(продвинутый уровень)x

Правительство Российской Федерации
федеральное государственное автономное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
"Национальный исследовательский университет
"Высшая школа экономики"
Факультет экономики
Программа дисциплины
Микроэкономика (продвинутый уровень)
для направления 080100.68 Экономика
подготовки магистра
для магистерской программы "Финансы"
Автор программы: М. В. Шеина, канд. физ.-мат. наук, marina_cheina@mail.ru
(И.О. Фамилия, учёная степень, звание, электронный адрес)
Одобрена на заседании кафедры экономической теории «___»____________ 2012 г
Зав. кафедрой ________________________ А.Ю. Редькина
Утверждена Учебно-методическим Советом НИУ ВШЭ- Пермь «___»_____________2012 г.
Председатель ________________________Г.Е. Володина
Пермь, 2012
"Национальный исследовательский университет " Высшая школа экономики"
Программа «Микроэкономика (продвинутый уровень)»
для направления 080100.68Экономика для магистерской программы «Финансы»
1. Область применения и нормативные ссылки
Настоящая программа учебной дисциплины устанавливает минимальные требования
к знаниям и умениям студента и определяет содержание и виды учебных занятий и
отчетности.
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину,
учебных ассистентов и студентов направления080100.68 Экономика, обучающихся по
магистерской программе "Финансы", изучающих дисциплину «Микроэкономика
(продвинутый уровень)».
Программа разработана в соответствии с:
 ФГОС ВПО № 543 от 20 мая 2010 года.
 Образовательной программой 080100.68 Экономика, магистерской программы
«Финансы».
 Рабочим учебным планом университета по направлению подготовки 080100.68
Экономика, магистерской программы «Финансы», утвержденным в 2011г.
2. Цели освоения дисциплины
Курс «Микроэкономика (продвинутый уровень)» является составной частью блока
дисциплин предмета «Экономическая теория», являющейся базой для изучения прикладных
курсов магистерской программы «Финансы».
Целью освоения дисциплины «Микроэкономика (продвинутый уровень)» является
освоение основных концепций, моделей и методов микроэкономической теории, а также
формирование навыков применения этих методов. Микроэкономический анализ поведения
потребителя в условиях неопределенности имеет своей целью развитие и закрепление у
студентов навыков осуществления экономического анализа с учетом рисков при изучении
теоретических и практических ситуаций.
3. Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения
дисциплины
В результате освоения дисциплины студент должен:
 Знать
- основные понятия, категории и инструменты микроэкономической теории и
прикладных экономических дисциплин;
- закономерности поведения экономических агентов в условиях неопределенности;
 Уметь
- анализировать во взаимосвязи экономические явления, процессы на микроуровне;
- выявлять проблемы экономического характера при анализе конкретных ситуаций,
предлагать способы их решения с учетом критериев социально-экономической
эффективности;
- строить на основе описания ситуаций теоретические модели, анализировать и
содержательно интерпретировать полученные результаты;
- прогнозировать на основе стандартных теоретических моделей поведение
экономических агентов, развитие экономических процессов и явлений на микроуровне;
 Иметь навыки (приобрести опыт)
- экономических исследований;
- анализа экономических явлений и процессов с помощью создаваемых теоретических
моделей;
- самостоятельной работы, самоорганизации.
2
"Национальный исследовательский университет " Высшая школа экономики"
Программа «Микроэкономика (продвинутый уровень)»
для направления 080100.68Экономика для магистерской программы «Финансы»
В результате освоения дисциплины студент осваивает следующие компетенции:
Компетенция
Код по Дескрипторы – основные признаки
ФГОС/ освоения (показатели достижения
НИУ
результата)
Способность
совершенствовать и
развивать свой
интеллектуальный и
общекультурный уровень.
ОК-1
Умение работать с учебной и
научной литературой основного
и непосредственно не
связанного с основной сферой
деятельности профиля
Способность к
самостоятельному
освоению новых
методов исследования, к
изменению научного и
научнопроизводственного
профиля своей
профессиональной
деятельности
Способность
самостоятельно
приобретать (в том
числе с помощью
информационных
технологий) и
использовать в
практической
деятельности новые
знания и умения,
включая новые области
знаний, непосредственно
не связанных со сферой
деятельности.
