5.3 Прибыль на акцию МСФО РПБУ
реклама
5.3 Прибыль на акцию Сравнительный анализ МСФО и РПБУ 5.3 Прибыль на акцию 5.3 Прибыль на акцию МСФО РПБУ (МСФО 33) (Фед. закон №39-ФЗ от 22 апреля 1996 с учётом изм. и доп.; Фед. закон №208-ФЗ от 26 декабря 1995 с учётом изм. и доп.; ПБУ 4/99 с учётом изм.; Приказ Минфина №29н от 21 марта 2000; Приказ Минфина 66н от 2 июля 2010 с учётом изм.) Обзор основных положений Обзор основных положений МСФО РПБУ ●● ●● ●● ●● Показатели базовой и разводнённой прибыли на акцию представляются предприятиями, чьи обыкновенные акции или потенциальные обыкновенные акции обращаются на публичном рынке или которые представляют или находятся в процессе представления своей финансовой отчётности для целей выпуска на публичный рынок обыкновенных акций любого вида. Показатели базовой и разводнённой прибыли на акцию, как в отношении продолжающейся деятельности предприятия, так и деятельности предприятия в целом, должны быть справочно представлены в отчёте о совокупной прибыли с одинаковой степенью детализации для каждого вида обыкновенных акций, предусматривающих разные права на участие в прибыли или убытке за период. Отдельная информация о прибыли на акцию применительно к прекращённой деятельности раскрывается либо в отчёте о совокупной прибыли (справочно), либо в пояснениях к финансовой отчётности. Базовая прибыль на акцию рассчитывается путём деления величины прибыли или убытка, причитающихся владельцам обыкновенных акций материнского предприятия, на средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение отчётного периода. ●● ●● ●● ●● В отличие от МСФО, показатели базовой и разводнённой прибыли на акцию подлежат отражению всеми организациями, созданными в форме акционерного общества. Подобно МСФО, показатели базовой и разводнённой прибыли на акцию справочно представляются в самом отчёте о прибылях и убытках. Вместе с тем каждый из этих показателей рассчитывается в единой величине для всей совокупности обыкновенных акций, и при этом РПБУ не требуют выделения этих показателей в отношении продолжающейся деятельности организации, что отличается от МСФО. В отличие от МСФО, показатель прибыли на акцию не рассчитывается для прекращаемой деятельности. При расчёте показателя прибыли на акцию за основу принимается величина чистой прибыли (причитающейся владельцам обыкновенных акций головной организации после вычета сумм дивидендов по привилегированным акциям) как от продолжающейся, так и от прекращаемой деятельности организации. Хотя, подобно МСФО, базовая прибыль на акцию определяется как отношение чистой прибыли (или убытка) за отчётный период к средневзвешенному количеству обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение этого отчётного периода, указания, содержащиеся в РПБУ, прописаны с меньшей, по сравнению с МСФО, детализацией, что может привести к возникновению различий на практике. © 2012 ЗАО «КПМГ». Все права защищены. 405 5.3 Прибыль на акцию Сравнительный анализ МСФО и РПБУ Обзор основных положений (продолжение) Обзор основных положений (продолжение) МСФО РПБУ ●● ●● ●● ●● Для расчёта разводнённой прибыли на акцию величина прибыли (или убытка), причитающейся владельцам обыкновенных акций, и средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении корректируются в целях отражения разводняющего эффекта, создаваемого всеми потенциальными обыкновенными акциями. Потенциальные обыкновенные акции считаются создающими разводняющий эффект, только когда они приводят к снижению прибыли или увеличению убытка от продолжающейся деятельности в расчёте на акцию. При решении вопроса о том, имеют ли потенциальные обыкновенные акции разводняющий или антиразводняющий эффект, каждый выпуск или серия потенциальных обыкновенных акций рассматривается в отдельности, а не в совокупности. Обыкновенные акции, которые могут быть выпущены при выполнении определённых условий, включаются в расчёт базовой прибыли на акцию с даты, на которую выполнены все указанные условия, а если эти условия ещё не выполнены, то такие акции включаются в расчёт разводнённой прибыли на акцию исходя из количества акций, которые были бы выпущены, если бы дата окончания отчётного периода совпадала с датой окончания периода, отведённого для выполнения данных условий. Когда урегулирование расчётов по договору может быть осуществлено либо денежными средствами, либо акциями – по выбору предприятия, используется допущение, что расчёты будут урегулированы обыкновенными акциями, и соответствующие потенциальные обыкновенные акции включаются в расчёт разводнённой прибыли на акцию. ●● ●● ●● ●● Подобно МСФО, при расчёте показателя разводнённой прибыли на акцию величина прибыли (или убытка), причитающейся владельцам обыкновенных акций, и средневзвешенное количество акций в обращении корректируются с учётом разводняющего эффекта определённых инструментов. Однако, в отличие от МСФО, к таким инструментам относятся только конвертируемые ценные бумаги и договоры на приобретение обыкновенных акций у эмитента по цене ниже их рыночной стоимости (далее – потенциально разводняющие инструменты). В отличие от МСФО, потенциально разводняющие инструменты считаются создающими разводняющий эффект, когда они приводят к снижению прибыли (увеличению убытка) в целом в расчёте на акцию. Подобно МСФО, при решении вопроса о том, имеют ли потенциально разводняющие инструменты разводняющий эффект, каждый выпуск или вид конвертируемых ценных бумаг и договоров на продажу акций по цене ниже рыночной рассматривается в отдельности, а не в совокупности. В отличие от МСФО, обыкновенные акции, подлежащие выпуску при выполнении определённых условий, на практике обычно не включаются в расчёт прибыли на акцию до тех пор, пока у их первых владельцев не возникнет право на них в соответствии с российским законодательством. В отличие от МСФО, в РПБУ не содержится указаний относительно договоров, расчёты по которым могут осуществляться (по выбору) либо денежными средствами, либо акциями. © 2012 ЗАО «КПМГ». Все права защищены. 