директоров Нет Председатель Совета директоров Нет Председатель комитета Член Совета директоров Нет Член комитета Игорь Левит Михаил Романов 71 Председатель комитета Член комитета Член комитета Данный состав Совета директоров был избран годовым Собранием акционеров 30 июня 2010 г. Корпоративное управление Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Елена Туманова Ольга Шейкина Должность в Совете директоров Независимый Член Совета директоров Член Совета директоров Нет Комитет по аудиту Нет Комитет по кадрам и вознаграждениям Комитет по стратегии и инвестициям Член комитета Биографии членов Совета директоров Кирилл Андросов Окончил Санкт-Петербургский Морской технический университет, а также Школу бизнеса Чикагского Университета (MBA). С 1999 по 2004 г. являлся первым заместителем генерального директора, финансовым директором ОАО «Ленэнерго», с 2004 по 2005 г. – директором департамента госрегулирования тарифов и инфраструктурных реформ Министерства экономического развития и торговли РФ, с 2004 по 2008 г. – членом Совета директоров ОАО «НК «Роснефть», с 2005 по 2008 г. – заместителем министра экономического развития и торговли РФ, с 2006 по 2008 г. – членом Совета директоров ОАО «РАО ЕЭС», с 2007 по 2008 г. – членом Наблюдательного совета ОАО «Банк ВТБ». В настоящее время является председателем Совета директоров ОАО «ГАО ВВЦ» и членом Совета директоров ОАО «Аэрофлот». В 2010 г. доли в уставном капитале компании не имел. Независимый директор Является членом Совета директоров с июня 2010 г. Ильгиз Валитов Окончил Казанский финансово-экономический институт. В период с 2002 по 2007 г. работал в ОАО «Банк ВТБ» на должностях управляющего филиалом и вице-президента. С 2003 по 2006 г. являлся членом Совета директоров ОАО «КамАЗ». Директор департамента развития регионов государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)». Член Совета директоров ОАО «Корпорация развития Калужской области», ООО «ВЭБ-Инвест», ОАО «Новинский бульвар, 31», ОАО «Группа РАЗГУЛЯЙ», ООО «Титан Агро», а также член Наблюдательного совета Московского открытого акционерного общества «Слава» (Второй часовой завод). В 2010 г. доли в уставном капитале компании не имел. Независимый директор Является членом Совета директоров с июня 2009 г. Владислав Иноземцев Окончил экономический факультет Московского государственного университета им. М. В. Ломоносова. Доктор экономических наук. С 1999 по 2003 г. являлся председателем Правления ОАО «Московско-Парижский банк», с 1999 г. по настоящее время – член Совета директоров ОАО «Московско-Парижский банк». С 2007 г. является директором научно-исследовательского центра АНО «Центр исследований постиндустриального общества», главным редактором журнала «Свободная мысль». Преподаватель, профессор Государственного университета Высшая школа экономики (ГУ-ВЭШ), член Совета директоров ЗАО «ЗР» и ЗАО «Военно-Мемориальная компания». В 2010 г. доли в уставном капитале компании не имел. Независимый директор Является членом Совета директоров с июня 2009 г. Сергей Скатерщиков Окончил Московский государственный университет им. М. В. Ломоносова, имеет диплом MBA в Fuqua School of Business, Duke University, США. С 2003 по 2008 г. являлся членом экспертного совета Комитета по аудиту Совета директоров ОАО РАО «ЕЭС России». В 2005–2007 гг. являлся директором инвестиционного банка Dresdner Kleinwort в Москве. С 2006 по 2009 г. – член Совета директоров ОАО «Кировский завод». С 2007 по 2008 г. – вице-президент по стратегии и развитию ОАО «МТС». Генеральный директор ООО «СА Кэпитал», член Советов директоров ОАО «ОМЗ», Independence Holding Limited (ГК «Независимость»), ОАО «Мебельная Компания «Шатура», ОАО «НУТРИВЕСТХОЛДИНГ». Преподает в Московском государственном университете им. М. В. Ломоносова. В 2010 г. доли в уставном капитале компании не имел. 72 Независимый директор Является членом Совета директоров с июня 2007 г. Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Корпоративное управление Игорь Левит Окончил Санкт-Петербургский государственный технический университет. Кандидат технических наук. Почетный строитель России. Работает в Группе ЛСР и на предприятиях компании с 1994 г. С 1994 г. занимал должность менеджера в ОАО «Строительная корпорация «Возрождение Санкт-Петербурга», с 1997 г. – коммерческий директор ОАО «Ленстройкерамика». В 1999 г. перешел в ЗАО «НПО «Керамика» на должность заместителя генерального директора, а затем – генерального директора. С 2002 г. – вице-президент, с 2004 г. – первый вице-президент Группы ЛСР. С 2006 по 2010 г. – генеральный директор Группы ЛСР. С 2009 по 2010 г. – генеральный директор ЗАО «Бетон 45». Член Совета директоров ОАО «Бетфор» и ОАО «Стройдеталь». В 2010 г. доля владения в уставном капитале Общества изменилась с 2,48% до 0,35%. Председатель Совета директоров Группы ЛСР с 1 июля 2010 г. Главный исполнительный директор со 2 июля 2010 г. Является членом Совета директоров с августа 2006 г. Михаил Романов Окончил Ленинградское арктическое училище и Ленинградское высшее инженерное мореходное училище им. С. О. Макарова. Работает в Группе ЛСР и на предприятиях компании с 1993 г. – с момента основания. C 1993 по 2002 г. занимал должность генерального директора ОАО «Стройдеталь» (предприятие Группы ЛСР). В 2002 г. стал вице-президентом Группы ЛСР. С 2005 г. – руководитель блока новых проектов Группы ЛСР. С 2005 по 2006 г. – генеральный директор ООО «Цемент». 2006 по 2008 г. управляющий NORDWEST BAUSTOFF BETEILINGUNGS-GMBH. С 2006 г. – управляющий директор по новым проектам Группы ЛСР. Также с 2008 г. является генеральным директором ООО «Цемент» (предприятие Группы ЛСР, реализующее проект строительства цементного завода) и членом Наблюдательных советов: с 2004 г. – ЗАО «Ефимовский КЛПХ» и с 2005 г.