ОК-2
Умение работать с учебной и
научной литературой основного
и непосредственно не
связанного с основной сферой
деятельности профиля
ОК-3
Владеет навыками поиска и
анализа качественной и
количественной информации,
анализа материалов печатных и
электронных СМИ,
экспериментальных данных с
целью решения задач в
экономической сфере
Способность
разрабатывать
различные стратегии
поведения
экономических агентов
на различных рынках
ПК- 7 Владеет навыками
теоретического моделирования
при решении экономических
задач, воспроизводит логику
анализа экономических
проблем, освоенную в рамках
учебной литературы;
демонстрирует способность
модифицировать модели с
учетом специфики изучаемой
проблемы
3
Формы и методы обучения,
способствующие
формированию и развитию
компетенции
Вынесение на
самостоятельное изучение
ряда разделов
дисциплины с
последующим контролем
правильности усвоения
Вынесение на
самостоятельное изучение
ряда разделов
дисциплины с
последующим контролем
правильности усвоения
Поиск и обработка
информации для
выполнения различных
форм текущего контроля
Подготовка домашних
заданий, работа с кейсами
в качестве домашнего
задания
"Национальный исследовательский университет " Высшая школа экономики"
Программа «Микроэкономика (продвинутый уровень)»
для направления 080100.68Экономика для магистерской программы «Финансы»
Компетенция
Код по Дескрипторы – основные признаки
ФГОС/ освоения (показатели достижения
НИУ
результата)
Формы и методы обучения,
способствующие
формированию и развитию
компетенции
Способность готовить
аналитические
материалы для оценки
мероприятий в области
экономической
политики и принятия
стратегических решений
на микро- и макроуровне
ПК-8
Владеет навыками отбора
данных и построения
теоретических моделей для
оценки эффектов изменения
исходных экономических
переменных
Подготовка домашних
заданий, работа с кейсами
в качестве домашнего
задания
Способность
анализировать и
использовать различные
источники информации
для проведения
экономических расчетов
ПК-9
Воспроизводит логику анализа
экономических проблем,
освоенную в рамках учебной
литературы, а также в рамках
изучения научных публикаций.
Подготовка домашних
заданий, работа с кейсами
в качестве домашнего
задания
4. Место дисциплины в структуре образовательной программы
Настоящая дисциплина относится к циклу общих дисциплин направления и базовой
части дисциплин.
Изучение данной дисциплины базируется на следующих дисциплинах:
 Линейная алгебра;
 Математический анализ;
 Микроэкономика;
 Теория вероятностей и математическая статистика;
 Теория игр.
Для освоения учебной дисциплины, студенты должны владеть следующими знаниями
и компетенциями:
 должен знать основы математического анализа, необходимые для решения
экономических задач
 должен знать основы линейной алгебры, необходимые для решения
экономических задач
 способен выбрать инструментальные средства для обработки экономических
данных в соответствии с поставленной задачей, проанализировать результаты
расчетов и обосновать полученные выводы;
 способен построить теоретическую модель для изучения экономического
явления.
Основные положения дисциплины должны быть использованы в дальнейшем при
изучении следующих дисциплин:
 Теория финансов
4
"Национальный исследовательский университет " Высшая школа экономики"
Программа «Микроэкономика (продвинутый уровень)»
для направления 080100.68Экономика для магистерской программы «Финансы»
5. Тематический план учебной дисциплины
№
Всего
часов
Название раздела
Аудиторные часы
СамостояПрактиче
тельная
Семин
Лекции
ские
работа
ары
занятия
8
12
40
1
Раздел I. Анализ поведения индивида в
условиях неопределенности.
60
2
Раздел II. Равновесие в модели с
обусловленными благами
Раздел III. Равновесие в условиях
асимметричной информации.
Итого
100
12
8
-
80
110
14
10
-
86
270
34
30
-
206
3
6. Контроль знаний студентов
6.1. Формы контроля знаний студентов
Тип
контроля
Текущий
(неделя)
Итоговый
Форма контроля
1
Контрольная работа
Домашнее задание
Экзамен
1 год
2 3
8
Параметры **
4
письменная работа 90 минут
Решение задач, пояснения 1-2 тыс. слов
Письменная работа 90 минут
7
*
6.2.Критерии оценки знаний, навыков
Текущий контроль.