406 5.3 Прибыль на акцию Сравнительный анализ МСФО и РПБУ Обзор основных положений (продолжение) Обзор основных положений (продолжение) МСФО РПБУ ●● ●● ●● ●● Когда право выбора способа урегулирования расчётов по договору – денежными средствами или акциями – принадлежит держателю опциона, для расчёта разводнённой прибыли на акцию следует исходить из варианта расчётов, который приведёт к более разводняющему эффекту. При расчёте разводнённой прибыли на акцию количество потенциальных обыкновенных акций, оказывающих разводняющий эффект, определяется отдельно для каждого представленного отчётного периода. Когда количество обыкновенных акций в обращении изменяется без соответствующего изменения величины прибыли, производится ретроспективная корректировка средневзвешенного количества обыкновенных акций в обращении для показателей и базовой, и разводнённой прибыли на акцию за все представленные в отчётности периоды. Информация и пояснения в отношении скорректированных показателей базовой и разводнённой прибыли на акцию, рассчитанных на основе альтернативных методов измерения прибыли, могут быть раскрыты в пояснениях к финансовой отчётности. ●● ●● ●● Подобно МСФО, при расчёте разводнённой прибыли на акцию количество потенциально разводняющих инструментов определяется отдельно для каждого представленного отчётного периода. Подобно МСФО, если количество обыкновенных акций в обращении изменяется без соответствующего изменения величины прибыли, то производится необходимая корректировка средневзвешенного количества обыкновенных акций в обращении за все представленные в отчётности периоды. В отличие от МСФО, в РПБУ не предусмотрена возможность представления или раскрытия в пояснениях показателей базовой и разводнённой прибыли на акцию, рассчитанных на основе каких-либо альтернативных показателей прибыли. Сфера применения Сфера применения МСФО РПБУ Показатели базовой и разводнённой прибыли на акцию представляются теми предприятиями, чьи обыкновенные акции или потенциальные обыкновенные акции торгуются на публичном рынке или которые представляют или находятся в процессе представления своей финансовой отчётности комиссии по ценным бумагам или иному регулирующему органу в целях получения разрешения на публичное размещение обыкновенных акций любого вида. [МСФО 33.2] В отличие от МСФО, информацию о прибыли, приходящейся на одну акцию (а именно, показатели базовой и разводнённой прибыли на акцию), обязаны раскрывать все акционерные общества. Еще одно отличие от МСФО заключается в том, что в РПБУ отсутствует требование расчёта этого показателя на основе консолидированных данных о финансовых результатах деятельности группы; на практике показатели прибыли на акцию обычно представляются только в бухгалтерской отчётности головной организации как юридического лица. [ПБУ 4/99.27, Приказ Минфина 29н.1-2] © 2012 ЗАО «КПМГ». Все права защищены. 407 5.3 Прибыль на акцию Сравнительный анализ МСФО и РПБУ Когда предприятие представляет показатели прибыли на акцию по собственной инициативе, эти показатели рассчитываются и представляются в соответствии с требованиями стандарта, регулирующего вопросы их расчёта и представления. [МСФО 33.3] Когда у предприятия имеется несколько видов обыкновенных акций, показатель прибыли на акцию раскрывается по каждому виду обыкновенных акций; иногда такой подход к расчёту показателя прибыли на акцию называют «методом акций двух видов». «Метод акций двух видов» также требуется использовать при расчёте показателя прибыли на акцию в случаях, когда предприятие имеет ценные бумаги (отличные от его обыкновенных акций), которые дают их держателям права на получение дивидендов наряду с владельцами обыкновенных акций (долевые инструменты с правами участия). Чтобы рассчитать величину прибыли или убытка, причитающихся владельцам обыкновенных акций, прибыль или убыток за соответствующий период распределяется между различными категориями обыкновенных акций и долевыми инструментами с правом участия. При этом в расчёт принимаются права владельцев инструментов других видов на получение части прибыли предприятия, если бы была распределена вся величина прибыли или убытка за период. В МСФО не уточняется, должно ли предприятие представлять показатель прибыли на акцию в отношении привилегированных акций с правами участия; если исходить из общего определения обыкновенной акции, то раскрытие показателя прибыли на акцию применительно к каким-либо дополнительным акциям, отличным от обыкновенных, не требуется. [МСФО 33.6, 66, 67] Кроме того, РПБУ не требуют расчёта показателя прибыли на акцию по каждому виду обыкновенных акций, что отличается от МСФО. [Приказ Минфина 29н.2-3] Представление и раскрытие информации Представление и раскрытие информации МСФО РПБУ Показатели прибыли на акцию показываются за все представленные в финансовой отчётности периоды. [МСФО 33.66] Подобно МСФО, показатели прибыли на акцию показываются за все представленные в бухгалтерской отчётности периоды. [Приказ Минфина 29н.16] Показатели базовой и разводнённой прибыли на акцию справочно представляются в отчёте о совокупной прибыли как в отношении финансового результата от продолжающейся деятельности, причитающегося держателям обыкновенных акций материнского предприятия, так и в отношении общего финансового результата (прибыли или убытка за период), причитающегося держателям обыкновенных акций материнского предприятия, для каждого вида обыкновенных акций с одинаковой степенью детализации для всех отчётных периодов. [МСФО 33.66] Подобно МСФО, показатели базовой и разводнённой прибыли на акцию справочно представляются непосредственно в отчёте о прибылях и убытках. Но при этом в рамках РПБУ организация не обязана отдельно представлять данные показатели в отношении продолжающейся деятельности (даже если в отчётном периоде определённая часть её деятельности была признана прекращаемой), что отличается от МСФО. [Приказ Минфина 29н.16] B РПБУ отсутствует формальное определение обыкновенной акции, но при этом акционерное общество обязано указать в своём Уставе номинальную стоимость и права, относящиеся к каждому классу выпускаемых акций. На практике при определении того, что считать обыкновенными акциями, общества ориентируются на свои уставы. [Фед. закон 208-ФЗ.11.3, 25.1-2, 27, 31] © 2012 ЗАО «КПМГ». Все права защищены. 