Экономика переходного периода - Российская экономическая

1
РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ШКОЛА
Программа курса
«ЭКОНОМИКА ПЕРЕХОДНОГО ПЕРИОДА» (6 сентября – 22 октября 2004г.)
Преподаватель – В.В. Попов, vpopov@nes.ru, офис 2114
ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЙ ЭКЗАМЕН – в конце курса, по расписанию (100%
итоговой отметки), по всем вопросам.
На экзамене будут предложены 2 вопроса (40% общей отметки каждый) и 1 задача
(20% общей отметки). Список вопросов и задач – в конце программы.
Тема 1. Общая оценка горбачевских реформ. Макроэкономическая политика в
переходный период: Вынужденные сбережения в период горбачевских реформ
(1985-91). Природа инфляции в 90-е годы.
*IMF, World Bank, OECD, EBRD. A Study of the Soviet Economy, 1991, Vol. 1,2,3, Ch.
III.1 - III.3.
*World Development Report. From Plan to Market. World Bank, 1996, Ch. 1,2, 6,7.
Popov, V. The Rise and Fall of the Non-monetary Economy in Russia: Puzzles Multiply Faster Than
Resolved. Review of D. Woodruff’s book “Money Unmade. Barter and the Fate of Russian Capitalism”. –
Journal of Policy Analysis and Management, May 2001.
*Сергей Гуриев, Владимир Попов. Трехглавая гидра безденежья. Неплатежи, бартер,
денежные суррогаты: откуда они взялись в России и как с ними бороться. - Эксперт, #9
(269) от 5 марта 2001. Полный текст: http://www.nes.ru/~sguriev/nemonetar.doc
EBRD Transition Report, 1997, Ch. 1,2,7.
Тема 2. Макроэкономическая политика в переходный период (продолжение):
Валютные кризисы.
*Montes, Manuel and Popov, Vladimir. The Asian Crisis Turns Global. Institute of Southeast
Asian Studies, Singapore, 1999. In Russian – Монтес, М., Попов В. «Азиатский вирус»
или «голландская болезнь»? Теория и история валютных кризисов в России и других
странах. М., Издательство «Дело», 1999. See also: Popov, Vladimir. Currency Crisis in
Russia in a Wider Context. C.D. Howe Institute Commentary, 2000
(http://www.cdhowe.org/PDF/popov.pdf); Popov, V. Russia’s Financial Collapse. – NIRA
Review, Vol. 6, No. 6, Winter 1999 (http://www.nira.go.jp/publ/review/99winter/popov.html);
Popov, V. Currency Crises in Russia and in Southeast Asia. Paper prepared for the conference
“Transition and Reforms in Korea and Russia: A Comparative Perspective” Seoul, November
23-24, 2000 (http://www.tongilnet.net/forum3/speech_2-1.html).
2
*EBRD Transition Report, 1998, Ch. 1,2,3.
Stiglitz, Joseph E. Capital Market Liberalization, Economic Growth, and Instability. World
Development, Volume 28 (6) 2000, pp. 1075 – 1086.
Тема 3. Структурная перестройка и промышленная политика.
*World Development Report. From Plan to Market. World Bank, 1996, Ch. 8.
*Popov, Vladimir. Will Russia Achieve Fast Economic Growth? - Communist Economies
and Economic Transformation, Vol. 10, No. 4, 1998, pp.421-49.
*EBRD Transition Report, 1997, Ch. 3-6.
Тема 4. Внешнеэкономические связи в переходный период.
*Gregory, Paul and Stuart, Robert. Russian and Soviet Economic Performance and Structure.
Harper Collins College Publisher, 6th edition, 1998, ch. 9
IMF, World Bank, OECD, EBRD. A Study of the Soviet Economy, 1991, Vol. 1,2,3, ch.
III.4, IV.3-IV.4; Appendix II.3, II.4.
*Lavigne, Marie. Conditions for Accession to the EU. – Comparative Economic Studies, Fall
1998, Vol. 30, No. 3, pp. 38-57.
Lavigne, Marie. The Economics of Transition. From Socialist Economy to Market Economy.
MacMillan Press Ltd., 1999, ch. 6 (Transition through breaking up).
Olcott, Martha B., Aslund, Anders, and Garnet, Sherman W. Getting It Wrong. Regional
Cooperation and the Commonwealth of Independent States. Carnegie Endowment for
International Peace, Washington, D.C., 1999, ch. 2.
Kaminski, Bartlomiej. The EU Factor in Trade Policies of Central European Countries
(November
1999).
WB
Policy
Research
Working
paper
No.