Студент должен:
 знать и уметь применять основные понятия, категории и инструменты
экономической теории
 приобрести опыт экономических исследований, анализа экономических
явлений и процессов с помощью стандартных теоретических моделей,
самостоятельной работы, самоорганизации.
Итоговый контроль.
В результате освоения дисциплины студент должен:
 знать основные закономерности функционирования современной экономики на
микро- и макроуровне
 уметь анализировать во взаимосвязи экономические явления, процессы на
микро- и макроуровне
 уметь выявлять проблемы экономического характера при анализе конкретных
ситуаций, предлагать способы их решения с учетом критериев социальноэкономической эффективности
 строить на основе описания ситуаций теоретические модели, анализировать и
содержательно интерпретировать полученные результаты
 прогнозировать на основе стандартных теоретических моделей поведение
экономических агентов, развитие экономических процессов и явлений на
микро- и макроуровне.
Оценки по всем формам текущего контроля выставляются по 10-ти балльной шкале.
5
"Национальный исследовательский университет " Высшая школа экономики"
Программа «Микроэкономика (продвинутый уровень)»
для направления 080100.68Экономика для магистерской программы «Финансы»
7. Содержание дисциплины
Раздел I. Анализ поведения индивида в условиях неопределенности.
Тема 1. Выбор в условиях неопределенности. Понятие лотереи, предпочтения,
определенные на пространстве лотерей, свойства предпочтений, функция, обладающая
формой ожидаемой полезности, существование функции ожидаемой полезности. Парадоксы
выбора в условиях неопределенности и их возможные объяснения. Денежные лотереи и
отношение к риску. Мера степени несклонности к риску. Примеры выбора в условиях
неопределенности: спрос на страховку и спрос на рисковый актив. Выбор в условиях
неопределенности в терминах обусловленных товаров и полезность, зависящая от состояния
мира. Задача выбора оптимального инвестиционного портфеля. Теорема о диверсификации.
Количество часов аудиторной работы: лекции – 2, семинары – 4.
Тема 2. Инструменты анализа выбора потребителя в условиях неопределенности
Отношение к риску. Меры неприятия риска. Теорема Пратта. Стохастическое
доминирование. Методы сравнительной статики при анализе инвестиционного поведения.
Сравнение степени несклонности к риску для разных потребителей и для разных уровней
богатства.
Количество часов аудиторной работы: лекции – 6, семинары – 8.
Основная литература
A.Mas-Colell, M.D.Whinston, J.R.Green (1995), Microeconomic Theory, New York,
Oxford University Press (гл.6)
Фридман А.А (2007), Лекции по курсу микроэкономики продвинутого уровня.
Издательский дом ГУ ВШЭ (гл. 10-13)
Бусыгин В.П., Покатович Е.В., Фридман А.А. (2007), Сборник задач по курсу
микроэкономики продвинутого уровня. Издательский дом ГУ ВШЭ. (гл. 3)
Дополнительная литература
Gravelle H. andRees R.(1992), Microeconomics. 2nd edition, Longman, (гл.19-20).
G.Jehle, Ph.Reny (2000), Advanced Microeconomic Theory, Addison-Wesley, 2-nd edition.
(гл.2.4)
Laffont, J.(1995), The Economics of Uncertainty and Information. The MIT Press (гл.1,2,3).
Machina M.(1987), Choice under uncertainty: problems solved and unsolved. The Journal of
Economic Perspectives, 1, 121-154.
Varian H.(1992), Microeconomic Analysis, 3rd edition, W.W.Norton&Company, New
York, London (гл.11).
Формы и методы проведения занятий по разделу, применяемые учебные
технологии:
 анализ моделей,
 решение задач,
 анализ кейсов на семинарах.
Раздел II. Равновесие в модели с обусловленными благами
Тема 1. Концепция общего экономического равновесия. Примеры моделей общего
равновесия (экономика обмена и экономика Робинзона Крузо).Существование и свойства
равновесия. Приложения модели общего равновесия.
Количество часов аудиторной работы: лекции – 4, семинары – 4.
6
"Национальный исследовательский университет " Высшая школа экономики"
Программа «Микроэкономика (продвинутый уровень)»
для направления 080100.68Экономика для магистерской программы «Финансы»
Тема 2. Общее равновесие в условиях неопределенности. Модель Эрроу-Дебре с
обусловленными товарами. Пример: экономика обмена с обусловленными товарами при
наличии/отсутствии агрегированного риска.