– ООО «ММ-Ефимовский». В 2010 г. доля владения в уставном капитале компании изменилась с 5,19% до 4,72%. Управляющий директор Группы ЛСР Является членом Совета директоров с августа 2006 г. Елена Туманова Окончила Ленинградский кораблестроительный институт, Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов, Международный банковский институт и Школу бизнеса при Стокгольмском университете. Имеет степень магистра экономики. Дополнительная квалификация – магистр делового администрирования. Почетный строитель России. Работает в Группе ЛСР с 1993 г. – с момента основания. С 1993 по 2000 г. последовательно занимала должности главного бухгалтера на предприятиях Группы ЛСР. С 2000 г. – финансовый директор Группы ЛСР. Имеет аттестат аудитора, квалификационный аттестат Минфина РФ, а также является членом СРО НП «Аудиторская палата России». В 2010 г. доля владения в уставном капитале компании изменилась с 0,14% до 0,13%. Финансовый директор Группы ЛСР Является членом Совета директоров с февраля 2008 г. Ольга Шейкина Окончила Ленинградский горный институт им. Г. В. Плеханова, программу «Менеджмент» в Санкт-Петербургском государственном университете экономики и финансов. Работает в Группе ЛСР и на предприятиях компании с 1993 г. – с момента основания. Руководитель представительства ОАО «Группа ЛСР» в Москве, руководитель аппарата Совета директоров ОАО «Группа ЛСР» и руководитель административного управления ООО «ЛСР». В 2010 г. доля владения в уставном капитале компании изменилась с 0,14% до 0,13%. Руководитель представительства Группы ЛСР в Москве Является членом Совета директоров с июня 2010 г. Дмитрий Гончаров Обучался на экономическом факультете Санкт-Петербургского государственного университета, окончил экономический факультет Мюнхенского университета Ludwig-MaximiliansUniversität. Работает в Группе ЛСР с 2003 г. С 1996 по 1997 г. работал в области аудита и налоговых консультаций в компании BBMS Treuhand GmbH. С 1997 по 2003 г. являлся коммерческим директором отделения сбыта в страны СНГ и Восточной Европы бизнес-подразделения Information and Communication Networks компании Siemens AG. С 2009 по 2010 г. – член Правления Aeroc International AS. С 2003 г. – управляющий директор LSR Europe GmbH (Мюнхен). В 2010 г. доли в уставном капитале компании не имел. 73 Управляющий директор LSR Europe GmbH. Является членом Совета директоров с июня 2007 г. Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Корпоративное управление Комитеты Совета директоров Комитеты Совета директоров являются консультативно-совещательными органами и предназначены для решения задач в особенно важных аспектах бизнеса компании. Их деятельность регулируется Положениями о комитетах Совета директоров компании. Заседания комитетов проводятся отдельно от заседаний Совета директоров. Члены комитетов выбираются Советом директоров. В соответствии с Правилами листинга председателем комитета по аудиту и комитета по кадрам и вознаграждениям может быть только независимый директор. Генеральный директор и члены Правления не могут являться членами комитетов по аудиту и по кадрам и вознаграждениям. Решения принимаются большинством голосов членов комитета, принимающих участие в заседании. Каждый член комитета имеет один голос. Ниже представлена информация о функциях и составе комитетов Совета директоров по состоянию на 31 декабря 2010 г. Комитет по аудиту В функции Комитета по аудиту входит подготовка рекомендаций Совету директоров по осуществлению контроля финансово-хозяйственной деятельности компании. Комитет по аудиту оценивает кандидатов в независимые аудиторы Группы ЛСР, анализирует заключения аудитора, проверяет эффективность процедур внутреннего контроля и осуществляет подготовку предложений по их совершенствованию. Комитет по аудиту обеспечивает контроль процесса подготовки финансовой отчетности, полноты и достоверности налогового, бухгалтерского и управленческого учета и подготавливает рекомендации по порядку распределения компании по результатам финансового года. В 2010 г. состоялось 10 заседаний Комитета по аудиту Совета директоров. Состав Комитета по аудиту: Сергей Скатерщиков – председатель комитета; Кирилл Андросов; Владислав Иноземцев. Комитет по кадрам и вознаграждениям Комитет по кадрам и вознаграждениям дает рекомендации Совету директоров по вопросам сроков и условий трудовых договоров с генеральным директором и высшим менеджментом, а также вознаграждения генерального директора и высшего менеджмента, разрабатывает критерии вознаграждения членов Совета директоров. Также задачами Комитета по кадрам и вознаграждениям являются формирование кадровой политики, регулирование вопросов оплаты и стимулирования труда работников компании. В 2010 г. состоялось 6 заседаний Комитета по кадрам и вознаграждениям Совета директоров. Комитет по стратегии и инвестициям Комитет по стратегии и инвестициям содействует Совету директоров в выполнении его функций относительно корпоративной стратегии, включая контроль за разработкой и реализацией стратегии, анализ и одобрение сделок по приобретению и продаже бизнесов, одобрение крупных инвестиционных проектов и контроль их реализации, распределение инвестиционного бюджета. В 2010 г. состоялось 6 заседаний Комитета по стратегии и инвестициям Совета директоров. Генеральный директор Состав Комитета по кадрам и вознаграждениям: Сергей Скатерщиков – председатель комитета; Дмитрий Гончаров; Ольга Шейкина. Состав Комитета по стратегии и инвестициям: Игорь Левит – председатель комитета; Кирилл Андросов; Владислав Иноземцев; Сергей Скатерщиков; Михаил Романов. До 2 июля 2010 г. генеральным директором ОАО «Группа ЛСР» являлся Игорь Левит. Начиная со 2 июля 2010 г. генеральным директором и председателем Правления ОАО «Группа ЛСР» является Александр Вахмистров. Александр Вахмистров Окончил Ленинградский институт инженеров железнодорожного транспорта им. академика В. Н. Образцова по специальности «Промышленное и гражданское строительство» и СанктПетербургский университет МВД России по специальности «Юриспруденция». Доктор экономических наук, профессор Санкт-Петербургского государственного архитектурно-строительного университета (СПбГАСУ) и Санкт-Петербургского государственного политехнического университета (СПбГПУ). Почетный академик строительного комплекса. 