408 5.3 Прибыль на акцию Сравнительный анализ МСФО и РПБУ Применительно к прекращённой деятельности, если таковая имеет место, требуется отдельно раскрыть информацию о прибыли на акцию либо в отчёте о совокупной прибыли, либо в пояснениях к финансовой отчётности. [МСФО 33.68, 68A] Отдельное раскрытие информации о показателях прибыли на акцию применительно к прекращаемой деятельности в рамках РПБУ также не предусмотрено, что отличается от МСФО. [Приказ Минфина 29н.16; ПБУ 16/02.2, Прил.] Предприятие раскрывает информацию в виде сверки показателя прибыли, использованного при расчёте базовой и разводнённой прибыли на акцию, с показателем причитающейся акционерам материнского предприятия прибыли (или убытка) за период применительно к каждому представленному в финансовой отчётности периоду. [МСФО 33.70] Подобно МСФО, организация должна раскрыть величины, использованные при расчёте показателей базовой и разводнённой прибыли на акцию, за каждый представленный в бухгалтерской отчётности период, однако в рамках РПБУ отсутствуют требования по раскрытию дополнительной информации в виде сверок, что отличается от МСФО. [Приказ Минфина 29н.16] В пояснениях к финансовой отчётности также могут раскрываться показатели прибыли на акцию, рассчитанные на основе альтернативных методов измерения прибыли (см. раздел 5.8); представление таких показателей в отчёте о совокупной прибыли не разрешается. Альтернативные показатели дохода на акцию рассчитываются с использованием того же знаменателя, что был определён для целей расчёта прибыли на акцию в соответствии с требованиями рассматриваемого стандарта. Предприятие раскрывает способ определения показателя доходности, который должен применяться последовательно в каждом периоде, а также представляет сверку данного показателя доходности, использованного в расчёте, с соответствующим показателем прибыли, отражённым в отчёте о совокупной прибыли. [МСФО 33.73, 73A] В отличие от МСФО, в РПБУ не предусмотрены указания, требующие или разрешающие раскрытие информации о суммах прибыли, рассчитанных на основе альтернативных способов её измерения, в расчёте на одну акцию; на практике организации такую информацию обычно не представляют. Базовая прибыль на акцию Базовая прибыль на акцию МСФО РПБУ Базовая прибыль на акцию – это прибыль (или убыток), причитающаяся (причитающийся) владельцам обыкновенных акций материнского предприятия за отчётный период, разделённая (разделённый) на средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение отчётного периода. [МСФО 33.9, 19, 66] В РПБУ базовая прибыль на акцию определяется как отношение величины чистой прибыли (убытка) отчётного периода, причитающейся акционерам – владельцам обыкновенных акций, с учётом некоторых корректировок (описанных ниже) к средневзвешенному количеству обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение отчётного периода, так же как и в МСФО. [Приказ Минфина 29н.2-3] Прибыль Прибыль МСФО РПБУ Прибыль или убыток, причитающиеся владельцам обыкновенных акций материнского предприятия (т.е. после отнесения соответствующей части к доле неконтролирующих акционеров), представляют собой прибыль или убыток за период за вычетом дивидендов после налогообложения по привилегированным акциям, которые Чистая прибыль (или убыток) за период корректируется (уменьшается или увеличивается) на сумму дивидендов по привилегированным акциям, начисленным их владельцам за отчётный период (хотя в рамках РПБУ эти дивиденды никогда не признаются в отчёте о прибылях и убытках) (см. раздел 7.6). [Приказ Минфина 29н.4] © 2012 ЗАО «КПМГ». Все права защищены. 409 5.3 Прибыль на акцию Сравнительный анализ МСФО и РПБУ классифицируются как часть собственного капитала. Величина прибыли или убытка также корректируется на прибыли или убытки, связанные с расчётами по привилегированным акциям, а также на другие подобные доходы и расходы по привилегированным акциям, классифицированным как часть собственного капитала, включая амортизацию премии или дисконта от первоначального выпуска привилегированных акций, а также любые доходы и расходы, связанные с платежами, стимулирующими конвертацию. [МСФО 33.12-18] Дивиденды по кумулятивным привилегированным акциям вычитаются из суммы прибыли, причитающейся владельцам обыкновенных акций, вне зависимости от того, были они объявлены или нет. Дивиденды по некумулятивным привилегированным акциям не вычитаются, кроме случаев, когда они были объявлены до даты окончания отчётного периода. [МСФО 33.A14] Подобно МСФО, при расчёте показателя базовой прибыли (убытка) не учитываются дивиденды по кумулятивным привилегированным акциям, относящиеся к предыдущим отчётным периодам, но выплаченные или объявленные в течение отчётного периода. [Приказ Минфина 29н.4] Вместе с тем предусмотренные в РПБУ указания в отношении других корректировок величины прибыли имеют меньшую степень детализации по сравнению с МСФО, что может привести к возникновению различий на практике. Чтобы рассчитать сумму прибыли или убытка, причитающихся владельцам обыкновенных акций, прибыль или убыток за соответствующий период распределяется между различными категориями обыкновенных акций и долевыми инструментами с правами участия в соответствии с предусмотренными ими правами на участие в нераспределённой прибыли. [МСФО 33.A14] Средневзвешенное количество акций в обращении Средневзвешенное количество акций в обращении МСФО РПБУ Операции с акциями, осуществлённые в отчётном периоде, включаются в расчёт средневзвешенного количества обыкновенных акций с даты осуществления соответствующей операции. [МСФО 33.21] Операции с акциями, осуществлённые в течение года, включаются в расчёт средневзвешенного количества акций с первого числа календарного месяца, следующего за месяцем совершения операции. [Приказ Минфина 29н.5] Такой подход отличается от МСФО. Собственные акции Собственные акции МСФО РПБУ Для целей расчёта средневзвешенного количества обыкновенных акций в обращении собственные акции, выкупленные у акционеров, не считаются акциями, находящимися в обращении. [МСФО 33.IE2] В соответствии с законодательством Российской Федерации, собственные акции, выкупленные у акционеров, не предоставляют право голоса, и по ним не начисляются дивиденды до их повторного размещения. [Фед. закон 208-ФЗ.72.3] © 2012 ЗАО «КПМГ». Все права защищены. 