2239
(http://wbln0018.worldbank.org/research\workpapers.nsf/View+to+Link+WebPages/510E90B7
B66BA95A8525682C006784FC?OpenDocument)
Nuti, D. Mario. THE COSTS AND BENEFITS OF EURO-ISATION IN CENTRALEASTERN EUROPE BEFORE OR INSTEAD OF EMU MEMBERSHIP. William Davidson
Institute Working Paper 340 (http://eres.bus.umich.edu/docs/workpap-dav/wp340.pdf)
*Bevan, Alan A. and Estrin, Saul. The Determinants of Foreign Direct Investment in
Transition Economies. William Davidson Institute Working Paper Number 342.
October 2000 (http://eres.bus.umich.edu/docs/workpap-dav/wp342.pdf)
3
Тема 5. Приватизация. Кредитно-финансовая
корпорациями и финансирование инвестиций.
система,
контроль
над
*World Development Report. From Plan to Market. World Bank, 1996, Ch. 3, 6.
*Popov, V. The Financial System in Russia as Compared to Other Transition Economies: The
Anglo- American versus The German-Japanese Model - Comparative Economic Studies , No.
1, 1999. See: (http://www.cbs.dk/centres/cees/network/pdf/Popov.pdf). In Russian – Попов,
В. Конструктор для финансиста. Эксперт, 10 октября 1999.
*EBRD Transition Report, 1998, Ch. 5-8.
Roland, Gerard. Transition and Economics: Politics, Markets, and Firms. MIT Press.
Cambridge, MA, London, 2000, ch. 4,10, 12.
Тема 6. Социальная сфера в переходный период
*Капелюшников Р. И. Российский рынок труда: адаптация без реструктуризации. М.,
ГУ ВШЭ, 2001г., гл.2 (с. 157-198).
*G.A. Cornia. Transition Approaches, Institutions and Income Inequality. In: Transition and
Institutions: The Experience of Gradual and Late Reformers. Edited by Giovanni Andrea
Cornia and Vladimir Popov. WIDER, OUP, 2001. Ch. 12
*Cornia, A. (1997). Labor Market Shocks, Psychological Stress and the Transition’s Mortality
Crisis. WIDER/UNU, Helsinki, April 1997.
Shapiro, J.(1995). The Russian mortality crisis and its causes. In: Aslund A, ed. Russian
economic reform at risk. London: Pinter, 1995.
Тема 7. Теория переходного периода и итоги реформ. Экономический рост в
переходных экономиках и политэкономия реформ.
Полтерович В.М. Институциональные ловушки и экономические реформы, Экономика
и математические методы, 1999, т. 35, вып.2.
Campos, Nauro F. BACK TO THE FUTURE: THE GROWTH PROSPECTS OF
TRANSITION ECONOMIES RECONSIDERED. Center for European Integration Studies,
August 2000 (http://www.zei.de/download/zei_wp/B00-13.pdf).
Popov, Vladimir. Shock Therapy Versus Gradualism: The End of the Debate (Explaining the
Magnitude of the Transformational Recession), Comparative Economic Studies, No. 1,
Vol.42, Spring 2000, pp. 1-57;
In Russian – Попов В. Динамика производства при переходе к рынку: влияние
объективных условий и экономической политики (Вопросы экономики, 1998, № 7);
Сильные институты важнее скорости реформ (Вопросы экономики, 1998, № 8);
Шокотерапия против градуализма: конец дискуссии. – Эксперт, 21 сентября 1998,
(http://novosti.online.ru/issue/expert/98/35/pereh.htm);
Шокотерапия
против
градуализма:
конец дискуссии. - Конституционное право: Восточноевропейское обозрение, No. 1
(30), 2000, с. 66-72 (http://www.mpsf.org/kpvo/kpvo.html).
4
See also: G.A. Cornia, V. Popov. Structural and Institutional Factors in the Transition to the
Market Economy. In: Transition and Institutions - The Experience of Gradual and Late
Reformers. Edited by Giovanni Andrea Cornia and Vladimir Popov. OUP, 2001, pp. 3-28
(http://www.oup.co.uk/pdf/0-19-924218-6.pdf).
See also: Popov, V. CIRCUMSTANCES VERSUS POLICY CHOICES: WHY HAS
ECONOMIC PERFORMANCE OF FSU STATES BEEN SO POOR? Paper prepared for the
conference “Ten Years after the Collapse of the Soviet Union: Lessons and Perspectives”,
Princeton University , October 13-14, 2000. (http://www.wws.princeton.edu/~cis/POPOV.PDF)
Popov, V. Reform Strategies and Economic Performance of Russia’s Regions. – World
Development, forthcoming. For a short Russian version see: Mirovaya Ekonomika i
Mezhdunarodniye Otnosheniya (MEiMO), No.9, 2000; NG-Politekonomiya, Sept. 12, 2000
(http://politeconomy.ng.ru/research/2000-09-12/7_reform.html).
*EBRD Transition Report, 1999, Ch. 5, 6.
