Негативные последствия иностранного инвестирования для

Негативные последствия иностранного инвестирования для
принимающей страны
Иностранным инвестициям отводится особое место в общей массе
инвестиций предприятия, поскольку их влияние на него весьма неоднозначно.
Инвестиции предприятия представляют собой вложение капитала во всех его
формах в различные объекты (инструменты) хозяйственной деятельности
предприятия с целью получения прибыли, а также достижения иного
экономического или внеэкономического эффекта, осуществление которого
базируется на рыночных принципах и связано с факторами времени, риска и
ликвидности [2].
Взаимодействие российских предприятий и иностранных инвесторов
таково, что любое вложение иностранного капитала способно изменить
развитие всех элементов производственного предприятия, прежде всего через
влияние на внешнюю среду региона в котором находится предприятие.
Последствия такого изменения могут иметь как положительный, так и
отрицательный характер для самого предприятия, а также для региона и
страны, где оно находится.
Согласно Федеральному закону «Об иностранных инвестициях» №160-ФЗ
от 09.07.1999 г. иностранная инвестиция - это вложение иностранного капитала
в объект предпринимательской деятельности на территории Российской
Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному
инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не
ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными
законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте
Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих
денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной
деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации
[1].
1
В
настоящее
время
ведется
дискуссия
среди
российских
предпринимателей, политиков и общественных деятелей о роли и значении
иностранного капитала в экономике России. Как правило, считается, что
привлечение иностранных инвестиций в страну дает ей целый ряд известных
преимуществ, а именно [3]:
- возможность
дополнительного
финансирования
инвестиционных
проектов;
- использование опыта страны-инвестора в сфере предпринимательства;
- иностранные инвестиции стимулируют развитие и рост внутренних
инвестиций,
содействуют
расширению
и
диверсификации
экспортного
потенциала и развитию импортозамещающих производств;
- получение доступа к новейшим технологиям, технике и передовым
методам организации производства, а также продвижение своих достижений на
внешний рынок;
- в том случае, если правительство страны испытывает временные
денежные затруднения, иностранные инвестиции помогают эти затруднения
разрешить, хотя при этом увеличивается внешний долг страны-реципиента;
- интеграция страны в мировое хозяйство, что обеспечивает ей
устойчивое экономическое развитие.
Однако в рамках данной статьи хотелось бы рассмотреть влияние
иностранных инвестиций с противоположных позиций – их отрицательного
воздействия на экономику принимающей стороны.
Масштабы
присутствия
иностранного
капитала
в
регионе
дают
возможность значительно увеличить влияние иностранных инвестиций на
деятельность
предприятий.
Последствия
такого
влияния
определяются
задачами, которые преследует инвестор при вложении: создание и освоение
новых видов продукции (работ, услуг), способов организации производства и
т.п. Иностранные инвесторы могут использовать целый ряд методов для
оказания своего влияния [4].
2
1.
Несмотря на ограниченный допуск иностранных инвесторов к
участию в региональных процессах приватизации, инвесторы, получившие
такую возможность, стремятся устранить российских конкурентов путем
проведения соответствующей производственной, экспортной и социальной
политики предприятия.
2.
Еще одной формой инвестиционного влияния является захват
иностранными фирмами региональных и общенациональных рынков в
инвестируемой стране. Здесь может быть несколько вариантов: захват
российских рынков готовой продукции и полуфабрикатов; использование
дешевой рабочей силы; использование производства в России для переработки
сырья и т.п.
Установив контроль над имеющейся инфраструктурой, или создав
новую, вытеснив местных производителей и изменив номенклатуру местного
спроса, иностранные компании препятствуют модернизации и повышению
конкурентоспособности российского предприятия, последние утрачивают
самостоятельность и становятся полностью зависимыми от владельца.
3.
Установлению контроля над региональными рынками сопутствует
захват иностранными компаниями наиболее прибыльных или стратегически
важных предприятий, являющихся опорой национальной экономики. Это
достигается путем приобретения контрольных пакетов акций и паевых
взносов,
заключения
технологических
и
долгосрочных
управленческих
договоров,
контрактов,
маркетинговых,
выкупа
долговых
обязательств и т.п.
4.
Используя инвестиции в установку импортного оборудования и
переориентацию предприятия на зарубежных покупателей и поставщиков, а
также, изменив направления продаж продукции внутри региона и страны,
иностранные
фирмы
активно
влияют
на
изменение
технологической
структуры, системы технологических связей, цепочек и циклов предприятия,
которые
являются
составной
частью
национального
экономического
комплекса инвестируемой страны.
3
5.
является
В России часто встречающимся видом иностранного влияния
эксплуатация
природных
и
экологических
ресурсов,
когда
инвестиции вкладываются в разработку и вывоз невосстанавливаемых
природных ресурсов, перенос в страну экологически вредных производств,
что несет за собой негативные последствия и т.п.
6.
Использование иностранными корпорациями в своих целях местных
финансовых
ресурсов.
Способы
такого
воздействия
достаточно
разнообразны: от привлечения средств мелких инвесторов в контролируемые
паевые инвестиционные фонды до открытия филиалов зарубежных банков
или установления контроля над местными банками.
7.
Существенные возможности для установления инвестиционного
влияния дает иностранным компаниям использование в своих целях местных
высококвалифицированных кадровых ресурсов, научных
и
технических
разработок.
8.
Использование
«связанных»
кредитов.
Зачастую,
оборудование,
получаемое по таким кредитам, не позволяет производить продукцию,
конкурентоспособную
западной.
Как
правило,
оно
является
морально
устаревшим и соответствует западному оборудованию середины и конца 80-х
гг. XX в.
9.
Еще одним направлением иностранного влияния является контроль
над региональными, а также национальными и международными финансовыми и фондовыми рынками.
10. Кроме того, при оценке совместных инвестиционных проектов,
зачастую занижается потенциал российской стороны, в результате чего
российские инвесторы вынуждены осуществлять проект на невыгодных для
себя условиях.
11. В некоторых случаях зарубежные инвестиции представляют собой
звенья цепочек по «отмыванию» криминальных денег как иностранных, так и
российских преступных группировок, реинвестирующих ранее вывезенные и
отмытые криминальные капиталы.
4
12. Также отдельно можно выделить реализацию в России запрещенных
за рубежом из-за высокой степени риска финансовых сделок.
Исходя
из
вышесказанного,
можно
заключить,
что
влияние
иностранного капитала на развитие российских предприятий не всегда
приводит к положительным результатам. Иногда приток иностранного
капитала в нашу страну является тем особым методом конкурентной
борьбы, в ходе которой российские федеральные или региональные интересы
практически не учитываются. Поэтому реальная политика в отношении
иностранных инвестиций должна строиться исходя из трезвой и объективной
оценки полного баланса их плюсов и минусов.
Литература:
1.
Федеральный закон «Об иностранных инвестициях» №160-ФЗ от
09.07.1999 г.
2.
Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. –Киев: Эльга,
Ника-Центр, 2004. С.487.
3.
Орлова Е.Р. Инвестиции: Курс лекций. – М.: Омега-Л, 2003. С.130-132.
4.
Региональные
производственные
комплексы
и
иностранные
инвестиции: Монография. /Под ред. Н.Д. Эриашвили. – М.: ЮНИТИ-ДАНА,
Закон и право, 2004. С.9-49, 96-113.
5