Срок - до 09.06.2012 ЗАДАНИЯ НА ПРАКТИЧЕСКУЮ ЧАСТЬ ПО КУРСОВОЙ РАБОТЕ ЗАДАЧА ПО ТЕМЕ «Фискальная и монетарная политика в закрытой экономике» Исходные данные В данной задаче необходимо выполнить следующие задания: 1. Прогноз показателей национальной экономики при проведении экономики при проведении экономики при проведении экономики при проведении экономики при проведении стимулирующей фискальной политики; 2. Прогноз показателей национальной сдерживающей фискальной политики; 3. Прогноз показателей национальной стимулирующей монетарной политики; 4. Прогноз показателей национальной сдерживающей монетарной политики; 5. Прогноз показателей национальной комбинированной экономической политики в условиях нестабильных цен; 6. Прогноз показателей национальной экономики при проведении комбинированной экономической политики в условиях нестабильных цен повышенной чувствительности инвестиций и спроса на деньги к изменению процентной ставки. Задания необходимо выполнить на основе исходных данных по варианту курсовой работы. Исходные данные задачи по теме «Фискальная и монетарная политика в закрытой экономике» (вариант 33.) Расчетный период времени месяц Валюта млрд.руб. Спрос бизнеса на инвестиционные товары (инвестиционные расходы) I 250 млрд.руб./месяц Госзакупки правительства (государственные расходы) G 150 млрд.руб./месяц Налоговые выплаты T 150 млрд.руб./месяц Потребительские расходы а домохозяйств С=a+b•(Y-T) (автономное потребление) 105 млрд.руб./месяц C=105+0,75(Y-T) b (предельная склонность к млрд.руб./млрд.руб потреблению) 0,75 . Инвестици онные расходы I=с-d•r, млрд. руб. с d Спрос на деньги (M/P)d=е•Y-f•r, млрд. руб. е 450 15 0,95 Уровень цен (коэффици ент) Номинальное предложение денег, млрд. руб. Дополните льная денежная база, млрд. руб. f P MS H 106 2,06 1050 10,5 Норма обяза тель ных резер вов R 0,12 Норматив кассовых остатков ком банков Доля наличных денег в общей сумме кредитов 0,085 0,26 Пример. Порядок решения задачи задания фискальная и монетарная политика в закрытой экономике. 1. Задание «Прогноз показателей национальной экономики при проведении стимулирующей фискальной политики» Задание 1 выполняется в следующей последовательности: 1.1. Для стимулирования экономики правительство увеличивает госзакупки (госрасходы) по сравнению с предыдущим периодом на 30 %. Рассчитать основные макропоказатели для 5 периодов (таблица 1). Налоги T и цены P принять на уровне первого периода. Показать изменения на графике IS/LM (рисунок 1). 1.2. Показать на схеме двойного рынка информацию по первому и шестому периодам. 1.3. Проанализировать причины и действие эффекта вытеснения инвестиций. 1.4. На сколько процентов необходимо изменить государственные расходы, чтобы увеличить потребительские расходы на 10%? За основу принять функции IS и LM в базовом периоде (таблица 1). 1.5. На сколько процентов изменятся потребительские расходы при увеличении государственных расходов на 10%? За основу принять функции IS и LM в базовом периоде (таблица 1). 1.6. В шестом периоде страна столкнулась с политическим кризисом. В связи с этим активность бизнеса упала (автономные инвестиции с=300 млрд. руб.). Учитывая стратегическую неопределенность домохозяйства, увеличили норму сбережения (b= 0.6). Как изменятся основные макроэкономические показатели? За основу принять функции IS и LM в базовом периоде (таблица 1) 1.1. Заполняется таблица: Таблица 1 - Прогноз показателей национальной проведении стимулирующей фискальной политики Период (месяц) Процентная ставка r 1 2 экономики при Потребительские ИнвестиционГосударСовокупрасходы C, ные расходы I, ственные рас- ные расхомлрд.руб. млрд.руб. ходы G, ды E, млрд.руб. млрд.руб. 3 4 5 6 Продолжение таблицы 1 Период (месяц) 1 Сбережения S, млрд.руб. 7 Спрос на деньги Предложение Националь(M/P)D, млрд.руб. денег (M/P)S, ный доход Y, млрд.руб. млрд.руб. 8 9 Графа 5: Gi = Gi-1 ·1.3. Графа 10: Y определяется по формуле Хикса. 