Количество часов аудиторной работы: лекции – 6, семинары – 2.
Тема 3. Равновесие Раднера и структура рынков ценных бумаг.
Равновесие в модели с последовательной торговлей (равновесие Раднера). Конкурентное
равновесие на фондовом рынке. Связь между равновесием Эрроу-Дебре и равновесием
Раднера с полной системой фондовых рынков. Свойства равновесия Раднера в ситуации
неполной системы фондовых рынков Теорема Модильяни – Миллера.
Количество часов аудиторной работы: лекции – 2, семинары – 2.
Основная литература
A.Mas-Colell, M.D.Whinston, J.R.Green (1995), Microeconomic Theory, New York,
Oxford University Press (гл.19)
Фридман А.А (2007), Лекции по курсу микроэкономики продвинутого уровня.
Издательский дом ГУ ВШЭ (гл. 21)
Бусыгин В.П., Покатович Е.В., Фридман А.А. (2007), Сборник задач по курсу
микроэкономики продвинутого уровня. Издательский дом ГУ ВШЭ. (гл. 4)
Дополнительная литература
Gravelle H. andRees R.(1992), Microeconomics. 2nd edition, Longman, (гл.17-18).
G.Jehle, Ph.Reny (2000), Advanced Microeconomic Theory, Addison-Wesley, 2-nd edition.
(гл.5)
Laffont, J.(1995), The Economics of Uncertainty and Information. The MIT Press (гл.5,6,7).
Radner R.(1982), Equilibrium under uncertainty, Chapter 20 in Handbook of Mathematical
Economics, vol II, ed. By K.Arrow, M.Intriligator, Amsterdam: North-Holland.
Varian H.(1992), Microeconomic Analysis, 3rd edition, W.W.Norton&Company, New
York, London (гл.17-18,20).
Формы и методы проведения занятий по разделу, применяемые учебные
технологии:
 анализ моделей,
 решение задач.
РазделIII. Равновесие в условиях асимметричной информации.
Тема 1. Проблема неблагоприятного отбора: сигнализирование. Асимметричная
информация: случай скрытых характеристик. Равновесие при наличии скрытых
характеристик и рациональных ожиданий. Равновесие и оптимальность. Ситуации с
неблагоприятным/благоприятным отбором. Примеры неблагоприятного отбора на рынках
вакансий, страхования, инвестиционных проектов.
Реакция информированной стороны посредством использования сигналов. Сигналы на
различных рынках. Равновесие в модели с сигналами: (разделяющие равновесия,
объединяющие и гибридные, проблема множественности равновесий). Анализ
благосостояния в модели с сигналами.
Количество часов аудиторной работы: лекции – 6, семинары – 2.
Тема 2. Проблема неблагоприятного отбора: скрининг (фильтрация). Реакция
неинформированной стороны: скрининг (фильтрация) в случае конкуренции. Равновесие в
модели со скринингом (фильтрацией): (разделяющие равновесия, отсутствие объединяющего
равновесия, возможность несуществования равновесия в чистых стратегиях). Анализ
благосостояния в модели со скринингом (фильтрацией).
Количество часов аудиторной работы: лекции – 6, семинары – 4.
7
"Национальный исследовательский университет " Высшая школа экономики"
Программа «Микроэкономика (продвинутый уровень)»
для направления 080100.68Экономика для магистерской программы «Финансы»
Тема 3. Проблема морального риска. Скрытые действия: проблема морального
риска. Случай наблюдаемых действий. Случай ненаблюдаемых действий для нейтрального к
риску агента. Случай ненаблюдаемых действий для агента-рискофоба.
Количество часов аудиторной работы: лекции – 2, семинары – 4.
Основная литература
A.Mas-Colell, M.D.Whinston, J.R.Green (1995), MicroeconomicTheory, NewYork,
OxfordUniversityPress (гл.13-14)
Фридман А.А (2007), Лекции по курсу микроэкономики продвинутого уровня.
