Всегда в движении! О модернизации нефтеперерабатывающего сектора ПАО ЛУКОЙЛ 6 октября 2015 1 Нефтеперерабатывающий сектор ЛУКОЙЛа 2015 год Суммарная мощность переработки 47,2 млн. т Объем переработки 41,9 млн. т Глубина переработки - 81,6 % Производство автобензинов: + 2,1 млн. т Производство ДТ:+ 4 млн. т 2002 год Инвестиции более 11 млрд. $ Объем переработки 33,8 млн. т Глубина переработки - 71,7% Заложена стабильная законодательная база (НДПИ, экспортные пошлины) 2 Влияние налогового маневра на объем переработки и доходность российских НПЗ ЛУКОЙЛа Использование мощностей первичной переработки 50 ЕБИТДА млрд. руб. Ухта 40 100 % 89 % 87 % 85 % Н.Новгород 30 20 10 2014 2015 2016 2017 0 -10 2014 2015 2016 Налоговый маневр делает убыточной переработку объемов нефти, не обеспеченных процессами глубокой переработки. Снижается загрузка даже сложных НПЗ. Небольшие заводы становятся убыточными. 3 Рост бюджетных поступлений от нефтяной отрасли Налоги нефтяной отрасли*, млрд. руб. 5 400 200 5 200 230 5 000 400 4 800 5 450 4 600 4 400 4 200 4 620 4 000 Доходы в налоговой системе 2014 года 50-63,5 2015 2016 Большой налоговый маневр Доходы 2016 года 50-63,5 В 2016 году отрасль заплатит на 800 млрд. рублей в год больше налогов, чем платила бы в налоговых условиях 2014 г. * Здесь и далее сумма акцизов, НДПИ и экспортных пошлин на нефть и нефтепродукты 4 Финансовые показатели Группы "ЛУКОЙЛ" достигли исторического минимума Брент, долл./барр. 108 12,0% 99 53 50 Чистая прибыль млрд. долл. ROACE ≈3,0% 2013 факт 2014 факт 2015 ожид Из-за снижения цен и роста налоговой нагрузки прибыль Компании снизилась более чем в 3 раза к уровню докризисного 2013 года. Чистая прибыль и рентабельность (ROACE) Компании упали до критического уровня, при котором инвестиции в отрасль теряют экономическую целесообразность. Отсутствие прибыли лишает Компании источников для дальнейших инвестиций. 2016 "заморозка" пошлины В условиях снижения прибыли Компания уже сегодня вдвое снизила инвестиции. Увеличение фискальной нагрузки приведет к дальнейшему снижению вложений в отрасль, что уже через 1-2 года ощутимо отразится на объемах добываемой в стране нефти. Учитывая инвестиционный мультипликатор, за сокращением вложений в добычу последует двукратное снижение в смежных отраслях промышленности. 19 Финансирование инвестиционных расходов млрд. долл. 15 11 ≈8 2013 факт 2014 факт 2015 ожид 2016 "заморозка" пошлины 5 Основа модернизации НПЗ – стабильность качества сырья и эффективность логистики АБ 2,1 млн.т ДТ 0,9 млн.т Проект перевода МН «Горький-Рязань» под транспортировку светлых нефтепродуктов – эффективное логистическое решение. ГПС «ГОРЬКИЙ» КСТОВО-МОСКОВСКИЙ РЕГИОН Динамика роста сдачи высокосернистой нефти в систему ОАО «АК «Транснефть» (млн. тонн) 67.4 72.6 77.5 81.1 84.5 2011 2012 2013 2014 2015 S=1,27% S=1,27% S=1,29% S=1,29% S=1,30% S - cреднее содержание серы в потоке Поддержка инициативы по формированию экспортного высокосернистого потока через п. Усть-Луга, что позволит стабилизировать качественные характеристики нефти, поставляемой на все НПЗ Российской Федерации. 6 Выводы Залог модернизации нефтепереработки – стабильная налоговая система Налоговый маневр уже фактически лишил Компании инвестиционных возможностей, дальнейшее наращивание фискальной нагрузки негативно скажется на вложениях в отрасль и объемах добычи и переработки в ближайшие годы. В условиях низких нефтяных цен и дефицита собственных ресурсов Компаниям требуется поддержка Государства в реализации инфраструктурных проектов Индексацию тарифов естественных монополий необходимо синхронизировать с динамикой цен на нефть и нефтепродукты 7