10 Налоги, Графа 2: равенства равновесная процентная ставка определяется исходя из YIS = YLM, где YIS и YLM - функции IS и LM, приведенные соответственно при описании таблиц 1 и 4. Графа 3: C = a + b·(Y-T). Графа 4: I = c - d·r. Графа 6: E = C + I + G. Графа 7: S = SP + SG = (Y - T - C) + (T - G) = Y - C – G. Графа 8: (M/P)D = e·Y - f·r. Графа 9: (M/P)S = MS/P. Правильность расчетов в таблицы 1 контролируется выполнением равенств: E = Y; I = S; (M/P)D = (M/P)S. На основе информации табл. 5.1 строится: Рисунок 1 - Стимулирующая фискальная политика на графике IS/LM Графики строятся в координатах: ось х - национальный доход Y; ось у - процентная ставка r; На рисунке изображаются 7 графиков: YLM = f(r); YIS = f(r) (базовый и 5 прогнозируемых периодов). При расчете графиков используются функции IS и LM, приведенные соответственно при описании таблиц 1 и 4. 1.2. На основании данных таблицы 1 формируется схема двойного рынка (см. материал лекций). 1.3. Анализируется кольцо G-Y-(M/P)D-r-I-Y. 1.4. Расчет необходимых госзакупок G проводится на основе формул: C=a+b·(Y-T) I=c-d·r E=C+I+G E=Y (M/P)D=e·Y-f·r (M/P)S=MS /P (M/P)S =(M/P)D или с использованием формулы Хикса 1.5. Расчет необходимых госзакупок G проводится по пункту 1.4. 1.6. Расчет основных макропоказателей проводится по пункту 1.1. 2. Задание «Прогноз показателей национальной экономики при проведении сдерживающей фискальной политики» Задание 2 выполняется в следующей последовательности: 2.1. Для сдерживания экономики правительство увеличивает в очередном периоде сбор налогов по сравнению с предыдущим периодом на 20 %. Рассчитать основные макропоказатели для 5 периодов (таблицы 2). Госрасходы G и цены P принять на уровне первого периода. Показать изменения на графике IS/LM (рисунок 2). 2.2. Показать на схеме двойного рынка информацию по первому и шестому периодам. 2.3. Проанализировать причины и действие эффекта, обратного эффекту вытеснения инвестиций. 2.4. На сколько процентов необходимо изменить налоги, чтобы увеличить потребительские расходы на 10%? За основу принять функции IS и LM в базовом периоде (таблица 2). 2.5. На сколько процентов изменятся потребительские расходы при уменьшении налогов на 10%? За основу принять функции IS и LM в базовом периоде (таблица 2). 2.1. Заполняется таблица: Таблица 2 Прогноз показателей национальной экономики при проведении сдерживающей фискальной политики Форма таблицы аналогична таблице 1. Расчет проводится по методике, приведенной при описании таблицы 1. На основе информации таблицы 2 строится: Рисунок 2 - Сдерживающая фискальная политика на графике IS/LM График строится по схеме, приведенной при описании рисунка 1. 2.2. На основании данных таблицы 2 формируется схема двойного рынка. 2.3. Анализируется кольцо G-Y-(M/P)D-r-I-Y. 2.4. Расчет необходимых налогов T проводится на основе формул: C=a+b(Y-T) I=c-dr E=C+I+G E=Y (M/P)D=eY-fr (M/P)S=MS /P (M/P)S =(M/P)D или с использованием формулы Хикса 2.5. Расчет основных макропоказателей проводится по пункту 1.1. 3. Задание «Прогноз показателей национальной экономики при проведении стимулирующей монетарной политики» Задание 3 выполняется в следующей последовательности: 3.1. Для стимулирования экономики национальный (центральный) банк через систему коммерческих банков увеличивает номинальное предложение денег МS по сравнению с предыдущим периодом на 20 % (снижает норму обязательных резервов, снижает ставку рефинансирования, выкупает ценные бумаги у «публики»). Рассчитать основные макропоказатели для 5 периодов (таблица 3). Госрасходы G, налоги T и цены P принять на уровне первого периода. Показать изменения на графике IS/LM (рисунок 3). 3.2. Показать на схеме двойного рынка информацию по первому и шестому периодам. 3.3. Проанализировать возможные негативные последствия проведения стимулирующей монетарной политики. 3.4. На сколько процентов изменятся потребительские расходы при увеличении номинального предложения денег на 10% при фиксированных ценах. За основу принять функции IS и LM в базовом периоде (таблица 3). 3.5. На сколько процентов изменятся инвестиционные расходы при увеличении номинального предложения денег на 10% при фиксированных ценах? За основу принять функции IS и LM в базовом периоде (таблица 3). 3.6. На сколько процентов изменятся инвестиционные расходы при увеличении номинального предложения денег на 10% при одновременном повышении уровня цен на 5%? За основу принять функции IS и LM в базовом периоде (табл. 5.3). 