74 Генеральный директор, Председатель правления Группы ЛСР Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Корпоративное управление Действительный член Международной академии инвестиций и экономики строительства РФ. Первый вице-президент, член Совета НОСТРОЙ. Почетный строитель России. Заслуженный строитель РФ. Награжден орденом «За заслуги перед Отечеством» IV степени, орденом Дружбы, орденом «Почета». Удостоен двух официальных благодарностей Президента РФ, а также премии Правительства РФ в области науки и техники. С 1975 по 1994 г. работал на различных предприятиях строительной отрасли, пройдя путь от специалиста до генерального директора, являлся начальником строительного управления № 339 ЛПСМО Главзапстрой, директором по производству Совместной советско-финляндской инженерно-подрядной фирмы «Лентек», генеральным директором совместного советскофинляндского строительного предприятия «Филко». В 1994 г. приглашен на работу в Комитет по строительству для организации взаимодействия администрации города с частными инвесторами, с назначением генеральным директором ГУ «Управление инвестиций» Департамента строительства мэрии Санкт-Петербурга. С 1996 по 2000 г. занимал должность генерального директора ГУ «Центр по работе с кредитами банков». С 2000 по 2003 г. являлся председателем Комитета по строительству Администрации СанктПетербурга – вице-губернатором Санкт-Петербурга. С 2003 по 2009 г. – член Правительства Санкт-Петербурга, вице-губернатор СанктПетербурга, отвечающий за решение вопросов капитального строительства и реконструкции объектов недвижимости, дорожного строительства, архитектуры и градостроительства, земельной политики Санкт-Петербурга в целях капитального строительства. С 2009 по июнь 2010 г. – вице-губернатор Санкт-Петербурга – руководитель Администрации губернатора Санкт-Петербурга. Со 2 июля 2010 г. – генеральный директор, председатель Правления ОАО «Группа ЛСР». В 2010 г. доли в уставном капитале компании не имел. Состав Правления 1. Александр Вахмистров, генеральный директор, председатель Правления ОАО «Группа ЛСР». 2.Игорь Левит, председатель Совета директоров Группы ЛСР. 3.Елена Туманова, финансовый директор Группы ЛСР. 4.Евгений Яцышин, управляющий директор Группы ЛСР. 5.Георгий Ведерников, управляющий директор Группы ЛСР. 6.Георгий Богачев, руководитель направления элитной недвижимости Группы ЛСР. 7.Владимир Черняев, руководитель строительного направления Группы ЛСР. 8.Андрей Ведерников, руководитель направления бетона и железобетона Группы ЛСР. 9.Алексей Юшков, управляющий бизнес-единицы «Песок» Группы ЛСР. Ревизионная комиссия В соответствии с законодательством РФ и Уставом компании, контроль финансовохозяйственной деятельности ОАО «Группа ЛСР» осуществляет Ревизионная комиссия, избираемая общим Собранием акционеров сроком на один год, в составе трех человек. Члены Ревизионной комиссии не могут одновременно являться членами Совета директоров, а также занимать иные должности в органах управления компании. Проверка финансово-хозяйственной деятельности компании обязательно осуществляется по итогам деятельности за год, а дополнительно – по инициативе Ревизионной комиссии, решению общего Собрания акционеров, Совета директоров или требованию акционеров, владеющих не менее 10% голосующих акций ОАО «Группа ЛСР». Компетенция Ревизионной комиссии по вопросам, не предусмотренным Уставом, определяется Положением о Ревизионной комиссии. Ревизионная комиссия создается в соответствии с законодательством РФ, по которому все акционерные общества, зарегистрированные на территории России, обязаны иметь данный орган для осуществления контроля финансово-хозяйственной деятельности Общества. 75 Данный состав Совета Правления был избран Советом директоров 1 июля 2010 г. Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Служба внутреннего аудита В целях повышения эффективности системы контроля за финансово-хозяйственной деятельностью компании в 2007 г. была создана Служба внутреннего аудита. В функции Службы внутреннего аудита входит контроль за соответствием совершенных в компании, ее филиалах, структурных подразделениях, дочерних и зависимых обществах финансовых и хозяйственных операций интересам компании, защита активов компании, а также оценка и разработка мероприятий для минимизации рисков. Независимый аудитор В соответствии с законодательством Российской Федерации, общее Собрание акционеров Группы ЛСР на ежегодной основе утверждает независимого аудитора для аудита финансовой отчетности компании. Для аудита финансовой отчетности Группы ЛСР за 2010 г., подготовленной в соответствии с РСБУ, утверждена компания ЗАО «Аудит-сервис»; в соответствии с МСФО – аудиторская компания ЗАО «КПМГ». Вознаграждение лиц, входящих в органы управления Общества Вознаграждения, выплаченные лицам, входящим в органы управления Общества, включая Совет директоров, Правление, за работу в органах управления в 2010 г. составили 24 268 750 руб. В соответствии с внутренними документами Общества, менеджеры Группы ЛСР, входящие в состав Совета директоров, не получают дополнительного вознаграждения за свою работу в Совете директоров, а получают только компенсацию затрат, понесенных в связи с выполнением своих обязанностей. Информационная политика В сфере информационной политики мы руководствуемся мировой практикой раскрытия информации и требованиями международного и российского законодательства, британского финансового регулятора FSA и российского регулятора ФСФР, а также Положением об информационной политике компании, утвержденным Советом директоров 20.09.2010 г. Информация о деятельности ОАО «Группа ЛСР» содержится в регулярно составляемых документах и отчетах. В частности, в соответствии с требованиями законодательства РФ, компания регулярно составляет и публикует годовой отчет и ежеквартальные отчеты эмитента, которые также своевременно размещаются на интернет-сайте компании. В соответствии с договорами листинга с РТС и ММВБ, ежеквартально представляется отчет о соблюдении норм корпоративного поведения. Раскрытие информации о деятельности ОАО «Группа ЛСР» осуществляется также в форме пресс-релизов, сообщений о существенных фактах, сообщений о сведениях, которые могут оказать существенное влияние на стоимость ценных бумаг, списков аффилированных лиц компании. 76 Корпоративное управление Акционерный капитал Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Акционерный капитал Акционерный капитал ОАО «Группа ЛСР» по состоянию на 31 декабря 2010 г. составлял 25 757 553,75 руб. и был разделен на 103 030 215 штук обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,25 руб. каждая. Обыкновенные акции Группы ЛСР обращаются на РТС и ММВБ под тикером LSRG. Глобальные депозитарные расписки Группы ЛСР обращаются на основном рынке Лондонской фондовой биржи (LSE) под тикером LSRG. Каждая депозитарная расписка представляет 1/5 от обыкновенной акции (соотношение 5 GDRs : 1 обыкновенная акция). Программа глобальных депозитарных расписок осуществляется и поддерживается по правилу Reg S и правилу 144A. В качестве банка-депозитария выступает компания Deutsche Bank Trust Company Americas, функции банка-кастодиана выполняет ООО «Дойче Банк» Москва. Структура акционеров По состоянию на 31 декабря 2010 г. 30,2% акционерного капитала Группы ЛСР находилось в обращении на биржах. Основным акционером Группы ЛСР является компания Streetlink Ltd, владеющая 62,2% акций, менеджмент компании владеет 