Издательский дом ГУ ВШЭ (гл. 28-32)
Бусыгин В.П., Покатович Е.В., Фридман А.А. (2007), Сборник задач по курсу
микроэкономики продвинутого уровня. Издательский дом ГУ ВШЭ. (раздел 7)
Кузьминов Я.И., Бендукидзе К.А., Юдкевич М.М. (2006)Курс институциональной
экономики. Изд. дом ГУ-ВШЭ. М.: 2006. (гл. 5)
Юдкевич М.М., Подколзина Е.А., Рябинина А.Ю. (2002) Основы теории контрактов:
модели и задачи.ИздательскийдомГУВШЭ. М.: 2002. (гл.1-3).
Дополнительная литература
Akerlof G.(1970), The market for lemons: Quality uncertainty and the market mechanism,
Quarterly Journal of Economics, 89, 488-500, 1970. (Переведена на русский:Дж.Акерлоф
Рынок "лимонов": неопределенность качества и рыночный механизм.- в альманахе THESIS ,
вып.5, 1994.Риск, неопределенность, случайность, с. 91-104).
Bester H.(1985), Screening vs rationing in credit markets with imperfect information,
American Economic Review, 75, 850-855.
X.Freixas, J-Ch.Rochet, (1997) Microconomics of banking, MIT Press. (гл.2,5)
Gravelle H. and Rees R.(1992), Microeconomics. 2nd edition, Longman, (гл. 22).
G.Jehle, Ph.Reny (2000), Advanced Microeconomic Theory, Addison-Wesley, 2-nd edition.
(гл.8)
Rothschild M. and J.E. Stiglitz, Equilibrium in competitive insurance markets: An essay in
the economics of imperfect information, Quarterly Journal of Economics, 80, 629-649, 1976.
Spence A.M., Job market signaling, Quarterly Journal of Economics, 87, 355-374, 1973.
Varian H.(1992), Microeconomic Analysis, 3rd edition, W.W.Norton&Company, New
York, London (гл.25).
Формы и методы проведения занятий по разделу, применяемые учебные
технологии:
 анализ моделей,
 решение задач.
8. Образовательные технологии
Решение стандартных
экономических моделей.
и
нестандартных
теоретических
задач,
построение
8.1 Методические рекомендации преподавателю
В освоении курса важную роль играет приобретение навыка решения задач, что
является одной из основных задач практических занятий. Задачи должны быть
разнообразны: необходимо, чтобы студенты не только овладели определенными
инструментами микроэкономического анализа, но и научились строить экономические
модели. Также важно обращать внимание студентов на то, какие предпосылки моделей
8
"Национальный исследовательский университет " Высшая школа экономики"
Программа «Микроэкономика (продвинутый уровень)»
для направления 080100.68Экономика для магистерской программы «Финансы»
являются существенными, а какие - лишь упрощающими. Серьезное внимание следует
уделять интерпретации полученных результатов.
8.2 Методические указания студентам
Для успешного усвоения курса необходимо не только посещать лекции и семинарские
занятия, но и активно готовиться к ним. В частности, целесообразно перед каждой лекцией
просматривать основные определения и факты по теме, известные студентам из курса
микроэкономика-2, изученного в бакалавриате (например, по учебнику Вэриан Х.Р.,
Микроэкономика, продвинутый уровень. Современный подход. Москва, Юнити, 1997 или
более позднее издание).
Учитывая, что в курсе Микроэкономика (продвинутый уровень) делается упор на
аналитические методы решения экономических проблем, студентам следует значительное
время посвящать решению задач, предлагаемых в качестве домашних заданий,
рассматриваемых на семинарских занятиях и тех, что приведены в учебниках. Обучение
посредством решения задач является более предпочтительной стратегией, чем многократное
перечитывание учебников (хотя знание теоретических основ является необходимой
предпосылкой успешного решения задач).
9. Оценочные средства для текущего контроля и аттестации студента
9.1.Тематика заданий текущего контроля
Примеры вопросов (задач) для проверки качества освоения дисциплины:
1. Рассмотрите экономику обмена с контингентными благами. Пусть в этой экономике есть
только один физический товар, два потребителя и два состояния мира. Предпочтения каждого
потребителя представимы функцией ожидаемой полезности с дифференцируемыми функциями
Бернулли, одинаковыми для всех состояний мира. Совокупный запас контингентных благ в
экономике задан вектором   ( 1 ,2 ) , причем 1  2  0 . Каждый потребитель обладает
половиной совокупного первоначального запаса. Пусть первый потребитель нейтрален к риску, а
второй потребитель - рискофоб.