3.1. Заполняется таблица: Таблица 3 Прогноз показателей национальной экономики при проведении стимулирующей монетарной политики Форма таблицы аналогична таблице 1. Расчет проводится по методике, приведенной при описании таблицы 1 (начинать с графы 9). На основе информации таблицы 3 строится: Рисунок 3 - Стимулирующая монетарная политика на графике IS/LM Графики строятся в координатах: ось х - национальный доход Y; ось у - процентная ставка r; На рисунке изображаются 7 графиков: YIS = f(r); YLM = f(r) (базовый и 5 прогнозируемых периодов). При расчете графиков используются функции IS и LM, приведенные соответственно при описании таблиц 1 и 4. 3.2. На основании данных таблицы 3 формируется схема двойного рынка. 3.3. Анализируется кольцо ( M/P)S-r-I-Y-(M/P)D-r-I-Y. 3.4. Расчет потребительских расходов C проводится по пункту 1.1. 3.5. Расчет инвестиционных расходов I проводится по пункту 1.1. 3.6. Расчет инвестиционных расходов I проводится по пункту 1.1. 4. Задание «Прогноз показателей национальной экономики при проведении сдерживающей монетарной политики» Задание 4 выполняется в следующей последовательности: 4.1. Для сдерживания экономики национальный (центральный) банк через систему коммерческих банков уменьшает номинальное предложение денег МS по сравнению с предыдущим периодом на 20 % (повышает норму обязательных резервов, повышает ставку рефинансирования, продает ценные бумаги «публике»). Рассчитать основные макропоказатели для 5 периодов (таблицы 4). Госрасходы G, налоги T и цены P принять на уровне первого периода. Показать изменения на графике IS/LM (рисунок 4). 4.2. Показать на схеме двойного рынка информацию по первому и шестому периодам. 4.3. На сколько процентов изменятся потребительские расходы при уменьшении номинального предложения денег на 10% при фиксированных ценах? За основу принять функции IS и LM в базовом периоде (таблица 4). 4.4. На сколько процентов изменятся инвестиционные расходы при уменьшении номинального предложения денег на 10% при фиксированных ценах? За основу принять функции IS и LM в базовом периоде (таблица 4). 4.5. На сколько процентов изменятся инвестиционные расходы при уменьшении номинального предложения денег на 10% при одновременном уменьшении уровня цен на 5%? За основу принять функции IS и LM в базовом периоде (таблица 4). 4.6. Национальное правительство считает, что в долгосрочном периоде страна должна привлекать иностранные инвестиции, но для этого необходимо повысить процентную ставку в стране минимум до 13.5%. Но при этом в краткосрочном периоде возможно вытеснение национальных инвестиций, спад в экономике, увеличение безработицы и уменьшение потребительских расходов. Увеличить процентную ставку решено путем «замораживания» денежной массы. Определить: - на сколько процентов необходимо сократить предложение денег? - процент спада в экономике (%DY); - процент уменьшения потребительских расходов (%DC); - прирост безработицы (предположим, что на каждый процент спада Y безработица увеличивается на 0.5%). За основу принять функции IS и LM в базовом периоде (таблица 4) 4.7. На сколько процентов необходимо сократить денежную массу, чтобы вытеснение национальных инвестиций не превысило 5%? За основу принять функции IS и LM в базовом периоде (таблица 4). 4.1. Заполняется таблица: Таблица 4 Прогноз показателей национальной экономики при проведении сдерживающей монетарной политики Форма таблицы аналогична таблице 1. Расчет проводится по методике, приведенной при описании таблицы 1 (начинать с графы 9). На основе информации таблицы 4 строится: Рисунок 4 - Сдерживающая монетарная политика на графике IS/LM График строится по схеме, приведенной при описании рисунка 3. 4.2. На основании данных таблицы 4 формируется схема двойного рынка. 4.3. Расчет потребительских расходов C проводится по пункту 1.1. 4.4. Расчет инвестиционных расходов I проводится по пункту 1.1. 4.5. Расчет инвестиционных расходов I проводится по пункту 1.1. 4.6. Расчет проводится на основе формул: C=a+b(Y-T) I=c-dr E=C+I+G E=Y (M/P)D=eY-fr (M/P)S=MS /P (M/P)S =(M/P)D или с использованием формулы Хикса 4.7. Расчет проводится по пункту 4.6. 