410 5.3 Прибыль на акцию Сравнительный анализ МСФО и РПБУ Поэтому собственные акции, выкупленные организацией у акционеров, не считаются находящимися в обращении, что соответствует подходу, принятому в МСФО. Активы, имеющиеся у фондов, через которые реализуются планы выплат вознаграждений работникам предприятия, могут включать собственные акции предприятия (см. раздел 4.4).Собственные акции предприятия, являющиеся активами плана выплат вознаграждений работникам и зачитываемые против обязательств по этому плану, не относятся к собственным акциям, выкупленным у акционеров. Однако если эти акции не отвечают определению активов плана, то они (при условии, что соответсвующий фонд консолидируется) отражаются в отчётности как собственные акции, выкупленные у акционеров, и на этом основании мы считаем, что они не будут считаться акциями в обращении (см. раздел 4.4). [МСФО 33.IE2] Акции, выпуск которых зависит от определённых обстоятельств («условно выпускаемые акции») Акции, выпуск которых зависит от определённых обстоятельств МСФО РПБУ Условно выпускаемые обыкновенные акции – это обыкновенные акции, которые подлежат выпуску за небольшое денежное или иное вознаграждение или без такового при выполнении определённых условий, указанных в соглашении о возможном выпуске акций. Условно выпускаемые обыкновенные акции включаются в расчёт средневзвешенного количества акций в обращении с момента выполнения указанных условий. [МСФО 33.5, 24] В РПБУ не урегулирован порядок включения акций, подлежащих выпуску (эмиссии) после выполнения определённых условий в расчёт прибыли на акцию. Общий подход таков, что обыкновенные акции не включаются в расчёт их средневзвешенного количества до тех пор, пока у акционера не возникнут права на них в соответствии с законодательством РФ. [ГК РФ.142; Фед. закон 39-ФЗ.28-29; Приказ Минфина 29н.5] Это отличается от подходов, предусмотренных в МСФО. Акции, подлежащие выпуску исключительно по прошествии определённого промежутка времени, не относятся к условно выпускаемым акциям, поскольку не подлежит сомнению то, что установленный промежуток времени обязательно истечёт. Вместо этого они считаются находящимися в обращении для целей расчёта базовой прибыли на акцию, начиная с даты, на которую возникает право на эти акции. [МСФО 33.24] Акции и предоставленные работникам опционы на акции, права на которые ещё не являются безусловными, но для их окончательного перехода требуется лишь отработать на предприятии установленный период времени, не могут считаться условно выпускаемыми акциями и опционами. В противоположность этому, если акции и предоставленные работникам опционы на акции, права на которые ещё не являются безусловными, не предусматривают выполнения условия, связанного со стажем © 2012 ЗАО «КПМГ». Все права защищены. 411 5.3 Прибыль на акцию Сравнительный анализ МСФО и РПБУ работы (в качестве определяющего окончательный переход прав), но вместо этого требуют выполнения условия результативности, то такие акции и опционы считаются условно выпускаемыми, если они подлежат выпуску за небольшое денежное или иное возмещение либо без такового. Предоставленные работникам акции и опционы на акции, права на которые ещё не являются безусловными МСФО РПБУ Акции, права на которые ещё не являются безусловными, но для их окончательного перехода требуется отработать на предприятии установленный период времени, включаются в расчёт базовой прибыли на акцию по мере выполнения условия, определяющего окончательный переход прав. Предоставленные работниками опционы на акции, переход прав на которые ещё не завершён, включаются в расчёт базовой прибыли на акцию только после того, как будут выполнены требуемые условия, определяющие окончательный переход прав (если при исполнении опциона акции будут выпускаться за небольшое возмещение либо без такового), либо в момент исполнения соответствующего опциона (если требуемое возмещение является существенным). [МСФО 33.21(g), 24, 48] Частично оплаченные акции Частично оплаченные акции МСФО РПБУ В случае, когда обыкновенные акции оплачены не полностью, для целей расчёта базовой прибыли на акцию они считаются неполным числом обыкновенных акций. Их число рассчитывается как отношение прав участия в дивидендах за период, которые дают эти акции, и тех прав, которые дают полностью оплаченные обыкновенные акции. [МСФО 33.A15] В РПБУ не рассматриваются особенности учёта частично оплаченных акций для целей расчёта прибыли на акцию. Общая практика такова, что обыкновенные акции включаются в расчёт средневзвешенного количества обращающихся акций с момента возникновения прав на эти акции у их владельцев по законодательству РФ. [Фед. закон 208-ФЗ.34.1] Это отличается от подходов, предусмотренных в МСФО. © 2012 ЗАО «КПМГ». Все права защищены. 