(а) Покажите, что при одинаковых субъективных вероятностях во внутреннем равновесии
Эрроу-Дебре второй потребитель будет полностью застрахован от риска.
(б) Покажите, что при различных субъективных вероятностях во внутреннем равновесии
Эрроу-Дебре второй потребитель не будет полностью застрахован от риска. Покажите также, что
нейтральный к риску потребитель не выиграет от торговли.
2. Рассмотрите рынок кредитов для финансирования инвестиционных проектов. Все
инвестиционные проекты требуют вложений в размере $1. Среди инвестиционных проектов есть
хорошие проекты, которые принесут положительную прибыль  с вероятностью p G и нулевую
прибыль с вероятностью ( 1  pG ) , и плохие проекты, которые принесут положительную прибыль 
с вероятностью p B  pG и нулевую прибыль с вероятностью ( 1  p B ) . Долю хороших проектов
обозначим через   ( 0 ,1 ) . Предприниматели занимают в банке сумму, равную вложениям в проект.
В банковском контракте на заем специфицируется величина R , которая должна быть возвращена
банку. Предприниматели знают тип инвестиционного проекта, для которого они занимают средства,
но банки этой информации не имеют. В случае, если проект принес нулевую прибыль,
предприниматель отказывается возвращать деньги и банк ничего не получает. Банки конкурентны и
нейтральны к риску. Обозначим безрисковую ставку процента (ставку процента, по которой сами
банки занимают средства) через r и предположим, что: pG   ( 1  r )  0  p B   ( 1  r ) .
а) Найдите равновесную величину R и множество проектов, которые будут реализованы. Как
эти величины зависят от pG , p B , , , r ?
б) Предположим, что предприниматель может предложить вложить часть своих средств в
финансирование инвестиционного проекта и обозначим долю его вложений через x  [ 0 ,1 ] . В силу
9
"Национальный исследовательский университет " Высшая школа экономики"
Программа «Микроэкономика (продвинутый уровень)»
для направления 080100.68Экономика для магистерской программы «Финансы»
ограничения ликвидности издержки, связанные с этими вложениями для предпринимателя выше, чем
для банка: эти вложения для предпринимателя будут стоить ( 1   )x , где   r .
(1) Каков ожидаемый чистый доход (прибыль) от проекта для предпринимателя, как функция
типа его проекта, величины выплаты по кредиту R и величины собственного вклада x ?
(2) Опишите наилучшее (с точки зрения благосостояния) разделяющее совершенное
Байесовское равновесие для игры, в которой сначала предприниматель предлагает
величину собственного вклада x , затем банки реагируют, предлагая кредитный контракт,
специфицирующий R , и, наконец, предприниматель либо соглашается на предложенный
контракт, либо отказывается от реализации своего инвестиционного проекта. Как
величина собственного вклада x для предпринимателей с хорошими проектами
изменяется при малых изменениях p B , pG , , , r ?
(3) Сравните равновесие пункта б(2) с равновесием без рыночных сигналов из пункта (а).
Пример домашнего задания на тему: Сравнительная статика в теории ожидаемой
полезности.
1. Для модели инвестиций в рисковый актив покажите, что, если коэффициент
относительной несклонности к риску rR ( w ) убывает по богатству w , то доля инвестиций в
рисковый актив  / w возрастает по w .
2. Рассмотрите двух индивидов–рискофобов (C и D), которые обладают одинаковым
богатством, но характеризуются разной степенью несклонности к риску:
rAC ( x )  rAD ( x ) x . Пусть в модели спроса на страховку (считайте, что функции полезности
не зависят от состояния мира и дифференцируемы) цена страховки  больше вероятности
потерь p , но оба потребителя предъявляют ненулевой спрос на страховку. Какой из двух
рассматриваемых индивидов будет покупать больший объем страховки?
3. Рассмотрите модель спроса на страховку для потребителя–рискофоба. Пусть цена
страховки  больше вероятности потерь p , но потребитель при этом покупает ненулевую величину
страховки. Покажите, что, влияние дифференциально малого увеличения богатства на оптимальную
величину страховки зависит от поведения коэффициента абсолютной несклонности к риску.