7,6% акционерного капитала. Дивидендная политика 7,6% менеджмент 30,2% Группа ЛСР в прошлом не объявляла и не выплачивала дивидендов - вся прибыль компании была реинвестирована в развитие бизнеса. Однако в 2011 г. Совет директоров Группы ЛСР, проанализировав структуру капитала компании в разрезе текущих и будущих потребностей в капитале, рекомендовал собранию акционеров рассмотреть возможность возврата излишков капитала нашим акционерам в виде дивидендов, выплаченных по результатам 2010 финансового года. 7 апреля 2011 г. собрание акционеров приняло решение о выплате дивидендов в размере 15 руб. на одну обыкновенную акцию. По итогам 2010 г. общая сумма дивидендов составила 1 545 453 225 руб. 12 в свободном обращении 62,2% Streetlink Ltd Глобальные депозитарные расписки на Лондонской фондовой бирже, 2010 г. 11 Максимальная цена (долл. США)10,9 Минимальная цена (долл. США) 6,75 Цена на конец года (долл. США)9,45 Объем торгов (млн долл. США)92,84 Источник: Bloomberg 10 9 8 7 6 янв. 77 фев. март апр. май июнь июль а в г. сен. о к т. нояб. дек. Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Информация об акциях и GDR Тип . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Обыкновенные акции (номинальной стоимостью 0,25 руб.) Глобальные депозитарные расписки (GDR) (5 GDR - 1 обыкновенная акция) Листинг. . . . . . . . . . . . . . . . GDR на Лондонской фондовой бирже. Обыкновенные акции на ММВБ и РТС Торговый лот. . . . . . . . . . . 1 обыкновенная акция или 1 GDR может торговаться Free float:. . . . . . . . . . . . . . 30,2% Количество акций . . . . . . 103 030 215 Коды акций и GDR . . . . . . Правило Regulation S GDR CUSIP: 50218G206 ISIN: US50218G2066 Common Code: 032415202 Правило144A GDR CUSIP: 50218G107 ISIN: US50218G1076 Common Code: 032415334 ISIN для обыкновенных акций RU000A0JPFP0 Тикеры акций и GDR. . . . . Лондонская фондовая биржа LSRG ММВБ LSRG РТС LSRG PORTAL символ для GDR LSRGL Bloomberg LSRG LI Контакты депозитария . . . . . . . . . . . Deutsche Bank Trust Company Americas Лондон +44 207 547 6500 Нью-Йорк +1 212 250 9100 Москва +7 495 797 52 09 Адрес для корреспонденции:. . . . . . Deutsche Bank Trust Company Americas Depositary Receipts 60 Wall Street New York NY 10005-2836 Адрес в России 115035, Москва, Садовническая ул., д. 82, строение 2 Депозитарные расписки Контакты российского регистратора. . . . . . . . . . . ЗАО «Единый Регистратор» 194044, Россия, Санкт-Петербург, Беловодский переулок, д. 6 Публичное размещение акций ОАО «Группа ЛСР» В ноябре 2007 г. Группа ЛСР осуществила первичное размещение акций. Объем размещения составил 10 643 618 штук обыкновенных акций в форме российских обыкновенных акций и глобальных депозитарных расписок. Цена размещения составила 72,50 долл. США за акцию и 14,50 долл. США за глобальную депозитарную расписку. В результате размещения компания привлекла 588 млн долл. США (после вычета расходов на проведение размещения). IPO Группы ЛСР стало одним из крупнейших публичных размещений среди компаний строительного сектора в России. 30 апреля 2010 г. Группа ЛСР осуществила вторичное размещение акций. Всего в рамках международного предложения было продано 9 366 383 обыкновенные акции в форме глобальных депозитарных расписок. Чистая сумма поступлений после вычета всех расходов, связанных с размещением, составила 385 млн долл. США. В результате дополнительной эмиссии, проводимой в целях реинвестирования в компанию средств, привлеченных в результате SPO, общее количество акций увеличилось до 103 030 215 штук. 78 Акционерный капитал Обыкновенные акции на РТС (2010) Максимальная цена (руб.) Минимальная цена (руб.) Цена на конец года (руб.) Объем торгов (млн руб.) Источник: www.rts.ru 1 248,9 588,61 1 010,6 146,4 Обыкновенные акции на ММВБ (2010) Максимальная цена (руб.) 1 280 Минимальная цена (руб.) 579,42 Цена на конец года (руб.) 1 028 Объем торгов (млн руб.) 2 599,44 Источник: www.micex.ru Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Риски Ключевыми факторами риска, оказывающими влияние на деятельность Группы ЛСР, являются: Страновые и региональные риски К страновым и региональным рискам относятся риски возникновения макроэкономической нестабильности в России, обусловленной колебаниями мировой экономики и падением цен на сырье, риски, связанные с неудовлетворительным состоянием инфраструктуры, политической и социальной нестабильностью, а также возможными природными и техногенными катастрофами. Все это может оказать неблагоприятное влияние на возможности Группы ЛСР по эффективному ведению бизнеса, а также на стоимость акций и глобальных депозитарных расписок. Отраслевые риски Рынки недвижимости, строительных материалов и услуг, как и рынки любых других товаров, подвержены сезонным колебаниям деловой активности. На указанных рынках возможно неблагоприятное изменение конъюнктуры, в результате чего может снизиться выручка от продажи товаров и услуг. Компания подпадает под влияние рисков, типичных для девелоперской и строительной деятельности в России. Эта деятельность трудоемка, требует значительных инвестиций и зависит от получения лицензий, разрешений и согласований от соответствующих органов власти. Сложности получения всех необходимых лицензий, разрешений и согласований могут повлечь увеличение сроков реализации проектов, вплоть до невозможности их завершения, и привести к увеличению расходов. Кроме этого, в случае задержки сроков строительства может пострадать наша репутация, что способно привести к материальным потерям в нашем бизнесе. Изменение процедур согласования и получения прав на земельные участки, а также изменение градостроительного законодательства может повлечь удлинение сроков и рост стоимости реализуемых проектов. В свою очередь удлинение сроков строительства может привести к расторжению со стороны государства договоров аренды земли. Успех девелоперской деятельности в существенной степени зависит от возможности найти и приобрести участки земли, пригодные для строительства, на привлекательных условиях. Увеличение операционных расходов, рост стоимости страхового покрытия, возможное ужесточение требований налогового и природоохранного законодательства могут негативно влиять на рентабельность деятельности Группы ЛСР. Рост цен на сырье, услуги и энергоносители, используемые дочерними обществами компании в своей деятельности, увеличение цен на земельные участки и размера арендной платы за пользование ими, платы за подключение к сетям, а также заработной платы могут вызвать уменьшение