412 5.3 Прибыль на акцию Сравнительный анализ МСФО и РПБУ Обыкновенные акции, в отношении которых предусмотрена возможность их отзыва Обыкновенные акции, которые могут подлежать возврату эмитенту МСФО РПБУ Когда в отношении обыкновенных акций предусмотрена возможность их отзыва, они не считаются акциями в обращении и не включаются в расчёт базовой прибыли на акцию до тех пор, пока действует условие их возможного отзыва. Корректировка числителя может потребоваться в отношении всех дивидендов и нераспределённой прибыли за период, относящихся к данным акциям. Однако при расчёте разводнённой прибыли на акцию может потребоваться корректировка, связанная с выпущенным опционом на продажу («пут») или форвардным договором. [МСФО 33.24] В рамках РПБУ не рассматриваются особенности учёта обыкновенных акций, которые могут подлежать возврату эмитенту. На практике такие акции будут включаться в расчёт средневзвешенного количества акций в обращении, пока у их владельцев есть права на них в соответствии с положениями применимого законодательства, что отличается от подходов, предусмотренных в МСФО. [ГК РФ.142, Фед. закон 39-ФЗ.28-29, Приказ Разводнённая прибыль на акцию Разводнённая прибыль на акцию МСФО РПБУ Показатель разводнённой прибыли на акцию рассчитывается путём корректировки той величины прибыли (или убытка), причитающейся держателям обыкновенных акций материнского предприятия (числитель), которая использовалась при расчёте базовой прибыли на акцию, и средневзвешенного количества акций в обращении (знаменатель) на разводняющий эффект всех потенциальных обыкновенных акций (см. ниже), находившихся в обращении в отчётном периоде. [МСФО 33.30, 31] Для расчёта показателя разводнённой прибыли на акцию общество корректирует величину прибыли или убытка, приходящихся на владельцев обыкновенных акций головной организации (числитель), и средневзвешенное количество акций в обращении (знаменатель) на эффект потенциально разводняющих инструментов, т.е. на эффект конвертации всех конвертируемых ценных бумаг и исполнения всех договоров на приобретение обыкновенных акций у эмитента по цене ниже их рыночной стоимости. [Приказ Минфина 29н.9-10] Минфина 29н.5] Данный перечень потенциально разводняющих инструментов является более узким по сравнению с понятием «потенциальных обыкновенных акций с разводняющим эффектом», которым оперирует МСФО, что, скорее всего, приведёт к возникновению расхождений с МСФО при расчёте показателя разводнённой прибыли на акцию. Эффект от потенциальных обыкновенных акций учитывается при расчёте разводнённой прибыли на акцию в тех случаях, когда их включение приводит к уменьшению (разводнению) показателя прибыли на акцию в отношении продолжающейся деятельности. [МСФО 33.41] В отличие от МСФО, при оценке того, имеют ли конвертируемые ценные бумаги и договоры на приобретение акций у эмитента разводняющий эффект, в РПБУ за основу берётся принадлежащая владельцам обыкновенных акций прибыль после налогообложения, рассчитанная как общая величина прибыли от продолжающейся и от прекращаемой деятельности общества. [Приказ Минфина 29н.4, 10] Для определения того, имеют ли потенциальные обыкновенные акции разводняющий или антиразводняющий эффект, каждый выпуск или серия потенциальных обыкновенных акций рассматривается в отдельности. [МСФО 33.42, 44] При оценке того, имеют ли конвертируемые ценные бумаги и договоры на приобретение акций у эмитента разводняющий или антиразводняющий эффект, в РПБУ каждый вид этих инструментов (дающих право на обыкновенные акции) рассматривается отдельно, а не общей величиной, что отвечает подходам, принятым в МСФО. [Приказ Минфина 29н.10] © 2012 ЗАО «КПМГ». Все права защищены. 413 5.3 Прибыль на акцию Сравнительный анализ МСФО и РПБУ Количество потенциальных обыкновенных акций, имеющих разводняющий эффект, определяется отдельно для каждого представленного периода. Количество потенциальных обыкновенных акций, имеющих разводняющий эффект, включенных в расчёт за год (или период с начала года до настоящего времени), может не совпадать со средневзвешенным количеством акций, имеющих разводняющий эффект, которые были включены в каждый из промежуточных расчётов. В МСФО не содержится специальных указаний относительно исключения потенциальных акций в случаях, когда финансовым результатом от продолжающейся деятельности предприятия за период с начала отчётного года до настоящего времени является убыток. [МСФО 33.37] Подобно МСФО, при расчёте разводнённой прибыли на акцию количество конвертируемых ценных бумаг или договоров, имеющих разводняющий эффект, определяется отдельно для каждого представленного отчётного периода. [Приказ Количество условно выпускаемых акций определяется для каждого представленного периода в отдельности, а не просто включается в каждый промежуточный период средневзвешенное количество потенциальных обыкновенных акций, имеющих разводняющий эффект. [МСФО 33.52] Вместе с тем в РПБУ не предусмотрены указания относительно проведения таких расчётов для промежуточных периодов. Вкупе с тем, что правила формирования информации о прибыли на акцию прописаны в РПБУ менее подробно, чем в МСФО, на практике возможно возникновение дополнительных расхождений с МСФО. Корректировка базовой прибыли на акцию Прибыль Корректировка базовой прибыли на акцию Прибыль МСФО РПБУ Для расчёта разводнённой прибыли (с учётом упомянутого ниже исключения в отношении определённых затрат по выплатам на основе акций) числитель, использованный при расчёте базовой прибыли на акцию, корректируется на посленалоговые суммы любых дивидендов, процентов и иных статей прибыли или убытка по потенциальным обыкновенным акциям, имеющим разводняющий эффект, которые находились в обращении в отчётном периоде. Дополнительная информация по корректировкам числителя при расчёте разводнённой прибыли на акцию представлена в секции «Договоры, которые могут быть урегулированы обыкновенными акциями или денежными средствами». [МСФО 33.33-35] Подобно МСФО, для целей расчёта разводнённой прибыли с учётом конвертируемых ценных бумаг числитель, использованный при расчёте базовой прибыли на акцию, корректируется на посленалоговые суммы любых дивидендов, процентов и иных статей прибыли или убытка по рассматриваемым потенциально разводняющим инструментам. [Приказ Минфина 29н.9-11] Минфина 29н. 16] Вместе с тем в РПБУ отсутствует прямое требование об учёте изменений в суммах налогов, которые возникли бы в результате конвертации инструментов, имеющих разводняющий эффект; практика может отличаться от подходов, предусмотренных в МСФО. При расчёте разводнённой прибыли на акцию корректировка числителя на величину затрат по выплатам на основе акций не производится. Однако когда возникает статья расхода, которая отражает переоценку обязательства, связанного с выплатой на основе акций, предусматривающей урегулирование расчётов денежными средствами, по нашему мнению, при расчёте разводнённой прибыли на акцию числитель корректируется на указанную сумму расхода. [МСФО 33.58, 59] © 2012 ЗАО «КПМГ». Все права защищены. 