Сформулируйте полученные результаты и, основываясь на них, сделайте вывод, как изменяется
спрос на несправедливую страховку для следующих элементарных функций полезности:
u( x )  e bx , b  0 , u( x )  x 1 /( 1   ),   0 и   1 .
9.2.Вопросы для оценки качества освоения дисциплины
1. Понятие лотереи.
2. Предпочтения, определенные на пространстве лотерей.
3. Свойства предпочтений, определенных на пространстве лотерей.
4. Функция, обладающая формой ожидаемой полезности.
5. Существование функции ожидаемой полезности.
6. Парадоксы выбора в условиях риска и их возможные объяснения.
7. Денежные лотереи
8. Отношение к риску.
9. Мера степени несклонности к риску.
10 Спрос на страховку.
11 Спрос на рисковый актив.
12 Понятие контингентных (обусловленных) благ.
13 Полезность, зависящая от состояния мира.
14 Задача выбора оптимального инвестиционного портфеля. Теорема о диверсификации.
10
"Национальный исследовательский университет " Высшая школа экономики"
Программа «Микроэкономика (продвинутый уровень)»
для направления 080100.68Экономика для магистерской программы «Финансы»
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
Отношение к риску. Меры неприятия риска.
Теорема Пратта.
Стохастическое доминирование первой и второй степени.
Методы сравнительной статики при анализе инвестиционного поведения.
Сравнение степени несклонности к риску для разных потребителей.
Сравнение степени несклонности к риску для разных уровней богатства.
Концепция общего равновесия.
Существование и свойства общего равновесия.
Приложения модели общего равновесия: экономика обмена.
Приложения модели общего равновесия: экономика Робинзона Крузо.
Общее равновесие в условиях риска: модель Эрроу-Дебре с обусловленными благами.
Экономика обмена с обусловленными товарами при наличии/отсутствии агрегированного
риска.
Асимметричная информация: случай скрытых характеристик.
Равновесие при наличии скрытых характеристик и рациональных ожиданий.
Равновесие и оптимальность.
Ситуации с неблагоприятным/благоприятным отбором.
Примеры неблагоприятного отбора на рынках вакансий, страхования, инвестиционных
проектов.
Реакция информированной стороны посредством использования сигналов. Сигналы на
различных рынках.
Равновесие в модели с сигналами: (разделяющие равновесия, объединяющие и
гибридные, проблема множественности равновесий).
Анализ благосостояния в модели с сигналами.
Реакция неинформированной стороны: скрининг (фильтрация) в случае конкуренции.
Равновесие в модели со скринингом (фильтрацией): (разделяющие равновесия,
отсутствие объединяющего равновесия, возможность несуществования равновесия в
чистых стратегиях).
Анализ благосостояния в модели со скринингом (фильтрацией).
Скрытые действия: проблема морального риска.
Случай наблюдаемых действий.
Случай ненаблюдаемых действий для нейтрального к риску агента.
Случай ненаблюдаемых действий для агента-рискофоба.
10. Порядок формирования оценок по дисциплине:
В НИУ ВШЭ – Пермь принята следующая система весов:
20% результирующей оценки – оценка за работу на семинарских занятиях;
40% результирующей оценки – взвешенная сумма оценок за контрольные мероприятия;
40% результирующей оценки – оценка за итоговый (или промежуточный контроль).
Таким образом, 60% результирующей оценки – это накопительная оценка и 40% – это
оценка за итоговый (или промежуточный контроль).
Результирующая оценка рассчитывается с помощью взвешенной суммы накопительной
оценки и оценки за экзамен (или зачет).
Накопительная оценка рассчитывается с помощью взвешенной суммы оценок за
отдельные формы текущего контроля. К формам текущего контроля относятся контрольные
мероприятия (контрольные работы, эссе, коллоквиумы и пр.), которые определены учебным
планом.
Результирующая оценка по дисциплине «Микроэкономика (продвинутый уровень)»
(О результирующая) формируется из оценок за следующие виды контроля:
11
"Национальный исследовательский университет " Высшая школа экономики"
Программа «Микроэкономика (продвинутый уровень)»
для направления 080100.68Экономика для магистерской программы «Финансы»
‒
‒
‒
‒
Оценка за текущий контроль (О текущая) – взвешенная сумма оценок за контрольные
мероприятия;
Оценка за аудиторную работу (О аудиторная) – оценка за работу на семинарах;
Накопительная оценка (О накопительная) – взвешенная сумма оценки за текущий контроль и
оценки за аудиторную работу;
Оценка за итоговый контроль (О итог.контроль) – оценка за экзамен/зачет.