доходности деятельности компании. В результате увеличения цен на продукцию и/или услуги компании вследствие указанных выше факторов могут снизиться объемы продаж, что может повлечь уменьшение доходов от таких операций в связи с уменьшением платежеспособного спроса (в случае, когда рост цен на продукцию и/или услуги будет опережать рост спроса). Основная часть нашего бизнеса расположена в Санкт-Петербурге, Ленинградской области, Москве и Московской области и Екатеринбурге, что приводит к появлению риска географической концентрации. Одним из путей развития компании всегда было приобретение действующих бизнесов. В связи с приобретением других компаний могут возникнуть риски появления ранее непредвиденных обязательств, связанных с новоприобретенными юридическими лицами. Кроме этого, могут возникнуть сложности при интеграции приобретенных предприятий в Группу. Рост компании в прошлые годы был в значительной степени определен возможностью привлечения в компанию высококвалифицированного и опытного персонала. Рынок труда в России подвержен изменениям, и нельзя гарантировать того, что и в будущем мы так же легко сможем находить требуемые человеческие ресурсы. 79 Риски Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Финансовые риски Риски, связанные с изменением процентной ставки Рост процентной ставки по банковским кредитам или иным инструментам заемного финансирования может увеличить расходы, связанные с обслуживанием долговых обязательств, а также ограничить возможности компании по привлечению кредитных ресурсов. Риск непогашения дебиторской задолженности Неуплата дебиторской задолженности является одним из финансовых рисков, с которым может столкнуться компания. Ввиду того что рынки и клиентская база бизнес-единиц имеют свою специфику, управление дебиторской задолженностью и работа с соответствующими рисками осуществляются на уровне бизнес-единиц. Последние имеют утвержденные процедуры по отслеживанию и возврату дебиторской задолженности. Бизнес-единицы блока строительных материалов не осуществляют поставки товара при отсутствии подписанного контракта и имевших место ранее нарушениях договорных обязательств в отношении оплаты. При необходимости юридическая служба проводит работу по взысканию задолженности в судебном порядке. Компания формирует резервы для возможного списания сомнительной задолженности. Валютные риски Резкое усиление курса доллара США или евро к рублю может привести к увеличению выплат по кредитам и лизинговым обязательствам, а также повлиять на основные параметры инвестиционных планов, предусматривающих закупку импортного оборудования. Компания по мере возможности сводит к минимуму любую диспропорцию между денежными единицами, в которых выражены ее основные статьи доходов и расходов, и между своими активами и обязательствами. Основную часть выручки компания получает в рублях, затраты также выражаются преимущественно в рублях. Риск ликвидности Риск ликвидности состоит в том, что компания может оказаться не в состоянии в установленные сроки выполнить свои финансовые обязательства, что может повлечь за собой штрафы, пени, ущерб деловой репутации. Группа ЛСР управляет риском ликвидности путем планирования денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, чтобы по возможности всегда – и в обычных, и в чрезвычайных обстоятельствах – иметь достаточную ликвидность для выполнения своих обязательств, используя при необходимости имеющиеся краткосрочные кредитные линии и предпринимая усилия для рефинансирования обязательств. Детальное описание управления финансовыми рисками представлено в примечании 29 отчетности по МСФО. Правовые риски Правовые риски, связанные с изменением налогового законодательства Изменения в налоговом законодательстве (введение новых налогов, изменение ставок налогов, налоговой базы, порядка взимания и возврата налогов) могут увеличить налоговые платежи и, как следствие, снизить чистую прибыль. Нормативные правовые акты, регулирующие налоги, имеют сравнительно небольшую историю применения. Часто различные органы власти имеют различные трактовки налогового законодательства, создавая неопределенность и возможности для конфликта. Многие вопросы, связанные с практическим применением нового законодательства, неясны, что усложняет налоговое планирование и принятие соответствующих решений. Эта неопределенность создает риск наложения штрафов и пеней. Риски, связанные с лицензированием деятельности компании Риски, связанные с отсутствием возможности продлить действие лицензии компании на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение ко- 80 Риски Го д о в о й о т ч е т / 2 010 торых в обороте ограничено (включая природные ресурсы): регулирующие органы серьезно относятся к выдаче и продлению лицензий и разрешений, контролю за соблюдением получателями лицензий содержащихся в них условий, интерпретации и исполнению применимых законов и нормативных актов. Если регулирующие органы выявят нарушения условий лицензий, допущенные дочерними обществами компании, то это может привести к приостановке, изменению, аннулированию или отказу в продлении лицензий и разрешений, выданных дочерним обществам компании, или к требованию отказаться от осуществления отдельных видов деятельности, причем каждый из указанных факторов может оказать негативное влияние на бизнес, финансовое положение и результаты деятельности компании. Прочие правовые риски Требования природоохранного законодательства Российской Федерации могут налагать на дочерние общества компании различные дополнительные обязательства, выполнение которых может отразиться на результатах операционной деятельности. Кроме того, дочерним обществам компании в судебном порядке могут быть предъявлены иски, касающиеся экологических вопросов. Институт частной собственности на земельные участки существует в Российской Федерации сравнительно недавно, соответственно, существует возможность возникновения споров и судебных разбирательств в отношении прав собственности компании и ее дочерних обществ на земельные участки, принадлежащие им на правах собственности или аренды. Все эти недостатки могут повлиять на возможности компании реализовывать свои права в соответствии с контрактами, а также на способность защищаться от исков третьих лиц. Кроме того, компания не может гарантировать, что регулирующие и судебные органы, а также третьи лица не будут оспаривать выполнение компанией и ее дочерними обществами требований законов, указов и регулирующих инструкций. Структура управления рисками Совет директоров компании осуществляет общее руководство политикой управления рисками. Комитет по аудиту Совета директоров осуществляет контроль за тем, каким образом менеджмент оценивает соответствие между политикой управления рисками и практикой принятия решений, а также оценивает адекватность риск-менеджмента тем рискам, с которыми сталкивается компания. Служба внутреннего аудита непосредственно изучает состояние риск-менеджмента и контроля на уровне бизнес-единиц и структурных подразделений управляющей компании, отчитываясь перед Комитетом по аудиту. 