414 5.3 Прибыль на акцию Сравнительный анализ МСФО и РПБУ Средневзвешенное количество акций Средневзвешенное количество акций МСФО РПБУ Знаменатель (средневзвешенное количество обыкновенных акций), использованный при расчёте базовой прибыли на акцию, корректируется на средневзвешенное количество обыкновенных акций, которые были бы выпущены в случае конвертации или выпуска всех разводняющих потенциальных обыкновенных акций. При этом исходят из условного предположения, что потенциальные обыкновенные акции, Так же как и в МСФО, знаменатель (средневзвешенное количество обыкновенных акций), использованный при расчёте базовой прибыли на акцию, корректируется на средневзвешенное количество обыкновенных акций, которые были бы выпущены в случае конвертации или исполнения всех потенциально разводняющих инструментов. [Приказ Минфина 29н.12] имеющие разводняющий эффект, были конвертированы в обыкновенные акции в начале отчётного периода или, если данное событие наступило позже, на дату выпуска указанных потенциальных обыкновенных акций. [МСФО 33.36] Опционы, варранты и другие потенциальные обыкновенные акции Конвертируемые ценные бумаги и договоры на приобретение акций у эмитента МСФО РПБУ Для расчёта разводнённой прибыли на акцию предприятие исходит из предположения, что имеющие разводняющий эффект опционы, варранты и их эквиваленты исполнены, так что соответствующие им обыкновенные акции уже выпущены. Для опционов, варрантов и аналогичных инструментов разводнение рассчитывается с использованием метода «собственных акций, выкупленных у акционеров», при котором в расчёт разводнённой прибыли на акцию включается только бонусная (льготная, без оплаты) часть выпуска. Данный метод предполагает, что поступления (цена исполнения) от исполнения опциона условно используются для выкупа соответствующих акций по средней рыночной цене за акцию в течение отчётного периода. Бонусная часть представляет собой разницу между количеством обыкновенных акций, которые были бы выпущены по цене исполнения договора, и количеством обыкновенных акций, которые были бы выкуплены по средней рыночной цене. [МСФО 33.27, 45] В целом, способ отражения конвертируемых ценных бумаг и договоров на приобретение акций у эмитента, используемый в РПБУ при расчёте разводнённой прибыли на акцию, соответствует подходам, предусмотренным в МСФО. [Приказ Минфина 29н.11-12] Опционы, варранты и другие потенциальные обыкновенные акции, выпущенные с определёнными условиями, например, предоставленные работникам опционы на акции, право на которые станет реализуемым при выполнении условия достижения определённых результатов деятельности предприятия, могут быть условно выпускаемыми потенциальными обыкновенными акциями (см. ниже). Опционы, варранты и другие потенциальные обыкновенные акции, выпущенные с единственным условием, связанным с необходимым сроком работы на предприятии, считаются © 2012 ЗАО «КПМГ». Все права защищены. 415 5.3 Прибыль на акцию Сравнительный анализ МСФО и РПБУ потенциальными обыкновенными акциями в обращении с даты предоставления соответствующего права. [МСФО 33.48] При расчёте разводнённой прибыли на акцию предприятие корректирует цену исполнения потенциальных обыкновенных акций с целью включения справедливой стоимости товаров или услуг, которые будут получены в будущих периодах (т.е. в состав предполагаемых поступлений включаются будущие суммы, относящиеся к соглашениям о выплатах на основе акций). В МСФО отсутствуют особые указания относительно способов отражения избыточных налоговых выгод или принятия В отличие от МСФО, порядок учёта соглашений, предусматривающих выплаты на основе акций (см. раздел 4.5), в РПБУ не урегулирован. Требование учитывать потенциальный разводняющий эффект таких соглашений при исчислении разводнённой прибыли на акцию в РПБУ также отсутствует. в расчёт фактора ожидаемой утраты прав на акции, и практика может различаться. [МСФО 33.47A, IE5A] В случае приобретения предприятием опционов, относящихся к его собственным акциям, эти акции исключаются из расчёта разводнённой прибыли на акцию. [МСФО 33.62] В отличие от МСФО, в рамках РПБУ не предусмотрены указания относительно порядка учёта опционов, приобретённых организацией в отношении её собственных акций, или любых иных договоров, обязывающих организацию выкупить свои собственные акции; практика может отличаться от подходов в рамках МСФО. Выпущенные предприятием опционы на продажу («пут») и форвардные договоры на приобретение акций учитываются при расчёте разводнённой прибыли на акцию в том случае, если они имеют разводняющий эффект (т.е. они имеют статус «в деньгах»). Если в течение отчётного периода данные договоры имеют статус «в деньгах», то потенциальный разводняющий эффект, который может быть оказан на показатель прибыли на акцию, рассчитывается следующим образом: ●● предположить, что в начале отчётного периода будет выпущено необходимое количество акций по средней рыночной цене за период в целях привлечения средств в объёме, требуемом для выполнения обязательств по выпущенному опциону «пут»/форвардному договору на приобретение акций; ●● предположить, что условные поступления от такого выпуска используются для выполнения обязательств по выпущенному опциону «пут»/форвардному договору на приобретение акций; и ●● включить в расчёт разводнённой прибыли на акцию соответствующий прирост акций, т.е. разницу между количеством условно выпущенных обыкновенных акций и количеством обыкновенных акций, полученных в результате их условного выкупа. [МСФО 33.63] © 2012 ЗАО «КПМГ». Все права защищены. 