*M. Castanheira, M., Popov, V. Framework Paper on the Political Economy of Growth in
Transition Countries. EERC, 2000. See: http://www.gdnet.org/grproject/grprojectpapers.f1ml
and http://www.eerc.ru/publications/newsl99-2/Popov.htm
Political Economy of Growth in Russia by V. Popov. PONARS Working Paper Series, No.
17.
Davis
Center
for
Russian
Studies.
Harvard
University,
2000
(http://www.fas.harvard.edu/~ponars/POLICY%20MEMOS/Popov129.html).
*Roland, Gerard. Transition and Economics: Politics, Markets, and Firms. MIT Press.
Cambridge, MA, London, 2000, ch. 1,2,3,13.
Pomfret, R., Growth and Transition: Why has China’s Performance Been So Different?,
Journal of Comparative Economics Vol. 25, No 3, December 1997. Pp. 422-440.
Вопросы и задачи к экзаменам:
Вопросы
------------------------------------------------------------------------------1. Сравните экономические реформы Дэн Сяопина в Китае (1989-97гг.) и Горбачева в России (198591гг.).
2. Что такое отложенный потребительский спрос (вынужденные сбережения – monetary overhang)? Как
он может быть измерен?
3. Почему в СССР в конце 80-х годов стал накапливаться отложенный спрос?
4. Охарактеризуйте основные варианты политики макростабилизации (ликвидации отложенного
спроса) в конце 80-х годов?
------------------------------------------------------------------------------------------------------------5. Что такое стабилизация, основанная на валютном курсе (exchange rate based stabilisation), и денежная
стабилизация (money based stabilisation). Объясните, в чем состоят достоинства и недостатки той и
другой.
6. Почему попытки снизить инфляцию в 1992-95 гг. в России не увенчались успехом?
7. Опишите и объясните динамику неплатежей и бартера в российской экономике в 90-е годы.
8. Объясните, в какой мере российская инфляция 90-х годов была вызвана факторами предложения
(cost-push factors) и факторами спроса (demand-pull factors).
9. Опишите различные типы валютных кризисов
10. Прокомментируйте утверждение: «российский валютный кризис произошел из-за оттока капитала,
5
вызванного распространением «азиатского вируса».
11. Прокомментируйте утверждение: «российский валютный кризис был вызван непомерным
увеличением бюджетного дефицита и государственного долга».
12. Прокомментируйте утверждение: «российский валютный кризис стал прямым следствием
коррупции, расточительности «олигархов» и нецелевого использования иностранных кредитов».
13. Почему курсы валют в развивающихся и переходных экономиках, как правило, ниже, чем паритет
покупательной способности.
14. Что такое «двойная либерализация» (twin liberalisations)? В чем достоинства и недостатки такой
политики?
15. Что такое «голландская болезнь»? Наблюдалась ли она в России в 90-е годы? Объясните.
16. Почему в странах Восточной Азии после девальваций 1997г. наблюдалось падение производства, а в
России после девальвации 1998г. объем выпуска начал расти?
17. Объясните российский валютный кризис в рамках модели Манелла-Флеминга (приведите
графическую иллюстрацию).
18. Почему Китай избежал валютного кризиса в 1997-98гг.?
------------------------------------------------------------------------------19. Прокомментируйте изменения в отраслевой структуре российского ВВП и промышленного
производства при переходе к рынку. С чем связаны эти изменения?
20. Что такое экспортно-ориентированный рост и стратегия импорт-замещения? Объясните.
21. Опишите диспропорции в межреспубликанской торговле в бывшем СССР. Каковы были последствия
либерализации торговли между республиками? Почему?
22. Как внутрироссийские цены на сырьевые товары (в частности, на нефть и газ) соотносились с
мировыми в 90-е годы? Каковы последствия разрыва в ценах?
23. Прокомментируйте утверждение: «Переход к рынку, либерализация внешней торговли и введение
конвертируемости рубля привели к деиндустриализации российской экономики и технологической
деградации».
24. Прокомментируйте утверждение: «В соответствии с теорией сравнительных преимуществ Россия
должна экспортировать в основном сырьевые товары».
------------------------------------------------------------------------25. Опишите механизм внешней торговли в советской экономике. Какие диспрорции он порождал?
26. Каковы предсказания гравитационной модели внешней торговли о географической структуре
международной торговли переходных экономик? Как и почему эти предсказания отличаются от
фактической структуры?
27. Какие сдвиги произошли в товарной структуре внешней торговли России в 90-е годы. Почему?
28. Охарактеризуйте выгоды и издержки перехода на единую валюту для восточноевропейских
переходных экономик.
29. Охарактеризуйте и объясните различия в объемах прямых иностранных инвестиций в бывших
плановых экономиках (Восточная Европа, СНГ, Китай).