81 Риски Социальная ответственность Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Социальная ответственность Персонал Кадровая политика Группы ЛСР основывается на понимании, что персонал – это стратегически важный ресурс компании. Наша задача – создать условия для реализации потенциала и профессиональных амбиций наших сотрудников в рамках стратегии развития предприятий Группы ЛСР. Корпоративная политика Группы ЛСР в области управления персоналом базируется на единых принципах найма, обучения, социальной поддержки, мотивации и материального вознаграждения работников для эффективного достижения бизнес-целей компании. Создавая оптимальные условия труда, поддерживая достойный уровень оплаты, повышая квалификацию и профессиональный уровень наших сотрудников, мы закладываем фундамент для будущих достижений Группы ЛСР. Общие сведения о сотрудниках Группа ЛСР остается одним из крупных работодателей России. На конец 2010 г. на предприятиях Группы ЛСР работает около 16 000 человек. Основная часть сотрудников занята на предприятиях Северо-Западного региона, более 15% – в других регионах присутствия Группы ЛСР: Московский регион, Урал, Украина. При этом 78% сотрудников Группы ЛСР – это производственный персонал. Высшее образование имеют 48% сотрудников; средний возраст сотрудников составляет 37 лет, стаж на предприятиях Группы ЛСР – более пяти лет. Мотивация сотрудников В Группе ЛСР используются современные методы мотивации, направленные на повышение эффективности труда и стимулирующие индивидуальную заинтересованность сотрудников в достижении предприятием установленных бизнес-результатов. В 2010 г. в Группе ЛСР внедрена новая, усовершенствованная программа мотивации для руководителей высшего уровня, основанная на ранее действовавшей подобной программе, но отвечающая текущим стратегическим целям компании. Группа ЛСР гарантирует своим сотрудникам стабильный доход и своевременную выплату конкурентоспособной заработной платы. Всего в 2010 г. расходы на оплату труда составили 6 724,8 млн руб. По сравнению с 2009 г. расходы на оплату труда выросли на 17,8%. Расходы на оплату труда, млн руб. 8 000 7 374 7 000 6 725 6 000 5 704 5 147 5 000 4 000 3 054 3 000 2 453 2 000 1 000 827 2004 82 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Социальная ответственность Го д о в о й о т ч е т / 2 010 На всех предприятиях Группы ЛСР применяются также нематериальные программы стимулирования работников, в том числе корпоративные награды Группы ЛСР. Работники, внесшие значительный вклад в развитие предприятий, награждаются Золотым нагрудным знаком «Лучший в ЛСР». В 2010 г. Золотым нагрудным знаком были отмечены 10 сотрудников. За высокие профессиональные результаты в 2010 г. почетной грамотой и благодарностью Группы ЛСР были награждены 377 сотрудников. Достижения сотрудников предприятий Группы ЛСР неоднократно отмечались различными государственными и ведомственными наградами. В 2010 г. ведомственными наградами за заслуги в области строительства, промышленности строительных материалов и большой вклад в развитие строительного комплекса были отмечены 20 специалистов предприятий Группы ЛСР. 91 сотрудник получил награды региональных органов государственной власти и профессиональных общественных союзов. Социальная защищенность Социальная политика Группы ЛСР строится на эффективной организации труда и социальной защищенности персонала. Предприятия Группы ЛСР полностью соблюдают трудовое законодательство, в том числе его часть, касающуюся социальных льгот и социальной защиты всех категорий сотрудников. Большое внимание также уделяется социально-бытовым условиям для рабочих: организации питания, обеспечению работников спецодеждой, неотложной медицинской помощью, медицинскими кабинетами на предприятиях или услугами на договорных условиях с ближайшими медицинскими учреждениями, ежегодной вакцинации сотрудников; организации подвозки на удаленные предприятия. Помимо этого сотрудникам Группы ЛСР предоставляется льготное санаторно-курортное лечение. В целом в 2010 г. на реализацию социальных программ было выделено около 97 млн руб. Кроме того, сумма материальной помощи составила 11,7 млн руб., в том числе 6,3 млн руб. было выделено в качестве материальной помощи при рождении ребенка. В 2010 г. у сотрудников предприятий родилось 360 детей, из них вторых детей в семье – 109, третьих – 15. Таким образом, можно говорить об уверенности сотрудников Группы ЛСР в завтрашнем дне. Обучение В 2010 г. обучение прошли 3 500 сотрудников Группы ЛСР, в том числе 2 000 человек производственного персонала. Обучение производилось по различным программам, как обязательным, плановым повышениям квалификации (в том числе в рамках вступления в СРО), так и по направлениям, связанным с профессиональным или карьерным ростом и в рамках программы «Кадровый резерв». Помимо этого, на предприятиях Группы ЛСР продолжают свою работу учебные центры, направленные на удовлетворение потребности предприятий Группы в профессиональном рабочем персонале. Кроме того, в рамках Группы ЛСР работает централизованный Учебный центр, основная цель деятельности которого – организация качественного обучения и развития менеджмента компании, а также консолидация и передача внутреннего управленческого опыта между специалистами Группы. В Группе ЛСР обучение расценивается как важный механизм повышения производительности и результативности труда, эффективности и конкурентоспособности компании в целом. Затраты на обучение сотрудников в 2010 г. составили около 20 млн руб. Расходы на обучение персонала, млн руб. 20 20 14,9 15 10 13,1 9,5 13,6 12 6,8 5 2004 83 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Социальная ответственность Охрана окружающей среды Группа ЛСР, являясь одним из крупнейших хозяйствующих субъектов на Северо-Западе России, полностью признает свою ответственность перед обществом, в том числе за рациональное использование природных ресурсов и сохранение