416 5.3 Прибыль на акцию Сравнительный анализ МСФО и РПБУ Частично оплаченные акции Частично оплаченные акции МСФО РПБУ В той мере и на протяжении того промежутка отчётного периода, в какой и когда частично оплаченные акции не дают их держателям права на участие в дивидендах, такие частично оплаченные акции считаются опционами, а неоплаченная их часть считается ценой исполнения (этих опционов). [МСФО 33.A16] В РПБУ не урегулирован порядок включения частично оплаченных акций в расчёт разводненной прибыли. Согласно общему подходу, такие акции не принимаются в расчёт в связи с отсутствием у их держателей права голоса до момента полной оплаты этих акций, что отличается от подходов, принятых в МСФО. [Фед. закон 208-ФЗ.34] Договоры, которые могут быть урегулированы обыкновенными акциями или денежными средствами Договоры, которые могут быть урегулированы обыкновенными акциями или денежными средствами МСФО РПБУ Когда договор допускает возможность осуществления расчётов либо денежными средствами, либо акциями, он представляет собой инструмент потенциальных обыкновенных акций. Если право выбора способа урегулирования расчётов по такому договору – акциями или денежными средствами – принадлежит предприятию, то предприятие должно исходить из допущения, что расчёты будут осуществлены обыкновенными акциями. [МСФО 33.58] В отличие от МСФО, в РПБУ не урегулированы вопросы учёта договоров, предусматривающих выбор способа осуществления расчётов по ним: либо обыкновенными акциями, либо денежными средствами; практика может отличаться от подходов, предусмотренных в МСФО. Когда договор, предусматривающий возможность осуществления расчётов либо акциями, либо денежными средствами, отражается в учёте как актив или обязательство или содержит компонент собственного капитала и компонент обязательств, числитель необходимо скорректировать на эффект изменения величины прибыли или убытка, который возник бы в отчётном периоде, если бы данный договор целиком был классифицирован как долевой инструмент. [МСФО 33.59] В МСФО не предусмотрены специальные указания относительно ситуаций, когда считается, что инструмент, учитываемый как часть собственного капитала, будет погашен денежными средствами (или инструмент, учитываемый как актив или обязательство, будет погашен акциями), и следует ли в этом случае корректировать величину прибыли на суммы, признанные в составе прибыли или убытка за период; практика различается. Если право выбора метода осуществления расчётов по договору – акциями или денежными средствами – принадлежит держателю (т.е. другой стороне, а не предприятию), то для расчёта разводнённой прибыли на акцию предприятие исходит из варианта расчётов, который имеет наиболее разводняющий эффект. [МСФО 33.60] © 2012 ЗАО «КПМГ». Все права защищены. 417 5.3 Прибыль на акцию Сравнительный анализ МСФО и РПБУ Конвертируемые ценные бумаги Конвертируемые ценные бумаги МСФО РПБУ Применительно к конвертируемым ценным бумагам считается, что условная конвертация имела место на дату начала отчётного периода или на дату их выпуска, если она наступает позже. Корректировка числителя производится в описанном выше порядке, и подлежащие выпуску акции включаются в знаменатель, если их эффект является разводняющим. [МСФО 33.36] Подобно МСФО, при расчёте разводнённой прибыли (убытка) на акцию конвертируемые ценные бумаги условно считаются конвертированными с начала отчётного года или с даты выпуска указанных бумаг, если она наступила позже. [Приказ Минфина 29н.12] Числитель корректируется в описанном выше порядке, а знаменатель корректируется на соответствующее количество подлежащих выпуску акций, если эффект от их выпуска является разводняющим, как и в МСФО. [Приказ Минфина 29н.14-15] Условно выпускаемые обыкновенные акции Условно выпускаемые обыкновенные акции МСФО РПБУ Когда выпуск обыкновенных акций ставится в зависимость от наступления будущих событий, количество акций, подлежащих включению в расчёт разводнённой прибыли на акцию, определяется исходя из количества акций, которые подлежали бы выпуску, если бы дата окончания отчётного периода была датой завершения периода действия поставленных условий. [МСФО 33.52] В отличие от МСФО, в РПБУ не урегулирован порядок включения акций, выпуск которых ставится в зависимость от выполнения определённых условий, в расчёт разводненной прибыли на акцию; практика может отличаться от подходов, принятых в МСФО. Вознаграждения в форме акций (в рамках выплаты на основе акций), права на которые становятся безусловными в случае выполнения заданного условия результативности (см. раздел 4.5), считаются условно выпускаемыми акциями для целей расчёта разводнённой прибыли на акцию. [МСФО 33.52] Условия, связанные с достижением целевого уровня прибыли Условия, связанные с достижением целевого уровня прибыли МСФО РПБУ Если выпуск акций ставится в зависимость от достижения или поддержания определённого уровня рентабельности и предприятие уже достигло заданного уровня, но от него требуется поддерживать достигнутый уровень в течение дополнительного периода времени после окончания отчётного периода, то в этом случае акции учитываются только для целей расчёта разводнённой прибыли на акцию. Показатель разводнённой прибыли на акцию рассчитывается исходя из количества обыкновенных В отличие от МСФО, применительно к акциям, выпуск которых ставится в зависимость от достижения целевых показателей прибыли, РПБУ не содержат никаких указаний; на практике такие акции, как правило, в расчёт разводнённой прибыли на акцию не принимаются. © 2012 ЗАО «КПМГ». Все права защищены. 