Формулы расчета оценок:
О текущая = n1∙О1 + n2∙О2 + n3∙О3 + ∙∙∙
где Оi – оценки за контрольные мероприятия (эссе, контрольная работа, реферат и пр.)
ni – вес контрольных мероприятий, при этом
n1 = 0,5, n2 = 0,5
О накопительная = k1∙Отекущая + k2∙Оаудиторная
где ki – вес текущей и аудиторной оценки, при этом k1=2/3, k2=1/3
О результирующая = q1∙Онакопительная + q2∙Оитог.контроль
где qi – вес накопительной оценки и оценки за итоговый контроль, при этом q1=0,6,
q2=0,4
11. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины
11.1. Базовый учебник
Фридман А.А (2007), Лекции по курсу микроэкономики продвинутого уровня.
Издательский дом ГУ ВШЭ.
11.2. Основная литература
A.Mas-Colell, M.D.Whinston, J.R.Green (1995), Microeconomic Theory, New York,
Oxford University Press.
Бусыгин В.П., Покатович Е.В., Фридман А.А. (2007), Сборник задач по курсу
микроэкономики продвинутого уровня. Издательский дом ГУ ВШЭ.
Кузьминов Я.И., Бендукидзе К.А., Юдкевич М.М. (2006)Курс институциональной
экономики. Изд. дом ГУ-ВШЭ. М.: 2006. (гл. 5)
Юдкевич М.М., Подколзина Е.А., Рябинина А.Ю. (2002) Основы теории контрактов:
модели и задачи.ИздательскийдомГУВШЭ. М.: 2002.
11.3. Дополнительная литература
Akerlof G.(1970), The market for lemons: Quality uncertainty and the market mechanism,
Quarterly Journal of Economics, 89, 488-500, 1970. (Переведена на русский:Дж.Акерлоф
Рынок "лимонов": неопределенность качества и рыночный механизм – в альманахе THESIS,
вып.5, 1994. Риск, неопределенность, случайность, с. 91-104).
Bester H.(1985), Screening vs rationing in credit markets with imperfect information,
American Economic Review, 75, 850-855.
X.Freixas, J-Ch.Rochet, (1997) Microconomics of banking, MIT Press.
Gravelle H. and Rees R.(1992), Microeconomics. 2nd edition, Longman.
G.Jehle, Ph.Reny (2000), Advanced Microeconomic Theory, Addison-Wesley, 2-nd edition.
Laffont, J.(1995), The Economics of Uncertainty and Information. The MIT Press.
Machina M.(1987), Choice under uncertainty: problems solved and unsolved. The Journal of
Economic Perspectives, 1, 121-154.
Radner R.(1982), Equilibrium under uncertainty, Chapter 20 in Handbook of Mathematical
Economics, vol II, ed. By K.Arrow, M.Intriligator, Amsterdam: North-Holland.
12
"Национальный исследовательский университет " Высшая школа экономики"
Программа «Микроэкономика (продвинутый уровень)»
для направления 080100.68Экономика для магистерской программы «Финансы»
Rothschild M. and J.E. Stiglitz, Equilibrium in competitive insurance markets: An essay in
the economics of imperfect information, Quarterly Journal of Economics, 80, 629-649, 1976.
Spence A.M., Job market signaling, Quarterly Journal of Economics, 87, 355-374, 1973.
Varian H.(1992), Microeconomic Analysis, 3rd edition, W.W.Norton&Company, New
York, London.
11.4. Справочники, словари, энциклопедии
Любая доступная справочная и энциклопедическая экономическая литература или
электронные издания.
11.5. Программные средства
Используется стандартный пакет Microsoft Office.
11.6. Дистанционная поддержка дисциплины
Дистанционная поддержка дисциплины предусмотрена в системе LMS.
12. Материально-техническое обеспечение дисциплины
Возможно использование медиа-оборудования для проведения лекций, семинаров,
поддержки докладов.
13