благоприятной окружающей среды. Группа ЛСР осуществляет свою экологическую деятельность по следующим направлениям: предотвращение загрязнения окружающей среды и восстановление нарушенных экосистем. Экологическая политика Группы ЛСР Принципы деятельности Группы ЛСР в сфере экологии как одного из крупнейших хозяйствующих субъектов России подразумевают высокую ответственность перед обществом за сохранение окружающей среды. Экологическая политика Группы ЛСР базируется на неукоснительном соблюдении законодательства Российской Федерации в области охраны окружающей среды. На предприятиях регулярно проводится экологический аудит, что позволяет получить объективную информацию о соответствии их деятельности действующим нормам природоохранного законодательства. Все предприятия, входящие в состав Группы, имеют актуальную разрешительную документацию, необходимую для осуществления производственной деятельности. Для осуществления лицензируемых видов деятельности получены соответствующие лицензии. Реализация программ по защите окружающей среды В 2010 г. все предприятия Группы ЛСР осуществляли плановые мероприятия по охране окружающей среды. Разработка новых технологий, внедрение экологически безопасных решений, снижение потребления топлива и выбросов загрязняющих веществ являются неотъемлемой частью деятельности Группы в области охраны окружающей среды. В частности, в конце 2010 г. наша бизнес-единица ОАО «ПО Баррикада» завершила работы по строительству канализационно-насосной станции для ливневых стоков и прокладке напорных канализационных сетей на заводе ЖБИ-1, что позволит направлять сточные воды предприятия непосредственно в сети городского коллектора. В 2010 г. на ОАО «Победа ЛСР» была завершена реконструкция напорного коллектора, что позволило уменьшить загрязнение почвы сточными водами. На ОАО «Гранит-Кузнечное» были проведены работы по строительству ливневой канализации в автотранспортном цехе и осуществлена реконструкция аспирационных установок в дробильно-сортировочном цехе № 3. Данные мероприятия призваны снизить концентрацию загрязняющих веществ в сточных водах и, соответственно, предотвратить загрязнение почв и сократить выбросы загрязняющих веществ в атмосферу. В мае 2010 г. Группа ЛСР выступила генеральным спонсором ежегодного Невского международного экологического конгресса, основной темой которого в этом году была «Экологизация природопользования – основа модернизации экономики в равновесии с природой». Ежегодно конгресс собирает представителей органов власти, бизнеса, научных кругов и экспертов для дискуссии и обмена опытом в сфере совершенствования природоохранного законодательства, повышения энергоэффективности экономики, внедрения технологических инноваций в сфере энергопотребления и водопотребления и обсуждения иных вопросов, связанных с обеспечением охраны окружающей среды. По итогам 2010 г. деятельность ОАО «Рудас» по созданию экологически безопасного предприятия заслужила высокую оценку: компания стала лауреатом конкурса «100 лучших организаций России. Экология и экологический менеджмент» и получила золотую медаль «Европейское качество». Конкурс проводится ежегодно Независимым общественным советом при поддержке Совета Федерации ФС РФ, Государственной думы ФС РФ, Торгово-промышленной палаты России, Министерства природных ресурсов и экологии РФ и Международной Академии качества. 84 Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Цементный завод Группы лср В конце 2010 г. Группа ЛСР осуществила технологический запуск нового цементного завода в городе Сланцы (Ленинградская область). Новое производство является одним из самых экологичных в мире благодаря следующим характеристикам: • технологическая возможность использования в качестве сырья для производства цемента горной массы, полученной при добыче сланца предприятиями ОАО «Ленинградсланец» и ОАО «Сланец». Данная горная масса складируется на территории г. Сланцы и занимает сегодня более 400 га выведенных из землепользования земель и угодий. Таким образом, в результате создания цементного производства будет существенно улучшена экологическая обстановка в регионе, а земли возвращены в землеоборот; • внедрение технологии использования альтернативных видов топлива: функционирование завода может осуществляться за счет сжигания побочных продуктов производства и коммунальной сферы (использованные покрышки, масла, пластиковая упаковка и т.д.), что позволит очистить близлежащую территорию от коммунальных отходов; • технологическая возможность переработки избыточного тепла от печной линии в электроэнергию, что позволит обеспечить более 40% энергии, требуемой для работы производственных линий; • применение современных технологий предотвращения загрязнения окружающей среды: хранение сыпучих материалов в закрытых помещениях, установка новейших систем аспирации; • автоматический мониторинг всех источников выбросов в атмосферу: установка специального анализатора исходящих выбросов, а также их жестких лимитов в соответствии с самыми высокими мировыми экологическими стандартами. 85 Социальная ответственность Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Социальная ответственность Благотворительная деятельность Группа ЛСР является одним из крупнейших налогоплательщиков и крупных работодателей в России. Независимо от этого компания занимает активную позицию в реализации программ корпоративной благотворительности. Благотворительная деятельность Группы ЛСР предполагает взаимосвязь способов решения общественных проблем со стратегическими целями компании и интересами акционеров. Расходы на благотворительность мы рассматриваем как инвестиции в человеческий капитал, в улучшение социальной среды и качества жизни населения в ключевых регионах присутствия предприятий Группы ЛСР. Политика Группы ЛСР в сфере благотворительности строится на основе таких принципов, как: • адресность; • системность; • результативность. Основные приоритеты благотворительной политики Группы ЛСР: • забота о детях и молодежи; • содействие развитию территорий в регионах присутствия компании; • поддержка ветеранов; • возрождение и сохранение культурного наследия страны. В своей благотворительной деятельности Группа ЛСР использует современные подходы к осуществлению благотворительных программ. Компания направляет на оказание помощи как финансовые, так и нефинансовые ресурсы: • предоставление денежных средств и строительных материалов; • оказание консультационных услуг некоммерческим организациям; • предоставление некоммерческим