418 5.3 Прибыль на акцию Сравнительный анализ МСФО и РПБУ акций, которые были бы выпущены в том случае, если бы величина прибыли по состоянию на конец отчётного периода была той же и по состоянию на конец периода действия поставленных условий. [МСФО 33.53] Условия, связанные с уровнем цен Условия, связанные с уровнем цен МСФО РПБУ Когда количество обыкновенных акций, условно подлежащих выпуску, зависит от будущей рыночной цены этих обыкновенных акций, их эффект является разводняющим, показатель разводнённой прибыли на акцию рассчитывается исходя из количества обыкновенных акций, которые были бы выпущены в том случае, если бы рыночная цена по состоянию на конец отчётного периода была бы рыночной ценой по состоянию на конец периода действия поставленных условий. В МСФО не предусмотрены особые указания относительно расчёта разводнённой прибыли на акцию с учётом конвертируемых ценных бумаг, условием конвертации которых является определённый уровень рыночной цены (например, долговых инструментов, предусматривающих возможность их конвертации, которая может быть реализована только в том случае, если цена акций предприятия достигнет некоторого заданного уровня), и практика может различаться. [МСФО 33.54] В отличие от МСФО, в РПБУ не урегулированы вопросы, связанные с порядком включения акций, выпуск которых зависит от уровня цен в будущем, в расчёт разводнённой прибыли на акцию, и практика может различаться. Ретроспективные корректировки Ретроспективные корректировки МСФО РПБУ Показатели базовой и разводнённой прибыли на акцию за текущий и предыдущий отчётный периоды должны быть пересчитаны с учётом операций, в результате которых, за исключением конвертации потенциальных обыкновенных акций, происходит изменение количества акций без соответствующего изменения в величине Требования к пересчёту сравнительных данных в отношении базовой и разводнённой прибыли на акцию в целом соответствуют требованиям МСФО. В части операций, таких как дробление и консолидация обыкновенных акций или выпуск дополнительных акций (в пределах сумм дооценки основных средств), которые приводят к изменению прибыли (например, при выпуске бонусных акций либо при консолидации или дроблении акций). Показатели базовой и разводнённой прибыли на акцию также корректируются с учётом таких событий, как бонусный выпуск, дробление акций или их консолидация, которые имели место после окончания отчётного периода, но до момента утверждения финансовой отчётности к выпуску. Количество обыкновенных акций корректируется исходя из допущения, что соответствующее событие произошло на начало самого раннего из представленных в финансовой отчётности периодов. количества акций в обращении без соответствующего изменения в величине прибыли, требуется пересчитать сравнительные данные по прибыли на акцию, даже если эти операции были осуществлены после отчётной даты. Подобно МСФО, в данном случае количество обыкновенных акций в обращении корректируется таким образом, как если бы соответствующее событие произошло на начало самого раннего из представленных в бухгалтерской отчётности периодов. [Приказ Минфина 29н.7, 17] [МСФО 33.26, 27, 64] © 2012 ЗАО «КПМГ». Все права защищены. 419 5.3 Прибыль на акцию Сравнительный анализ МСФО и РПБУ Конвертация потенциальных обыкновенных акций не приводит к необходимости ретроспективной корректировки показателя прибыли на акцию. [МСФО 33.26] В РПБУ отсутствует требование ретроспективной корректировки показателя прибыли на акцию при конвертации конвертируемых ценных бумаг, и, соответственно, такая корректировка не проводится, что согласуется с подходом, предусмотренным в МСФО. [Приказ Минфина 29н.7, 17-18] В МСФО отсутствуют специальные указания относительно порядка расчёта прибыли на акцию с учётом распределения прибыли, когда акционер имеет право выбрать форму получения этих дивидендов: денежными средствами или акциями в эквивалентной сумме (т.е. при получении дивидендов в форме акций бонусная составляющая отсутствует). По нашему мнению, в таких случаях предприятие передаёт акции в обмен на получение ресурсов (т.е. выпущенные в счёт дивидендов акции передаются в обмен на сумму, равную величине сэкономленных денежных средств). Поскольку в этом случае акционер отказывается от справедливой стоимости дивидендов в денежной форме, мы считаем, что имеет место соответствующее изменение величины прибыли. Как следствие, выпущенные акции будут приниматься в расчёт прибыли на акцию перспективно, без пересчёта показателей прибыли на акцию за предыдущий отчётный период. В обратной ситуации, если справедливая стоимость дивидендов, полученных в форме акций, превышает справедливую стоимость альтернативы их получения денежными средствами, то мы считаем, что здесь присутствует бонусная составляющая, которую необходимо будет учесть и, соответственно, пересчитать показатели прибыли на акцию за предыдущие отчётные периоды с учётом данной бонусной составляющей. Разводнённая прибыль на акцию не пересчитывается в отношении любых последующих изменений в допущениях, использованных при расчёте результатов конвертации потенциальных обыкновенных акций, таких как допущения в отношении средней рыночной цены или будущего выпуска акций, выпуск которых зависит от определённых условий. [МСФО 33.65] В РПБУ отсутствуют конкретные указания относительно необходимости ретроспективного пересчёта показателя разводнённой прибыли на акцию в случае последующего изменения в допущениях, использованных при его расчёте. На практике никаких ретроспективных корректировок вследствие изменения таких допущений, например, относительно средневзвешенной рыночной стоимости, использованной при оценке эффекта конвертации конвертируемых ценных бумаг акционерного общества в обыкновенные акции, не производится. Показатели прибыли на акцию не корректируются в отношении результатов операций с обыкновенными акциями или потенциальными обыкновенными акциями, осуществлённых после окончания отчётного периода, за исключением тех, которые приводят к изменению количества акций в обращении без соответствующего изменения величины прибыли. Вместо этого информация о таких событиях раскрывается в финансовой отчётности. [МСФО 33.64, 70] Подобно МСФО, показатели прибыли на акцию не корректируются в отношении результатов операций с обыкновенными акциями, конвертируемыми ценными бумагами или в отношении договоров на приобретение акций у эмитента, осуществлённых/заключённых после окончания отчётного периода, за исключением тех, которые приводят к изменению количества акций в обращении без соответствующего изменения величины прибыли. Как и в МСФО, информация о таких операциях/договорах подлежит раскрытию в пояснениях к бухгалтерской отчётности. [Приказ Минфина 29н.18] © 2012 ЗАО «КПМГ». Все права защищены. 420