5. Задание «Прогноз показателей национальной экономики при проведении комбинированной экономической политики в условиях нестабильных цен» Задание 5 выполняется в следующей последовательности: 5.1. Правительства увеличивает госзакупки (госрасходы) по сравнению с предыдущим периодом на 30 %, одновременно увеличивая сбор налогов на такую же величину. Национальный (центральный) банк через систему коммерческих банков увеличивает номинальное предложение денег МS по сравнению с предыдущим периодом на 20 %. Прогнозируется, что уровень цен P в каждом периоде будет на 10% больше, чем в предыдущем. Рассчитать основные макропоказатели для 5 периодов (таблица 5). Показать изменения на графике IS/LM (рисунок 5). 5.2. Показать на схеме двойного рынка информацию по первому и шестому периодам. 5.3. При какой инфляции (за период) стимулирующая экономическая политика не даст положительных результатов? (Y5 =Y6 , таблица 5). 5.1. Заполняется таблица: Таблица 5 - Прогноз показателей национальной экономики при проведении комбинированной экономической политики в условиях нестабильных цен Расчет проводится по методике, приведенной при описании таблицы 1. На основе информации таблицы 5 строится: Рисунок 5 - Комбинированная экономическая политика на графике IS/LM Графики строятся для первого и шестого периодов. 5.2. На основании данных таблицы 5 формируется схема двойного рынка. 5.3. Расчет проводится относительно уровня цен P на основе формул: C=a+b· (Y-T) I=c-d·r E=C+I+G E=Y (M/P)D=e·Y-f·r (M/P)S=MS /P (M/P)S =(M/P)D или с использованием формулы Хикса. 6. Задание «Прогноз показателей национальной экономики при проведении комбинированной экономической политики в условиях нестабильных цен повышенной чувствительности инвестиций и спроса на деньги к изменению процентной ставки» Задание 6 выполняется в следующей последовательности: 6.1. Правительства увеличивает госзакупки (госрасходы) по сравнению с предыдущим периодом на 30 %, одновременно увеличивая сбор налогов на такую же величину. Национальный (центральный) банк через систему коммерческих банков увеличивает номинальное предложение денег МS по сравнению с предыдущим периодом на 20 %. Прогнозируется, что уровень цен P в каждом периоде будет на 10% больше, чем в предыдущем. Чувствительность инвестиций d к изменению процентной ставки для всех периодов больше на 3 млрд. руб., чем в первом периоде. Чувствительность спроса на деньги f к изменению процентной ставки для всех периодов больше на 20 млрд. руб., чем в первом периоде. Рассчитать основные макропоказатели для 5 периодов (таблица 6). Показать изменения на графике IS/LM (рисунок 6). 6.2. Показать на схеме двойного рынка информацию по первому и шестому периодам. 6.3. Проанализировать факторы, влияющие на эффективность фискальной политики. 6.4. Проанализировать факторы, влияющие на эффективность монетарной политики. 6.1. Заполняется таблица: Таблица 6 - Прогноз показателей национальной экономики при проведении комбинированной экономической политики в условиях нестабильных цен и повышенной чувствительности инвестиций и спроса на деньги к изменению процентной ставки Расчет проводится по заданию, приведенной при описании таблицы 1. На основе информации таблицы 6 строится: Рисунок 6 - Комбинированная экономическая политика при повышенной чувствительности инвестиций и спроса на деньги к изменению процентной ставки на графике IS/LM Графики строятся для первого и шестого периодов. 6.2. На основании данных таблицы 6 формируется схема двойного рынка. 6.3. Анализируется воздействие на эффективность фискальной политики: - предельной склонности к потреблению b; - чувствительности инвестиций к изменению процентной ставки d; - чувствительности спроса на деньги к изменению национального дохода e; - чувствительности спроса на деньги к изменению процентной ставки f; - уровня цен P. Значение каждого фактора изменяется по сравнению с базовым и анализируется изменение национального дохода под воздействием роста госзакупок G . 6.4. Анализируется воздействие на эффективность монетарной политики: - предельной склонности к потреблению b; - чувствительности инвестиций к изменению процентной ставки d; - чувствительности спроса на деньги к изменению национального дохода e; - чувствительности спроса на деньги к изменению процентной ставки f; - уровня цен P. Значение каждого фактора изменяется по сравнению с базовым и анализируется изменение национального дохода под воздействием роста денежного предложения MS .