организациям на безвозмездной основе в пользование помещений бизнес-центров компании для проведения отчетных мероприятий, конференций, круглых столов; • выделение некоторых средств производства (в частности, ежегодно для проведения общегородского праздника выпускников петербургских школ «Алые паруса» выделяется самоходная баржа типа «Невский-39»); • проведение бесплатных экскурсий в корпоративном музее истории кирпича для школьников, родителей с детьми, пенсионеров, коллекционеров. Также филантропическую деятельность осуществляют сотрудники компании. Забота о детях и молодежи Одним из наиболее значимых и эффективных благотворительных проектов Группы ЛСР является сотрудничество с Общественным благотворительным фондом «Родительский мост», специалисты которого помогают детям, оставшимся без попечения родителей, обрести новую семью. Это сотрудничество началось в 2004 г. и представляет собой реализацию совместно разработанной специалистами фонда и Группы ЛСР программы поддержки семей, желающих усыновить детей-сирот. В 2010 г. с помощью Группы ЛСР семью обрели еще шесть малышей. А всего в результате осуществления этой программы, которая носит название «Ангелы со сломанными крыльями», родителей нашли уже 70 детей. Средства направляются на адресную материальную поддержку усыновленных и опекаемых детей, индивидуальную работу психологов и социальных педагогов по активному сопровождению семей с приемными детьми. В 2010 г. Группа ЛСР совместно с Северо-Западным благотворительным фондом помощи детям, оставшимся без попечения родителей «Дети ждут», приступила к разработке еще одной долгосрочной программы, направленной на содействие в усыновлении детей-сирот. Данная программа предполагает создание портала детиждут.рф, в рамках которого размещается достоверная, полная и постоянно обновляемая информация о детях-сиротах Северо-Западного региона РФ, находящихся в детских домах и домах ребенка. 86 Го д о в о й о т ч е т / 2 010 В 2010 г. продолжалось сотрудничество Группы ЛСР с Фондом многодетных матерей, опекунов, одиноких матерей «Теплый дом», основная задача которого – системная работа, направленная на поддержку материнства и детства, предотвращение отказов от новорожденных детей и профилактику социального сиротства. В целях популяризации здорового образа жизни, развития детского и массового спорта, в том числе среди детей с ограниченными возможностями, в 2010 г. Группа ЛСР продолжила сотрудничество со Специальным олимпийским комитетом Санкт-Петербурга, оказывая поддержку в организации мероприятий для детей-инвалидов. Совместно с Федерацией футбола Ленинградской области был проведен 1-й юношеский межрегиональный турнир по футболу. Также при содействии Группы ЛСР был организован Международный велопробег «Молодежь – мир без границ» по маршруту Выборг – Лаппеенранта – Выборг. Из года в год Группа ЛСР выделяет финансирование на развитие отечественного образования, в первую очередь профессионально-технических училищ и вузов, готовящих специалистов для строительной отрасли, тем самым обеспечивая себе надежный кадровый резерв. Многолетнее сотрудничество связывает Группу ЛСР с Санкт-Петербургским государственным архитектурно-строительным университетом, инженерно-строительным факультетом СанктПетербургского государственного политехнического университета. Партнерство направлено на поддержку научных кадров и одаренных студентов. В 2010 г. число вузов, которым помогает Группа ЛСР, увеличилось за счет подключения к программе Военно-технического университета при Спецстрое России, осуществляющего подготовку кадров в области промышленного и гражданского строительства. На совершенствование учебно-материальной базы университета было выделено 10 млн руб. В 2010 г. средства компании направлялись и на традиционные виды помощи: на строительство и ремонт объектов социальной сферы, поддержку детских домов, школ и дошкольных образовательных учреждений, учреждений здравоохранения. В первую очередь, в регионах присутствия компании. Содействие развитию регионов присутствия Наряду с вкладом, который вносят предприятия Группы ЛСР как крупные работодатели и налогоплательщики, компании активно включаются в решение приоритетных задач развития территорий своего присутствия, направляя средства на поддержку социальных и благотворительных программ и принимая участие в строительстве и реконструкции важных социальных объектов. Так, в 2010 г. было выполнено благоустройство территорий, ремонт, а также приобретено необходимое оборудование для 12 школ, 10 дошкольных образовательных учреждений, 5 домов детского творчества, 3 учреждений начального профессионального образования, 3 спортивных клубов. Поддержка ветеранов 2010 г. стал годом празднования 65-й годовщины Победы в Великой Отечественной войне. Группа ЛСР выступила социальным партнером правительства Санкт-Петербурга, оказав содействие в реализации благотворительной программы «Долг», направленной на предоставление адресной помощи ветеранам Великой Отечественной войны. Средства компании пошли на приобретение путевок на санаторно-курортное лечение, покупку лекарственных средств, средств реабилитации и предметов первой необходимости, а также на денежные пособия и праздничные подарки ветеранам Великой Отечественной войны. Возрождение и сохранение культурного наследия страны Возрождение культурных и духовных ценностей – еще один из приоритетов благотворительной деятельности компании. Уже не первый год компания финансирует археологическую экспедицию Института истории материальной культуры РАН в Старой Ладоге. 87 Социальная ответственность Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Проявляя заботу о сохранении духовно-исторического наследия России, Группа ЛСР в 2010 г. принимала участие в финансировании работ по восстановлению или строительству храмов: Введенского мужского монастыря Оптина Пустынь, Государева Федоровского собора в г. Пушкине, Данилова мужского монастыря (Москва), прихода храма Святых Симеона Богоприимца и Анны Пророчицы в Санкт-Петербурге, храма Тихвинской иконы Божией Матери в Сущеве (Москва). Помощь на восстановление соборного храма Казанской иконы Божией Матери АнтониевоДымского мужского монастыря, основанного в XIII веке, оказывалась строительными материалами (кирпич, керамзит). 88 Социальная ответственность Го д о в о й о т ч е т / 2 010 Контакты Группа ЛСР Главный офис 190031, Россия, Санкт-Петербург, ул. Казанская, 36 Телефон: +7 (812) 458-81-43 Факс: +7 (812) 312-13-81 e-mail: mail@lsrgroup.ru www.lsrgroup.ru 89