30. Почему в 90-е годы почти во всех переходных экономиках, кроме России и Китая, баланс по
текущим операциям был отрицательным? Почему он был активным в России и Китае?
31. Охарактеризуйте приток частного капитала и помощи правительств и международных организаций в
переходные экономики. Желателен ли приток иностранного капитала в переходные экономики –
при каких условиях и в каких формах?
------------------------------------------------------------------------32. Охарактеризуйте основные методы приватизации. В каких странах какие именно методы
преобладали?
33. В чем преимущества и недостатки основных методов приватизации?
34. Что такое q Тобина? Как этот показатель в переходных экономиках соотносится с аналогичным
показателем в западных странах.
35. Как и почему различается структура активов и пассивов российских и западных банков?
36. Что такое англо-американская и германо-японская системы контроля и финансирования
корпораций? В каких странах с переходной экономикой они существуют?
37. В чем состоят преимущества и недостатки англо-американской и германо-японской систем контроля
и финансирования корпораций?
-------------------------------------------------------------------38. В чем отличия российского рынка труда от восточноевропейского?
39. Почему неравенство в распределении доходов в России и странах СНГ выросло в переходный
период больше, чем в Восточной Европе?
40. В чем причины сокращения продолжительности жизни в пкркходный период? Почему в Китае не
было снижения продолжительности жизни?
--------------------------------------------------------------------41. Какие результаты дает анализ факторов роста (growth accounting) в переходных экономиках во время
6
трансформационного спада? Почему?
42. Почему рациональные с экономической точки зрения реформы не всегда проводятся в условиях
демократического принятия решений?
43. Почему падение производства и доходов в переходных экономиках не привело к отказу от реформ?
44. Что такое «макроэкономический популизм»? Какие условия наиболее благоприятны для проведения
такой политики?
45. Почему в 20-е годы в СССР удалось добиться макроэкономической стабилизации, а в 90-е годы в
России и СНГ попытки снизить инфляцию часто заканчивались провалом?
Задачи
1.
В базовом периоде личный располагаемый доход составил 200 млрд. рублей, личные потребительские
расходы – 100 млрд. руб. Финансовые активы домохозяйств (включая денежную наличность) составили
400 млрд. руб. В конце базового периода величина отложенного потребительского спроса (monetary
overhang) оценивалась в 200 млрд. руб. Как возрастут цены после их дерегулирования в текущем
периоде, если известно, что личные располагаемые доходы и объем производства потребительских
товаров не изменились и что домашние хозяйства стремятся сохранить неизменными реальный объем
потребления и реальную стоимость своих финансовых активов?
2.
В 1997г. Россия имела актив по балансу текущих операций $3 млрд. Россия также была чистым
экспортером капитала: вывоз капитала на $5 млрд. превышал ввоз.
(а) На сколько увеличились/ уменьшились валютные резервы?
(б) Если дефицит бюджета в 1997г. составил $30 млрд., а внутренние частные сбережения
(бизнеса и домашних хозяйств) составили $50 млрд., каковы были внутренние частные
инвестиции?
3. Функция спроса на деньги в некоем государстве
L
Y  tc
, где tc – трансакционные издержки
2
получения денежной наличности,  - темпы инфляции, Y – реальный доход. При каком уровне инфляции
доходы бюджета от инфляционного налога по отношению к ВВП будут максимальными? Какими будут
доходы от инфляционного налога в % к ВВП, если инфляция равна 100%, а трансакционные издержки по
отношению к ВВП составляют 1%?
4. Валютный курс рубля на 1 июля 1998г. составил 6 R/$, процент по долларовым банковским депозитам –
10% годовых, процент по рублевым депозитам - 150% в год. Каким был форвардный курс, ожидаемый
участниками рынка на 1 июля 1999г.?
5. Страна Чудес производит только два товара – нефть и машины. Производственная функция для двух
товаров одинакова: Y=K0.5N0.5, где Y – продукция, N – труд. Капитал распределен поровну между отраслями,
неизменен и не перемещается из одной отрасли в другую. Каково будет наилучшее распределение труда по
отраслям (обеспечивающее максимум выпуска при полной занятости) при внутренних ценах (1 машина = 1
единица нефти) и при мировых ценах (2 машины = 1 единица нефти). Объясните разницу и дайте
графическую иллюстрацию.
6. В стране Детланд отношение внешнего долга к ВВП равно 60%. Ожидается, что в обозримой
перспективе нужно будет выплачивать процентные платежи в размере 3% годовых и что темпы роста
экономики составят 5%.
(а) На какую величину в % к ВВП можно будет ежегодно увеличивать долг, чтобы не ухудшить
соотношение «внешний долг/ВВП»?
(б) Если не делать новых заимствований и не выплачивать ни старые долги, ни проценты по ним,
каким будет отношение «внешний долг/ВВП» через 10 лет.